廈門路橋建設(shè)集團(tuán)有限公司 馮雪晶

公司治理結(jié)構(gòu)與企業(yè)財(cái)務(wù)控制
——財(cái)務(wù)控制的環(huán)境再造

廈門路橋建設(shè)集團(tuán)有限公司 馮雪晶

隨著現(xiàn)代公司制度的復(fù)雜化、業(yè)務(wù)活動(dòng)不確定性的增加，公司財(cái)務(wù)所反映的信息以及服務(wù)的對象發(fā)生了很大變化，公司的財(cái)務(wù)控制也表現(xiàn)出許多新的特征。文章通過對公司治理結(jié)構(gòu)與現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)控制之間的關(guān)系研究，提出應(yīng)建立以利益相關(guān)者公司治理結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)控制體系。

公司治理結(jié)構(gòu) 財(cái)務(wù)控制 環(huán)境再造

近年來，中國資本市場上相繼出現(xiàn)了“鄭百文”、“猴王”、“德隆”等嚴(yán)重的財(cái)務(wù)舞弊案。上述企業(yè)的財(cái)務(wù)舞弊行為既欺騙了投資者，使自己付出了沉重的代價(jià)，同時(shí)又損害了資本市場的秩序，給經(jīng)濟(jì)甚至社會(huì)造成了嚴(yán)重的負(fù)面影響。通過對上述事件剖析，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致上述事件發(fā)生的一個(gè)重要原因是企業(yè)財(cái)務(wù)控制體系存在不同程度的失效。而公司財(cái)務(wù)控制體系是依據(jù)公司治理結(jié)構(gòu)的需要和生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的特征而建設(shè)的，因而我們可以推斷出企業(yè)有效激勵(lì)約束機(jī)制和規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)的缺乏是導(dǎo)致上述事件發(fā)生的深層次原因。本文正是基于此，通過研究現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)控制與公司治理結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系，提出企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立以利益相關(guān)者公司治理結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)控制體系。

一、公司治理結(jié)構(gòu)與企業(yè)財(cái)務(wù)控制的概念

公司治理結(jié)構(gòu)是解決企業(yè)經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)相分離以及由此產(chǎn)生的委托代理等問題的一套關(guān)于利益和職權(quán)關(guān)系的制度安排，主要是指公司的董事會(huì)、經(jīng)理層及股東之間的關(guān)系，包括董事會(huì)的設(shè)置與功能、經(jīng)理層的聘選與職權(quán)、公司股東會(huì)的權(quán)利和責(zé)任分配以及相應(yīng)的監(jiān)督與激勵(lì)方面的制度安排等內(nèi)容，此外公司治理機(jī)構(gòu)還涉及到公司和其他利益相關(guān)者諸如債權(quán)人、客戶、員工和社會(huì)公眾等之間的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系，以解決不同利益主體間的決策、監(jiān)督、激勵(lì)、受益和風(fēng)險(xiǎn)等分配問題。

財(cái)務(wù)控制標(biāo)志著現(xiàn)代企業(yè)的管理水平，它通過調(diào)節(jié)、溝通和合作，運(yùn)用特定的方法、措施和程序，通過規(guī)范化的控制手段，對企業(yè)各個(gè)層次上的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行控制和監(jiān)督，并將個(gè)別、分散的財(cái)務(wù)活動(dòng)整合起來，對實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和保證企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安全發(fā)揮著重大作用。為了能有效調(diào)節(jié)企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系，理順企業(yè)與外部利益相關(guān)者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，筆者認(rèn)為應(yīng)該從從公司治理的角度對企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制作出定義，即企業(yè)所有者以公司所有權(quán)安排為基礎(chǔ)，通過委托代理鏈在公司內(nèi)部不同組織和結(jié)構(gòu)上分層實(shí)施財(cái)務(wù)控制權(quán)和財(cái)務(wù)收益分享權(quán)，從而明確各利益相關(guān)主體之間的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系，保證公司經(jīng)營決策的科學(xué)性。

二、公司治理結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)控制的關(guān)系

公司治理結(jié)構(gòu)與企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)控制是息息相關(guān)的，兩者相互影響，密不可分，具體關(guān)系如下：

1.公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的目標(biāo)是一致的

公司治理結(jié)構(gòu)是為了解決現(xiàn)代企業(yè)制度中的委托代理問題，明確各利益相關(guān)主體而做的制度安排，其最終目標(biāo)是建立分權(quán)制衡的企業(yè)組織機(jī)制和企業(yè)決策運(yùn)行機(jī)制，以保證公司安全運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化；企業(yè)財(cái)務(wù)控制的目標(biāo)是保證企業(yè)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性以及企業(yè)會(huì)計(jì)資料的真實(shí)、全面，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，保護(hù)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安全完整，確保國家有關(guān)法律和企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行。

2．財(cái)務(wù)控制體系是根據(jù)公司治理結(jié)構(gòu)而設(shè)計(jì)的

企業(yè)財(cái)務(wù)控制體系的建立要適應(yīng)公司治理結(jié)構(gòu)的需要和生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的特征，能夠維持公司治理結(jié)構(gòu)中相關(guān)利益主體之間相互制衡的關(guān)系。財(cái)務(wù)控制是公司治理機(jī)制的重要組成部分之一，其實(shí)施要借助于公司治理結(jié)構(gòu)，滲透到公司治理結(jié)構(gòu)中組織和管理的每個(gè)層面以及生產(chǎn)和經(jīng)營業(yè)務(wù)的全過程，以覆蓋公司所有的崗位和部門。健全的財(cái)務(wù)控制體系的實(shí)質(zhì)是完善公司治理結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)，當(dāng)公司治理結(jié)構(gòu)發(fā)生變化時(shí)，如果企業(yè)不能及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)控制結(jié)構(gòu)和目標(biāo)，就必然會(huì)導(dǎo)致其財(cái)務(wù)活動(dòng)及行為的不合理性和不規(guī)范性。因此可以說，規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)有效實(shí)施財(cái)務(wù)控制的保證。

3.公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部財(cái)務(wù)控制相輔相成、相互促進(jìn)

一方面，完善的公司治理結(jié)構(gòu)有利于企業(yè)建立和執(zhí)行內(nèi)部控制制度，保障內(nèi)部財(cái)務(wù)控制作用的發(fā)揮，使財(cái)務(wù)控制發(fā)揮最大效能；另一方面，公司治理結(jié)構(gòu)的有效運(yùn)作有賴于企業(yè)建立和強(qiáng)化健全而有效的財(cái)務(wù)控制體系。強(qiáng)化財(cái)務(wù)控制體系是保證投資者權(quán)益和經(jīng)營者利益雙重目標(biāo)合理匹配的基礎(chǔ)和前提，可以說，如果企業(yè)沒有良好的財(cái)務(wù)控制體系，就不可能保證良好的公司治理結(jié)構(gòu)的建立。

三、建立基于公司治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)控制

公司財(cái)務(wù)控制從屬于公司治理結(jié)構(gòu)并居于核心地位，是公司治理結(jié)構(gòu)框架存在和運(yùn)行的一個(gè)重要系統(tǒng)。因此建立現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)控制，再造企業(yè)財(cái)務(wù)控制環(huán)境，要與公司治理結(jié)構(gòu)相一致，筆者認(rèn)為要再造基于公司治理結(jié)構(gòu)的企業(yè)財(cái)務(wù)控制環(huán)境需采取以下措施：

1.理順企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)

企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度直接關(guān)系到從事財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的當(dāng)事人的行為，是一種確認(rèn)和保障財(cái)產(chǎn)持有人利益的制度。當(dāng)產(chǎn)權(quán)制度發(fā)生變化時(shí)，公司治理結(jié)構(gòu)也會(huì)發(fā)生變化，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)權(quán)的配置結(jié)構(gòu)的變化，最終使企業(yè)財(cái)務(wù)行為發(fā)生改變。企業(yè)財(cái)務(wù)主體的不清晰或其責(zé)、權(quán)、利安排的不對等是我國企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)失衡和無序的根本原因。因此，要想有一個(gè)規(guī)范的財(cái)務(wù)控制體系，就必須先理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立起規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，只有這樣才能保證財(cái)務(wù)主體的明晰性。

2.建立起適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度的財(cái)務(wù)機(jī)制

主要做法如下：

第一，建立財(cái)務(wù)決策機(jī)制。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，財(cái)務(wù)管理在企業(yè)經(jīng)營管理中具有核心地位，應(yīng)按照所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的原則，分別建立所有者財(cái)務(wù)、經(jīng)營者財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)。

第二，健全財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制。企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督包括企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)監(jiān)督和政府行政監(jiān)督三個(gè)方面。要切實(shí)做好從這三個(gè)不同角度對企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)施的監(jiān)督。

第三，健全財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制。現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)是相互分離的，所有者已不再是經(jīng)營者，兩者之間的關(guān)系是靠雙方商定的契約來加以協(xié)調(diào)的。企業(yè)應(yīng)通過各種激勵(lì)方式提高經(jīng)營者與所有者之間的利益相關(guān)度，使經(jīng)營者意識到其行為不僅關(guān)系到公司利益，更與其獲得的報(bào)酬直接掛鉤，從而保證經(jīng)營者做出的行為決策有利于公司，有利于所有者，有利于企業(yè)的長期穩(wěn)定生存和發(fā)展。

第四，引入公平競爭機(jī)制。在當(dāng)前的市場經(jīng)濟(jì)中，引入競爭機(jī)制能對經(jīng)理人能起到有效的激勵(lì)作用。此外，企業(yè)要從制度上承認(rèn)經(jīng)理人的地位和功能，并通過公平競爭及經(jīng)營業(yè)績的考核，將企業(yè)的利益增長與經(jīng)營者的報(bào)酬密切聯(lián)系起來，增強(qiáng)經(jīng)營者的所有者意識，這樣能對經(jīng)理人起到有效的激勵(lì)作用，使之成為真正意義上的企業(yè)家。

3．健全基于公司治理的財(cái)務(wù)組織結(jié)構(gòu)與運(yùn)行機(jī)制

基于公司治理的財(cái)務(wù)組織結(jié)構(gòu)是指從財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置、權(quán)責(zé)配置、人員配備、財(cái)務(wù)控制中心定位等方面來確定股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層等權(quán)力主體之間關(guān)系的制度安排。在法律框架內(nèi)，基于公司治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)組織結(jié)構(gòu)，實(shí)行決策、執(zhí)行、監(jiān)督分權(quán)制衡制度。

4．實(shí)施監(jiān)事會(huì)與審計(jì)委員會(huì)并行的財(cái)務(wù)監(jiān)控模式

當(dāng)前，現(xiàn)行監(jiān)事會(huì)模式已不能很好地適應(yīng)現(xiàn)代管理的要求，企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)控職能得不到很好的履行，針對這種問題，公司財(cái)務(wù)監(jiān)控可以采用監(jiān)事會(huì)與審計(jì)委員會(huì)并行的模式。

第一，審計(jì)委員會(huì)應(yīng)對諸如對外投資、資產(chǎn)分配、公司發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)理層對決策執(zhí)行的結(jié)果等進(jìn)行制衡、審查、監(jiān)督和評價(jià)。

第二，監(jiān)事會(huì)應(yīng)將審核公司財(cái)務(wù)、執(zhí)行信息披露原則、監(jiān)督董事會(huì)良好運(yùn)作、監(jiān)督經(jīng)理和董事經(jīng)濟(jì)行為以及監(jiān)督公司重大決策的執(zhí)行過程作為其監(jiān)督職責(zé)重心。

第三，董事會(huì)對決策的執(zhí)行結(jié)果及其偏離度評估，可以由監(jiān)事會(huì)同審計(jì)委員會(huì)和外聘評估機(jī)構(gòu)聯(lián)合進(jìn)行評估，并各自作出相應(yīng)的事后評估報(bào)告。

5．建立人力資本的內(nèi)部財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)，鼓勵(lì)員工參與財(cái)務(wù)治理

當(dāng)今世界，人力資源是比物力資源更為重要和寶貴的經(jīng)濟(jì)資源，人力資本的財(cái)務(wù)治理可以在一定程度上促進(jìn)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制權(quán)和財(cái)務(wù)收益權(quán)的合理配置，保證經(jīng)營者財(cái)務(wù)行為的合理性與合法性，有效激勵(lì)企業(yè)經(jīng)營者為實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)而努力。此外，使員工參與公司財(cái)務(wù)治理，可以極大地激發(fā)員工的積極性，增強(qiáng)其主人翁意識。

四、結(jié)論

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的目的是要建立高效、富有活力、激勵(lì)約束相容的公司財(cái)務(wù)控制機(jī)制，保證財(cái)務(wù)運(yùn)行的合理性和有效性。健全的財(cái)務(wù)控制機(jī)制有利于提高公司的財(cái)務(wù)決策效率，完善公司控制機(jī)制，加速公司的制度化建設(shè)；能夠保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和可信性，可以彌補(bǔ)財(cái)務(wù)契約的不完全性和財(cái)務(wù)責(zé)任的不對等性；能夠正確處理相關(guān)利益主體之間的關(guān)系，是完善公司治理的重要保證。因此，我們應(yīng)該積極采取有效措施，再造企業(yè)財(cái)務(wù)控制環(huán)境。

[1]王云沛.從公司治理結(jié)構(gòu)上完善財(cái)務(wù)控制.華章,2007年1期

[2]龍萬兵.從公司治理結(jié)構(gòu)透視現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)控制.上海會(huì)計(jì),2007年6期

[3]陳玉美 徐瑞展.從公司治理結(jié)構(gòu)看企業(yè)財(cái)務(wù)控制.沿海企業(yè)與科技,2005年11期

（責(zé)任編輯：陽卓江）