歐陽電平 蘇曉笛

[摘要]現(xiàn)金池是由企業(yè)集團(tuán)和商業(yè)銀行聯(lián)手開發(fā)的資金集中管理模式，它能降低企業(yè)的交易成本和融資成本，發(fā)揮資金的整體優(yōu)勢(shì)。企業(yè)集群與企業(yè)集團(tuán)都是由眾多企業(yè)組成的復(fù)合經(jīng)濟(jì)組織，二者存在的前提和目標(biāo)是一致的，即降低組織的交易費(fèi)用，增強(qiáng)抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)1+1>2的效果。本文分別從組織特性、外部環(huán)境、實(shí)現(xiàn)技術(shù)的視角，分析了將現(xiàn)金池引入企業(yè)集群的可行性以及存在的障礙；并從管理創(chuàng)新與基于信息技術(shù)重組中小企業(yè)集群結(jié)構(gòu)的角度，提出了企業(yè)集群應(yīng)用現(xiàn)金池模式的策略與措施、

[關(guān)鍵詞]現(xiàn)金池；

中小企業(yè)集群；

結(jié)構(gòu)重組；資金整體效益

一、引言

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2008年11月，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量已超過4200萬戶，達(dá)到企業(yè)總數(shù)的99.8％，中小企業(yè)已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。此次全球金融風(fēng)暴，我國(guó)大量的中小企業(yè)沒能幸免。2008年上半年，我國(guó)就有6.7萬家規(guī)模以上的中小企業(yè)倒閉。除了暴露出中小企業(yè)內(nèi)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的一系列缺陷外，同時(shí)凸顯出我國(guó)中小企業(yè)在資金管理，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等方面的缺陷，致使這些企業(yè)面臨著巨大的生存壓力。20多年來，不少中小企業(yè)采用集群戰(zhàn)略以提高產(chǎn)業(yè)集群的競(jìng)爭(zhēng)力。雖然我國(guó)沿海地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群數(shù)量可觀，卻未能在金融危機(jī)下體現(xiàn)其集群的優(yōu)勢(shì)和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

現(xiàn)金池是以資金集中管理為主線，是銀行運(yùn)用計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提供的一種更先進(jìn)的現(xiàn)金管理服務(wù)。通過現(xiàn)金池，集團(tuán)總部能統(tǒng)一調(diào)撥集團(tuán)的全球資金，最大限度地降低集團(tuán)持有的凈頭寸，降低企業(yè)的交易成本和融資成本，發(fā)揮資金的整體優(yōu)勢(shì)。同時(shí)使集團(tuán)母、子(分)公司都能充分享受到銀行提供的日益豐富的資金結(jié)算、電子銀行、賬戶報(bào)告以及投融資等專業(yè)化服務(wù)。能否將現(xiàn)金池模式引入我國(guó)的中小企業(yè)集群管理。以增強(qiáng)集群的資金運(yùn)作能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，尤其是面臨全球金融危機(jī)時(shí)，他們能否同舟共濟(jì)渡過難關(guān)?這里將對(duì)我國(guó)中小企業(yè)集群引入現(xiàn)金池模式進(jìn)行分析，討論借助信息技術(shù)重組中小企業(yè)集群結(jié)構(gòu)，提高集群整體的資金運(yùn)作能力。

二、現(xiàn)金池模式及其應(yīng)用特點(diǎn)

現(xiàn)金池是由企業(yè)集團(tuán)和商業(yè)銀行聯(lián)手開發(fā)的資金集中管理模式。借助商業(yè)銀行現(xiàn)金管理服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)，集團(tuán)總部能對(duì)各地分(子)公司的資金進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控、統(tǒng)一調(diào)度和集中運(yùn)作。在合作雙方中。銀行是放款人，集團(tuán)公司和其子公司是委托貸款人和貸款人，通過電子銀行來實(shí)現(xiàn)一攬子委托貸款協(xié)議，使得原來需要逐筆辦理的業(yè)務(wù)，變成集約化的業(yè)務(wù)和流程，從而實(shí)現(xiàn)了整個(gè)集團(tuán)外匯資金的統(tǒng)一營(yíng)運(yùn)和集中管理?，F(xiàn)金池業(yè)務(wù)主要包括成員單位賬戶余額上劃、成員企業(yè)日間透支、主動(dòng)撥付與收款、成員企業(yè)之間委托借貸以及成員企業(yè)向集團(tuán)總部的上存和下借分別計(jì)息等。現(xiàn)金池模式又分為二種：名義現(xiàn)金池和實(shí)體現(xiàn)金池。“名義現(xiàn)金池”也稱為賬戶余額集中，指企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部并不發(fā)生實(shí)際的資金轉(zhuǎn)移，銀行根據(jù)所有相關(guān)賬戶的余額進(jìn)行利息的收付。“實(shí)體現(xiàn)金池”也稱為現(xiàn)金余額集中，指屬于同一家集團(tuán)企業(yè)的一個(gè)或多個(gè)成員單位的銀行賬戶現(xiàn)金余額實(shí)際轉(zhuǎn)移到一個(gè)真實(shí)的主賬戶中，主賬戶通常由集團(tuán)總部控制。成員單位用款時(shí)需從主賬戶獲取資金對(duì)外支付。無論采用何種模式，現(xiàn)金池的應(yīng)用具有以下特點(diǎn)：一是現(xiàn)金池中成員單位仍維持法律和稅務(wù)上的相互分離。二是現(xiàn)金池實(shí)質(zhì)上是一種集團(tuán)資金集中管控的制度，它同樣存在這種制度所要解決的問題。三是現(xiàn)金池要建立信息適時(shí)溝通機(jī)制。對(duì)企業(yè)的信息化水平有較高的要求。四是現(xiàn)金池模式中。銀行從企業(yè)資金管控的“配角”轉(zhuǎn)變?yōu)閼?zhàn)略合作伙伴關(guān)系，企業(yè)要考慮銀行參與的管理成本。五是要熟悉各國(guó)和我國(guó)的外匯管制政策等。

三、將現(xiàn)金池引入中小企業(yè)集群的可行性分析

要將現(xiàn)金池這種企業(yè)集團(tuán)的資金集中管控制度引入中小企業(yè)集群的資金管理，首先要分析企業(yè)集團(tuán)和企業(yè)集群兩種組織的異同性，以及企業(yè)集群內(nèi)是否存在一個(gè)進(jìn)行現(xiàn)金流互補(bǔ)的內(nèi)部資本市場(chǎng)；然后討論中小企業(yè)集群是否具有這種需求，以及實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)。

(一)從企業(yè)組織特性的視角

企業(yè)集團(tuán)和企業(yè)集群都是由眾多企業(yè)組成的復(fù)合經(jīng)濟(jì)組織。二者都是生產(chǎn)力發(fā)展到社會(huì)化大生產(chǎn)階段，單體企業(yè)與社會(huì)化大生產(chǎn)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)矛盾發(fā)展的結(jié)果，是生產(chǎn)關(guān)系對(duì)生產(chǎn)力發(fā)展的一種自動(dòng)調(diào)整和適應(yīng)。二者都很好地詮釋了整體功能大于各個(gè)部分功能之和的原理。無論是集團(tuán)內(nèi)還是集群內(nèi)的成員企業(yè)，它們都保持法律和稅務(wù)上的相互分離，既存在競(jìng)爭(zhēng)又存在合作關(guān)系，更主要的是通過集團(tuán)或集群的統(tǒng)一目標(biāo)及其協(xié)調(diào)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)交易費(fèi)用和組織費(fèi)用的最小化和效率的最大化。因此，二者在企業(yè)組織特性上擁有一定程度的同質(zhì)性。然而，企業(yè)集團(tuán)與企業(yè)集群畢竟是不同的組織形式，最主要體現(xiàn)在聯(lián)系紐帶不同，前者是以資本、契約為紐帶，是一種層級(jí)的內(nèi)部組織形式，聯(lián)系緊密；后者是以信任和承諾為紐帶，是一種市場(chǎng)化組織形式。聯(lián)系松散。另外，在地域和產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)、形成方式、抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力、市場(chǎng)靈活性等方面二者也有不同。

企業(yè)集群和企業(yè)集團(tuán)的同質(zhì)性已表明：二者存在的前提和目標(biāo)是一致的，即降低組織的交易費(fèi)用，增強(qiáng)抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)1+1>2的效果。而現(xiàn)金池模式能幫助企業(yè)集群從整體上最優(yōu)地運(yùn)作集群內(nèi)的資金資源，達(dá)到整體效益最大。再有，由多個(gè)中小企業(yè)組成的企業(yè)集群內(nèi)也存在一個(gè)進(jìn)行現(xiàn)金流互補(bǔ)的資本市場(chǎng)，目前迫切需要一個(gè)權(quán)威的、有調(diào)控能力的部門進(jìn)行管理和內(nèi)部協(xié)調(diào)。以加強(qiáng)群內(nèi)合作，降低群內(nèi)各成員企業(yè)的交易成本和融資成本，實(shí)現(xiàn)互惠共贏。

(二)從外部環(huán)境的視角

20世紀(jì)80年代末90年代初，我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入飛速發(fā)展時(shí)期，集群戰(zhàn)略成為中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展的重要舉措，企業(yè)集群開始形成并快速發(fā)展。21世紀(jì)以來。地方政府和企業(yè)開始關(guān)注中小企業(yè)集群的發(fā)展，并制定相關(guān)的政策。幫助提升中小企業(yè)集群的競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)中小企業(yè)集群主要按產(chǎn)業(yè)集聚，分布在沿海省份以及珠三角和長(zhǎng)三角地區(qū)。展現(xiàn)出蓬勃的生命力，有力地推動(dòng)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)融八世界經(jīng)濟(jì)體系、參與全球競(jìng)爭(zhēng)的進(jìn)程。然而，我國(guó)的中小企業(yè)集群并沒有擺脫發(fā)展中國(guó)家所具有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性弊病：大多數(shù)企業(yè)屬于勞動(dòng)密集型企業(yè)，為外國(guó)廠商進(jìn)行貼牌生產(chǎn)，缺乏研發(fā)設(shè)計(jì)能力，銷售渠道受制于外國(guó)廠商，利潤(rùn)微薄等。此外，我國(guó)中小企業(yè)集群往往是按照單一產(chǎn)業(yè)形成，如鞋業(yè)集群、領(lǐng)帶業(yè)集群等，主要由行業(yè)協(xié)會(huì)組織和領(lǐng)導(dǎo)。由于產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)產(chǎn)品同質(zhì)化程度高，導(dǎo)致企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)大于協(xié)作，黏合度不高，集群缺乏內(nèi)在創(chuàng)新力。

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的推進(jìn)。我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展已經(jīng)到了從主要依靠數(shù)量擴(kuò)張的粗放型增長(zhǎng)轉(zhuǎn)到依靠技術(shù)和管理創(chuàng)新的科學(xué)、可持續(xù)發(fā)展階段。尤其這次國(guó)際金融風(fēng)暴給企業(yè)造成出口下滑、人民幣升值帶來的結(jié)匯風(fēng)險(xiǎn)。以及融資難湞金周轉(zhuǎn)難等威

脅，使中小企業(yè)開始積極進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。并對(duì)管理創(chuàng)新有了迫切需求。面對(duì)風(fēng)云變幻的市場(chǎng)和舉力相助的政府，中小企業(yè)集群需要把握機(jī)遇，需要新的管理模式，需要提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此，從外部環(huán)境來看，為中小企業(yè)集群設(shè)計(jì)一個(gè)量身定做的現(xiàn)金池的時(shí)機(jī)已成熟。

(三)從實(shí)現(xiàn)技術(shù)的視角

無論是企業(yè)集團(tuán)還是企業(yè)集群應(yīng)用現(xiàn)金池模式，從實(shí)現(xiàn)技術(shù)的角度都需要解決以下問題：一是選擇一種適宜的現(xiàn)金池運(yùn)作方式(實(shí)際現(xiàn)金池或名義現(xiàn)金池)；二是設(shè)計(jì)一種合適的集團(tuán)或集群的資金集中管控的制度體系和運(yùn)行機(jī)制；三是選擇好合作銀行；四是建立信息實(shí)時(shí)溝通機(jī)制，企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化管理。當(dāng)然。作為一種基于現(xiàn)代信息技術(shù)運(yùn)作的新的資金管理模式，必不可少的是這方面的專業(yè)人才。

由于企業(yè)集群是一種聯(lián)系松散的非正式組織，群內(nèi)企業(yè)之間是靠信任和承諾維系的一種市場(chǎng)化的關(guān)系，因此。企業(yè)集群適合建立名義現(xiàn)金池，不發(fā)生實(shí)際的資金轉(zhuǎn)移。而要建立集群內(nèi)各成員企業(yè)之間的實(shí)時(shí)信息溝通機(jī)制，首先各成員企業(yè)要實(shí)現(xiàn)企業(yè)信息化，要實(shí)現(xiàn)科學(xué)、規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)化的管理，要應(yīng)用集成的管理信息系統(tǒng)(如ERP系統(tǒng))。根據(jù)《中國(guó)中小企業(yè)信息化發(fā)展報(bào)告(2007)》‘的相關(guān)數(shù)據(jù)，自2005年啟動(dòng)“中小企業(yè)信息化推動(dòng)工程”以來，我國(guó)中小企業(yè)信息化發(fā)展已基本度過起步階段，開始進(jìn)八大規(guī)模應(yīng)用普及階段。因此，企業(yè)集群應(yīng)用現(xiàn)金池可以與中小企業(yè)信息化起到相互推動(dòng)和促進(jìn)的作用。由此看來，要將現(xiàn)金池模式應(yīng)用于企業(yè)集群，最難的是為不同的企業(yè)集群定制一套合適的資金集中管控的制度和執(zhí)行機(jī)制，這是有別于企業(yè)集團(tuán)的。這套制度和運(yùn)作機(jī)制涉及到現(xiàn)金池的賬戶體系的結(jié)構(gòu)和運(yùn)作，這不僅僅是技術(shù)手段的實(shí)現(xiàn)問題，還需要政策和體制方面的支持。

四、改進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)集群結(jié)構(gòu)。運(yùn)用現(xiàn)金池提高集群的資金運(yùn)作能力

以上分析表明：現(xiàn)金池在我國(guó)中小企業(yè)集群的資金管理中有其應(yīng)用的空間，它能發(fā)揮企業(yè)集群資金的整體效應(yīng)，提高群內(nèi)企業(yè)的資金運(yùn)作能力。然而，企業(yè)集群畢竟是不同于企業(yè)集團(tuán)的組織形式，它可以充分運(yùn)用信息技術(shù)并借鑒20世紀(jì)90年代發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴聯(lián)盟的思路，從以下幾個(gè)方面改進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)集群結(jié)構(gòu)，為實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金池提供充要的條件。

(一)組建權(quán)威的、具有調(diào)控能力的集群領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)

目前。我國(guó)中小企業(yè)集群多為產(chǎn)業(yè)集群，主要采用行業(yè)協(xié)會(huì)作為集群管理和溝通機(jī)構(gòu)。與企業(yè)集團(tuán)總部不同，行業(yè)協(xié)會(huì)是一種市場(chǎng)化的中間組織，對(duì)集群內(nèi)的企業(yè)沒有控制權(quán)，只能作為一種服務(wù)和協(xié)調(diào)機(jī)制。通過為群內(nèi)企業(yè)提供較完善的配套服務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施，采用企業(yè)之間協(xié)商的方式，幫助企業(yè)協(xié)調(diào)生產(chǎn)計(jì)劃和分配資源，降低交易成本和生產(chǎn)成本。而現(xiàn)金池模式是要將群內(nèi)企業(yè)的資金進(jìn)行集中管理。這對(duì)沒有控制權(quán)的集群管理機(jī)構(gòu)——行業(yè)協(xié)會(huì)是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。要使集群的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)對(duì)群內(nèi)企業(yè)的資金具有管控的權(quán)利和能力，行業(yè)協(xié)會(huì)必須要改革，可以在政府相關(guān)部門的領(lǐng)導(dǎo)下，在原有組織基礎(chǔ)上增加銀行(或投資機(jī)構(gòu))的參與，聘請(qǐng)專業(yè)人才。使其具有領(lǐng)導(dǎo)的權(quán)威性，并且具有資金和外匯的管理與調(diào)控能力。這種集群領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)需要有一定的資金做后盾，可以考慮吸納民間借貸資本。

(二)運(yùn)用市場(chǎng)化機(jī)制，重構(gòu)集群企業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系

我國(guó)的企業(yè)集群有較強(qiáng)的地域性集聚和產(chǎn)業(yè)集聚的特征，主要通過協(xié)調(diào)合作機(jī)制，群內(nèi)企業(yè)互幫互助，以形成正向外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，克服單體企業(yè)無法應(yīng)對(duì)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。由于群內(nèi)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)上的同質(zhì)性，如果組織協(xié)調(diào)不足，則會(huì)使群內(nèi)企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)過度，造成資源浪費(fèi)或集群的衰落。也不利于現(xiàn)金池的運(yùn)用。針對(duì)當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)集群存在的這種結(jié)構(gòu)性缺陷，筆者認(rèn)為，可以借鑒企業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴聯(lián)盟的組織思路，調(diào)整我國(guó)的中小企業(yè)集群結(jié)構(gòu)。首先，延伸現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)集群的價(jià)值鏈，以主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)為核心，帶動(dòng)區(qū)域內(nèi)上下游產(chǎn)業(yè)的優(yōu)秀中小企業(yè)加入集群。形成產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈集群，增強(qiáng)集群內(nèi)企業(yè)之間的粘合度。其次，集群內(nèi)企業(yè)采用動(dòng)態(tài)聯(lián)盟架構(gòu)，除了靠信用和承諾作為維系集群的紐帶，同時(shí)還可引入市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，優(yōu)勝劣汰，不斷將優(yōu)秀的中小企業(yè)維系在群內(nèi)，增強(qiáng)集群的活力和競(jìng)爭(zhēng)力。

(三)構(gòu)建企業(yè)集群的內(nèi)聯(lián)網(wǎng)，建立群內(nèi)企業(yè)信息實(shí)時(shí)溝通機(jī)制

現(xiàn)金池模式的實(shí)質(zhì)，是追求現(xiàn)金在集團(tuán)或集群內(nèi)部的“零在途”、“零庫(kù)存”。它很大程度上依賴于集團(tuán)或集群內(nèi)部的強(qiáng)大的信息溝通機(jī)制，依賴于集團(tuán)總部或集群的資金管理部門、銀行與所屬企業(yè)之間在資金信息上的無縫、適時(shí)連接。要保證集團(tuán)總部或集群的資金管理部門能夠通過互聯(lián)網(wǎng)對(duì)下屬企業(yè)的資金賬戶一覽無余，沒有實(shí)現(xiàn)信息化的企業(yè)集團(tuán)或企業(yè)集群是不可能應(yīng)用現(xiàn)金池模式的。因此，集群內(nèi)的企業(yè)首先要實(shí)現(xiàn)數(shù)字化管理，要運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)(Intranet)建立集成的企業(yè)管理信息系統(tǒng)。在此基礎(chǔ)上，運(yùn)用企業(yè)群網(wǎng)技術(shù)(Extranet)將群內(nèi)企業(yè)的管理信息系統(tǒng)進(jìn)行連接，為企業(yè)集群建立起信息實(shí)時(shí)溝通和共享的一體化平臺(tái)。先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)的應(yīng)用不僅是現(xiàn)金池模式的必備條件，同時(shí)能規(guī)范集群內(nèi)企業(yè)的工作流程，使集群內(nèi)部信息傳遞和溝通更加透明和快捷，能集中和共享集群信息資源，達(dá)到效益最大化。

(四)為企業(yè)集群量身定做名義現(xiàn)金池運(yùn)作機(jī)制

我國(guó)中小企業(yè)集群的組織結(jié)構(gòu)、企業(yè)文化、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)等是不同的?，F(xiàn)金池首先是一種企業(yè)集群的內(nèi)部制度體系，所以需要分別設(shè)計(jì)。不過從名義現(xiàn)金池運(yùn)作機(jī)制來看，它的業(yè)務(wù)和完成的功能基本是一致的。

1選擇一家商業(yè)銀行設(shè)置現(xiàn)金池賬戶?，F(xiàn)金池使銀行與企業(yè)形成了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，一個(gè)企業(yè)集群的主(總)賬戶。以及群內(nèi)各成員企業(yè)的子(分)賬戶都要在同一家商業(yè)銀行開戶。因此，選擇一家服務(wù)質(zhì)量好、授信額度高，能為企業(yè)集群提供個(gè)性化、專業(yè)化的現(xiàn)金管理服務(wù)的商業(yè)銀行是非常重要的。現(xiàn)金池賬戶的開設(shè)要根據(jù)集群內(nèi)企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍、涉及的結(jié)算幣種、各國(guó)的外匯政策進(jìn)行設(shè)置。由于在名義現(xiàn)金池中，銀行不會(huì)自動(dòng)在分賬戶與主賬戶之間進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，因此，不需要在集群內(nèi)部進(jìn)行轉(zhuǎn)賬式的現(xiàn)金歸集，各成員單位的款額依然在各自的賬戶上；而作為現(xiàn)金池主賬戶，顯示的是所有相關(guān)賬戶的余額，便于進(jìn)行利息的軋差。對(duì)于走出國(guó)門的中小企業(yè)集群，需要按照世界貨幣區(qū)域的劃分，通過開立國(guó)際硬通貨幣離岸賬戶作為地區(qū)資金管理中心，來建立地區(qū)性現(xiàn)金池，按照不同幣種在合作銀行開立主賬戶。群內(nèi)的企業(yè)，需要按照不同貨幣，把子賬戶開在合作銀行當(dāng)?shù)氐臋C(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)?？紤]到中小企業(yè)獨(dú)立開戶的不便，還可以設(shè)置集群外部和內(nèi)部賬戶，即對(duì)外統(tǒng)一使用一個(gè)主賬戶。對(duì)內(nèi)則分別記賬至各成員單位的內(nèi)部賬戶上。在外幣收(或付)款時(shí)，款項(xiàng)進(jìn)入(或撥出)該貨幣的現(xiàn)金池主賬戶，同時(shí)將借記(或貸記)相應(yīng)成員單位的內(nèi)部

賬戶；最后再定時(shí)地掃描成員單位的內(nèi)部賬戶，進(jìn)行利息軋差。這樣就避免了成員單體進(jìn)行頻繁的貨幣匯兌。

2確定委托貸款方式。在西方國(guó)家，將集團(tuán)內(nèi)企業(yè)之間的資金劃撥看成是一種商業(yè)行為。金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)此一般不加限制。在我國(guó)，企業(yè)間的借貸行為是受法律限制的，只能變相地通過“委托貸款”(或協(xié)議轉(zhuǎn)賬)方式實(shí)現(xiàn)。而現(xiàn)金池模式是通過電子銀行來實(shí)現(xiàn)一攬子委托貸款協(xié)議的，因此，在運(yùn)作之前，需要在主賬戶與成員單位賬戶之間，以及成員單位相互賬戶之間確定委托貸款方式。有多種委托貸款方式。其中一對(duì)一是指委托貸款只在集群主賬戶與某一成員單位之間發(fā)生，成員單位相互之間不建立委托貸款關(guān)系。雙向是指既可以由集群主賬戶向成員單位貸款，也可以由成員單位向集群協(xié)會(huì)貸款。委托貸款方式及其實(shí)施細(xì)則(如委托貸款的額度和利率)是集群領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)與各個(gè)成員單位經(jīng)過協(xié)定后，向銀行提供相關(guān)法律文件，由銀行固化在現(xiàn)金池的系統(tǒng)中。

3運(yùn)作現(xiàn)金池業(yè)務(wù)。提升中小企業(yè)集群資金整體優(yōu)勢(shì)。對(duì)于人民幣現(xiàn)金池的委托貸款業(yè)務(wù)，現(xiàn)金池主賬戶定時(shí)自動(dòng)進(jìn)行賬戶掃描，對(duì)成員單位賬戶進(jìn)行目標(biāo)結(jié)余，即：有盈余的成員單位賬戶中按照協(xié)議額度上劃至集群的現(xiàn)金池主賬戶，成員單位賬戶貸記利息收入；支付能力不足的成員單位按照協(xié)議額度從集群的現(xiàn)金池主賬戶中進(jìn)行透支，集群現(xiàn)金池賬戶貸記利息收入。從集群整體來看，減少了資金沉淀，提高集群內(nèi)資金使用效益；解決企業(yè)單體現(xiàn)金緊缺、融資困難的問題。對(duì)于可以進(jìn)行公司間借貸的國(guó)家或地區(qū)的現(xiàn)金池，則可以直接在成員單位之間撥款。對(duì)于供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)的企業(yè)集群，尤其是有跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的，上下游企業(yè)之間往來業(yè)務(wù)產(chǎn)生的應(yīng)收應(yīng)付款可以在集群現(xiàn)金池中進(jìn)行貨幣抵差，只對(duì)債務(wù)凈額進(jìn)行籌資或投資，降低交易次數(shù)和減少匯兌損失。另外，面對(duì)波動(dòng)的匯率，在法律法規(guī)允許的情況下，集群的資金管理人員還可以在不同地區(qū)的現(xiàn)金池之間進(jìn)行操作，調(diào)整貨幣組合。對(duì)集群資金進(jìn)行保值。

五、結(jié)束語

現(xiàn)金池模式作為一種資金集中管控的制度，實(shí)質(zhì)上是將外部市場(chǎng)的融資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到集團(tuán)或集群內(nèi)部，無論是集團(tuán)還是集群都存在由于這種資金集中管控制度所帶來的缺陷，都需要進(jìn)行制度的完善和加強(qiáng)監(jiān)管。尤其是中小企業(yè)集群的組織結(jié)構(gòu)、領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)的改革需要更進(jìn)一步的研究。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的市場(chǎng)環(huán)境下，面對(duì)全球金融危機(jī)，我國(guó)的中小企業(yè)集群除了進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，同時(shí)也需要進(jìn)行制度創(chuàng)新。才能增強(qiáng)抵御國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，在激烈的全球化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)展壯大。因此，筆者認(rèn)為，作為應(yīng)對(duì)激烈的全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)物——企業(yè)集團(tuán)和企業(yè)集群，都是介于企業(yè)和市場(chǎng)之間的一種中間組織，管理創(chuàng)新的理念和模式可以相互借鑒并加以改進(jìn)和完善。當(dāng)前，我國(guó)政府也在大力扶持中小企業(yè)的發(fā)展，我國(guó)的“中小企業(yè)信息化推進(jìn)工程”以及現(xiàn)代信息技術(shù)深入廣泛的應(yīng)用為中小企業(yè)集群的制度創(chuàng)新和現(xiàn)金池的實(shí)現(xiàn)提供了技術(shù)支撐。