關(guān)于合同能源管理機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)管理的研究

孫宏宇

（1、中國(guó)海洋大學(xué)，山東 青島 266071 2、北京京能能源科技投資有限責(zé)任公司，北京 100036）

合同能源管理（EPC-Energy Performance Contracting）是一種新型的市場(chǎng)化節(jié)能機(jī)制。其實(shí)質(zhì)就是以減少的能源費(fèi)用來支付節(jié)能項(xiàng)目全部成本的節(jié)能業(yè)務(wù)方式。這種節(jié)能投資方式允許客戶用未來的節(jié)能收益為工廠和設(shè)備升級(jí)，以降低目前的運(yùn)行成本；或者節(jié)能服務(wù)公司以承諾節(jié)能項(xiàng)目的節(jié)能效益、或承包整體能源費(fèi)用的方式為客戶提供節(jié)能服務(wù)。

與其他行業(yè)相比，能源服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展正處于“幼年期”。最早成立能源管理公司的國(guó)家是瑞典，距今只有25年的歷史；多數(shù)國(guó)家能源管理公司主要分布于商業(yè)、工業(yè)和市政。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)成立的節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)已有20 多年的歷史，約有120 家成員；日本的節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)已有8年歷史，有成員24 家。

中國(guó)政府與世界銀行等機(jī)構(gòu)合作，于1998年12月開始實(shí)施合同能源管理項(xiàng)目。項(xiàng)目一期成立了3 家示范性能源管理公司，在1997 至2001年5年間，共與180 多家客戶簽訂了208個(gè)節(jié)能項(xiàng)目合同，共投資3.69 億元人民幣，歷年投資額均以40%以上的幅度增長(zhǎng)，分享到節(jié)能效益5.41 億元人民幣，內(nèi)部收益率超過20%。

通過合同能源管理機(jī)制能迅速加快節(jié)能技術(shù)的推廣帶來顯著的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。但是該機(jī)制是建立在完全信用的基礎(chǔ)上的，所以風(fēng)險(xiǎn)控制是該模式能正常實(shí)施的關(guān)鍵。

風(fēng)險(xiǎn)的定義是1901年由美國(guó)的A.M.威利特提出的：是關(guān)于不愿意發(fā)生事件發(fā)生的不確定性的客觀體現(xiàn)。我們結(jié)合合同能源管理項(xiàng)目的特點(diǎn)采用分解法和分析項(xiàng)目流程圖后認(rèn)為對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)防范、風(fēng)險(xiǎn)分散等部分。風(fēng)險(xiǎn)回避是對(duì)根本性的風(fēng)險(xiǎn)予以回避；無法回避的風(fēng)險(xiǎn)采取行之有效的手段予以防范，降低該風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率；對(duì)無法回避而且降低程度有限的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散。

1 以下就合同能源管理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制重要節(jié)點(diǎn)進(jìn)行分析并結(jié)合具體案例進(jìn)行說明

風(fēng)險(xiǎn)回避-通過客戶評(píng)價(jià)體系選擇優(yōu)質(zhì)客戶：由于合同能源管理的設(shè)備投入風(fēng)險(xiǎn)是由投資方全部承擔(dān)所以選擇能正常履約的誠(chéng)信客戶是降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)重要環(huán)節(jié)。在實(shí)施項(xiàng)目之前應(yīng)對(duì)目標(biāo)客戶的整體情況進(jìn)行深入細(xì)致的了解包括基本情況評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)、能耗信息、發(fā)展趨勢(shì)、管理流程等，并且必須到生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)了解第一手的用電數(shù)據(jù)。

a.客戶基本情況的了解和評(píng)價(jià)

客戶公司成立時(shí)間、注冊(cè)資本額、資本到位情況、股東名稱及實(shí)力等,客戶經(jīng)濟(jì)形式,企業(yè)組織結(jié)構(gòu),企業(yè)的綜合素質(zhì)等。

b.客戶財(cái)務(wù)情況的了解和分析評(píng)價(jià)

了解客戶的主營(yíng)業(yè)務(wù)和兼營(yíng)業(yè)務(wù)。了解EMCo 要投資的項(xiàng)目是與主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)，還是與兼營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)。一般來說，企業(yè)較重視其主營(yíng)業(yè)務(wù)，投資于此風(fēng)險(xiǎn)會(huì)小一些。了解經(jīng)營(yíng)情況。包括了解：生產(chǎn)能力、銷售收入、利潤(rùn)總額、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)等數(shù)據(jù)。

我們選擇的客戶海爾集團(tuán)，是世界第四大白色家電制造商、中國(guó)最具價(jià)值品牌。在全球30多個(gè)國(guó)家建立本土化的設(shè)計(jì)中心、制造基地和貿(mào)易公司，全球員工總數(shù)超過5 萬人，是大規(guī)模的跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)，2007年海爾集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全球營(yíng)業(yè)額1180 億元。海爾集團(tuán)每年在能源的成本超過30 億元對(duì)節(jié)能減排工作非常重視。

2 風(fēng)險(xiǎn)回避-選擇優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品以降低設(shè)備和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

只使用經(jīng)過考驗(yàn)的技術(shù)，EMCo 不應(yīng)在其業(yè)務(wù)中進(jìn)行新技術(shù)的應(yīng)用試驗(yàn)；采用有可靠性記錄的設(shè)備，選擇愿為其設(shè)備提供擔(dān)保的、優(yōu)秀的設(shè)備供應(yīng)商，所提供的擔(dān)保應(yīng)包括承擔(dān)更換設(shè)備的人工費(fèi)用。

因合同能源管理的特殊性決定了節(jié)能設(shè)備的領(lǐng)先性、穩(wěn)定性、耐用性、適用性、自動(dòng)化程度都是決定項(xiàng)目能否正常實(shí)施的先決條件。

2.1 領(lǐng)先性：因企業(yè)用電設(shè)備生產(chǎn)工藝的不斷進(jìn)步節(jié)能設(shè)備在技術(shù)上一定要保持領(lǐng)先性以滿足保證原用電設(shè)備工藝要求的前提下合理化節(jié)能。

以海爾為例：現(xiàn)代化家電流行趨勢(shì)是輕、薄，在注塑機(jī)的生產(chǎn)注塑件時(shí)工藝精細(xì)化程度越來越高最薄的部分達(dá)到2mm 還要保證光潔度。那節(jié)能設(shè)備就要充分滿足這種趨勢(shì)，有前瞻性的設(shè)計(jì)和不斷領(lǐng)先的技術(shù)升級(jí)。

如節(jié)能設(shè)備的領(lǐng)先性不夠?qū)?huì)造成設(shè)備閑置影響項(xiàng)目的正常執(zhí)行。

2.2 穩(wěn)定性：因合同能源管理項(xiàng)目執(zhí)行期內(nèi)投資方是靠節(jié)約的電費(fèi)實(shí)現(xiàn)收益的。所以節(jié)能設(shè)備穩(wěn)定的節(jié)電率是收益的重要保證。

以海爾為例：在注塑機(jī)節(jié)能項(xiàng)目上我們分成5 期實(shí)施首先在第1、2 期進(jìn)行長(zhǎng)周期小規(guī)模改造，對(duì)萬禾節(jié)能設(shè)備進(jìn)行嚴(yán)格考核建立了大量現(xiàn)場(chǎng)實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)并進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、分析得出了最保守的穩(wěn)定平均節(jié)電率25%。在隨后海爾大規(guī)模改造項(xiàng)目實(shí)施過程中經(jīng)海爾集團(tuán)實(shí)地逐臺(tái)監(jiān)測(cè)，實(shí)際節(jié)電率都在該節(jié)電率以上，得到了海爾集團(tuán)的一致好評(píng)。為項(xiàng)目的順利執(zhí)行打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

如節(jié)能設(shè)備的節(jié)電率穩(wěn)定性得不到保證就會(huì)造成使用方對(duì)每年節(jié)能量產(chǎn)生爭(zhēng)議，影響項(xiàng)目的正常執(zhí)行。

2.3 耐用性:因合同能源管理項(xiàng)目的執(zhí)行期內(nèi)節(jié)能設(shè)備的產(chǎn)權(quán)歸投資方，所以設(shè)備的耐用性將決定投資方的綜合成本以致于影響收益率。

以海爾為例：在對(duì)萬禾節(jié)能產(chǎn)品進(jìn)行了長(zhǎng)期實(shí)驗(yàn)后還對(duì)產(chǎn)品維保提出嚴(yán)格要求。萬禾節(jié)能設(shè)備在使用國(guó)際一流元器件的同時(shí)為保證設(shè)備的耐用性在關(guān)鍵元器件的選型上選用比額定功率大一到二檔的元器件來實(shí)現(xiàn)高標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品質(zhì)量。在項(xiàng)目執(zhí)行期內(nèi)經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間各種環(huán)境綜合考驗(yàn)維護(hù)量保持在一個(gè)極低的水平，很好的控制了成本。

2.4 適用性：因合同能源管理項(xiàng)目的執(zhí)行期較長(zhǎng)，在這期間用電設(shè)備有可能出現(xiàn)更換、搬遷等各種突發(fā)狀況。節(jié)能設(shè)備必要能充分適應(yīng)這些突發(fā)事件。

以海爾為例：在2009年海爾膠州工業(yè)園設(shè)備分別搬遷到合肥、膠南等工業(yè)園，隨之節(jié)能設(shè)備也分別搬遷。節(jié)能設(shè)備到新的工業(yè)園后雖然對(duì)應(yīng)的很多用電設(shè)備品牌型號(hào)發(fā)生了變化但因我們選用的萬禾設(shè)備適用性強(qiáng)，經(jīng)重新安裝調(diào)試后全部達(dá)到技術(shù)指標(biāo)要求。避免了節(jié)能設(shè)備不匹配帶來的閑置風(fēng)險(xiǎn)。

2.5 自動(dòng)化程度:由于節(jié)能設(shè)備的現(xiàn)場(chǎng)具體使用都是使用方的基層生產(chǎn)工作人員相對(duì)知識(shí)結(jié)構(gòu)比較簡(jiǎn)單，他們對(duì)新增設(shè)備的普遍要求都是不能增加其工作量即操作簡(jiǎn)便、不能改變其原有工作習(xí)慣、不能影響他們的工作效率等條件。否則現(xiàn)場(chǎng)工作人員有可能為省事直接把節(jié)能設(shè)備關(guān)閉，因?yàn)槟芊窆?jié)約電費(fèi)并不能和他們基層工作人員產(chǎn)生直接關(guān)聯(lián)。

以海爾為例：在對(duì)海爾進(jìn)行節(jié)能改造期間經(jīng)常能遇見其他一些品牌節(jié)能設(shè)備在生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)閑置，大部分都是自動(dòng)化程度不高、故障率等原因影響了生產(chǎn)所以基層工作人員直接選擇關(guān)閉節(jié)能設(shè)備以保證生產(chǎn)任務(wù)的完成。

而我們采用的萬禾節(jié)能設(shè)備因其獨(dú)有的軟件具備對(duì)生產(chǎn)設(shè)備工藝實(shí)時(shí)進(jìn)行分析判斷功能，所以和用電設(shè)備聯(lián)接后能完全自動(dòng)化運(yùn)行。不增加現(xiàn)場(chǎng)任何工作量還能提高產(chǎn)品的完好率，得到了現(xiàn)場(chǎng)工作人員的高度認(rèn)可。

3 風(fēng)險(xiǎn)防范-控制合同風(fēng)險(xiǎn)

要力爭(zhēng)將風(fēng)險(xiǎn)控制在合同上，通過合同的約束來保障項(xiàng)目的正常執(zhí)行，以及EMCo 正常地收回應(yīng)得的收益。合同能源管理的合同目前在國(guó)內(nèi)還沒有一個(gè)完全標(biāo)準(zhǔn)，普遍都采用國(guó)外樣本。在合同條款的確立上要針對(duì)中國(guó)企業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行必要的修改。其中特別要注意必須將驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)、能源管理費(fèi)等重要數(shù)據(jù)指標(biāo)量化到具體數(shù)字，以避免在執(zhí)行期內(nèi)產(chǎn)生爭(zhēng)議影響項(xiàng)目的順利完成。

4 風(fēng)險(xiǎn)防范-控制節(jié)能量計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)項(xiàng)目的目前狀況進(jìn)行實(shí)測(cè)，而不能靠假定。為節(jié)能量的計(jì)算誤差留出余地，確定合理的誤差幅度。對(duì)項(xiàng)目的節(jié)能量進(jìn)行連續(xù)地監(jiān)測(cè)，密切注視項(xiàng)目實(shí)施后未達(dá)到預(yù)期節(jié)能量的早期跡象，以便及時(shí)采取補(bǔ)救措施。

5 風(fēng)險(xiǎn)分散-控制投資回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)

在項(xiàng)目開始前，EMCo 應(yīng)結(jié)合客戶的具體狀況制定詳盡可行的風(fēng)險(xiǎn)管理方案，確保按計(jì)劃收回項(xiàng)目投資和應(yīng)分享的效益。并在EMCo與客戶以及相關(guān)合同當(dāng)事人之間進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與損失的分配以分散風(fēng)險(xiǎn)。

以上幾點(diǎn)是在實(shí)施合同能源管理項(xiàng)目工作中體驗(yàn)的具體經(jīng)驗(yàn)，相信隨著國(guó)家對(duì)節(jié)能的重視、各種相關(guān)政策的陸續(xù)出臺(tái)以及企業(yè)的認(rèn)可，對(duì)合同能源管理這種新機(jī)制的各種風(fēng)險(xiǎn)能得到更好的控制實(shí)現(xiàn)多贏的良好趨勢(shì)。

[1]王康,程丹明.推進(jìn)合同能源管理產(chǎn)業(yè)發(fā)展的幾點(diǎn)建議.上海節(jié)能.2009-11-15.