從超邊際角度分析金融產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部的分工與協(xié)作

○軒永輝 （廣州農(nóng)村商業(yè)銀行 廣東 廣州 510623）

從超邊際角度分析金融產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部的分工與協(xié)作

○軒永輝 （廣州農(nóng)村商業(yè)銀行 廣東 廣州 510623）

本文從產(chǎn)業(yè)集群的內(nèi)部交易費(fèi)用入手，利用超邊際模型探討產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部的交易費(fèi)用，并分析產(chǎn)業(yè)集群的形成原理，得出交易費(fèi)用對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的形成和競(jìng)爭(zhēng)力的提高都起著決定性的作用。通過(guò)對(duì)交易系數(shù)在各種情況下的討論，得出在任何情況下交易費(fèi)用的降低都會(huì)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部演化的結(jié)論。

金融產(chǎn)業(yè)集群 交易成本 超邊際分析 交易效率

一、引言

“產(chǎn)業(yè)集群是指在某個(gè)特定的地理位置上一組相互聯(lián)系的企業(yè)和相互關(guān)聯(lián)的機(jī)構(gòu)，聯(lián)系的紐帶就是公民和他們之間的互補(bǔ)性”（波特，1998）。波特強(qiáng)調(diào)了企業(yè)之間的互補(bǔ)性，正是由于存在著互補(bǔ)性，才逐步形成一個(gè)產(chǎn)業(yè)的集群。金融產(chǎn)業(yè)的集群同樣存在產(chǎn)業(yè)集群的共性與特點(diǎn)。金融是經(jīng)濟(jì)的核心，只有良好的金融運(yùn)作環(huán)境，順暢的投融資渠道，才能吸引更多跨國(guó)企業(yè)的進(jìn)駐以及內(nèi)生企業(yè)的不斷成長(zhǎng)壯大。金融產(chǎn)業(yè)集群可以吸引大量的資金流入，刺激商務(wù)企業(yè)的不斷擴(kuò)張與壯大。所以從經(jīng)濟(jì)角度來(lái)講，發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)集群是非常有必要的。同時(shí)，金融產(chǎn)業(yè)集群為提高企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)以及內(nèi)生企業(yè)的成長(zhǎng)壯大提供了內(nèi)在力量的源泉。

二、文獻(xiàn)回顧與問(wèn)題提出

關(guān)于金融產(chǎn)業(yè)集群的研究已經(jīng)比較深入。國(guó)內(nèi)學(xué)者顧安琪分析了在上海陸家嘴金融產(chǎn)業(yè)集群的形成過(guò)程中，政府制度安排對(duì)產(chǎn)業(yè)集群形成的重要作用。樊鴻偉通過(guò)實(shí)證模型的方式來(lái)探討上海浦東的產(chǎn)業(yè)集群，通過(guò)動(dòng)力模型分析得出金融產(chǎn)業(yè)集群產(chǎn)生的內(nèi)在動(dòng)力是市場(chǎng)需求的推動(dòng)。國(guó)外學(xué)者Panditetal認(rèn)為，金融服務(wù)業(yè)總是以聚集的形式出現(xiàn)并形成金融中心，并借助于Swarm提出的成長(zhǎng)模型和新進(jìn)入模型對(duì)英國(guó)金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)的集群動(dòng)態(tài)加以分析，認(rèn)為同一金融中心的不同金融部門之間存在著相關(guān)性。集群發(fā)展的關(guān)鍵是集群內(nèi)部各個(gè)環(huán)節(jié)交易效率的高低和交易費(fèi)用的大小，過(guò)高的交易費(fèi)用、太低的交易效率均不利于集群的發(fā)展，由此我們根據(jù)超邊際交易費(fèi)用的相關(guān)原理來(lái)分析產(chǎn)業(yè)集群的交易費(fèi)用問(wèn)題。

目前廣州的金融總量、金融活躍度以及投融資的需求都是比較旺盛的。截至2009年底，金融機(jī)構(gòu)存貸款余額分別為20944億元和13852億元，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入327億元，均位居全國(guó)各城市前列。為打造華南區(qū)金融中心，廣州市政府特意劃出珠江新城這片區(qū)域，對(duì)進(jìn)駐珠江新城的金融企業(yè)進(jìn)行大力扶持，積極推進(jìn)金融創(chuàng)新。通過(guò)政策扶植、基礎(chǔ)設(shè)施的大量建設(shè)以及商務(wù)配套設(shè)施的不斷完善，筑巢引鳳，對(duì)金融中心的快速發(fā)展起到了一定的作用。但把珠江新城打造成為廣州金融中心的同時(shí)存在很多問(wèn)題：首先，雖然廣州的經(jīng)濟(jì)總量很大，GDP長(zhǎng)期占據(jù)全國(guó)前三的位置，但金融產(chǎn)業(yè)增加值較少，2009年廣州金融產(chǎn)業(yè)增加值為553億，這不僅與北京上海的1200億以上的規(guī)模有很大差距，與臨近的深圳同樣差距明顯。其次，廣州的金融產(chǎn)業(yè)雖然規(guī)模大，但攤子亂，金融企業(yè)集中度不高。金融機(jī)構(gòu)的分散帶來(lái)金融企業(yè)之間交易費(fèi)用的上升，交易效率的低下。再次，金融產(chǎn)業(yè)集群的分工專業(yè)化程度不高，集群內(nèi)部鏈條上的各個(gè)環(huán)節(jié)還存在脫節(jié)現(xiàn)象，金融規(guī)模存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，金融機(jī)構(gòu)之間交易費(fèi)用過(guò)高的問(wèn)題。因此如何降低金融產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部的交易費(fèi)用，應(yīng)首要從珠江新城金融集群內(nèi)部的專業(yè)化分工問(wèn)題入手。本文采用楊小凱的有關(guān)超邊際理論來(lái)建模分析金融產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部的交易費(fèi)用和專業(yè)化問(wèn)題，進(jìn)而提出解決的建議。

三、模型的構(gòu)建與分析

本模型的主旨思想是通過(guò)超邊際的思想來(lái)分析金融產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的交易費(fèi)用以及分工問(wèn)題。我們知道，根據(jù)楊小凱的理論，專業(yè)化的發(fā)展形成新的分工，使得企業(yè)可以專注于自己擅長(zhǎng)的方面，提高效率。分工的發(fā)展一方面使得企業(yè)能更進(jìn)一步提高生產(chǎn)率，優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，提高勞動(dòng)者的熟練程度，有利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面也使得產(chǎn)業(yè)鏈條上下游企業(yè)之間的交易費(fèi)用上升，這是一個(gè)兩難抉擇的困境。但由于產(chǎn)業(yè)集群的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，所以它們之間在集群規(guī)模達(dá)到一定程度時(shí)存在著博弈。在這里，我們借助一個(gè)模型來(lái)討論如何在提高分工的過(guò)程中盡量降低交易費(fèi)用，從而使得產(chǎn)業(yè)集群產(chǎn)生的效益超過(guò)由于交易費(fèi)用而帶來(lái)的效益磨損。

1、模型的假設(shè)及基本函數(shù)構(gòu)建

我們只看三種商品（在此我們將金融業(yè)集群內(nèi)部的各個(gè)企業(yè)或者企業(yè)聯(lián)合體假設(shè)為產(chǎn)品鏈上的產(chǎn)品）的情況，初始投入品Y，中間商品x，中間商品實(shí)際上是一系列程序的組合，它包括了中間流程的所有環(huán)節(jié)。另外只有一種最終消費(fèi)品z，在這里我們假定集群內(nèi)部有M個(gè)生產(chǎn)者—消費(fèi)者，他們只消費(fèi)一種商品。我們假定交易費(fèi)用都是外生的，交易費(fèi)用的改變促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演化。

設(shè)有M個(gè)決策相同的生產(chǎn)者—消費(fèi)者，有相同的個(gè)人效用函數(shù)：

k是最終消費(fèi)品的交易效率系數(shù)，1-k為交易效率損失。γ，t為中間產(chǎn)品的交易效率系數(shù)，1-γ，1-t為中間產(chǎn)品的交易效率損失。每個(gè)消費(fèi)者—生產(chǎn)者的生產(chǎn)體系是：

在這個(gè)生產(chǎn)體系中，x，y作為中間商品而存在，lx、ly作為中間商品x、y的專業(yè)化水平，lz為最終消費(fèi)品z生產(chǎn)的專業(yè)化水平。這時(shí)我們把它作為勞動(dòng)時(shí)間變量來(lái)看待，所以一個(gè)人的總生產(chǎn)時(shí)間我們簡(jiǎn)化為1。（6）式表示預(yù)算約束，總供給等于總需求。x、y、z表示三種商品的自給量。xs表示中間商品對(duì)最終商品z的供給量，ys表示初始產(chǎn)品對(duì)中間品x的供給量，zs為最終商品的供給量。xd表示最終商品z對(duì)中間商品的需求量。yd表示中間商品x對(duì)初始產(chǎn)品的需求量。

根據(jù)分析我們可以得出要求的決策模式，在這里有以下幾種：A：P（x）：局部分工結(jié)構(gòu)，F(xiàn)P（x）：具有局部分工和公司的結(jié)構(gòu)，Z/lx，lx/z；c：完全分工結(jié)構(gòu)，z/x，y/z，x/yz。為了運(yùn)算的簡(jiǎn)便性，但不失一般性，我們令η=α，ε=β，ρ，同時(shí)我們?cè)谝?guī)模經(jīng)濟(jì)的條件下討論問(wèn)題，即η+α?1，ε+β?1，ρ?1。

2、局部分工結(jié)構(gòu)

P（x）：局部分工結(jié)構(gòu)，xy/z，z/x。模式xy/z表示銷售x，自給y，購(gòu)買z。在這種情況下，根據(jù)楊小凱的理論，生產(chǎn)x的專家不會(huì)自給x，此時(shí)x不是消費(fèi)品，這時(shí)還是處于以物易物的狀態(tài)，不存在企業(yè)和勞動(dòng)市場(chǎng)的交換，所以得出條件，x=xd=yd=ys=z=zs=0。

在模式z/x情況下，銷售z購(gòu)買x，決策人自給y。在這種情況下得到方程組為：u=z，所以xd=（αpzx）1/（1-α）（γ）α/（1-α）。

由一般均衡與市場(chǎng)出清原理，我們可以得到此結(jié)構(gòu)的角點(diǎn)均衡，由uz/x=uxy/z得出，up（x）=（αγ）α（1-α）（1-α）（ρ/（1+ρ））ρβα（1/（1+ρ））βα。

3、完全分工結(jié)構(gòu)

c：完全分工結(jié)構(gòu)，z/x，y/z，x/yz。在這種情況下，每種產(chǎn)品的生產(chǎn)都是完全專業(yè)化的。我們看模式x/yz，個(gè)人出售x，購(gòu)買y，z。所以得出決策問(wèn)題為u=kzd，在模式z/x情況下，銷售z購(gòu)買x，決策人自給y。在這種情況下可以得出u=z。所以u(píng)z/x=z=

（1-α）（α）α/（1-α）（γpzx）α/（1-α），xd=（αpzx）1/（1-α）（γ）α/（1-α），根據(jù)均衡

原理令ux/yz=uy/z=uz/x，可以得出角點(diǎn)均衡是：

uc=（kγα）α（1-α）（1-α）（tβ）αβ（1-β）（α-1-αβ）

4、根據(jù)交易費(fèi)用來(lái)進(jìn)行分區(qū)討論

在此我們把交易費(fèi)用和交易成本作為同一概念來(lái)論述。得出如下算式：

通過(guò)比較各個(gè)臨界值，我們知道當(dāng)k?k1，也就是當(dāng)交易效率很低的時(shí)候最優(yōu)均衡是自給自足的原始狀態(tài)，在這種情況下，既沒有勞動(dòng)力的交換，也沒有商品的交換，人們自給自足所有商品。但當(dāng)最后最終商品的交易效率足夠高時(shí)，這時(shí)完全的分工經(jīng)濟(jì)則是最有效狀態(tài)。在位于兩者之間時(shí)，處于部分分工和企業(yè)結(jié)構(gòu)時(shí)是最優(yōu)狀態(tài)。

5、有部分分工時(shí)的效用函數(shù)又會(huì)促進(jìn)進(jìn)一步的分工。所以效用函數(shù)也是隨著中間品交易效率的提高而提高的，顯示出了中間品交易分工的專業(yè)化經(jīng)濟(jì)。隨著最終商品交易效率的提高，又會(huì)促進(jìn)分工經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，出現(xiàn)了部分的公司結(jié)構(gòu)與分工經(jīng)濟(jì)并存的現(xiàn)象。這時(shí)uFP（x）?up（y）。這時(shí)的分工經(jīng)濟(jì)已經(jīng)從原材料的分工發(fā)展到中間品生產(chǎn)的專業(yè)化，但不涉及最終消費(fèi)品的交易效率。

四、結(jié)論和建議

第一，加速完善金融產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部立體網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建工程，完善金融產(chǎn)品的監(jiān)管和服務(wù)機(jī)構(gòu)，提高金融產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部的交易效率，降低交易費(fèi)用。

根據(jù)目前廣州市珠江新城金融服務(wù)區(qū)的建設(shè)情況，已經(jīng)積聚了銀行、證券、基金、期貨等公司，但目前的會(huì)計(jì)師事務(wù)所之類的后勤服務(wù)機(jī)構(gòu)還比較缺乏。同時(shí)貨幣經(jīng)紀(jì)公司還沒出現(xiàn)，這就在一定程度上降低了集群內(nèi)部的交易效率，增加了集群內(nèi)部的交易費(fèi)用，所以在金融產(chǎn)業(yè)集群積極鼓勵(lì)大型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)駐的時(shí)候，也要給予優(yōu)惠政策以吸引金融服務(wù)機(jī)構(gòu)、中介公司的進(jìn)入。構(gòu)建立體的金融產(chǎn)業(yè)集群，讓集群內(nèi)部的交易費(fèi)用降低，交易效率提高，建設(shè)金融機(jī)構(gòu)之間的立體網(wǎng)絡(luò)服務(wù)區(qū)。

第二，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，創(chuàng)造快速融資渠道。在打造集群立體網(wǎng)絡(luò)的同時(shí)，要積極進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，不但要從政策上予以支持，同時(shí)要給予資金支持。這不僅是金融企業(yè)自身的事情，也是政府相關(guān)部門的事情，從政府層面就是要不斷地給金融企業(yè)提供政策支持，同時(shí)當(dāng)?shù)卣獱?zhēng)取國(guó)家的政策支持，比如加快打造廣州產(chǎn)權(quán)交易中心、票據(jù)業(yè)務(wù)中心、期貨交易中心等。從政策力度吸引金融總部落戶珠江新城，積極與香港進(jìn)行合作，吸引香港的金融機(jī)構(gòu)直接來(lái)廣州開分支機(jī)構(gòu)，引進(jìn)香港的一些金融產(chǎn)品進(jìn)行消化吸收，結(jié)合本地特點(diǎn)打造一些適合富裕階層的金融投資產(chǎn)品。

第三，加快集群內(nèi)部的專業(yè)化分工。在集群內(nèi)部通過(guò)培植和引進(jìn)金融機(jī)構(gòu)，可以使得集群內(nèi)部進(jìn)行自我孵化，打造一個(gè)以銀行、保險(xiǎn)為基礎(chǔ)，以證券、投資銀行、基金為龍頭，以會(huì)計(jì)師事務(wù)所、貨幣經(jīng)紀(jì)公司為中介，以人行、證監(jiān)局、保監(jiān)局、銀監(jiān)局為輔助的金融產(chǎn)業(yè)鏈，形成凝聚力強(qiáng)、創(chuàng)新能力強(qiáng)、信息流暢、合作緊密的華南區(qū)金融中心。

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（責(zé)任編輯：李文斐）

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