黃新榮

【摘要】 盡管已經(jīng)有許多文獻(xiàn)研究了會(huì)計(jì)信息的自愿披露及動(dòng)機(jī)，但鮮有文獻(xiàn)探討人力資本會(huì)計(jì)信息的披露及披露背后的動(dòng)機(jī)。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，人力資本成為影響企業(yè)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力的因素，研究人力資本的會(huì)計(jì)計(jì)量和披露顯得尤為迫切。文章從我國(guó)人力資本信息披露的現(xiàn)狀出發(fā)探討了人力資本信息披露背后的動(dòng)機(jī)。

【關(guān)鍵詞】 人力資本； 信息披露； 動(dòng)機(jī)

傳統(tǒng)意義上的會(huì)計(jì)是由會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人員所實(shí)施和操作的一套系統(tǒng)的程序，目的在于報(bào)告和傳遞企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的影響。會(huì)計(jì)這種程序主要依靠制度（如政府政策）、規(guī)則（如談判規(guī)則）、法律、協(xié)議和規(guī)范等來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本的積累。Tinker認(rèn)為對(duì)資本運(yùn)轉(zhuǎn)的過(guò)程進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量和估值實(shí)際上是企業(yè)和相關(guān)利益各方的一種信息的交流。會(huì)計(jì)所起的作用就是在這種交流活動(dòng)中幫助企業(yè)進(jìn)行決策，進(jìn)一步促進(jìn)資本運(yùn)轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)資本的積累。

人力資本的概念最早是在20世紀(jì)60年代由Schultz正式提出來(lái)的，他指出，所謂人力資本是指“個(gè)人具備的才干、知識(shí)、技能看作是一種生產(chǎn)出來(lái)的生產(chǎn)資料，看作是投資的產(chǎn)物”時(shí)就成為了人力資本。而后貝克爾進(jìn)一步擴(kuò)展了Schultz的人力資本內(nèi)涵，認(rèn)為人力資本不僅意味著才干、知識(shí)和技能，而且還意味著時(shí)間、健康和壽命。現(xiàn)代意義上的人力資本是指一個(gè)企業(yè)的單個(gè)人和全體員工所共同擁有的要素的聯(lián)合，它是與經(jīng)濟(jì)資本相對(duì)立的一個(gè)概念。由此看來(lái)，人力資本至少應(yīng)當(dāng)包括以下方面：人的知識(shí)、技能和才干；人的智力、精力、態(tài)度、可信賴(lài)程度和奉獻(xiàn)精神等個(gè)人特征；人的學(xué)習(xí)能力，包括資質(zhì)、天賦、想象力和創(chuàng)造力；人的團(tuán)隊(duì)精神、分享精神和對(duì)公司目標(biāo)的專(zhuān)注度；人的身體健康狀況、付出的時(shí)間、壽命的長(zhǎng)短等。

一些研究者認(rèn)為正是人力資本的發(fā)掘創(chuàng)造了企業(yè)的資本積累，人力資本是企業(yè)價(jià)值的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素。Daley(2001)認(rèn)為企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)越來(lái)越依靠于企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)（如人力資本），這些無(wú)形資產(chǎn)與企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)等有形資產(chǎn)是不同的，它們是難以改變的。人力資本難以改變的性質(zhì)使得人力資本對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響是長(zhǎng)遠(yuǎn)的。本文的目的是研究我國(guó)人力資本信息在財(cái)務(wù)報(bào)告中的披露并探討人力資本披露背后的動(dòng)機(jī)。

一、我國(guó)人力資本信息披露的現(xiàn)狀

（一）人力資本信息披露的必然趨勢(shì)

進(jìn)入新經(jīng)濟(jì)時(shí)代以來(lái)，信息技術(shù)的發(fā)展使得傳統(tǒng)的企業(yè)報(bào)告模式受到質(zhì)疑，僅僅提供單純的財(cái)務(wù)信息不能全面反映企業(yè)的真實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況，尤其是新經(jīng)濟(jì)環(huán)境中以知識(shí)為核心的“軟資產(chǎn)”對(duì)企業(yè)的重要性不斷提升，作為“軟資產(chǎn)”之一的人力資本，對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)乃至資本積累所作出的貢獻(xiàn)日益巨大，因此，企業(yè)對(duì)人力資本會(huì)計(jì)信息的披露與報(bào)告已迫在眉睫。

（二）我國(guó)人力資本信息披露的現(xiàn)狀

目前我國(guó)會(huì)計(jì)監(jiān)管部門(mén)并沒(méi)有對(duì)人力資本信息的披露進(jìn)行制度化規(guī)范，企業(yè)對(duì)人力資本信息的披露是主動(dòng)和自愿的，企業(yè)可以選擇披露也可以選擇不披露，企業(yè)可以選擇詳細(xì)披露也可以選擇簡(jiǎn)單披露，企業(yè)可以選擇在年報(bào)中披露也可以選擇在其他公開(kāi)信息中披露?？傊髽I(yè)對(duì)人力資本信息的披露內(nèi)容、披露方式和披露地點(diǎn)均具有很大的彈性。由于政府沒(méi)有對(duì)人力資本信息進(jìn)行硬性的管制和約束，使得目前我國(guó)企業(yè)對(duì)人力資本信息的披露缺少足夠的重視，雖然各類(lèi)利益相關(guān)者都能夠意識(shí)到人力資本信息的重要性，并越來(lái)越關(guān)注人力資本信息，但鮮有企業(yè)能夠主動(dòng)對(duì)人力資本信息進(jìn)行披露，即使主動(dòng)披露人力資本信息的企業(yè)，也存在很多問(wèn)題。筆者認(rèn)為，我國(guó)人力資本信息披露缺乏積極性的原因有三：

1.缺乏規(guī)范的人力資本信息披露規(guī)則。目前我國(guó)還沒(méi)有一個(gè)成熟的人力資本信息披露理論框架用以指導(dǎo)人力資本會(huì)計(jì)信息披露和報(bào)告準(zhǔn)則的制定。沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的人力資本信息披露準(zhǔn)則，企業(yè)對(duì)人力資本信息的披露就缺乏制度保障。既然監(jiān)管部門(mén)對(duì)人力資本信息披露沒(méi)有統(tǒng)一規(guī)范，我國(guó)企業(yè)對(duì)人力資本信息的披露是可有可無(wú)的，即使披露了人力資本信息，也是隨時(shí)隨地披露、可多可少地披露，企業(yè)對(duì)人力資本信息披露的規(guī)定不能用一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的尺度去衡量，缺乏可比性。

2.缺乏有效的審計(jì)機(jī)制。我國(guó)對(duì)人力資本信息披露缺乏統(tǒng)一模式，導(dǎo)致的直接結(jié)果是審計(jì)機(jī)制的失效。企業(yè)披露的人力資本信息在內(nèi)容上和形式上均不統(tǒng)一，有些企業(yè)披露定量的人力資本信息，有些企業(yè)披露了定性的人力資本信息，審計(jì)機(jī)構(gòu)缺乏衡量不統(tǒng)一的人力資本信息的審計(jì)方法和審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，這就導(dǎo)致了企業(yè)所提供的人力資本報(bào)告中包含的信息通常不符合外部審計(jì)或驗(yàn)證，因此它的準(zhǔn)確性就值得懷疑，從而導(dǎo)致人們對(duì)企業(yè)所提供的人力資本信息的不信任。

3.競(jìng)爭(zhēng)因素的制約。在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，知識(shí)受到普遍追捧，人力資本逐漸成為最具有價(jià)值相關(guān)性和最稀缺的資源之一，根據(jù)資源基礎(chǔ)理論，企業(yè)獨(dú)有的資源決定著企業(yè)持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)企業(yè)的業(yè)績(jī)會(huì)產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)的影響，關(guān)系到企業(yè)的長(zhǎng)期生存和發(fā)展。對(duì)于這些關(guān)系到企業(yè)長(zhǎng)期生存和發(fā)展的人力資本信息，企業(yè)對(duì)其進(jìn)行公開(kāi)披露的動(dòng)機(jī)很小，因?yàn)檫@些信息的公開(kāi)可能會(huì)影響企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。因此，如果所在國(guó)家對(duì)此沒(méi)有強(qiáng)制的公開(kāi)披露，企業(yè)往往不會(huì)主動(dòng)公開(kāi)，以免泄露企業(yè)的商業(yè)機(jī)密危機(jī)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)地位。

二、人力資本信息披露的動(dòng)機(jī)分析

（一）理論觀點(diǎn)

企業(yè)的資本積累是通過(guò)生產(chǎn)和交換產(chǎn)品及服務(wù)的系統(tǒng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。政治經(jīng)濟(jì)學(xué)中有關(guān)企業(yè)的觀點(diǎn)共有三個(gè)分支：一是企業(yè)是社會(huì)中有一定目標(biāo)并圍繞目標(biāo)組成的一個(gè)實(shí)體；二是企業(yè)是一套定義了邊界和目標(biāo)的契約和協(xié)議的連接；三是企業(yè)是一群利益相關(guān)者的權(quán)利和義務(wù)的集合，這些利益相關(guān)者是經(jīng)濟(jì)上的利益相關(guān)者（指資本提供者）、社會(huì)上的利益相關(guān)者（包括工人在內(nèi)的社會(huì)公眾，代表企業(yè)的人力資本）和政治上的利益相關(guān)者（指政府）。

會(huì)計(jì)是企業(yè)借以維持和美化其與各方利益相關(guān)者間活動(dòng)的一種手段，會(huì)計(jì)報(bào)告中的會(huì)計(jì)披露同樣也是企業(yè)創(chuàng)造、維持和美化私有利益活動(dòng)的一種方式，并被看成是分析人力資本最合適和恰當(dāng)?shù)姆绞健Ｒ驗(yàn)閺恼谓?jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，企業(yè)的資本積累活動(dòng)必然會(huì)產(chǎn)生企業(yè)和相關(guān)的利益各方之間的緊張關(guān)系，為了緩解、抑制和改變這種緊張關(guān)系，企業(yè)必然會(huì)積極主動(dòng)地在會(huì)計(jì)報(bào)告中進(jìn)行披露。

（二）人力資本信息披露的成本——收益分析

企業(yè)通過(guò)披露人力資本信息，向公司的投資者保證了公司經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)的各個(gè)方面，充分的人力資本信息披露會(huì)降低投資者和管理層之間的信息不對(duì)稱(chēng)，并最終降低投資者的信息成本。而信息不對(duì)稱(chēng)的重要性以及信息成本是公司進(jìn)行信息披露的主要考慮因素之一。因此，如果披露信息比不披露而使投資者招致的信息成本更低的話，企業(yè)肯定要進(jìn)行信息的自愿披露。這同樣會(huì)給企業(yè)帶來(lái)其他的好處，如會(huì)降低資本成本，增加企業(yè)的價(jià)值乘數(shù)，提高公司股份的流動(dòng)性，并提高投資者的回報(bào)率。

然而，充分的人力資本信息披露會(huì)導(dǎo)致企業(yè)招致昂貴的信息成本。這些信息成本不僅包括企業(yè)對(duì)人力資本信息進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量、報(bào)告、記錄等會(huì)計(jì)工作所發(fā)生的支出，通過(guò)傳遞信息所花費(fèi)的傳輸費(fèi)用，而且還包括一些外部利益方使用這些信息而降低了未來(lái)的現(xiàn)金流量的利益成本。因此企業(yè)在作出向投資者披露人力資本信息的決策時(shí)必須要權(quán)衡兩個(gè)相反的影響：一是人力資本信息披露會(huì)損害他們?cè)诋a(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)地位；二是人力資本信息的披露會(huì)提高企業(yè)作為可信賴(lài)的信息披露者的聲譽(yù)。

（三）人力資本信息披露的一般內(nèi)容及動(dòng)機(jī)

1.與員工的關(guān)系。大部分企業(yè)會(huì)披露企業(yè)與員工的關(guān)系，如表現(xiàn)好的員工、感謝員工為企業(yè)所做的貢獻(xiàn)以及與工會(huì)的良好關(guān)系。部分企業(yè)還會(huì)披露對(duì)表現(xiàn)突出的員工進(jìn)行物質(zhì)和精神獎(jiǎng)勵(lì)，如授予獎(jiǎng)?wù)拢瑑?nèi)部宣傳，資助員工休假等，通過(guò)這些方式，表達(dá)了他們對(duì)優(yōu)秀員工的重視和感激。

對(duì)于企業(yè)披露的與員工的關(guān)系，筆者認(rèn)為主要有三個(gè)內(nèi)在動(dòng)機(jī)：一是公司重組活動(dòng)中降低員工數(shù)量增加利潤(rùn)率的動(dòng)機(jī)。如果公司進(jìn)行重組活動(dòng)，公司一般愿意降低員工數(shù)量而增加企業(yè)的收益率，而降低員工的數(shù)量往往需要與工會(huì)協(xié)商，工會(huì)一般是站在員工的立場(chǎng)上持反對(duì)的態(tài)度，如果降低員工數(shù)量得不到工會(huì)支持便會(huì)引起緊張關(guān)系的產(chǎn)生，企業(yè)為了增加自身的資本積累，必然需要一種能夠動(dòng)員員工的策略。公司積極地在年報(bào)中披露他們與員工之間所維持的良好關(guān)系就是這類(lèi)策略的一種。二是迎合政府當(dāng)局的動(dòng)機(jī)。在不受管制的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，政府主要依靠一些影響力較大的公司引領(lǐng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的發(fā)展。因此，企業(yè)必須在政府當(dāng)局者面前表現(xiàn)出他們支持這些政治機(jī)構(gòu)制定的綱領(lǐng)。通過(guò)鼓勵(lì)企業(yè)的員工相互交流和分享他們的內(nèi)在知識(shí)，企業(yè)的人力資本對(duì)知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出了貢獻(xiàn)。三是增加企業(yè)資本積累的動(dòng)機(jī)。一般來(lái)說(shuō)，如果投資者等資本提供者能夠感受到公司的管理層和工會(huì)之間存在一種良好的關(guān)系，他們便有動(dòng)力增加企業(yè)的資本積累。公司與工會(huì)之間有良好的關(guān)系時(shí)，能夠創(chuàng)造一種信任的文化氛圍。因此，企業(yè)便會(huì)鞏固這種關(guān)系并且在年報(bào)中披露這種關(guān)系，使資本提供者相信資本積累是不受阻礙的，盡管實(shí)際上公司還是會(huì)解雇員工。

2.對(duì)員工活動(dòng)的計(jì)量。對(duì)員工活動(dòng)的計(jì)量是第二個(gè)經(jīng)常被披露的人力資本項(xiàng)目，是企業(yè)用定量的方式報(bào)告員工信息的一個(gè)項(xiàng)目。用貨幣形式表示的員工增加值（即企業(yè)產(chǎn)生的收入或利潤(rùn)）披露在公司自愿披露的增加值報(bào)表中，增加值表主要報(bào)告企業(yè)賺取的收入和利潤(rùn)，以及某一報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)生的成本（比如說(shuō)員工的酬金和原材料的成本）。此外，還有在職員工的數(shù)量，員工增加值與在職員工的數(shù)量是員工計(jì)量中兩個(gè)最經(jīng)常披露的人力資本項(xiàng)目。

從政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，公司的主要目標(biāo)是增加資本積累。為了增加資本積累，企業(yè)需要得到員工、社會(huì)公眾和政府的支持。企業(yè)提供的增加值報(bào)表是資本積累的資本提供者所關(guān)注的，企業(yè)披露員工增加值的主要?jiǎng)訖C(jī)是受資本積累所驅(qū)動(dòng)的。除了我國(guó)之外，其他許多國(guó)家的企業(yè)在披露人力資本信息方面也是不受管制的，他們可以自愿披露這樣的增加值報(bào)表。如果企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露員工增加值信息，信息使用者就會(huì)認(rèn)為：企業(yè)不只是受資本積累的驅(qū)動(dòng)，也受到人力資本的驅(qū)動(dòng)。經(jīng)過(guò)披露這些增加值報(bào)表，企業(yè)也形成了這樣一種觀點(diǎn)：管理層和企業(yè)的人力資本是一個(gè)獨(dú)立的整體，而并非兩個(gè)相互分離的利益相關(guān)者。

此外，企業(yè)對(duì)在職員工數(shù)量的披露有利于企業(yè)維持與政府的良好關(guān)系。政府已經(jīng)在員工的教育方面進(jìn)行了巨大的投資，并對(duì)該投資期望著一種較高的回報(bào)率。政府比較關(guān)注社會(huì)的失業(yè)率，失業(yè)率的上升是導(dǎo)致政府與企業(yè)之間緊張關(guān)系的一個(gè)主要原因，因?yàn)槭I(yè)率過(guò)高會(huì)增加社會(huì)壓力和政治壓力。企業(yè)披露在職員工的數(shù)量而不是披露雇傭水平的上升或下降便會(huì)緩和企業(yè)與政府間的這種關(guān)系，避免政府出臺(tái)不利于資本積累的政策。

3.對(duì)員工再教育。對(duì)員工的再教育主要是企業(yè)對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)使其繼續(xù)發(fā)展，包括培訓(xùn)員工的業(yè)務(wù)操作技能、人際關(guān)系技能、學(xué)習(xí)能力、指揮能力、創(chuàng)新能力等。企業(yè)一般將對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)的項(xiàng)目與員工所需要的操作技能相匹配。這些技能的訓(xùn)練對(duì)企業(yè)的資本積累有很大且迅速的影響，企業(yè)披露對(duì)員工進(jìn)行再教育的信息在很大程度上也是出于增加資本積累的動(dòng)機(jī)。

4.員工的工作條件。員工的工作條件即工作安全性是企業(yè)必須要考慮的。許多企業(yè)都制定工作安全計(jì)劃和工作事故處理。企業(yè)一般都有一個(gè)ISO9000認(rèn)證，要求企業(yè)達(dá)到安全標(biāo)準(zhǔn)，該認(rèn)證得到了許多企業(yè)的支持并被看成是一個(gè)認(rèn)證的強(qiáng)制要求。此外，質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)成為在競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)上交易產(chǎn)品和服務(wù)的一種必要條件。企業(yè)披露員工工作條件的信息主要也是出于緩和企業(yè)一員工之間緊張關(guān)系的考慮，如果員工的工作安全得不到有效的保障，員工就會(huì)喪失努力工作的動(dòng)力，企業(yè)的資本積累也難以實(shí)現(xiàn)。因此，企業(yè)為了緩和與員工之間的緊張關(guān)系，往往會(huì)披露員工工作條件的信息。

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