王潔莉

(鄭州工業(yè)貿(mào)易學(xué)校，河南鄭州450007)

碳交易市場是指為減少全球二氧化碳排放所采用的市場機制。《京都議定書》把市場機制作為解決以二氧化碳為代表的溫室氣體減排問題的新手段，即把二氧化碳排放權(quán)作為一種商品，從而形成了二氧化碳排放權(quán)的交易，簡稱“碳交易”。碳交易的基本原理是，合同的一方通過支付一定的資金，從另一方獲得溫室氣體減排額，買方可以將購得的減排額用于減緩溫室效應(yīng)從而實現(xiàn)其減排的目標(biāo)。在6種被要求排減的溫室氣體中，二氧化碳(CO2)為最大宗，所以這種交易以每噸二氧化碳當(dāng)量(tCO2e)為計算單位，所以通稱為“碳交易”。其交易市場稱為碳市場(Carbon Market)。

碳交易是利用市場機制調(diào)動各方參與和資金，通過碳交易市場對資本、技術(shù)等稀缺資源進行合理分配，以達到帕累托最優(yōu)。它作為一種污染控制的經(jīng)濟手段，最大的特點就是降低污染物排放治理成本，實現(xiàn)在總環(huán)境沒有惡化的前提下而使治理成本最小的目標(biāo)。實際上就是讓污染治理成本低的企業(yè)來承擔(dān)治理工作，這樣可以降低整體的污染治理費用。治理污染成本低的工廠通過治理，大幅度減少碳排放量，然后通過賣出多余部分碳排放權(quán)而獲益;對于那些安裝減排設(shè)施比購買排放權(quán)成本高的企業(yè)，即邊際減排成本較高的企業(yè)，通過購買排放權(quán)節(jié)約了成本而獲益，從而在整體上實現(xiàn)了社會減排成本的最小化，最終以最小的成本控制穩(wěn)定大氣中二氧化碳濃度。

一、碳交易市場交易對象的特殊性

聯(lián)合國政府間氣候變化專門委員會通過艱難談判，于1992年5月9日通過《聯(lián)合國氣候變化框架公約》(UNFCCC，簡稱《公約》)。1997年12月于日本京都通過了《京都議定書》。《京都議定書》把市場機制作為解決二氧化碳為代表的溫室氣體減排問題的新路徑，即把二氧化碳排放權(quán)作為一種商品，從而形成了二氧化碳排放權(quán)的交易，所以碳交易的對象具有特殊性。按照馬克思對商品的定義，商品應(yīng)當(dāng)具有價值和使用價值，而作為碳交易市場的交易對象——二氧化碳、二氧化硫等商品的排放權(quán)，其特殊性在于，首先它交易的是一種權(quán)利而不是真正的商品。而使用該權(quán)利所獲得的不是商品的正效用，卻是具有危害環(huán)境的負(fù)效用;其次，其價值(或者交換價值)不是通過市場交換形成的，而是通過一系列協(xié)議或規(guī)則規(guī)定的，即碳排放權(quán)在市場上的供給與需求是人為創(chuàng)造的供給和需求，而不是通過市場交易自發(fā)形成的。

二、碳交易市場的形成及法律基礎(chǔ)

在《京都議定書》規(guī)定的發(fā)達國家與發(fā)展中國家共同但有區(qū)別的責(zé)任前提下，碳排放權(quán)出現(xiàn)了交易的可能。不同的國家單位GDP的碳排放量由于各國能源利用效率和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的差異而相差較大。大多數(shù)發(fā)展中國家由于目前的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和較低的能源利用效率而具有較低的邊際排放成本，而發(fā)達國家在能源利用效率較高、能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化、新的能源技術(shù)被大量采用的情況下，進一步減排的邊際成本很大。這就導(dǎo)致了同一減排單位在不同國家之間存在著不同的減排成本，形成了減排利差。發(fā)達國家為完成碳減排任務(wù)，又在最大化利潤的驅(qū)動下，要以最小的成本完成減排任務(wù)，很可能到發(fā)展中國家以較低的成本購買排放權(quán)，而放棄研發(fā)新技術(shù)來達到減排目的以規(guī)避風(fēng)險成本，這樣發(fā)達國家形成了碳排放權(quán)的買方市場;發(fā)展中國家也同樣為了完成減排任務(wù)，可以通過大規(guī)模的技術(shù)革新來減少排放，這樣發(fā)展中國家可以通過轉(zhuǎn)讓一部分碳排放權(quán)來換取發(fā)達國家的資金和先進技術(shù)，使本國的碳排放量大幅度降低，這樣便形成了碳交易的賣方市場，國際碳交易市場由此產(chǎn)生。

《京都議定書》為碳交易奠定了法律基礎(chǔ)。它不僅從環(huán)境保護的角度，以法規(guī)的形式限制了相關(guān)國家溫室氣體的排放量，更是從經(jīng)濟的角度，衍生出一個以二氧化碳排放權(quán)為主的碳交易市場?！毒┒甲h定書》2005年生效后，規(guī)定發(fā)達國家在2008—2012年間，溫室氣體排放量要在1990年的基礎(chǔ)上平均減少5.2%。不同國家的排放水平有所不同。比如，歐盟作為一個整體要將溫室氣體排放量削減8%，日本和加拿大各削減6%，而美國削減7%。同時，《京都議定書》建立了減排溫室氣體的三個靈活合作機制——國際排放貿(mào)易機制、聯(lián)合履行機制和清潔發(fā)展機制(CDM)，規(guī)定到2012年至少減少50億噸二氧化碳排放，其中至少25億噸減排量必須來自減排權(quán)交易。其核心是允許發(fā)達國家到境外去購買“可核證的排放削減量(CER)”，用于抵消《京都議定書》規(guī)定的指標(biāo)，也就是說，鼓勵發(fā)達國家提供資金和技術(shù)，幫助發(fā)展中國家減排溫室氣體，從而抵扣發(fā)達國家的溫室氣體排放量，這就為碳交易提供了法律基礎(chǔ)。

三、國際碳交易市場的現(xiàn)狀

目前，國際上的碳交易市場，主要有歐盟排放權(quán)交易體系(European Union Greenhouse Gas Emission Trading Scheme，EU ETS)，英國排放權(quán)交易體系(UK Emissions Trading Group，ETG)，芝加哥氣候交易所(Chicago Climate Exchange，CCX)和澳大利亞國家信托(National Trust of Australia，NSW)。其中成立于2005年的歐盟排放交易體系，是一個歐盟內(nèi)部的強制減排配額市場，對歐盟27國實行“總量控制和碳排放交易”制度，是全球最大的碳交易市場，2008年碳交易總量占全球碳交易量的近60%。而英國的倫敦金融城和美國的芝加哥氣候交易所已經(jīng)成為全球碳交易的兩大中心。美國芝加哥氣候交易所(CCX)成立于2003年，是全球第一家自愿減排碳交易市場，也是碳排放權(quán)額期貨交易模式的開創(chuàng)者。此外還有荷蘭CLIMEX交易所、歐洲氣候交易所、北歐電力交易所、紐約綠色交易所、亞洲碳交易所等都可以進行減排量(CER)交易。

目前，全球范圍內(nèi)共有20多個碳交易平臺，交易標(biāo)的主要有兩種，一是二氧化碳排放配額，以及由此衍生出來的類似期權(quán)與期貨的金融衍生品，二是相對復(fù)雜的減排項目。其中，基于環(huán)保項目合作的清潔發(fā)展機制(CDM)國際碳交易市場發(fā)展迅速?！毒┒甲h定書》正式生效后，全球碳交易市場更是迅猛增長。2008年全球碳交易市場價值達1263.5億美元，比2007年的630億美元上升了100.6%。據(jù)世界銀行測算，發(fā)達國家通過CDM購買溫室氣體排放額度的需求為每年2億～4億噸，每噸的價格在15～20歐元，最高時甚至達25歐元。在占據(jù)全球碳交易85%以上的歐盟碳交易市場，2008年的新一輪價格達到23歐元/噸。英國新能源財務(wù)公司曾在2009年6月發(fā)表報告，預(yù)測全球碳交易市場2020年將達到3.5萬億美元，有望超過石油市場，成為世界第一大市場。

2010年1月22日，在北京舉辦的“第四屆中國能源戰(zhàn)略國際論壇”上，有關(guān)專家表示，應(yīng)加緊構(gòu)建我國的碳交易市場體系。推進國內(nèi)碳排放權(quán)交易市場的建設(shè)，完善公開、公平、公正的專業(yè)性交易平臺，遠(yuǎn)期現(xiàn)貨與期貨市場的平臺搭建和共同發(fā)展是今后的大趨勢。

四、我國構(gòu)建碳交易市場的思路

碳交易市場的形成及其交易對象的特殊性在于它不是通過自發(fā)的交易活動形成交易市場，而是通過政府的規(guī)定而形成。由于碳交易的根本目的不在于懲罰排放者，而是給減排者提供激勵機制，其商業(yè)化的程度以及交易的價格易受政治、經(jīng)濟、環(huán)保、科學(xué)技術(shù)水平等的影響。

為激勵企業(yè)參與碳交易的積極性，推進節(jié)能減排，實現(xiàn)我國承諾的減排目標(biāo)，應(yīng)構(gòu)建我國的碳交易市場體系。一方面對于高能耗、高污染企業(yè)由于達不到排放標(biāo)準(zhǔn)而需要購買排放權(quán)指標(biāo)，會增加其排放成本，從而促使其提高節(jié)能減排的新技術(shù)、更新設(shè)備以降低成本，另一方面，對于一些高新技術(shù)或低污染企業(yè)由于有多余的排放指標(biāo)可通過市場賣出，獲得一定的收益，用于補償企業(yè)前期支出的更新設(shè)備或進行技術(shù)改造的資金，這樣就會使參與市場交易的雙方同時受益。要建立完善的碳交易市場體系，需要解決碳交易市場的幾個問題:即交易形式、交易場所、交易規(guī)則、市場監(jiān)管、交易行為的評估等。

(一)確立碳交易形式

目前，國際上碳交易形式被區(qū)分為兩種型態(tài):一是配額型交易，即總量管制下所產(chǎn)生的排減單位的交易，如歐盟排放權(quán)交易制的“歐盟排放配額”交易，主要是被《京都議定書》規(guī)定為排減國之間超額排減量的交易，通常是現(xiàn)貨交易。二是項目型交易，指因進行減排項目所產(chǎn)生的減排單位的交易，如清潔發(fā)展機制(CDM)下的“排放減量權(quán)證”、聯(lián)合履行機制(JI)下的“排放減量單位”，主要是通過國與國之間合作的排減計劃產(chǎn)生的減排量交易，通常以期貨方式預(yù)先買賣。

盡管CDM已經(jīng)在一定程度上鏈接了發(fā)展中國家與發(fā)達國家的碳市場，但是就目前的情況來看，碳市場的全球統(tǒng)一仍將是一個漫長的過程。交易的多樣性將是碳市場不同于普通商品市場的一個重要特征，這種多樣性根本的原因在于減排成本的差異。

我國可以借鑒歐美碳交易市場的多樣性發(fā)展方式。對我國而言，由于區(qū)域性經(jīng)濟發(fā)展水平和技術(shù)差異很大，因而先建立區(qū)域性碳交易市場是一種比較可行的方案。在東部地區(qū)采取更嚴(yán)格、更接近于發(fā)達國家的減排政策，以促進這些發(fā)達地區(qū)盡快實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級。在西部地區(qū)可采取較為寬松的碳排放控制政策，在不影響經(jīng)濟增長的前提下，以幫助和鼓勵這些地區(qū)向低碳的方向發(fā)展。

(二)設(shè)立碳交易所

交易所的建立為碳交易的市場化提供交易平臺。目前，世界上的碳交易所共有四個:歐盟的歐盟排放權(quán)交易制、英國的英國排放權(quán)交易制、美國的芝加哥氣候交易所和澳大利亞的澳大利亞國家信托。由于美國及澳大利亞均非《京都議定書》成員國，所以只有歐盟排放權(quán)交易制及英國排放權(quán)交易制是國際性的交易所，美澳的兩個交易所只有象征性意義。

我國也應(yīng)建立國際化的碳交易所?？梢越梃b國際模式，探索發(fā)展我國交易市場，將賣方、買方、投機者高效有序地匯集在一起，與國際市場建立聯(lián)動信息交換渠道，提供詳細(xì)而準(zhǔn)確的國內(nèi)外交易信息，有利于發(fā)揮市場的調(diào)節(jié)機制，使國內(nèi)碳交易價格接近國際市場的價格。2008年，中國相繼成立了上海環(huán)境能源交易所、北京環(huán)境交易所、天津排放權(quán)交易所，邁出了構(gòu)建碳交易市場的第一步。這三個市場的建立表明我國正在積極探索碳排放交易市場化機制。目前上海期貨交易所在對碳排放權(quán)交易進行研究和設(shè)計，同國家相關(guān)部委進行開發(fā)，探討國內(nèi)碳市場發(fā)展情況，以解決特殊品種存在的開發(fā)難題。國內(nèi)碳交易所的建立還處于起步階段，要進一步形成規(guī)模，同時由于其風(fēng)險性和不確定性，還需要與碳金融、碳期貨交易所共同發(fā)展。

(三)制定市場交易規(guī)則

碳排放權(quán)交易無疑為解決嚴(yán)重的污染氣體排放問題提供了一條全新的途徑，對于碳減排任務(wù)的實施具有積極的推動作用。但建立穩(wěn)定的市場還必須制定相應(yīng)的交易規(guī)則。因為碳交易市場完全是人為創(chuàng)造的供求市場，受國際政治、國內(nèi)政策等因素的影響很大，其制定的市場規(guī)則不同，交易方獲益(或受損)程度就不同。為公平交易，以最少的成本完成減排任務(wù)，有必要制定合理的市場交易規(guī)則。

從全球范圍看，碳排放交易規(guī)則的制定直接關(guān)系到一國的排放責(zé)任大小和一國福利的高低。如何合理界定各國排放責(zé)任，制定公平的減排義務(wù)分擔(dān)體系，既保障發(fā)展中國家的發(fā)展權(quán)，又能夠達成使多數(shù)國家都能積極參與減排的國際合作協(xié)議，是目前國際社會關(guān)注的問題。由于溫室氣體屬于存量污染物，溫室氣體的積累，特別是二氧化碳的排放，若超出了自然界的自吸收與凈化能力，會導(dǎo)致全球溫度升高，其負(fù)外部性影響是全球性的。因此合理制定為世界各國認(rèn)可的、既保障發(fā)展中國家的利益不受損害，又能促進全球減排的碳排放交易規(guī)則必須通過國際協(xié)商解決。

從我國情況看，碳排放交易規(guī)則的制定關(guān)系到傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新能源產(chǎn)業(yè)之間的利益分配，關(guān)系到發(fā)達地區(qū)與不發(fā)達地區(qū)之間的利益分配以及相應(yīng)分擔(dān)的社會責(zé)任的大小。因而，有必要借鑒國際市場經(jīng)驗，研究和探討我國的碳市場交易規(guī)則，制定適合我國特點、能促進我國碳交易市場發(fā)展的交易規(guī)則。

［1］陳波，劉錚．全球碳交易市場構(gòu)建與發(fā)展現(xiàn)狀研究［J］．內(nèi)蒙古大學(xué)學(xué)報，2010(8)．

［2］劉偉平，戴永務(wù)．碳排放權(quán)交易在中國的研究及進展．林業(yè)經(jīng)濟問題，2004(8):173－197.

［3］Grace．我國亟需建立國內(nèi)碳交易市場 推進節(jié)能減排［EB/OL］．賽迪網(wǎng)，2010－09－08.