韓曉靜,仇俊林

(湖南工業(yè)大學(xué)商學(xué)院,湖南株洲412007)

論盈余管理①

韓曉靜,仇俊林

(湖南工業(yè)大學(xué)商學(xué)院,湖南株洲412007)

信息的不對(duì)稱及會(huì)計(jì)的不確定性是客觀存在的,理性的企業(yè)必然對(duì)盈余信息加以管理。盈余管理是中性的,不同于利潤(rùn)操作。盈余管理能適度彌補(bǔ)契約的剛性和不完備性,有助于提高會(huì)計(jì)盈余的信息含量,并前瞻性地引導(dǎo)資源配置。但盈余管理仍然是一種會(huì)計(jì)信息失真。而改進(jìn)證券市場(chǎng)監(jiān)管制度,有助于減少盈余管理的政策誘因;加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度建設(shè),則會(huì)縮小盈余管理的操作空間;完善公司治理結(jié)構(gòu)和提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)水平,可以健全盈余管理的內(nèi)外部約束機(jī)制。

盈余管理;資源配置;公司治理;約束機(jī)制

盈余管理是目前會(huì)計(jì)學(xué)界廣泛研究的課題,但研究者對(duì)盈余管理的認(rèn)識(shí)卻呈現(xiàn)出巨大的差異,對(duì)之褒貶不一。對(duì)盈余管理的定義,可謂眾說(shuō)紛紜。國(guó)外學(xué)者對(duì)盈余管理的理解主要有三種代表性的觀點(diǎn)。一種是把盈余管理定義為中性,比如美國(guó)的會(huì)計(jì)學(xué)者Scott(2000)認(rèn)為它是“在GAAP允許的范圍內(nèi),通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為”;一種則把它界定為貶義,如美國(guó)學(xué)者Schipper認(rèn)為,“盈余管理實(shí)際上是企業(yè)管理人員通過(guò)有目的地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程,以獲取某些私人利益的‘披露管理’”;[1]PaulM.Healy&JamesM.Wahlen認(rèn)為,盈余管理是指“管理當(dāng)局在編制財(cái)務(wù)報(bào)告和規(guī)劃交易的過(guò)程中運(yùn)用個(gè)人判斷來(lái)改變財(cái)務(wù)報(bào)告的數(shù)字,達(dá)到誤導(dǎo)那些以公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的利益關(guān)系人的決策或者影響那些以會(huì)計(jì)報(bào)告數(shù)字為基礎(chǔ)的契約結(jié)果的目的”。[2]國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)盈余管理也提出了不同的看法。魏明海認(rèn)為盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局為了誤導(dǎo)其他會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的理解或影響那些基于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的契約的結(jié)果,在編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告和“構(gòu)造”交易事項(xiàng)以改變財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)做出判斷和會(huì)計(jì)選擇的過(guò)程。[3]劉長(zhǎng)青等基于經(jīng)濟(jì)學(xué)人性假設(shè)對(duì)盈余管理博弈分析,認(rèn)為盈余管理(廣義的)可以分為效率型盈余管理、機(jī)會(huì)主義盈余管理和利潤(rùn)操縱三類,盈余管理不損害企業(yè)價(jià)值。[4]從國(guó)外和國(guó)內(nèi)的研究成果來(lái)看,盡管對(duì)其概念和特點(diǎn)的探討仍不盡相同,但一致認(rèn)為:盈余管理是管理人員通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇等手段,使得會(huì)計(jì)報(bào)表變得更加“美觀”,更加符合管理者的要求。

筆者認(rèn)為,盈余管理是指通過(guò)會(huì)計(jì)政策選擇、一定的財(cái)務(wù)安排和運(yùn)營(yíng)模式調(diào)整等手段,使會(huì)計(jì)報(bào)表呈現(xiàn)符合管理層需求的某種特征(例如增大利潤(rùn)、減少利潤(rùn)、平滑利潤(rùn)等)。盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局,盈余管理的客體主要是公認(rèn)會(huì)計(jì)原則、會(huì)計(jì)方法和會(huì)計(jì)估計(jì)等,公司管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的根本目的在于自身利益最大化,盈余管理是在公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍之內(nèi)進(jìn)行的,具有合法性。盈余管理(earning management)這個(gè)源自西方的概念應(yīng)該是中性的,其實(shí)質(zhì)是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則留有較大的判斷空間,公司管理者可以選擇使自身效用或公司價(jià)值最大化的會(huì)計(jì)政策(Schipper,1989;Scott,2000)。引起人們對(duì)盈余管理的認(rèn)識(shí)與“盈余造假”或“盈余操縱”相混或近乎等同的一個(gè)直接原因是,經(jīng)濟(jì)人機(jī)會(huì)主義行為的盛行使得盈余管理偏離了中立的軌道。

一 、盈余管理產(chǎn)生的根源

學(xué)界對(duì)盈余管理的認(rèn)識(shí)盡管存在諸多差異,但有一點(diǎn)是共同的,那就是盈余管理本身不完全只是一個(gè)會(huì)計(jì)問(wèn)題。無(wú)論從其生存條件、行為主體、目的動(dòng)機(jī)還是經(jīng)濟(jì)后果分析,盈余管理都涉及一系列管理及經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。一些會(huì)計(jì)學(xué)家進(jìn)一步得出了盈余管理產(chǎn)生的兩個(gè)基本條件:一個(gè)是契約磨擦(contracting frictions),另一個(gè)是溝通磨擦(communication frictions)。如果委托人與代理人之間沒(méi)有契約磨擦,他們之間的溝通也完全透明,委托人可以掌握并使用充分信息,盈余管理也就不可能發(fā)生。[3]

(一)信息不對(duì)稱

委托代理關(guān)系在現(xiàn)代企業(yè)中的普遍存在決定了在所有者和經(jīng)營(yíng)者之間必然存在信息不對(duì)稱。由于經(jīng)營(yíng)者作為企業(yè)內(nèi)部人在信息方面處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì),這就為其進(jìn)行盈余管理提供了可能。[5]信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中的委托—代理理論認(rèn)為,任何一種涉及非對(duì)稱信息的交易都可以構(gòu)成委托—代理關(guān)系,如政府與企業(yè)、投資者與管理當(dāng)局、債權(quán)人與管理者等。在會(huì)計(jì)上,信息使用者(投資人和債權(quán)人等)與信息提供者(管理者)是一種最重要的委托—代理關(guān)系。企業(yè)管理者總是能夠獲取并掌握更多的、更真實(shí)的企業(yè)內(nèi)部信息;而投資者和債權(quán)人只有通過(guò)有關(guān)渠道才能了解企業(yè)有關(guān)信息并且受信息成本的制約,這些了解到的信息也不可能完整、充分和及時(shí)。信息不對(duì)稱阻礙了信息交流與溝通,從而導(dǎo)致溝通摩擦。[3]理性的管理者在追求自身利益及企業(yè)利益最大化的過(guò)程中,必然在確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告會(huì)計(jì)盈余信息的同時(shí)作出對(duì)自身或企業(yè)有利的盈余管理行為。當(dāng)然,這個(gè)追求利益最大化的過(guò)程如果參雜有逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn),盈余管理行為也會(huì)因此背離它原本中立的原則造成對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告有偏重、有倚靠,其結(jié)果是在滿足局部利益、部分利益或某些人利益的同時(shí),必然也會(huì)損害公眾利益。

(二)會(huì)計(jì)的不確定性

會(huì)計(jì)作為一個(gè)信息加工系統(tǒng)在確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告等加工環(huán)節(jié)中均存在不確定性,會(huì)計(jì)信息生成的外部環(huán)境如會(huì)計(jì)對(duì)象和會(huì)計(jì)政策等存在不確定性,會(huì)計(jì)信息在生成過(guò)程中也面臨會(huì)計(jì)要素、會(huì)計(jì)原則及準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)行為等的不確定性。因此會(huì)計(jì)信息在產(chǎn)生之前就已經(jīng)經(jīng)過(guò)了假定和預(yù)期,其本質(zhì)上具有主觀性。由于未來(lái)的不確定性和客觀事件概率的缺乏,盈余信息的得出過(guò)程必須經(jīng)過(guò)概率的評(píng)估與判斷。也就是說(shuō),會(huì)計(jì)信息(包括盈余信息)的產(chǎn)生過(guò)程必須依托會(huì)計(jì)選擇和專業(yè)判斷才能完成,會(huì)計(jì)過(guò)程的最終產(chǎn)物——會(huì)計(jì)信息在一定程度上是主觀判斷的產(chǎn)物,是會(huì)計(jì)主體的利益相關(guān)方博弈均衡的結(jié)果。

如前所述,信息不對(duì)稱及會(huì)計(jì)的不確定性是客觀存在無(wú)法消除的,企業(yè)的盈余信息也不可能百分之百與企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況相符。不僅如此,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(或制度)允許企業(yè)在編制財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí),對(duì)某些會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理原則、程序與方法擁有自主選擇權(quán),企業(yè)管理當(dāng)局可以運(yùn)用個(gè)人的專業(yè)判斷和觀點(diǎn)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(或制度)允許的時(shí)空范圍內(nèi)調(diào)整賬面盈余。理性的經(jīng)濟(jì)人——企業(yè),一般會(huì)充分利用這種會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)賦予的權(quán)利或靈活性,使企業(yè)的會(huì)計(jì)盈余達(dá)到所期望的水平,從而使企業(yè)、投資人、債權(quán)人及管理者等相關(guān)利益群體的利益達(dá)到最大化。就像應(yīng)計(jì)制會(huì)計(jì)、謹(jǐn)慎性原則和重要性原則等會(huì)使會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)與實(shí)際情況不符一樣,經(jīng)過(guò)估計(jì)、判斷、管理后的盈余信息也有同樣的結(jié)果。因此,單純從這個(gè)角度講,盈余管理不僅無(wú)可厚非,還是一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、管理水平的體現(xiàn),它說(shuō)明企業(yè)的有關(guān)利益主體會(huì)采取合法方式追求自身及企業(yè)價(jià)值的最大化。很多研究成果也證實(shí),合理、適度的盈余管理逐漸成為企業(yè)的一種戰(zhàn)略管理工具。

二 、盈余管理的意義

適度的盈余管理對(duì)于公司及其相關(guān)利益者來(lái)說(shuō),是有益的行為,借助盈余管理的適度調(diào)節(jié)效果,向資本市場(chǎng)傳遞收益穩(wěn)定的會(huì)計(jì)信息,從而支持公司股價(jià)的穩(wěn)定和上揚(yáng)。良性盈余管理還可以實(shí)現(xiàn)籌劃節(jié)稅,甚至可以減少企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

(一)適度彌補(bǔ)契約的剛性和不完備性

企業(yè)是一系列契約的組合,企業(yè)的運(yùn)作必然產(chǎn)生契約成本,理性的管理者總會(huì)追求盡可能低的契約成本,而諸多契約與盈余信息相關(guān)。波動(dòng)很大的盈余可能是更真實(shí)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),但如果因此引起投資人和債權(quán)人的過(guò)分注意乃至信心動(dòng)搖,則很可能導(dǎo)致過(guò)高的契約成本。沒(méi)有任何一家企業(yè)能保證自己時(shí)刻都處在最佳運(yùn)作狀態(tài),此時(shí),如果管理當(dāng)局能審時(shí)度勢(shì),及時(shí)判斷調(diào)整,實(shí)施盈余平滑,就可以較好維護(hù)契約的穩(wěn)定,適度彌補(bǔ)契約的剛性和不完備性。

(二)有助于提高會(huì)計(jì)盈余的信息含量

管理人員總是擁有比其他信息使用者更多更詳盡的有關(guān)企業(yè)未來(lái)盈利能力的內(nèi)部信息,假如未經(jīng)調(diào)整的盈余信息的確難以準(zhǔn)確評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及盈利能力,容易對(duì)信息使用者的決策產(chǎn)生不必要的誤會(huì),則應(yīng)主動(dòng)調(diào)整會(huì)計(jì)盈余更能傳遞有用的價(jià)值信號(hào)。也就是說(shuō),適時(shí)適度的盈余管理行為提高了盈余信息的內(nèi)在含量,更為真實(shí)地反映了企業(yè)價(jià)值。

(三)前瞻性地引導(dǎo)資源配置

王躍堂、趙子夜的研究表明,考慮到內(nèi)部信息的傳遞不暢,管理當(dāng)局也會(huì)安排無(wú)損于企業(yè)價(jià)值的實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和交易來(lái)進(jìn)行盈余平滑處理,使會(huì)計(jì)盈余達(dá)到期望值。比如,在本期預(yù)算目標(biāo)實(shí)現(xiàn)時(shí)就停止生產(chǎn),以保證下期獲得較高的邊際收益;若至本期末還沒(méi)能實(shí)現(xiàn)預(yù)算目標(biāo),就采取臨時(shí)折扣措施刺激銷售,以犧牲邊際收益來(lái)沖擊預(yù)算目標(biāo)。這樣,一則激勵(lì)了員工并促進(jìn)了管理,二則向投資人傳遞了內(nèi)部信息。管理者通過(guò)良好的預(yù)算和操作獲得了穩(wěn)定增長(zhǎng)的盈余,有效降低了融資成本,有利于前瞻性地引導(dǎo)資源的有效配置。[6]

對(duì)于上市公司而言,盈余管理的必要性還表現(xiàn)在:第一,股票上市的需要。目前,我國(guó)的證券市場(chǎng)還只發(fā)揮了融資的功能,許多企業(yè)只是把證券市場(chǎng)看成“圈錢(qián)”的場(chǎng)所,一些經(jīng)營(yíng)狀況不佳的企業(yè)為了獲取上市資格,不惜采取盈余管理的手段。第二,配股的需要。證監(jiān)會(huì)規(guī)定上市公司凈資產(chǎn)收益率必須連續(xù)三年達(dá)到6%以上,三年平均達(dá)到10%以上才獲得配股資格。上市公司就根據(jù)這樣的規(guī)定來(lái)安排會(huì)計(jì)信息制造“達(dá)標(biāo)利潤(rùn)”。第三,避免處罰的需要。《公司法》規(guī)定上市公司連續(xù)兩年虧損就要被停牌,這些政策以一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為標(biāo)準(zhǔn),盡管可以降低對(duì)企業(yè)監(jiān)管的成本,但也會(huì)誘導(dǎo)經(jīng)營(yíng)者通過(guò)盈余管理達(dá)到配股和繼續(xù)在股市圈錢(qián)等目的。[7]

會(huì)計(jì)盈余管理對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響,卻可以改變經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)結(jié)果。嚴(yán)格意義上來(lái)說(shuō),這也是一種會(huì)計(jì)信息失真。[8]且盈余管理過(guò)度就成為了利潤(rùn)操作。

三 、我國(guó)企業(yè)盈余管理的規(guī)范與治理

(一)提高證券市場(chǎng)的有效性

提高資金市場(chǎng)特別是證券市場(chǎng)的有效性,發(fā)揮市場(chǎng)自身對(duì)盈余管理行為的約束力。企業(yè)盈余管理的最大受害者是企業(yè)外部利益相關(guān)者,如果所有的外部利益相關(guān)者都是理性的,并且具備了辨析財(cái)務(wù)報(bào)告及其附注的能力和知識(shí),那么在這種情況下,為了取信于外部相關(guān)利益者,企業(yè)管理當(dāng)局就會(huì)減少盈余管理。盈余管理問(wèn)題不能僅僅依靠制定更細(xì)致的監(jiān)管措施,而應(yīng)不斷加強(qiáng)“證券市場(chǎng)透明度”,讓市場(chǎng)成為對(duì)上市公司盈余管理行為做出裁判的法官,才是治本的方向。

(二)完善公司治理結(jié)構(gòu)

鑒于我國(guó)上市公司盈余管理不當(dāng)主要是公司治理結(jié)構(gòu)不健全導(dǎo)致的,因此,規(guī)范與治理的對(duì)策首先就應(yīng)立足于治理結(jié)構(gòu)方面的考慮:應(yīng)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu),完善股東大會(huì)。適宜的股權(quán)結(jié)構(gòu)在一定程度上決定了公司治理效率的好壞,股權(quán)結(jié)構(gòu)得到改善,股東大會(huì)得以完善后,大股東的各種特權(quán)會(huì)得到有效制約,進(jìn)而他們的盈余管理行為就能得到限制和防范。其次,建立董事會(huì)和總經(jīng)理的分離機(jī)制,強(qiáng)化獨(dú)立董事制度。建議由政府牽頭設(shè)立獨(dú)立的外部董事,實(shí)行董事問(wèn)責(zé)制度;同時(shí),積極借鑒英美國(guó)家的經(jīng)驗(yàn),設(shè)立主要由獨(dú)立董事組成并擔(dān)任負(fù)責(zé)人的審計(jì)委員會(huì),負(fù)責(zé)對(duì)上市公司經(jīng)理層的受托責(zé)任進(jìn)行審核和評(píng)價(jià)。再次,要培育和建立一個(gè)高效而誠(chéng)信的經(jīng)理人市場(chǎng)。通過(guò)培育良好的經(jīng)理人市場(chǎng),使經(jīng)理人的名譽(yù)和價(jià)值在市場(chǎng)上有個(gè)明確的反映,以及加強(qiáng)對(duì)經(jīng)理人的誠(chéng)信教育,減少其逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn),可以減少企業(yè)因經(jīng)理人的內(nèi)部信息帶來(lái)的損失。

(三)加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度建設(shè)

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范的業(yè)務(wù)越全面,企業(yè)進(jìn)行盈余管理的可能性就越小,難度越大。近年來(lái),我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在典型工商企業(yè)會(huì)計(jì)方面取得了很大的成績(jī),但覆蓋面相對(duì)較窄。例如,新出臺(tái)的準(zhǔn)則中又提到了房地產(chǎn)和金融企業(yè)相對(duì)以前有了很大擴(kuò)展,但還不完善。除了這些企業(yè)外,還有很多特殊的領(lǐng)域和特殊的問(wèn)題需要做出規(guī)定。因此,當(dāng)務(wù)之急是繼續(xù)加快新準(zhǔn)則的制定,以期在較短時(shí)間使主要的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)核算和披露都有準(zhǔn)則可依。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,新興交易或事項(xiàng)會(huì)越來(lái)越多,我國(guó)必須繼續(xù)出臺(tái)相關(guān)準(zhǔn)則以避免企業(yè)有漏洞可鉆。另外,我國(guó)存在一些西方發(fā)達(dá)國(guó)家沒(méi)有而我國(guó)獨(dú)有的特殊經(jīng)濟(jì)交易事項(xiàng),如國(guó)有企業(yè)改組上市、托管經(jīng)營(yíng)、與大股東的交易、下崗費(fèi)用等,我們必須制定專門(mén)的會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)處理方法來(lái)處理這些事項(xiàng)?？傮w而言,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在提供高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的同時(shí),也為一些上市公司進(jìn)行盈余管理提供了更大的空間。[9]但必須指出:根據(jù)Ewert和Wagenhofer的理論推導(dǎo),盡管更嚴(yán)格的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確實(shí)能改善公司的盈余質(zhì)量,但在某些情況下也可能引發(fā)負(fù)面效應(yīng),比如導(dǎo)致更大程度的盈余管理行為。[10]

政府職能部門(mén)擁有會(huì)計(jì)信息的市場(chǎng)監(jiān)督權(quán),應(yīng)把政府對(duì)會(huì)計(jì)信息生產(chǎn)、披露全過(guò)程的監(jiān)管轉(zhuǎn)換為對(duì)會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)的適度干預(yù)。政府承擔(dān)“質(zhì)檢”功能,對(duì)各會(huì)計(jì)服務(wù)公司的產(chǎn)品質(zhì)量和定價(jià)進(jìn)行檢查,制定行業(yè)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn),維護(hù)會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)秩序。

(四)加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督

審計(jì)是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量保證體系中的最重要組成部分,通過(guò)審計(jì)師的一系列審計(jì)程序,可以提高報(bào)表所反應(yīng)的會(huì)計(jì)信息的可靠程度,減少虛假的信息。加強(qiáng)審計(jì)準(zhǔn)則的制定,提高審計(jì)服務(wù)的質(zhì)量,特別是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量刻不容緩。同時(shí),內(nèi)部審計(jì)既是內(nèi)部控制的一個(gè)組成部分,又是內(nèi)部控制的一種特殊形式。其職責(zé)在于就控制系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)和操作情況向管理層提供獨(dú)立保證并幫助管理層有效地履行責(zé)任。

(五)建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制

委托人和代理人之間的利益沖突以及信息不對(duì)稱容易帶來(lái)道德風(fēng)險(xiǎn),為了使二者的目標(biāo)趨于一致,這種代理關(guān)系通常表現(xiàn)為一系列的契約,特別包括報(bào)酬計(jì)劃契約。中國(guó)上市公司的激勵(lì)主要是短期的報(bào)酬激勵(lì),缺乏與公司業(yè)績(jī)掛鉤的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制,必須設(shè)計(jì)合理的報(bào)酬契約,引入期權(quán)、期股等新的報(bào)酬形式,使企業(yè)管理層的利益與企業(yè)的長(zhǎng)期利益掛鉤,使企業(yè)的管理者作出會(huì)計(jì)決策時(shí)從企業(yè)的最高利益出發(fā),切實(shí)維護(hù)其他利益主體的權(quán)益,從而有效地遏制過(guò)度盈余管理行為的發(fā)生。

盈余管理行為同時(shí)具有效率性和機(jī)會(huì)主義傾向,政府部門(mén)應(yīng)當(dāng)盡力引導(dǎo)企業(yè)管理當(dāng)局向具有效率性的盈余管理行為發(fā)展,避免機(jī)會(huì)主義傾向。就我國(guó)目前的狀況而言,首先應(yīng)提高企業(yè)管理者的思想認(rèn)識(shí),激勵(lì)他們的創(chuàng)新尋利意識(shí),樹(shù)立反尋租意識(shí)。其次,應(yīng)當(dāng)明白盈余管理與利潤(rùn)操作是兩個(gè)不同的概念,適度的盈余管理對(duì)企業(yè)有積極意義,而治理利潤(rùn)操作則是一項(xiàng)綜合性的復(fù)雜工程。最后,應(yīng)加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)。在信息技術(shù)高度發(fā)達(dá)的今天,完全有可能加強(qiáng)全社會(huì)的信用體系和透明度,讓有不良信譽(yù)的企業(yè)和管理者暴露在全社會(huì)的監(jiān)督之下。同時(shí),應(yīng)大力加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理者的社會(huì)責(zé)任教育,使之放棄投機(jī)取巧的短期目標(biāo),樹(shù)立企業(yè)長(zhǎng)期的戰(zhàn)略目標(biāo),讓企業(yè)經(jīng)營(yíng)者自覺(jué)地將精力放在提高公司本身實(shí)力的管理上,而不是進(jìn)行盈余管理。

[1]Schipper,K.Commentary on Earnings M anagem ent[J].Accounting Horizons,1989(12):91-102.

[2]Healy,P.M,J.M.Wahlen.A Review of the EarningsM anagem entL iterature and its Implications forStandards Setting[J].Accounting Horizons,1999(4):365-383.

[3]魏明海.盈余管理基本理論及其研究述評(píng)[J].會(huì)計(jì)研究2000(9):37-42.

[4]彭數(shù)學(xué),劉長(zhǎng)青.對(duì)盈余管理和利潤(rùn)操縱的經(jīng)濟(jì)學(xué)新思考——基于人性假設(shè)的分析[J].浙江金融,2005(4):37-41.

[5]周爽爽.會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)與盈余管理[J].財(cái)會(huì)月刊,2009(2):11-12.

[6]王躍堂,趙子夜.會(huì)計(jì)專業(yè)判斷:基于盈余信息治理的思考[J].會(huì)計(jì)研究,2003(7):20-23.

[7]趙治綱.新準(zhǔn)則實(shí)施后上市公司盈余管理研究[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2007(8):48-49.

[8]仇俊林.企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題研究[M].中國(guó)人民出版社,2006:35-36.

[9]寧亞平.盈余管理的定義及其意義研究[J].會(huì)計(jì)研究,2004(9):23-26.

[10]Ewert,Ral,f and A.Wagenhofer.Econom ic Effects of Tightening AccountingStandardsto RestrictEarnings M anagem ent[M].The Accounting Review,2005(10):1101-1124.

On Earn ingsManagement

HAN Xiaojing,Q IU Junlin
(College ofBusiness,Hunan University of Technology,Zhuzhou,Hunan,412007)

The objective existence of information asymmetry and accounting uncertainty requires a rational enterprise to manage earnings.The earnings management is neutral and different from the profit manipulation.It can moderately make up the rigidity and incompleteness of contracts,and help to enhance the information of earnings and guide resource allocation prospectively.But the earnings management is still a type of accounting information distortion. Improving the stock market regulation can help to reduce the policy incentives of earningsmanagement;strengthening the accounting principles and accounting system development can narrow the management of the space;improving corporate governance structure and raising certified public accountants occupational level can sound the administration of internal and external bindingmechanis m.

earningsmanagement,resources allocation,corporate governance,commitmentmechanisms

F275.4

A

1674-117X(2010)05-0097-04

2010-05-17

韓曉靜(1987-),女,河南長(zhǎng)葛人,湖南工業(yè)大學(xué)碩士研究生,主要從事財(cái)務(wù)管理研究;

仇俊林(1964-),男,湖南邵東人,湖南工業(yè)大學(xué)教授,主要從事會(huì)計(jì)理論與企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面的研究。

責(zé)任編輯:駱曉會(huì)