德銀“二戰(zhàn)”以來(lái)首次年度虧損/ 建行獲準(zhǔn)發(fā)行400億元次級(jí)債/ 美財(cái)政部向地方銀行注資/ 英國(guó)基準(zhǔn)利率再創(chuàng)歷史新低/ 中國(guó)央行正回購(gòu)800億元資金/ 保監(jiān)會(huì)整頓投連險(xiǎn)市場(chǎng)/ 富通與BNP重定交易條款/ 日三大財(cái)險(xiǎn)公司開(kāi)始合并談判/ 友邦保險(xiǎn)股權(quán)拍賣(mài)啟動(dòng)/ 巴菲特向瑞士再保險(xiǎn)投資26億美元/ 2008年中短期債券占比近五成/ 創(chuàng)業(yè)板管理辦法定稿上報(bào)國(guó)務(wù)院/ 陳金霞獲準(zhǔn)為國(guó)金證券實(shí)際控制人

【銀行】

德銀“二戰(zhàn)”以來(lái)首次年度虧損

德意志銀行2月5日公布,2008年全年共錄得39億歐元的虧損,這也是德銀“二戰(zhàn)”以來(lái)的第一次年度虧損。造成全年虧損的主要原因是,2008年四季度高達(dá)48億歐元的巨額虧損,私人客戶和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入也比去年同期下滑了22%。

曾是德銀明星交易員的韋恩斯坦(Boaz Weinstein)對(duì)德銀虧損難辭其咎。其帶領(lǐng)的團(tuán)隊(duì)以德銀自有資本進(jìn)行金融衍生工具豪賭,為德銀帶來(lái)了18億美元的損失,這筆數(shù)目相當(dāng)于德銀兩年多的交易所得。

建行獲準(zhǔn)發(fā)行400億元次級(jí)債

建設(shè)銀行(上海交易所代碼:601939)2月2日宣布,獲中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行批準(zhǔn),將在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)400億元的人民幣次級(jí)債券。

募集資金主要用途是充實(shí)附屬資本,提高資本充足率。股東大會(huì)已于2008年6月12日通過(guò)了該議案。

此外,1月16日,建行提出計(jì)劃再發(fā)行總額不超過(guò)800億元的人民幣次級(jí)債券,用途亦為充實(shí)附屬資本,提高資本充足率。該發(fā)行尚需取得股東大會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和央行的批準(zhǔn)。

美財(cái)政部向地方銀行注資

美國(guó)財(cái)政部2月3日宣布,向全國(guó)42家地方銀行注資約11.5億美元,以此作為其“資本收購(gòu)計(jì)劃”(Capital Purchase Program,下稱CPP計(jì)劃)的一部分。該計(jì)劃旨在直接向資產(chǎn)狀況良好的銀行注入資金,以此滿足地方小企業(yè)和消費(fèi)者的資金需求。

2008年10月美國(guó)財(cái)政部實(shí)施CPP計(jì)劃以來(lái),包括社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)(Community Development Financial Institutions)在內(nèi)的全國(guó)各地大小359家金融機(jī)構(gòu),已經(jīng)獲得總計(jì)1953.3億美元的注資。

通過(guò)CPP計(jì)劃,美國(guó)財(cái)政部的注資總額已達(dá)2500億美元,主要用于購(gòu)買(mǎi)援助對(duì)象的高級(jí)優(yōu)先股。

【調(diào)控】

英國(guó)基準(zhǔn)利率再創(chuàng)歷史新低

英格蘭銀行2月5日再次宣布降息50個(gè)基點(diǎn),將基準(zhǔn)利率降至1%,再創(chuàng)該央行自1694年成立以來(lái)的歷史最低水平。

為了刺激英國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和幫助英國(guó)經(jīng)濟(jì)盡早走出衰退深淵,從去年10月以來(lái),英國(guó)央行已經(jīng)連續(xù)五次大幅降息,將基準(zhǔn)利率從去年10月的5%降低至目前的1%。

中國(guó)央行正回購(gòu)800億元資金

中國(guó)人民銀行2月3日進(jìn)行了800億元的正回購(gòu)操作,規(guī)模為近11個(gè)月新高。

此次28天期正回購(gòu),按0.9%的利率招標(biāo),與1月同期限的招標(biāo)利率相同。不過(guò),1月進(jìn)行的三次28天期正回購(gòu)規(guī)模都在200億元到500億元之間。

分析認(rèn)為,擴(kuò)大正回購(gòu)規(guī)模是因?yàn)殂y行體系資金多,對(duì)市場(chǎng)影響不大。

【保險(xiǎn)】

保監(jiān)會(huì)整頓投連險(xiǎn)市場(chǎng)

2月初,中國(guó)保監(jiān)會(huì)向各保監(jiān)局及各壽險(xiǎn)公司、健康險(xiǎn)公司、養(yǎng)老險(xiǎn)公司下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)投資連結(jié)保險(xiǎn)銷售管理的通知》(下稱《通知》)?！锻ㄖ访鞔_提出了九條新規(guī)定,對(duì)保險(xiǎn)公司向個(gè)人銷售投連險(xiǎn)這一經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范整頓?！锻ㄖ穼慕衲?月15日起執(zhí)行。

《通知》規(guī)定,保險(xiǎn)公司委托銀行代理銷售投連險(xiǎn)的,應(yīng)嚴(yán)格限制在銀行理財(cái)中心和理財(cái)柜銷售,不得通過(guò)銀行儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷售投連險(xiǎn)?！锻ㄖ愤€規(guī)定,投連險(xiǎn)銷售人員必須擁有資格證書(shū),且應(yīng)至少擁有一年壽險(xiǎn)銷售經(jīng)驗(yàn),并無(wú)不良記錄。

富通與BNP重定交易條款

1月31日,富通集團(tuán)(Fortis,下稱富通)發(fā)布信息披露,集團(tuán)就出售富通比利時(shí)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等一系列交易安排,與比利時(shí)政府、法國(guó)巴黎銀行(BNP Paribas,下稱BNP)重新商定。

新條款中,BNP不再全數(shù)收購(gòu)富通在比利時(shí)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù),將僅收購(gòu)富通比利時(shí)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)10%的股份,相關(guān)交易的價(jià)格也變?yōu)?.5億歐元,富通將持有余下90%的股份。

BNP也同意在擁有104億歐元資產(chǎn)的特殊目的公司中提高持股比例。另外,BNP還承諾在2018年1月1日之前不出售富通比利時(shí)保險(xiǎn)公司的股份;在此日期之后,BNP可以將這部分股份賣(mài)回富通。

富通股東將于2月11日在比利時(shí)召開(kāi)股東大會(huì),對(duì)修訂后的交易方案進(jìn)行表決。

日三大財(cái)險(xiǎn)公司開(kāi)始合并談判

日本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)排名第二、第四、第六位的三井住友海上集團(tuán)控股公司、AIOI財(cái)險(xiǎn)公司、Nissay同和財(cái)險(xiǎn)公司,1月23日宣布開(kāi)始有關(guān)合并經(jīng)營(yíng)的談判,表示將力爭(zhēng)2010年4月實(shí)現(xiàn)合并。

合并之后的公司,保費(fèi)收入將會(huì)達(dá)27000億日元(約88日元合1美元)左右的規(guī)模,將超過(guò)目前日本第一大財(cái)險(xiǎn)公司東京海上公司,成為日本最大的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。

按計(jì)劃,AIOI財(cái)險(xiǎn)公司和Nissay同和財(cái)險(xiǎn)公司將通過(guò)股票交換的方式合并,進(jìn)入三井住友海上集團(tuán)控股公司旗下。合并后的公司將與三井住友海上集團(tuán)控股公司,并列為該集團(tuán)控股公司的兩家子公司。

友邦保險(xiǎn)股權(quán)拍賣(mài)啟動(dòng)

美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)正式啟動(dòng)了對(duì)其亞洲壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的拍賣(mài)。本次拍賣(mài)的標(biāo)的是美國(guó)友邦保險(xiǎn)有限公司(AIA)49%的股權(quán),希望能募得200億美元左右的資金,第一輪拍賣(mài)的截標(biāo)日期是2月底。

AIG已開(kāi)始接洽潛在競(jìng)購(gòu)者,約有40家企業(yè)、私人股本集團(tuán)和主權(quán)財(cái)富基金表達(dá)了它們對(duì)此項(xiàng)股權(quán)拍賣(mài)的興趣。潛在買(mǎi)家名單中,包括英國(guó)保險(xiǎn)公司保誠(chéng)保險(xiǎn)(Prudential)、德國(guó)的保險(xiǎn)公司安聯(lián)(Allianz)和北美的宏利人壽(ManuLife Financial)。

巴菲特向瑞士再保險(xiǎn)投資26億美元

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月5日,全球排名第二的再保險(xiǎn)公司——瑞士再保險(xiǎn)(Swiss Reinsurance)宣布,巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)將向其注資26億美元。

根據(jù)協(xié)議,瑞士再保險(xiǎn)將按12%的折扣,向巴菲特發(fā)行永久可轉(zhuǎn)換資本工具(convertible perpetual capital instrument)。巴菲特可以在三年之后將其以每股25瑞士法郎(約合21.56美元)的價(jià)格,轉(zhuǎn)為瑞士再保險(xiǎn)的股票。巴菲特曾在一年前買(mǎi)入瑞士再保險(xiǎn)約3%的股份。瑞士再保險(xiǎn)當(dāng)日也公布了2008年度的預(yù)虧報(bào)告,稱虧損可能為10億瑞士法郎(約合8.63億美元)。除了本次融資,瑞士再保險(xiǎn)可能還要籌集20億瑞士法郎(約合17.24億美元),才能保住其“AA”的評(píng)級(jí)。

【債市】

2008年中短期債券占比近五成

中國(guó)人民銀行2月6日發(fā)布的《2008年金融市場(chǎng)運(yùn)行情況》顯示,2008年中短期債券發(fā)行量大幅增長(zhǎng),期限五年以內(nèi)的債券發(fā)行量占比47.2%。2007年這一比例為26.1%。

央行分析,其主要原因是,非金融企業(yè)債務(wù)融資工具快速發(fā)展,短期融資券和中期票據(jù)的發(fā)行量較大,且期限均在七年以下。

此外,商業(yè)銀行次級(jí)債券和資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行量也大幅增加。2008年共有十家商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)債券724億元,發(fā)行量較前一年增長(zhǎng)115.2%。資產(chǎn)證券化試點(diǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量從2007年的四家擴(kuò)大至八家,共發(fā)行302億元的資產(chǎn)支持證券,較2007年的178.08億元增長(zhǎng)70%。

【證券】

創(chuàng)業(yè)板管理辦法定稿上報(bào)國(guó)務(wù)院

《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》(下稱《創(chuàng)業(yè)板管理辦法》)的定稿已于近日上報(bào)國(guó)務(wù)院,在3月初召開(kāi)的全國(guó)“兩會(huì)”前獲國(guó)務(wù)院批復(fù)的可能性較大。

《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》由中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2008年3月21日公布,其中對(duì)創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行門(mén)檻作出了初步規(guī)定:要求發(fā)行人最近兩年連續(xù)盈利,最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元,且持續(xù)增長(zhǎng);或最近一年盈利,且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元,最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元,最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%。這兩套準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),只要符合其一便可。

與之前的征求意見(jiàn)稿相比,即將正式公布的《創(chuàng)業(yè)板管理辦法》沒(méi)有太大變動(dòng),尤其是各方關(guān)注的上市門(mén)檻及上市規(guī)模方面沒(méi)有太大調(diào)整。

陳金霞獲準(zhǔn)為國(guó)金證券實(shí)際控制人

魏東自殺八個(gè)月后,其妻陳金霞在國(guó)金證券股份有限公司(上海交易所代碼:600109,下稱國(guó)金證券)的實(shí)際控制人資格于今年1月7日被中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

2008年4月29日,國(guó)金證券實(shí)際控制人、“涌金系”掌門(mén)人魏東在北京家中突然墜樓而亡。

魏東歿后,其妻陳金霞繼承了其資產(chǎn)。最終,陳金霞通過(guò)湖南涌金及九芝堂集團(tuán)合計(jì)持有國(guó)金證券43.25%股份,通過(guò)湖南涌金持有千金藥業(yè)(上海交易所代碼:600479)17.32%股份,通過(guò)九芝堂集團(tuán)持有九芝堂40.35%股份。此前,陳金霞還通過(guò)上海匯能,持有新疆的廣匯股份(上海交易所代碼:600256)12.47%股份。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)在今年2月5日核準(zhǔn)了陳金霞繼承國(guó)金證券43.25%股份的收購(gòu)報(bào)告書(shū),其要約收購(gòu)義務(wù)也同時(shí)得到豁免。