鄧 健 熊 艷 張同健

（樂山師范學(xué)院，四川 樂山 614004）

一、公司治理的內(nèi)涵

上市公司是我國國民經(jīng)濟(jì)體系的主體，引導(dǎo)著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向，對我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增長存在著至關(guān)重要的影響。在現(xiàn)代企業(yè)中，基于產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角，公司治理是提高上市公司運(yùn)營效率的有效方式。我國上市公司發(fā)展的起步較晚，上市公司的公司治理尚未進(jìn)入成熟狀態(tài)，然而，公司治理的實(shí)施在上市公司發(fā)展的作用日益顯著，已引起我國企業(yè)界的廣泛關(guān)注。

公司治理是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織結(jié)構(gòu)，是對公司進(jìn)行管理和控制的體系和機(jī)制，涉及到公司的管理層、董事會、股東及其他利益相關(guān)者之間的一系列關(guān)系。公司治理的核心問題是在企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)分離的條件下，通過適當(dāng)?shù)闹贫劝才艁斫鉀Q公司股東和內(nèi)部人之間的委托—代理關(guān)系。良好的公司治理能夠?qū)Υ砣颂峁┯行У谋O(jiān)督，實(shí)現(xiàn)股東利益和相關(guān)者利益的最大化，從而激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)造更多的社會財(cái)富。

自伯利和米恩斯在1932年發(fā)表《現(xiàn)代企業(yè)與私有產(chǎn)權(quán)》一書、提出了著名的“現(xiàn)代公司所有權(quán)與控制權(quán)相分離”的命題以來，公司治理就成為經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)和財(cái)務(wù)管理學(xué)最關(guān)注的研究領(lǐng)域之一。伯利和米恩斯認(rèn)為，現(xiàn)代大企業(yè)的所有權(quán)分散導(dǎo)致企業(yè)控制權(quán)集中在管理者手里，而管理者的利益往往與股東的利益不相一致，因而，所有權(quán)的分散很可能導(dǎo)致企業(yè)管理者利用企業(yè)資源謀取私利，而不是追求股東利益最大化。20世紀(jì)90年代中期以來，英國和美國率先掀起了公司治理改革運(yùn)動。1997年，亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)更是引起了世界范圍內(nèi)對公司治理的關(guān)注。1999年，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）發(fā)布了《OECD公司治理原則》，公司治理改革已逐漸演化成一個(gè)全球性的浪潮。

本世紀(jì)以來，在公司治理實(shí)踐的激勵(lì)下，公司治理的研究已引起我國理論界的高度關(guān)注，特別是公司治理體系的研究取得了較大的進(jìn)展。南開大學(xué)公司治理研究中心基于我國上市公司的公司治理實(shí)踐，構(gòu)建了我國上市公司的公司治理評價(jià)體系，在國內(nèi)外公司治理研究領(lǐng)域獲得了廣泛的影響。2007年，治理研究中心推出了“中國公司治理評價(jià)指數(shù)CCGINK”，簡稱“南開治理指數(shù)”，進(jìn)一步拓展了公司治理的研究領(lǐng)域，在理論上構(gòu)筑了以公司治理邊界為核心范疇的公司治理理論體系。

南開治理指數(shù)CCGINK從股東權(quán)益、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層、信息披露、利益相關(guān)者六個(gè)緯度來評價(jià)上市公司的治理狀況，并設(shè)置六個(gè)評價(jià)等級，分別為CCGINKI（治理指數(shù)90%～100%）、CCGINKⅡ（80%～90%）、CCGINKⅢ（70%～80%）、CCGINKⅣ（60%～70%）、CCGINKⅤ（50%～60%）、CCGINKⅥ（＜50%），從而為每年一度的《中國上市公司治理評價(jià)報(bào)告》的構(gòu)建提供了基準(zhǔn)。因此，一般而言，我國上市公司的公司治理研究體系可分為股東治理、董事會治理、監(jiān)事會治理、經(jīng)理層治理、信息披露治理與利益相關(guān)者治理等六個(gè)要素，從而構(gòu)成了一個(gè)完整的公司治理系統(tǒng)。

二、我國知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的興起及發(fā)展局限

知識產(chǎn)權(quán)是人們基于自己的智力活動創(chuàng)造的成果和經(jīng)營管理活動中的標(biāo)記、信譽(yù)依法享有的權(quán)利[1]。廣義的知識產(chǎn)權(quán)包括著作權(quán)、鄰接權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商號權(quán)、商業(yè)機(jī)密權(quán)、產(chǎn)地標(biāo)記權(quán)、專利權(quán)等，而狹義的知識產(chǎn)權(quán)僅包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)與版權(quán)[2]。近年來，隨著知識經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的實(shí)施在全世界得到了廣泛的關(guān)注，許多國家將知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略納入國家發(fā)展戰(zhàn)略體系之中，從而促進(jìn)了知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略管理的興起。

在現(xiàn)代企業(yè)中，知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的競爭已成為企業(yè)競爭的一種重要方式，在企業(yè)核心能力培育過程中發(fā)揮了關(guān)鍵性的作用。美、日等西方國家在政府層面上對企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的開發(fā)、應(yīng)用與實(shí)施給予了強(qiáng)有力的支持。1999年11月29日，克林頓簽署了3項(xiàng)與知識產(chǎn)權(quán)有關(guān)的法令，即《美國發(fā)明人保護(hù)法》、《反域名搶注消費(fèi)者保護(hù)法》與《衛(wèi)星家庭電視觀眾改進(jìn)法》，此后，這三項(xiàng)法令合成了知識產(chǎn)權(quán)和通訊混合改革法[3]。2002年，日本政府在知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略會議上發(fā)表了《知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略大綱》，將“知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略”列入國家戰(zhàn)略行列。同年11月27日，日本國會通過了《知識產(chǎn)權(quán)基本法》，為“知識產(chǎn)權(quán)立國”提供了法律上的保障[4]。

相比之下，我國知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略實(shí)施的起步較晚，與西方國家存在著一定的差距，從而導(dǎo)致我國企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)管理的滯后性。20世紀(jì)90年代初的中美知識產(chǎn)權(quán)談判，導(dǎo)致我國知識產(chǎn)權(quán)法律的第一次修改。21世紀(jì)初期的入世談判，引發(fā)我國知識產(chǎn)權(quán)法律的第二次修改。2003年10月至2004年4月，國家知識產(chǎn)權(quán)局組織北京、吉林、山東八省市知識產(chǎn)權(quán)局聯(lián)合調(diào)查了1245家工業(yè)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)管理的狀況。調(diào)查結(jié)果表明，僅有少數(shù)企業(yè)設(shè)置知識產(chǎn)權(quán)管理機(jī)構(gòu)并配備專職知識產(chǎn)權(quán)管理人員，大多數(shù)企業(yè)只設(shè)置兼職管理機(jī)構(gòu)與兼職管理人員，并且知識產(chǎn)權(quán)的管理機(jī)構(gòu)多由企業(yè)的科技開發(fā)部門甚至行政管理部門兼任，從而導(dǎo)致知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略難以有效實(shí)施。

據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局統(tǒng)計(jì)，目前為止：我國國內(nèi)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的企業(yè)僅有數(shù)千家，約占企業(yè)總數(shù)的萬分之三；不足2%的企業(yè)提出過專利申請，而在這些專利申請中，外觀設(shè)計(jì)占45%、實(shí)用新型設(shè)計(jì)占35%，而最能體現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新能力的發(fā)明專利申請僅占20%；我國每年發(fā)明專利申請量達(dá)數(shù)十萬件，但近一半的發(fā)明專利來自國外，而我國企業(yè)每年向國外申請的專利僅數(shù)千件；國內(nèi)企業(yè)的發(fā)明專利申請主要集中于傳統(tǒng)技術(shù)領(lǐng)域，而國外的發(fā)明專利集中于無線電、移動通訊、生物制藥等高技術(shù)領(lǐng)域。在經(jīng)濟(jì)全球一體化的今天，跨國公司逐漸重視并加強(qiáng)在我國的專利申請，以圖通過知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略在我國建立強(qiáng)大的市場競爭能力與控制能力。

顯然，我國企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)管理的滯后性阻礙了我國企業(yè)競爭力的培育，從而阻礙了地區(qū)競爭能力、以致國家競爭能力的提高，2006年5月26日，胡錦濤總書記在中共中央政治局集體學(xué)習(xí)時(shí)指出：加強(qiáng)我國知識產(chǎn)權(quán)制度建設(shè)，大力提高知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、管理、保護(hù)、運(yùn)用能力，是增強(qiáng)我國自主創(chuàng)新能力、建設(shè)創(chuàng)新型國家的迫切需要，因此，要充分發(fā)揮知識產(chǎn)權(quán)在增強(qiáng)國際經(jīng)濟(jì)科技實(shí)力和國際競爭力、維護(hù)國家利益和經(jīng)濟(jì)安全方面的重要作用，為我國進(jìn)入創(chuàng)新型國家行列提供強(qiáng)有力的支持。

三、基于知識產(chǎn)權(quán)視角的公司治理實(shí)施機(jī)制解析

我國上市公司的發(fā)展已初具規(guī)模，成為全球排名第二、亞洲排名第一的上市公司，公司治理已日見成效。隨著知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的興起，我國上市公司應(yīng)充分重視知識產(chǎn)權(quán)管理在公司治理中的作用，將知識產(chǎn)權(quán)理論融入公司治理體系之中，為公司治理理論的成長注入新鮮的成分，從而不斷提高公司治理理論在上市公司治理中促進(jìn)功能?；诠局卫眢w系的視角，公司治理理論與產(chǎn)權(quán)理論的融合可以從股東權(quán)益治理、董事會治理、監(jiān)事會治理、經(jīng)理層治理、信息披露治理與利益相關(guān)者治理六個(gè)不同的方面來開展。

股東權(quán)益治理是公司治理的基礎(chǔ)性內(nèi)容，因?yàn)楣蓶|權(quán)益的維護(hù)是公司治理的基本目標(biāo)。在股東權(quán)益治理中，股東大會是最基本的形式。知識產(chǎn)權(quán)是公司的一項(xiàng)重要財(cái)產(chǎn)，也必然是股東的法定權(quán)益，因此，股東大會在知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略管理的各個(gè)方面負(fù)有不可推卸的責(zé)任，需要對重要的知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略管理環(huán)節(jié)進(jìn)行核定和審議，提高知識產(chǎn)權(quán)管理的戰(zhàn)略性地位?？傮w而言，國有上市公司的股東大會流于形式，在公司治理中的作用甚微，當(dāng)然對知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略管理也不可能發(fā)生較為顯著的作用。但是，在高技術(shù)行業(yè)的上市公司中，知識產(chǎn)權(quán)的隸屬性必須通過股東大會的形式來明確，以避免公司發(fā)展過程中所出現(xiàn)的各種不確定性因素的影響[5]。當(dāng)然，隨著我國上市公司股東大會的日益改進(jìn)，上市公司必須盡快將知識產(chǎn)權(quán)管理提升到股東大會制度的首要位置，以逐步增強(qiáng)股東權(quán)益治理在知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略實(shí)施中作用。

董事會治理是公司治理的重要環(huán)節(jié)，董事會需要對公司的重大戰(zhàn)略發(fā)展方向和發(fā)展目標(biāo)做出決策，在這些重大目標(biāo)與決策中，知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略是一項(xiàng)重要的內(nèi)容，有時(shí)也是核心性的內(nèi)容。對于大型跨國公司而言，知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略決策往往是董事會討論的焦點(diǎn)。因此，董事會成員一般要具備高瞻遠(yuǎn)矚的眼光，具有強(qiáng)烈的知識產(chǎn)權(quán)意識，通曉知識產(chǎn)權(quán)法律，懂得知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)策略。當(dāng)然，由于董事會內(nèi)部存在著職能性的分工，不可能要求所有的成員都具備較高的知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略管理能力，但在董事會組建時(shí)，必須配備一名以上的知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略管理的專業(yè)性人員[6]。

監(jiān)事會治理與知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略管理也存在著密切的聯(lián)系。監(jiān)事會的職能是對董事會決議的執(zhí)行力度進(jìn)行監(jiān)督，消除或減緩公司治理過程中出現(xiàn)的道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇行為。這些行為將導(dǎo)致公司運(yùn)營過程中出現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)流失，削弱了知識產(chǎn)權(quán)的資本性價(jià)值，從而降低了公司的競爭能力。在現(xiàn)代公司治理過程中，經(jīng)理層的行為存在著引發(fā)知識產(chǎn)權(quán)流失的傾向，導(dǎo)致對股東權(quán)益的侵害，同時(shí)，大股東行為也存在著引發(fā)知識產(chǎn)權(quán)流失的傾向，導(dǎo)致對中小股東權(quán)益的侵害。因此，隨著公司治理制度的演化，監(jiān)事會需要加強(qiáng)對公司知識產(chǎn)權(quán)非正常流失的監(jiān)督，制止損害知識產(chǎn)權(quán)的關(guān)聯(lián)性交易，預(yù)防企業(yè)并購中的知識產(chǎn)權(quán)侵害行為，逐步提高董事會的知識產(chǎn)權(quán)治理能力，從而維護(hù)公司知識產(chǎn)權(quán)的完整性[7]。

經(jīng)理層治理是公司治理的核心環(huán)節(jié)，經(jīng)理層的行為目標(biāo)是貫徹董事會的決議，維護(hù)公司的權(quán)益，實(shí)現(xiàn)公司利潤的最大化。在知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略管理領(lǐng)域，經(jīng)理層應(yīng)主動地進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)的開發(fā)、加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)、促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)的市場化運(yùn)營、激勵(lì)知識產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)新，從而使知識產(chǎn)權(quán)持續(xù)性地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)能力，進(jìn)而轉(zhuǎn)化為企業(yè)的壟斷性利潤。在公司治理體系中，經(jīng)理層治理是知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略實(shí)施的主體，既會產(chǎn)生積極的效應(yīng)，也會帶來負(fù)面的影響。知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略在經(jīng)理層治理環(huán)節(jié)的失敗往往歸于兩種情況：一是經(jīng)理層知識產(chǎn)權(quán)能力的薄弱所帶來的知識產(chǎn)權(quán)管理效率低下；二是“內(nèi)部人控制”問題所引發(fā)的知識產(chǎn)權(quán)流失。前者是經(jīng)理層的非故意行為，而后者是經(jīng)理層的故意行為，對公司運(yùn)營具有潛在的威脅性。

信息披露也是保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)的一種有效方式。公司法規(guī)定，上市公司必須定期將各種主要的運(yùn)營信息向社會公眾披露，接受社會公眾及股東的監(jiān)督，防止各種內(nèi)部侵害行為的產(chǎn)生。在信息披露中，相當(dāng)大一部分內(nèi)容涉及到公司的無形資產(chǎn)，包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)與商號權(quán)等。上市公司只有如實(shí)地進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)的信息披露，才能實(shí)現(xiàn)對知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的監(jiān)督，提高知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略管理的效率[8]。隨著知識經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，包括無形資產(chǎn)在內(nèi)的知識資本的功能將逐漸增大，納入信息披露范圍內(nèi)的知識資本將越多，涉及信息披露的知識產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容也將愈豐富，因此，基于知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略管理的目標(biāo)，信息披露的作用也日益增大。

利益相關(guān)者治理盡管在我國上市公司并未得到足夠的重視，但隨著上市公司發(fā)展的規(guī)范化，利益相關(guān)者治理將必然受到廣泛的關(guān)注。對于我國上市公司而言，最大的利益相關(guān)者是國家，因?yàn)槲覈鲜泄救砸試猩鲜泄緸橹?，國有股占?jù)統(tǒng)控性的地位。知識產(chǎn)權(quán)法的制定、執(zhí)行和監(jiān)督是我國上市公司利益相關(guān)者治理在知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略實(shí)施上的最直接的表現(xiàn)形式。作為最大的利益相關(guān)者的國家，不僅表現(xiàn)為中央政府，也表現(xiàn)為各級地方政府。2004年起，我國一些省份陸續(xù)發(fā)表了各自的知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略，如《上海知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要（2004-2010）》、《北京知識產(chǎn)權(quán)發(fā)展和保護(hù)綱要（2004-2008）》、《深圳市知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要（2006-2010）》、《山東省知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要（2005-2010）》與《蘇州市知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略報(bào)告》等。我國現(xiàn)行的知識產(chǎn)權(quán)法規(guī)主要有《著作權(quán)法》、《專利法》、《反不正當(dāng)競爭法》、《商標(biāo)法》、《技術(shù)合同法》、《民法通則》，以及相關(guān)的實(shí)施細(xì)則和配套條例等。同時(shí)，我國也加入了一系列有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的國際公約，如《建立世界知識產(chǎn)權(quán)組織公約》、《保護(hù)工業(yè)產(chǎn)權(quán)巴黎公約》、《保護(hù)文學(xué)藝術(shù)作品的伯爾尼公約》、《商標(biāo)注冊馬德里協(xié)定》、《錄音制品公約》、《專利合作條約》與《世界版權(quán)公約》等。因此，對于知識產(chǎn)權(quán)法律體系的制定、實(shí)施與完善，是利益相關(guān)者治理在上市公司知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略實(shí)施過程中最有效的形式。

四、結(jié)論

公司治理是促進(jìn)我國上市公司發(fā)展的有效策略，而隨著產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起，傳統(tǒng)的公司治理機(jī)制沒有對知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略給予高度的重視，從而削弱了公司治理理論的適應(yīng)性。因此，現(xiàn)代公司治理理論應(yīng)積極地引入知識產(chǎn)權(quán)理論的發(fā)展成果，利用知識產(chǎn)權(quán)理論從股東治理、董事會治理、監(jiān)事會治理、經(jīng)理層治理、信息披露治理與利益相關(guān)者治理六個(gè)方面對傳統(tǒng)的公司治理理論進(jìn)行改造，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論與傳統(tǒng)公司治理理論的融合，才能進(jìn)一步提高公司治理理論的應(yīng)用價(jià)值，最大程度地發(fā)揮公司治理理論對我國上市公司發(fā)展的促進(jìn)功能。

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