馮 悅 向 宇(博士)

為了探索相對獨立于發(fā)達經(jīng)濟體的開放型經(jīng)濟發(fā)展道路,形成有利于我國長遠發(fā)展的開放型經(jīng)濟增長新格局,塑造后危機時代我國國際經(jīng)濟新形象,我國有必要推行 “中國與發(fā)展中國家共同增長計劃” (以下簡稱 “計劃”),即大規(guī)模提高我國帶有援助性質(zhì)的優(yōu)惠貸款和優(yōu)惠買方信貸比重,以靈活多樣的形式支持非洲、拉美、東亞等發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展,貸款主要以人民幣支付,用于購買中國產(chǎn)品,減少貿(mào)易和經(jīng)濟合作中對美元的依賴,以過剩產(chǎn)能換取國家債權(quán),推動國家債權(quán)體系多元化。

一、“計劃”將有助于我國在后金融危機時代世界政治經(jīng)濟格局中占據(jù)有利地位

(一)我國依靠發(fā)達經(jīng)濟體的消費擴張來走出危機已經(jīng)不太現(xiàn)實

根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展模式可以將世界各經(jīng)濟體分為三類:一類是美國、英國為代表的消費與金融集團,即通過金融創(chuàng)新獲取利潤維持國內(nèi)大規(guī)模消費;一類是日本、德國、中國、新加坡、韓國等為代表的制造業(yè)出口集團,即通過大規(guī)模出口來獲得經(jīng)濟發(fā)展;第三類是以俄羅斯、巴西、中東國家為代表的資源集團,即通過大量出口資源能源獲得經(jīng)濟發(fā)展。在全球金融危機沖擊下,首當其沖的是消費和金融集團,其發(fā)展模式已不可持續(xù)。美國的居民儲蓄率僅用了6個月時間就從-1%上升至6%,這意味著美國總需求減少 5000億美元左右。英國的國內(nèi)消費下降更快,目前已經(jīng)有了10%以上的跌幅。受美英消費下降的影響,制造業(yè)集團更加困難,2009年第四季度美英GDP下滑6%,而日、新、韓則分別下滑12%、16%和21%。盡管進入2010年,我國出口實現(xiàn)恢復(fù)性增長,但要達到歷史高點,尚需時日。可以預(yù)見,美英消費不會再現(xiàn)危機前幾年的繁榮,我國加入世貿(mào)組織后連續(xù)多年出口大幅增長的局面難以再現(xiàn),靠外需來走出危機或?qū)崿F(xiàn)危機后快速增長的可能性很小。

(二)我國必須探索相對獨立于發(fā)達經(jīng)濟體的開放型經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展道路

目前,我國貿(mào)易依存度達70%,其中出口依存度超過40%,而出口的45%又流向美歐等發(fā)達經(jīng)濟體。外貿(mào)絕大部分以美元結(jié)算,這意味著我國在向美歐等輸出財富,換回?zé)o法在國內(nèi)使用的美元。央行拿到美元后不得不再投資于美國,如購買美國國債等。我國目前擁有美國各類債券達到1.2萬億美元。這類債券并不能讓我國享受高回報,反而成為美國化解危機的抵押品。我國如果不再購買或持有美國債券,將大幅提高美國新國債收益率,而過去的國債將大幅貶值;而如果繼續(xù)購買,將意味著繼續(xù)借貸給美國,風(fēng)險將進一步積累。我國作為最大的債權(quán)國卻不得不受制于美國,政策選擇上也一直面臨兩難境地。全球金融危機并沒有改變?nèi)蚧钊氚l(fā)展的大趨勢,我國將繼續(xù)推進開放型經(jīng)濟發(fā)展。雖然在短時間內(nèi)不能完全改變目前這種經(jīng)濟發(fā)展模式,但必須考慮逐漸轉(zhuǎn)換思路,不能繼續(xù)將我國的經(jīng)濟發(fā)展過分緊密地與美國等發(fā)達經(jīng)濟體聯(lián)系在一起,而應(yīng)尋求一條相對獨立的可持續(xù)發(fā)展之路。

(三)我國可以通過把過剩產(chǎn)能變成國家債權(quán)來塑造后危機時代對我國有利的政治經(jīng)濟格局

受金融危機沖擊,大國實力對比將重新布局,雖然美國受挫折,但相比之下其他經(jīng)濟體受挫更甚。美國作為一個超級大國,雖然是此次全球金融危機的肇始國,但其刺激經(jīng)濟的方案思路清晰,開發(fā)新能源的投入達540億美元。如果 “綠色革命”實現(xiàn),這將帶動世界經(jīng)濟進入新一輪快速增長,美國又將占領(lǐng)先機。中國要在后危機時代占據(jù)先機,在技術(shù)領(lǐng)域領(lǐng)先的難度較大,但我們可以在擴大國際組織發(fā)言權(quán)和在發(fā)展中國家中影響力方面有所作為。我國可以幫助發(fā)展中國家經(jīng)濟復(fù)蘇,增強自主發(fā)展能力的同時,擴大對中國產(chǎn)品的需求和購買力,既有助于消化國內(nèi)產(chǎn)能,又相當于把過剩產(chǎn)能變成國家債權(quán)。當年美國的 “馬歇爾計劃”為美國建立大西洋聯(lián)盟和確立在西方世界的領(lǐng)導(dǎo)地位奠定了基礎(chǔ)。中國不主張稱霸全球,但隨著外向型經(jīng)濟的逐漸拓展,亟須從全球角度來思考中國經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略,尋求生存空間擴展,增強我國政治、經(jīng)濟、文化在全球的影響力。

(四)“計劃”將給我國帶來巨大的經(jīng)濟利益

在短期看,貸款可能面臨償還風(fēng)險,但根據(jù)各國援外歷史經(jīng)驗,優(yōu)惠貸款和優(yōu)惠買方信貸的杠桿拉動率與援外工程杠桿拉動率都比較高,也就是說,從長遠看,援外貸款其實收益率是非常高的。美國實施“馬歇爾計劃”、日本第二次世界大戰(zhàn)后在東南亞的 “賠款”和大規(guī)模援助的效果也證實了這一點。我國已經(jīng)與俄羅斯、巴西、委內(nèi)瑞拉等國簽訂 “美元換石油”等雙邊協(xié)議,這相當于 “計劃”的試點?？偟膩砜?該計劃的經(jīng)濟收益主要體現(xiàn)在以下幾點:一是有助于構(gòu)建國家債權(quán)體系,化解外匯儲備過多集中于美國債券所存在的風(fēng)險,減少外匯儲備因為匯率變動導(dǎo)致的損失;二是有助于國內(nèi)大量過剩產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至海外,通過新增和擴大外需來帶動國內(nèi)需求,增加國內(nèi)就業(yè);三是有助于保障我國經(jīng)濟增長對能源資源的需求,通過貸款獲得能源資源的開采開發(fā)權(quán)益,增強我國在國際市場上的產(chǎn)品定價權(quán);四是有助于人民幣實現(xiàn)國際化,通過與協(xié)議國雙邊貿(mào)易人民幣結(jié)算,推廣人民幣在國際市場的使用范圍。

(五)“計劃”有利于塑造后危機時代我國國際經(jīng)濟新形象

改革開放30多年,中國在經(jīng)濟發(fā)展上取得巨大成就,特別是加入世貿(mào)組織后,日益從世界經(jīng)濟規(guī)則的接受者轉(zhuǎn)變?yōu)橐?guī)則制定者,在世界經(jīng)濟舞臺上扮演越來越重要的角色。與此形成鮮明對比的是,一些西方媒體反復(fù)炒作 “中國崩潰論”、“中國軍事威脅論”、“中國經(jīng)濟威脅論”、“中國糧食威脅論”、“中國環(huán)境威脅論”和 “中國輸出通脹論”等負面論調(diào)。西方政府、媒體憑借綜合國力和傳播實力方面的絕對優(yōu)勢,營造國際輿論,就人民幣匯率、貿(mào)易摩擦、減排等經(jīng)濟問題向我國施壓,給我國的經(jīng)濟決策帶來困擾。實施 “計劃”,將向外界表達我國與世界共同發(fā)展的決心,用實際行動支持發(fā)展中國家的發(fā)展,有利于打破西方媒體主導(dǎo)塑造我國經(jīng)濟負面形象的困境,有利于樹立我國正面形象。

二、我國實施 “計劃”的條件已經(jīng)基本成熟

(一)全球金融危機催生了對“計劃”的需求

此次金融危機造成的世界形勢與第二次世界大戰(zhàn)后有很大相似性。國際社會普遍缺少資金,美國要求中國購買美國國債以維持經(jīng)濟刺激方案,歐洲和世界其他經(jīng)濟體尤其新興經(jīng)濟體極缺資金。隨著發(fā)達國家回撤資金,過度依賴外債、外需和資源出口的東歐、拉美、東亞、非洲各國也都本幣貶值、經(jīng)濟下滑。這客觀上為中國在拉美、東亞、非洲等地實行 “計劃”提供了條件和可能。世界銀行首席經(jīng)濟學(xué)家林毅夫倡議,美國、歐元區(qū)、日本和中國這樣的 “高儲蓄國”以及石油出口國應(yīng)該在未來5年中向低收入國家投資2萬億美元。中國應(yīng)積極響應(yīng)。

(二)我國已經(jīng)具備實施 “計劃”的經(jīng)濟實力

目前,我國外匯儲備已經(jīng)接近2萬億美元,而且外貿(mào)順差還在不斷積累。2010年前四個月,雖然出口依然大幅度下滑,但外貿(mào)順差達755億美元,創(chuàng)歷史新高,國內(nèi)人民幣存款已突破53萬億元。我國經(jīng)濟發(fā)展面臨的不是資金流動性不足的問題,而是大量資金閑置甚至有負收益風(fēng)險的問題,國內(nèi)可投資渠道有限,銀行掌握大量資金但缺乏良好的投資機會,如果繼續(xù)投資于已經(jīng)產(chǎn)能嚴重過剩的領(lǐng)域,只能加劇過剩局面,將來結(jié)構(gòu)調(diào)整的代價會更高;如果大量資金繼續(xù)涌入房地產(chǎn)或股市,可能進一步推高房價和制造股市泡沫,使我國經(jīng)濟發(fā)展面臨更大風(fēng)險。

(三)“計劃”在政治上不會遇到太大阻力

現(xiàn)在我國實施 “計劃”,很可能受到美歐等的質(zhì)疑和反對,但仍然具備以下幾點優(yōu)勢:一是美歐等國家目前處于嚴重的經(jīng)濟和金融危機,對發(fā)展中世界的關(guān)注相對減少,我國可以從戰(zhàn)略上爭取到一定空間;二是美歐給予發(fā)展中世界的援助非常有限,面對中國對發(fā)展中世界施以援手,他們的反對不能占據(jù)道義制高點,輿論對我國有利;三是我國與發(fā)展中國家的發(fā)展合作主要針對其亟須發(fā)展能源資源產(chǎn)業(yè)、提升基礎(chǔ)設(shè)施,需要大量資金投入解決國內(nèi)困難的發(fā)展中國家,受到其國內(nèi)反對的力量不會太強大;四是我國的發(fā)展合作并不針對美歐等世界主導(dǎo)性國家,我國并不挑戰(zhàn)美歐等在國際組織中的主導(dǎo)地位,不挑戰(zhàn)既有的國際政治經(jīng)濟秩序,而是從增量上著手,在發(fā)展中世界布局,謀劃在后危機時代的國際政治經(jīng)濟格局中占據(jù)有利地位。

三、“計劃”的定位與重點

(一)“計劃”的戰(zhàn)略目標和重點

戰(zhàn)略目標是幫助發(fā)展中國家克服金融危機,增強自主發(fā)展能力;通過與發(fā)展中國家共同發(fā)展,逐步實現(xiàn)我國國家利益,實現(xiàn)互利共贏。重點是支持周邊、拉美、非洲等資源能源富集,受金融危機沖擊較大,亟需外部資金援助的發(fā)展中國家建設(shè)公路、鐵路、機場、港口等基礎(chǔ)設(shè)施,發(fā)展住房、學(xué)校、醫(yī)院、電力、水利等公共服務(wù)項目,建立或升級農(nóng)業(yè)、輕工業(yè)、能源資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)等。

(二)“計劃”的實施方式

一是優(yōu)惠貸款,在未來3年內(nèi),向申請的發(fā)展中國家政府發(fā)放人民幣優(yōu)惠貸款,貸款的一部分必須用來購買中國的產(chǎn)品和服務(wù),或者支持中國企業(yè)在協(xié)議國內(nèi)承包工程、獲取資源能源開發(fā)權(quán)益、開展進口資源當?shù)厣罴庸さ?貸款以資源能源品或基礎(chǔ)設(shè)施運營收益作為抵押,要求為我國貿(mào)易、投資提供相關(guān)安全及保障。二是優(yōu)惠買方信貸,由發(fā)展中國家貿(mào)易信用機構(gòu)通過其政府向我國提出貸款申請和轉(zhuǎn)貸額度,并簽訂雙邊政府協(xié)議和貿(mào)易信用機構(gòu)之間的轉(zhuǎn)貸協(xié)議。我國政府提供資金,轉(zhuǎn)貸給協(xié)議國家的相關(guān)貿(mào)易信用機構(gòu),由其循環(huán)發(fā)放貿(mào)易融資貸款。該國政府為其貿(mào)易信用機構(gòu)提供主權(quán)擔(dān)保。貸款由美元和人民幣兩種貨幣按一定比例組合,可考慮30%美元和70%等值人民幣,其中須有70%～80%購買中國商品。三是支持與區(qū)域、次區(qū)域經(jīng)濟的國際合作大項目,如可考慮建立 “10+3”貿(mào)易融資專項基金,由我國牽頭發(fā)起,中、日、韓、東盟10國相關(guān)金融機構(gòu)、亞洲開發(fā)銀行等共同出資,開展中短期貿(mào)易融資業(yè)務(wù);支持跨境合作區(qū)建設(shè),提供貸款支持所在國企業(yè)入住園區(qū)或進行配套設(shè)施建設(shè)等。

(三)“計劃”的規(guī)模以6000億美元為宜,分3年實施

主要考慮:一是我國要承受得起,3年內(nèi)從近2萬億美元的外匯儲備中拿出3000億美元,相當于把相對集中在美國的債權(quán)分散到發(fā)展中國家,不會對我國際支付能力構(gòu)成威脅,同時在53萬億元人民幣存款中拿出2萬億元,僅占4%左右,也不會影響國內(nèi)資金供應(yīng)。二是要基本滿足發(fā)展中國家需求,根據(jù)預(yù)測,2010年流向發(fā)展中國家的 FDI將不足2007年的兩成,意味著與往年比,發(fā)展中國家資金缺口在5000億美元以上。我國已經(jīng)與部分國家簽署了總額6500多億美元的雙邊貨幣互換協(xié)議,與俄羅斯、巴西、委內(nèi)瑞拉、印尼等簽署了500多億美元的 “美元換石油”協(xié)議,巴基斯坦、蒙古等眾多發(fā)展中國家對我國尚有巨大貸款需求。三是 “計劃”要盡可能彌補外需下滑缺口,2010年我出口下滑將在2000億美元左右,今后一段時間出口也將很難出現(xiàn)大幅回升,預(yù)計實施 “計劃”創(chuàng)造的外需可基本彌補出口下滑缺口并保持出口穩(wěn)定增長。

(四)周邊國家應(yīng)作為 “計劃”起步階段的重點對象

目前,美洲、歐洲都已形成以北美自由貿(mào)易區(qū)和歐盟為標志的經(jīng)濟區(qū),但東亞地區(qū)尚未形成,中日之間還在爭奪東亞經(jīng)濟區(qū)主導(dǎo)權(quán)。中國要實現(xiàn)全球經(jīng)濟戰(zhàn)略布局,成為東亞經(jīng)濟區(qū)的主導(dǎo)力量,需從周邊特別是東南亞著手,建立與周邊國家互通互聯(lián)的公路、鐵路、港口、機場、輸油輸氣管道等全方位的交通運輸體系,加深周邊國家與我國在經(jīng)濟方面的一體化程度。周邊國家普遍受到全球金融危機沖擊較大,來自發(fā)達經(jīng)濟體的資金大幅減少,國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施投資亟需資金投入,是我國利用貸款來支持我國企業(yè) “走出去”,完善經(jīng)濟發(fā)展長期布局的歷史性機遇。