宋彩梅

摘要：激烈的市場(chǎng)競爭需要隨時(shí)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，而面對(duì)大量的財(cái)務(wù)信息，建立企業(yè)財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)是十分必要的。財(cái)務(wù)分析是以實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)為依據(jù)，采用一定的統(tǒng)計(jì)分析方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及現(xiàn)金流動(dòng)情況，并對(duì)企業(yè)的有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)做出評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)，為經(jīng)營者正確決策提供依據(jù)的一種內(nèi)部管理行為。其最基本的功能，是將大量的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)特定決策有用的信息，減少?zèng)Q策的不確定性。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立和現(xiàn)代企業(yè)制度的完善，財(cái)務(wù)分析更加成為企業(yè)一項(xiàng)重要的管理活動(dòng)。本文對(duì)此進(jìn)行了初步探討。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析 內(nèi)容構(gòu)建

1 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

1.1 財(cái)務(wù)分析內(nèi)容確立的原則 財(cái)務(wù)分析內(nèi)容確立的原則主要有三條：①符合國際慣例；②符合本國國情；③滿足多主體的信息需要。

1.2 決定財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的因素 決定財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的因素很多，筆者認(rèn)為主要因素有:

1.2.1 學(xué)科屬性界定 學(xué)科屬性界定是指學(xué)科研究領(lǐng)域的劃分、范圍的大小，全面和部分的區(qū)別等。

1.2.2 財(cái)務(wù)分析主體的需要 財(cái)務(wù)分析主體是與企業(yè)主體有關(guān)的、需要分析信息的部門、單位、法人、自然人等。可分為外部和內(nèi)部兩大類。外部分析主體一般包括債權(quán)人、股東、其他企業(yè)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、政府及其有關(guān)機(jī)構(gòu);內(nèi)部分析主體一般為企業(yè)管理者、企業(yè)所有者、職工等。財(cái)務(wù)分析主體不同，其分析的內(nèi)容亦有所側(cè)重，財(cái)務(wù)分析主體決定財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容。

1.2.3 財(cái)務(wù)分析目標(biāo)限定 由于企業(yè)財(cái)務(wù)分析主體構(gòu)成的多元化導(dǎo)致了目標(biāo)的多元化，從而構(gòu)成財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)體系，分析目標(biāo)的不同又導(dǎo)致了分析內(nèi)容的不同。如投資者投資的目的都是為了取得盈利，但在盈利過程中伴隨著投資風(fēng)險(xiǎn)，所以它們的分析內(nèi)容是企業(yè)經(jīng)營趨勢(shì)、投資風(fēng)險(xiǎn)、收益的穩(wěn)定性和盈利能力的大小。而債權(quán)人在確定或修正與企業(yè)的借貸關(guān)系時(shí)，為了保證其債權(quán)能如期完整的償還，則要分析資產(chǎn)的安全性、企業(yè)的償債能力和盈利能力。從企業(yè)的管理者看，企業(yè)使用這些資產(chǎn)的目的是追求最大限度的利潤，企業(yè)向所有者及債權(quán)人承擔(dān)著資產(chǎn)經(jīng)營管理的責(zé)任，即資產(chǎn)必須保值和增值，對(duì)資產(chǎn)的運(yùn)用要能夠使得企業(yè)自我生存和發(fā)展、并向所有者提供投資收益、按約定條件向債權(quán)人償付資產(chǎn)。要達(dá)到這些目的，管理者必須通過常規(guī)不懈的分析來對(duì)企業(yè)經(jīng)營和理財(cái)?shù)母鞣矫婀ぷ鬟M(jìn)行評(píng)價(jià)，剖析企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果產(chǎn)生的原因，洞察企業(yè)經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)性、資產(chǎn)運(yùn)用中的安全性和效益性，把握企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，為企業(yè)經(jīng)營決策和控制提供依據(jù)。

1.3 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容主要據(jù)信息使用者的不同而分為外部分析內(nèi)容、內(nèi)部分析內(nèi)容，另可設(shè)置專題分析內(nèi)容。由于只有在企業(yè)提高了經(jīng)濟(jì)效益時(shí)，企業(yè)才可能有較強(qiáng)的償債能力、盈利能力，國家、投資者、債權(quán)人及社會(huì)各方相關(guān)者的利益實(shí)現(xiàn)才有保證，因此現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析的重心由外部分析轉(zhuǎn)向內(nèi)部分析。財(cái)務(wù)分析的內(nèi)、外信息使用者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)雖有不同的側(cè)重，但也有共同的要求，都要求財(cái)務(wù)分析能夠揭示出企業(yè)的經(jīng)營趨勢(shì)、資產(chǎn)與負(fù)債，及資產(chǎn)與所有者權(quán)益之間的關(guān)系、企業(yè)的盈利能力等。筆者認(rèn)為:企業(yè)的內(nèi)部分析內(nèi)容可包容外部分析內(nèi)容，反之則不然。這主要是因?yàn)橥獠啃畔⑿枨笳吣繕?biāo)的不同及對(duì)內(nèi)部信息資料的不可得。企業(yè)的外部分析是企業(yè)外部利益集團(tuán)根據(jù)各自的要求對(duì)企業(yè)進(jìn)行分析，內(nèi)部分析則主要為管理當(dāng)局制定政策提供依據(jù)。此外，針對(duì)企業(yè)縣體情況還可設(shè)置專題分析。具體說來，企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容有:

1.3.1 外部分析內(nèi)容 企業(yè)償債能力分析;企業(yè)盈利能力分析；企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率分析；社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析；企業(yè)綜合實(shí)力分析。

1.3.2 內(nèi)部分析內(nèi)容 除以上外部分析內(nèi)容外，還包括：企業(yè)籌資分析；企業(yè)投資分析。另外，內(nèi)部分析內(nèi)容還應(yīng)有：企業(yè)經(jīng)營預(yù)算執(zhí)行情況分析；財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果形成原因分析。

1.3.3 專題分析 隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)將會(huì)遇到許多新情況、新問題。企業(yè)和外部信息使用者可根據(jù)自身的特點(diǎn)，結(jié)合特定的目標(biāo)選取特定的資料及內(nèi)容，有針對(duì)性地進(jìn)行一些專題分析。如公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量分析、資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析等。

1.4 關(guān)于財(cái)務(wù)分析與相關(guān)學(xué)科關(guān)系的探討 隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的深入，我國財(cái)會(huì)學(xué)界學(xué)科體系的改革也進(jìn)入一個(gè)新的階段，由八十年代初期的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)之爭深入到各二級(jí)學(xué)科，這是理論發(fā)展的必然。學(xué)科的分分合合是由于環(huán)境的變遷，歷史的發(fā)展而致，是科學(xué)發(fā)展的客觀規(guī)律。進(jìn)入到九十年代，財(cái)會(huì)論壇上就有財(cái)務(wù)分析要獨(dú)立成科的微弱聲音，到了現(xiàn)在，對(duì)此論題的討論越來越熱烈，且似乎已達(dá)成共識(shí)，即由于市場(chǎng)機(jī)制、競爭機(jī)制的逐步完善，財(cái)務(wù)分析必須獨(dú)立出來。那么，獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析學(xué)科在財(cái)會(huì)學(xué)眾多學(xué)科中地位如何，包括哪些內(nèi)容，與其原附著的學(xué)科關(guān)系如何?這不是一個(gè)簡單的減法問題，而是一個(gè)漫長的選擇和甄別的過程。

2 構(gòu)建獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析學(xué)科體系

本文嘗試研究這一難題，以期能恰當(dāng)理順?biāo)鼈兊年P(guān)系，構(gòu)建獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析學(xué)科體系。

2.1 財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析 我國財(cái)務(wù)分析一直是作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的一個(gè)組成部分存在的。而經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析又是50年代從前蘇聯(lián)引進(jìn)的。財(cái)務(wù)分析要獨(dú)立成科，首先要研究這兩者之間的關(guān)系。從財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的關(guān)系看。其共同點(diǎn)在于“分析”，如:有著相同或相近的分析程序、分析方法、分析形式等。但它們的區(qū)別在于:

2.1.1 財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的依據(jù)不同。財(cái)務(wù)分析依據(jù)企業(yè)內(nèi)部與外部兩方面的資科，如企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表資料及有關(guān)的市場(chǎng)利率、股市行情，國家政策信息等資料；經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的資料則主要依據(jù)企業(yè)內(nèi)部的各種會(huì)計(jì)資料、統(tǒng)計(jì)資料、技術(shù)或業(yè)務(wù)資料等。

2.1.2 信息使用者不同。財(cái)務(wù)分析除了企業(yè)經(jīng)營者外，還有諸如投資者、債權(quán)人等企業(yè)以外的信息使用者；而經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析則主要適用于企業(yè)經(jīng)營者，是一種經(jīng)營分析。

2.1.3 對(duì)象、內(nèi)容不同。財(cái)務(wù)分析的對(duì)象是企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，包括資金的籌集、投放、耗費(fèi)、收回、分配等，主要涉及企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)，而經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析是對(duì)企業(yè)整個(gè)再生產(chǎn)過程的綜合考察、研究與預(yù)測(cè)。除了對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的分析外，還有對(duì)物質(zhì)運(yùn)動(dòng)的分析。即主要是對(duì)生產(chǎn)活動(dòng)的分析?？傊瑸榱诉m應(yīng)理論研究與實(shí)踐發(fā)展的客現(xiàn)要求，財(cái)務(wù)分析應(yīng)從傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析中獨(dú)立出來進(jìn)行專門的深入的研究。財(cái)務(wù)分析學(xué)既屬于經(jīng)濟(jì)分析學(xué)科體系中的一門分支學(xué)科，又是財(cái)務(wù)管理學(xué)科體系中的一門分支學(xué)科。

2.2 財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理 從財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理關(guān)系看，它們的相同點(diǎn)在于“財(cái)務(wù)”，都將財(cái)務(wù)問題作為研究的對(duì)象。它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在:①職能與方法不同。財(cái)務(wù)分析的職能與方法著眼點(diǎn)在于分析,屬?zèng)Q策支持系統(tǒng)；財(cái)務(wù)管理的職能與方法著眼點(diǎn)在于管理，屬?zèng)Q策系統(tǒng)。②研究財(cái)務(wù)問題的側(cè)重點(diǎn)不同。財(cái)務(wù)分析側(cè)重于對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)狀況和結(jié)果的研究，財(cái)務(wù)管理則側(cè)重于對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過程進(jìn)行研究。③結(jié)果的確定性不同。財(cái)務(wù)分析結(jié)果具有確定性，因?yàn)樗饕詫?shí)際的財(cái)務(wù)報(bào)表等資料為基礎(chǔ)進(jìn)行分析；而財(cái)務(wù)管理結(jié)果有的是不確定的，是根據(jù)預(yù)測(cè)值及概率估算的。④服務(wù)對(duì)象不同。財(cái)務(wù)分析服務(wù)對(duì)象包括企業(yè)內(nèi)外信息使用者；而財(cái)務(wù)管理的服務(wù)對(duì)象則主要是內(nèi)部經(jīng)營者。由上看出，財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理在很多方面具有不同的特征，過去把財(cái)務(wù)分析僅僅作為財(cái)務(wù)管理的一個(gè)環(huán)節(jié)，其意義是很狹隘的。財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的一個(gè)環(huán)節(jié)，但作為一門學(xué)科，它具有更豐富的內(nèi)涵和外延。應(yīng)從一個(gè)更高更廣的意義上理解財(cái)務(wù)分析。值得注意的是，由于它們都是針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)而言，二者又是密不可分的，但不是象水與油一樣界面清晰。筆者認(rèn)為財(cái)務(wù)分析貫穿財(cái)務(wù)管理過程始終，財(cái)務(wù)管理的每一環(huán)節(jié)都應(yīng)有相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析。按環(huán)節(jié)可分為:財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析、財(cái)務(wù)決策分析、財(cái)務(wù)控制分析、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析等。按財(cái)務(wù)活動(dòng)內(nèi)容則分為籌資分析、投資分析、股利分配分析等。

2.3 財(cái)務(wù)分析與會(huì)計(jì) 由于會(huì)計(jì)學(xué)科體系也正在進(jìn)行一場(chǎng)轟轟烈烈的改革，給這個(gè)問題的討論帶來難度，要理順二者關(guān)系，首先應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)學(xué)科體系有個(gè)全面清晰的認(rèn)識(shí)。與財(cái)務(wù)分析相關(guān)的會(huì)計(jì)學(xué)科，應(yīng)是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、成本會(huì)計(jì)、管理會(huì)計(jì)，而三者中尤數(shù)成本會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)界限不清。二者關(guān)系的理順，使我們知道，財(cái)務(wù)分析現(xiàn)在面對(duì)的相關(guān)學(xué)科是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與成本會(huì)計(jì)。

2.3.1 財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的關(guān)系 財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的邏輯擴(kuò)展，是對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所提供的信息進(jìn)行深度加工與轉(zhuǎn)換。雖然會(huì)計(jì)報(bào)表能夠提供一些信念，但對(duì)信息使用者來說，仍不能有效地滿足其要求。如銀行不能直接從閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表中確證企業(yè)償債能力的大小等相關(guān)資料。會(huì)計(jì)報(bào)表缺乏對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的高度概括，財(cái)務(wù)分析則通過對(duì)報(bào)表中有關(guān)項(xiàng)目的審查、研究、計(jì)算，形成有關(guān)企業(yè)各種能力的指標(biāo)，將會(huì)計(jì)信息轉(zhuǎn)化為對(duì)決策有用的信息。財(cái)務(wù)分析主要是以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的報(bào)表資料為依據(jù)的，沒有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的正確性就沒有財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性。由此可看出：①財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的主要職能是核算，是為財(cái)務(wù)分析提供需要的信息，而財(cái)務(wù)分析則是建立在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)上，二者相輔相成，缺一不可。②它們都是決策支持系統(tǒng)，會(huì)計(jì)為財(cái)務(wù)管理決策提供粗加工原料，而財(cái)務(wù)分析則是為財(cái)務(wù)管理決策提供精加工信息。它們之間存在著層次遞進(jìn)的關(guān)系。

2.3.2 財(cái)務(wù)分析與成本會(huì)計(jì)的關(guān)系 財(cái)務(wù)分析與成本會(huì)計(jì)在對(duì)企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營管理方面是有一定聯(lián)系的。財(cái)務(wù)分析也需要以成本會(huì)計(jì)的一些資料為依據(jù)進(jìn)行。但由于經(jīng)濟(jì)分析已衍生出包括成本分析在內(nèi)的三門分支學(xué)科。故財(cái)務(wù)分析與成本會(huì)計(jì)的關(guān)系已很微弱了。

綜上所述，財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容與很多學(xué)科內(nèi)容廣泛存在著相互交叉、移植和借鑒的情況。但是，交叉并不意味著合流，移植也并非混同，借鑒更不會(huì)抹煞固有的區(qū)別。財(cái)務(wù)分析學(xué)科內(nèi)容與其相關(guān)學(xué)科內(nèi)容不可能象切西瓜一樣界限分明，但應(yīng)力避大面積重復(fù)。財(cái)務(wù)分析學(xué)科的獨(dú)立性也是相對(duì)的，不是絕對(duì)的，是以財(cái)務(wù)分析為重點(diǎn)而形成的與其他學(xué)科的動(dòng)態(tài)結(jié)合，是一門新興的邊緣學(xué)科。據(jù)此，我們可得出以下結(jié)論:①財(cái)務(wù)分析學(xué)是一門邊緣性學(xué)科。財(cái)務(wù)分析學(xué)是在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析、財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)上形成的一門邊緣性學(xué)科。是適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體制和現(xiàn)代企業(yè)制度的需要，在以上相關(guān)學(xué)科中有關(guān)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容與方法基礎(chǔ)上形成的一門學(xué)科。它不是對(duì)原有學(xué)科中關(guān)于財(cái)務(wù)分析問題的簡單重復(fù)或拼湊，而是根據(jù)經(jīng)濟(jì)理論和實(shí)踐的要求，在相關(guān)學(xué)科基礎(chǔ)上構(gòu)建的獨(dú)立的系統(tǒng)的理論體系。②財(cái)務(wù)分析學(xué)有著完整的理論體系，而且隨著財(cái)務(wù)分析學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展，財(cái)務(wù)分析理論體系還將不斷完善。隨著人們認(rèn)識(shí)的深化，財(cái)務(wù)分析學(xué)理論體系將更加完善。③財(cái)務(wù)分析存在系統(tǒng)、客觀的資料依據(jù)。財(cái)務(wù)分析的最基本和主要的資料是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表體系結(jié)構(gòu)及內(nèi)容的科學(xué)性、系統(tǒng)性、客觀性為財(cái)務(wù)分析的系統(tǒng)性與客觀性奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。另外，財(cái)務(wù)分析不僅以財(cái)務(wù)報(bào)表資料為依據(jù)，而且還參考成本會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、市場(chǎng)信息及其他有關(guān)資料，使財(cái)務(wù)分析資料更加真實(shí)、完整。④財(cái)務(wù)分析具備健全的技術(shù)方法體系。財(cái)務(wù)分析實(shí)踐使財(cái)務(wù)分析的方法不斷發(fā)展和完善，它既有財(cái)務(wù)分析的一般方法或步驟，又有財(cái)務(wù)分析的專門技術(shù)方法。趨勢(shì)分析法、比率分析法等都是財(cái)務(wù)分析的專門和有效的方法。⑤財(cái)務(wù)分析有明確的目的和作用。財(cái)務(wù)分析的目的由于財(cái)務(wù)分析的主體不同而不同，投資者、經(jīng)營者和債權(quán)者各有其不同的分析目的。至于財(cái)務(wù)分析的作用，它不僅可分析過去，而且評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測(cè)未來。這些目的和作用是其他學(xué)科所不能完全達(dá)到的。

財(cái)務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營狀況的一條重要評(píng)價(jià)途徑，評(píng)價(jià)、分析企業(yè)生存和發(fā)展基礎(chǔ)的償債能力、贏利能力及其整體水平，無論從投資者和還是從債權(quán)人角度看都十分重要。所以，建立企業(yè)完整的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)對(duì)企業(yè)未來發(fā)展具有尤為重要的意義。