闞景陽

（中共河北省委黨校 河北 石家莊 050061）

一、社區(qū)銀行的界定與發(fā)展概況

美國銀行業(yè)具有組織結構的高度分散和兩極分化特征，地方性中小金融機構主要包括小型商業(yè)銀行、互助儲蓄銀行（Mutual SavingBank）、儲蓄協會（Savings and Loan Association）和信用社等，資產總額在5億美元以下的小銀行數量超過90％。其中，資產規(guī)模較小、沒有分支機構或分支機構極少的單店制小銀行和存款金融機構，習慣上統稱為社區(qū)銀行。

截止目前，社區(qū)銀行沒有統一定義，在不同國家也有不同的稱謂，在日本被稱作“地方銀行”，德國將其稱作“區(qū)域銀行”。一般來講，美國學術界和銀行實業(yè)界主要從資產規(guī)模、區(qū)域和自主經營權這三大要素定義社區(qū)銀行。美國獨立社區(qū)銀行協會（ICBA，Independent Community Bankers of America）認為，社區(qū)銀行是指一定社區(qū)范圍內按照市場化原則自主設立、獨立按照市場化原則運營、主要服務于中小企業(yè)和個人客戶的中小銀行。

Berger、Hasan和Klapper（2004）將發(fā)達國家社區(qū)銀行被定義為資產在10億美元以下的國內銀行，而發(fā)展中國家的社區(qū)銀行則被定義為資產1億美元以下的國內銀行以及外資銀行。DeYoung、Hunter和Udell（2003）認為，社區(qū)銀行是一個復雜事物，銀行資產僅僅是能夠較好地刻畫眾多銀行特征的工具之一。

芝加哥儲備銀行歸納了社區(qū)銀行的四個主要特征：一是規(guī)模?。欢墙洜I區(qū)域的限制性；三是傳統的銀行服務模式；四是核心的經營原則是關系融資，即在銀行、小額的借款者和儲蓄者之間建立聯系，使信貸資金具有的更高效流動，并促進經濟的快速增長。

根據美國獨立社區(qū)銀行協會統計，截止2002年底，全美共有8932家社區(qū)銀行和39094個分支機構，要分布在農村和相對偏遠的城鎮(zhèn)。在所有網點中，54％分布在農村，26％分布在城郊。截至2009年6月30日，全美共有8195家銀行，其中大約8000家是社區(qū)銀行。美國聯邦存款保險公司的數據顯示，全美54％的銀行資產為1-10億美元，38％的銀行資產不足1億美元。

個性化服務（Personal service）、地方性信貸決策（local credit decisions）和本地所有權（local ownership）是社區(qū)銀行的主要特征。社區(qū)銀行是美國銀行的重要組成部分，其資產約占全美銀行資產總額的20％，約60％的社區(qū)銀行經營業(yè)績較好，只有不足10％的社區(qū)銀行處于非盈利狀態(tài)。

社區(qū)銀行的優(yōu)異表現得益于美國政府的政策扶持，如《社區(qū)再投資法》規(guī)鼓勵金融機構對于經濟不太發(fā)達的特定社區(qū)開展金融活動；1863年美國頒布的《國民銀行法》，規(guī)定開辦銀行的最低資本金只需2.5萬美元。此外，美國成立了獨立社區(qū)銀行協會，其宗旨是為社區(qū)銀行服務，維護社區(qū)銀行的利益。

發(fā)源于90年代初期的銀行業(yè)購并浪潮和里格——尼爾州際銀行分行法案（Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act）雖然對社區(qū)銀行的經營帶來了較大壓力和不利影響，但是社區(qū)銀行頑強地存活了下來，并保持著勃勃生機和活力，表明社區(qū)銀行具有一定優(yōu)勢和特色，使其能夠贏得足夠的市場空間，因而具有生存發(fā)展的可能性與必要性。

二、社區(qū)銀行的主要發(fā)展模式

在西方發(fā)達國家，以美國社區(qū)銀行模式最具代表性。近年來，歐洲和澳洲也發(fā)展較快。

（一）美國模式

美國社區(qū)銀行采取了典型的差異化發(fā)展戰(zhàn)略，在目標客戶、服務區(qū)域及業(yè)務品種的選擇上凸顯了自身特色，以其經營機制靈活、能有效地解決信貸過程中的信息不對稱，可以最大程度地滿足社區(qū)小客戶和居民的金融需求，從而獲得空前發(fā)展。

總體而言，美國社區(qū)銀行主要有以下四種模式：第一種模式，是美國第一銀行的業(yè)務模式，即通過并購重組，做大做強。第二種模式，是保富銀行模式，擅長為目標客戶量身定做金融產品和服務。第三種模式，是科羅拉多州聯邦儲蓄銀行模式，特點是定位明確，以小博大。第四種模式，是MBNA模式，特色是合縱連橫，優(yōu)劣互補。

（二）歐洲模式

歐洲是銀行業(yè)的發(fā)源地，擁有發(fā)達的金融體系。20世紀90年代，由于面臨經營困境，不少銀行紛紛實施網點撤并計劃，于是在一些地區(qū)，尤其是偏遠地區(qū)出現了“金融真空”狀態(tài)。為消除不良影響，歐洲國家，尤其是英國，掀起了一場“社區(qū)銀行服務運動”（Campaign for Community Banking Services）。

“社區(qū)銀行服務運動”的核心不在于建若干所“社區(qū)銀行”，而在于為所有社區(qū)提供金融服務。提供社區(qū)金融服務的渠道可歸納為以下四種：第一，新設社區(qū)銀行；第二，共享分支網絡（Shared branch）；第三，利用分支機構；第四，特許經營（Franchises）。與其經濟功能相比較，歐洲社區(qū)銀行更注重社會功能，因而為繁榮社區(qū)金融，促進社區(qū)經濟發(fā)展起到了積極的作用。

（三）澳洲模式

澳洲社區(qū)銀行雖然建立的時間較晚，發(fā)展時間不長，但其社區(qū)銀行模式在新建社區(qū)銀行國家中最為成功。澳洲的經濟金融環(huán)境與美國不同，其銀行體系高度集中，四大銀行占據統治地位。銀行業(yè)的高度集中以及嚴格的市場準入限制，使得澳洲社區(qū)銀行的發(fā)展道路與美國有所不同，而是堅持走特許經營之路。

從所有權來看，澳洲社區(qū)銀行股權100％屬于本地居民和企業(yè)。自第一家社區(qū)銀行建立起，截止2008年底，澳洲新開設的社區(qū)銀行數目已達50多家，而且大部分運營狀況良好，取得了巨大的經濟效益。特許經營模式下的社區(qū)銀行，股權結構合理、資金來源、品牌、業(yè)務培訓等方面優(yōu)勢突出，深受社居民和企業(yè)歡迎，因而獲得了較大成功。

三、社區(qū)銀行的組織架構

社區(qū)銀行模式之所以具有生命力，是因為其地區(qū)性和社區(qū)性特征以及較少管理層的U型組織結構。社區(qū)銀行采用的U型組織結構，組織形式簡單，管理層級較少，委托代理鏈條較短，委托代理成本較低，在提供關系型貸款上更有比較優(yōu)勢。

（一）企業(yè)U型組織結構特點

2009年諾貝爾經濟學獎得主威廉姆森（Oliver Williamson，1975）根據美國企業(yè)史專家小錢德勒（Alfred D.Chandler，Jr.）的考證，在《市場與層級組織》一文中，將現代公司的組織結構總結為U型、H型和M型三種，加上后來從U型發(fā)展而成的矩陣式組織，構成了現代企業(yè)最常見的4種組織結構。

其中，U型（Unitary Structure）結構是一種高度集權的組織形式，它產生于現代企業(yè)發(fā)展早期階段，是最基本的組織結構，多數現代企業(yè)、政府機關和軍隊都采用U型結構。U型結構可以使企業(yè)達到必要的規(guī)模和效率，適用于市場穩(wěn)定、產品品種少、需求價格彈性較大的環(huán)境。

U型結構有利于企業(yè)集中有限的資源，投到最有效的項目上去，有利于產供銷各個環(huán)節(jié)之間的緊密協調。目前，大多數以制造業(yè)為主的單一產業(yè)集團、以連鎖流通為主的商貿集團等，為了便于高度集權和集中控制，大都實行U型組織架構。

（二）社區(qū)銀行組織結構相對簡單

大型銀行普遍實行分支行制度且層級結構復雜，而社區(qū)銀行分支機構數量較少，組織結構較為簡單，大部分以獨立銀行（independent bank）的形式存在。在美國，資產規(guī)模低于1億美元的社區(qū)銀行中約有1/3采取了單一銀行形式，而在資產規(guī)模超過100億美元的大型銀行中，該比例還不到2％。

在社區(qū)銀行的U型組織結構下，形式簡單靈活，基本上沒有中層管理人員，往往是社區(qū)銀行的最高管理者對基層員工直接進行指揮。社區(qū)銀行的組織結構是一種集權架構，各部門實行職能分工的同時，也能協調自如，管理者直接控制和調動資源，能夠將有限資源集中于若干效益好的項目，達到規(guī)模經濟。

（三）社區(qū)銀行治理結構簡單有效

與大型商業(yè)銀行資本社會化、股權分散化、股東多元化乃至全球化的特征相比，社區(qū)銀行股本結構簡單并且高度集中，一般主要由當地的投資者和該銀行經理人員所擁有，社區(qū)銀行的管理者一般也來自于社區(qū)，從而可以實現高效的營運效率。

社區(qū)銀行董事會的首要作用是代表和服務于股東的利益，其次是代表顧客和雇員的利益。高級信貸官負責銀行的信貸政策，主席和CEO管理信貸組合，銀行的出納員或首席財務官在預算、會計和保持交易記錄等領域內承擔財務管理的職責。此外，社區(qū)銀行對職員的安排、使用、晉升和考核，都有一套獨特的管理模式。

此外，社區(qū)銀行的管理者往往是由社區(qū)中的專業(yè)人士和工作人員組成，可以根據所在社區(qū)的政治、經濟、文化特點，及時做出經營決策，為社區(qū)中小企業(yè)和居民提供個性化的金融服務，經營機制較為靈活。簡單有效的治理結構和管理模式，使社區(qū)銀行能夠在競爭和環(huán)境變革中得以生存并獲得發(fā)展，在金融市場上占有一席之地。

四、社區(qū)銀行的規(guī)模邊界

規(guī)模經濟（economies of scale）是指由于生產專業(yè)化水平的提高等原因，使企業(yè)的單位成本下降，從而形成企業(yè)的長期平均成本隨著產量的增加而遞減的經濟。

（一）規(guī)模經濟與銀行最佳規(guī)模

Lavrence（1989）發(fā)現：總資產小于1億美元的商業(yè)銀行存在規(guī)模經濟。Nourlas，Ray和 Miller（1990）指出：總資產在10-60億美元變動時，其銀行效率會逐漸減小，總資產超過了60億美元的銀行出現了規(guī)模不經濟現象。Clark（1996）的實證研究表明：資產規(guī)模超過20億美元的銀行，很難再繼續(xù)保持產品或經濟效率。Ashton（1998）對英國商業(yè)銀行業(yè)的規(guī)模經濟的研究表明：規(guī)模較小的銀行具有較高的規(guī)模經濟，當銀行的總資產超過50億英鎊后，就出現了規(guī)模不經濟。

同其他企業(yè)一樣，銀行也存在一個合理規(guī)模問題。20世紀80年代銀行業(yè)的平均成本曲線呈平坦的U型，最佳規(guī)模介于5-15億美元之間。到90年代情況有所變化，銀行的有效規(guī)模變大了，單一制銀行持股公司的規(guī)模經濟上限為42億美元，多銀行持股公司則高達125億美元，后又設定為250億美元。

（二）地域多元化對中小銀行的影響

Calomiris（2000）發(fā)現地域限制取消后分支銀行比單一銀行更穩(wěn)定，美國無分支行的地區(qū)和那些缺少分支行的國家，銀行破產更普遍。Berger，Klapper和Udell（2001）認為，全國性銀行兼并地方小銀行成本可能極高，主要源于經營或監(jiān)管以關系型業(yè)務為主的地方性銀行會出現規(guī)模不經濟。Whalen（2001）發(fā)現，所有分支機構在同一社區(qū)的小銀行比在多個社區(qū)的小銀行利潤更高，小銀行有充分的理由保持地域經營的相對集中性。

Sharpe（1990）和Diamond（1991）強調要區(qū)分交易型和關系型銀行業(yè)務。大銀行一般以交易型業(yè)務為主導，而中小銀行以關系型業(yè)務為重點。Berger和Udell（2002）發(fā)現，與大銀行相比，小銀行能更好地解決權力下放的相關問題，這有助于貸款人員獲取軟信息。Brickley、Linck和Smit（2003）認為，小銀行所有權比大銀行更集中，這種集中性激發(fā)了當地業(yè)主參與銀行管理的積極性，從而減輕代理問題，使小銀行開展關系信貸業(yè)務更容易。

Hauswald和Marquez（2002）認為，關系型貸款將隨信息距離或搜集借款人特定信息成本的提高而縮減。Berger和Udell（1998）也認為，正是社區(qū)銀行的地域性和社區(qū)性，才使其可近距離接觸信息不透明的小企業(yè)，從而在發(fā)放關系型貸款上擁有優(yōu)勢。

（三）銀行規(guī)模與市場策略

Holland和Westwood（2001）以世界1999年度前1000家銀行（按總資產排列）為研究對象，提出了“銀行規(guī)模與經營戰(zhàn)略之關系”的理論模式（圖1）：

圖1 銀行規(guī)模與市場策略

Holland和Westwood（2001）將銀行分為三類，即“專著型”（Focus）、“大型”（Juggernaut）和“死亡之谷型”，臨界規(guī)模分別為400億美元和3500億美元。其中，專注型金融機構的資產總額在400億美元之內，1000家銀行中的大多數屬于此類。此級的戰(zhàn)略是高度專注于特定的市場，可以細分為高度專一于某些客戶群體等等。專業(yè)化和精品化是其主要特色，而社區(qū)銀行顯然屬于此類。

死亡之谷型銀行處于“專注型”銀行和“大型”銀行的雙重夾擊之中。從當前銀行業(yè)的并購和發(fā)展潮流來看，死亡之谷型金融機構將兩條分界線都向右有所推動。新的并購購理念已經不再拘泥于大型銀行必須不斷朝更大的方向發(fā)展，它們可能選擇并購之后轉向精專銀行的方向，同樣，在銀行業(yè)中占有大比重的專注型銀行可能通過并購走向大型銀行之路，但也可能繼續(xù)走向更加專業(yè)性的道路。

DeYoung、Hunter和Udell（2002，2004）對社區(qū)銀行的未來前景作出了較深入的理論分析。他們在回顧了過去30年中社區(qū)銀行在美國地位的變化后指出，金融管制的放松及技術的發(fā)展已對社區(qū)銀行傳統的比較優(yōu)勢產生了較大的侵蝕。但在對小企業(yè)的關系型貸款這一特定領域，社區(qū)銀行仍然可以保持競爭優(yōu)勢。

綜上所述，社區(qū)銀行與大銀行具有不同的功能，社區(qū)銀行在中小企業(yè)貸款方面具有獨特作用，能夠節(jié)約交易費用。社區(qū)銀行的核心功能主要是關系型貸款技術，這種技術以緩解信息不對稱為目的，以軟信息的生產和運用為內容，以組織結構簡單和親近社區(qū)為基礎。雖然一些西方學者依據信息技術的進步和金融發(fā)展的水平對社區(qū)銀行的功能和存在提出了疑慮，但只要軟信息還沒有被完全被硬化，社區(qū)銀行的關系信貸技術就具有發(fā)揮作用的條件，對于探索適合我國國情的社區(qū)銀行具有重要意義。

五、結論與政策建議

2006年以來，我國啟動了農村新型金融試點。其中，村鎮(zhèn)銀行模式的準入設計、組織架構、治理機制與風險監(jiān)管，在很大程度上都參照了西方的社區(qū)銀行模式。銀監(jiān)會的數據顯示，截至2011年末，全國已組建新型農村金融機構786家，其中村鎮(zhèn)銀行726家，貸款公司10家，農村資金互助社50家。截至2011年末，中國已開業(yè)新型農村金融機構各項貸款余額1316億元。

但是，還應該看到，當前以村鎮(zhèn)銀行為代表的農村小型金融機構，資金來源渠道仍不暢通，組織構架和治理機制有待完善，經營模式雷同，金融產品和服務種類單一，規(guī)模經濟與范圍經濟尚未顯現。村鎮(zhèn)銀行吸儲困難，資金短缺，資金互助社發(fā)展緩慢，小額貸款公司尚無一家轉制為村鎮(zhèn)銀行，農村新型金融機構的準入機制與相關政策亟待調整。

（一）繼續(xù)推進村鎮(zhèn)銀行試點，探索我國社區(qū)銀行發(fā)展模式

根據金融約束理論，金融牌照具有稀缺性和特許權價值，政府優(yōu)先確立農村新型金融機構的準入機制，可以創(chuàng)造租金，在一定程度上彌補農村金融需求的“高風險、無抵押、小額度”等先天劣勢，活躍農村金融市場，出現“鯰魚效應”。

首先，從村鎮(zhèn)銀行、資金互助社和小額貸款公司的定位、資金實力、運營模式和組織構架、治理機制來看，以村鎮(zhèn)銀行最符合社區(qū)銀行的特征，也最受金融監(jiān)管當局和地方政府的重視與歡迎。

其次，在我國農村逐步放松金融管制，發(fā)展農村小型金融機構，吸收工商業(yè)資本，整合處于半地下狀態(tài)的民間金融，可以改善農村金融生態(tài)，實現農村金融與區(qū)域經濟的協同發(fā)展。

所以，今后應總結村鎮(zhèn)銀行試點的經驗教訓、借鑒發(fā)達國家的成功經驗，繼續(xù)推進村鎮(zhèn)銀行試點，探索符合我國國情的社區(qū)銀行發(fā)展模式。

（二）發(fā)揮金融牌照的特許權價值，制定合理的村鎮(zhèn)銀行準入政策

從村鎮(zhèn)銀行的準入門檻來看，需要有一家正規(guī)的銀行類金融機構牽頭，大大提升了既有金融機構的特許權價值，盤活了金融機構的殼資源，提高了金融資源資源的利用率。同時，村鎮(zhèn)銀行試點與城商行異地擴張相結合，極大地提升了地方中小金融機構的積極性，起到了一舉多得的作用。

金融業(yè)是特殊性行業(yè)，過度競爭會引起特許權價值下降，銀行利潤下降，破產率增加，銀行風險提高。此外，如果民營工商業(yè)資本的參股比例過高，可能會導致關聯交易盛行，放大金融風險，出現實業(yè)企業(yè)套取銀行資金的不利局面。但是，實業(yè)企業(yè)的參股比例過低，又會降低企業(yè)的積極性，有悖于設立村鎮(zhèn)銀行的初衷。

所以，要適當降低村鎮(zhèn)銀行的設立標準，降低準入門檻的同時，失當提升單一實業(yè)企業(yè)參股比例，同時，嚴格限制一定區(qū)域內村鎮(zhèn)銀行牌照發(fā)放數量，避免惡性競爭局面的出現。

（三）把握最佳經營規(guī)模和組織構架，適當控制村鎮(zhèn)銀行的擴張沖動

從當前的村鎮(zhèn)銀行試點情況來看，由于布局分散，規(guī)模經濟與范圍經濟和經營有綠都有待提高。同時，還需要積極探索與完善村鎮(zhèn)銀行的有效組織形式。從目前來看，村鎮(zhèn)銀行控股公司模式，村鎮(zhèn)銀行子銀行模式，地市級村鎮(zhèn)銀行模式，農行的三農事業(yè)部制，以及按照統一品牌，標準化、規(guī)范化經營的“連鎖店”形式，都具有改進的空間和應用價值。

由于社區(qū)銀行具有其規(guī)模邊界和有效服務半徑，機構規(guī)模過大、分支機構與層級過多，都可能導致規(guī)模不經濟。而村鎮(zhèn)銀行試點的主要推動力量——地方性金融機構、工商業(yè)資本與地方政府都具有強烈的擴張沖動。所以，要在追求有效的組織構架與規(guī)模經濟的同時，嚴防村鎮(zhèn)銀行的盲目擴張帶來的風險。

（四）金融業(yè)具有外部性，地方政府應當適度介入，以克服市場失靈

考慮到金融業(yè)的外部性，地方政府要適度介入。在稅收減免、財政補貼、資金批發(fā)等方面，積極協調，逐步落實扶持政策。敦促轄區(qū)內村鎮(zhèn)銀行健全內控機制，加強行業(yè)自律。同時，加強與人行、銀監(jiān)會的溝通與協調，構建農村小型金融機構的協同監(jiān)管機制，有效控制農村金融風險，維護區(qū)域金融穩(wěn)定。當前，多個省份都出現了民間金融風潮，高利貸大面積崩盤，部分企業(yè)和行業(yè)大面積資金鏈斷裂，都需要地方政府高度重視，積極配合金融監(jiān)管部門積極應對化解。

此外，還應建立和完善農村新型金融機構的績效評價機制，對設立在基本金融服務空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)、涉農貸款比例較高的農村新型金融機構，給予稅收減免、財政補貼等政策優(yōu)惠，以及資金上的重點扶持。就破解資金瓶頸的有效渠道而言，建議設立專項發(fā)展基金或通過人民銀行再貸款，對符合政策要求的農村新型金融機構給予資金支持；同時，建立健全農村新型金融機構與大中型金融機構之間的資金批發(fā)機制，實現“批發(fā)——零售”模式下的雙向互動。

［1］邱兆祥，范香梅.中小銀行地域多元化問題研究述評［J］.經濟學動態(tài)，2009，（6）.

［2］嚴谷軍.關系型貸款與美國社區(qū)銀行自生能力：一個文獻綜述［J］.浙江社會科學，2006，（4）.

［3］Berger，Allen.N.，and G.F.Udell 2002.“Small Business Credit Availability and Relationship Lending：The Importance of Bank Organizational Structure”The Economic Journal 112，32-53.

［4］Berger，A.N.，Miller，N.H.，Petersen，M.A.，Rajan，R.G.，and Stein，J.C.2002.“Does function follow organizational form？Evidence from the lending practices of large and small banks.”NBER Working Paper，No.W8752.

［5］Berger，A.N.，andUdell G.F.，1998.“The economics of small business finance：The roles ofprivate equity and debt markets in the financial growth cycle.”Journal of Banking and Finance，22，613-673.

［6］DeYoung，R.，Hunter，W.C.，and Udell G.F.2002，“Relationship finance in the information age.”Chicargo Fed Letter，178.

［7］Holland C P.，Westwood J B，“Product-market and technology strategies in banking”，Communications of the ACM，2001，44（6）：53-57.

［8］Williamson，O.E.1975，Markets and Hierarchies：Analysis and Antitrust Implications［M］.New York：Free Press.