劉啟亮 鄒伊依 譚亞莉

（武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 湖北 武漢 430072）

一、引言

會(huì)計(jì)政策變更是指企業(yè)對(duì)相同的交易或者事項(xiàng)由原來采用的會(huì)計(jì)政策改用另一種會(huì)計(jì)政策的行為。當(dāng)客觀的經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，使原有的會(huì)計(jì)政策不能保證會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性時(shí)，就可能發(fā)生會(huì)會(huì)計(jì)政策變更。按照變更的原因可以將其分為強(qiáng)制性和自愿性會(huì)計(jì)政策變更。所謂強(qiáng)制性變更顧名思義是指法律，行政法規(guī)或者國家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度等要求不論企業(yè)是否愿意都必須執(zhí)行的政策變更，不以企業(yè)管理者當(dāng)局的意思表示為轉(zhuǎn)移。而自愿性變更則是企業(yè)根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和客觀情況的改變，為了提供更可靠，更相關(guān)的會(huì)計(jì)信息對(duì)原會(huì)計(jì)政策進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，是企業(yè)自己選擇的結(jié)果，具有一定的靈活性，為企業(yè)進(jìn)行信息操縱打開了方便之門，因此，自愿性會(huì)計(jì)政策也被很多學(xué)者認(rèn)為是企業(yè)進(jìn)行盈余管理的一種手段。引起這一行為的原因很可能是：企業(yè)管理者為了達(dá)到盈利預(yù)測(cè)目標(biāo)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則過時(shí)，契約后投機(jī)主義等。本文擬對(duì)2003年至2009年間的自愿性會(huì)計(jì)政策變更的趨勢(shì)與特征進(jìn)行分析，并分別就2006年，特別是2007年前后的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，分析新公司法和新準(zhǔn)則對(duì)上市公司自愿進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇的影響。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）國外文獻(xiàn) 國外對(duì)此的研究已經(jīng)由來已久，Cushing（1969）的研究表明自愿性會(huì)計(jì)政策變更對(duì)當(dāng)期利潤的影響程度越大，自愿性會(huì)計(jì)政策變更與收益平滑的相關(guān)程度越高。Dhama and Lev（1993）指出增加收益的的自愿性會(huì)計(jì)政策變更對(duì)以后期間的企業(yè)股價(jià)會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響。Jaggiand Sannella（2002）研究發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)政策變更公司的盈利預(yù)測(cè)誤差比未變更公司大，因?yàn)楣芾韺油ㄟ^自愿性選擇會(huì)計(jì)政策等手段來操控應(yīng)計(jì)利潤已達(dá)到盈利預(yù)測(cè)水平。

（二）國內(nèi)文獻(xiàn) 與國外研究相比，我國對(duì)自愿性會(huì)計(jì)政策變更的研究起步較晚，從2004年后才漸漸有學(xué)者開始涉及這一領(lǐng)域。張忠華，賈曉莉（2006）就自發(fā)性會(huì)計(jì)政策變更的會(huì)計(jì)處理方法的缺陷進(jìn)行了探討并且提出了引入國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的當(dāng)期確認(rèn)法的建議。劉斌，徐佳，劉刃（2005）研究發(fā)現(xiàn)收益平滑與企業(yè)規(guī)模、收費(fèi)限制和報(bào)酬契約正相關(guān)，并呈現(xiàn)出利潤遞增型特征。其他學(xué)者對(duì)自愿性會(huì)計(jì)政策變更的市場反應(yīng)、經(jīng)濟(jì)后果以及對(duì)利潤影響的研究等進(jìn)行了研究，這些研究大都是從比較單一的方面進(jìn)行的探討，并且比較分散。而且大多數(shù)文獻(xiàn)都產(chǎn)生于2006年新公司法和2007年新準(zhǔn)則頒布之前，因此，本文以2003年至2009年我國A股上市的公司作為研究對(duì)象，剔除了B股和金融行業(yè)的樣本數(shù)據(jù)。公司樣本的識(shí)別和選取主要依據(jù)國泰安研究服務(wù)中心所提供的CSMAR數(shù)據(jù)庫，并結(jié)合公司年報(bào)進(jìn)行了手工收集。會(huì)計(jì)政策變更公司的公告從巨潮資訊網(wǎng)上獲取。

三、自愿性會(huì)計(jì)政策變更趨勢(shì)

（一）總體趨勢(shì) 在2003年至2009年的7年時(shí)間里，進(jìn)行自愿性政策變更的公司總數(shù)累計(jì)達(dá)到了530家，占上市公司總數(shù)的5.09%見表（1）。其中，2003年為8.70%，2004年為2.47%，2005年為1.90%，2006年為1.95%，2007年為1.10%，2008年為6.65%，2009年為11.54%?？梢?，自愿性會(huì)計(jì)政策變更在上市公司中已經(jīng)成為一種比較普遍的行為。

表1 我國自愿性會(huì)計(jì)政策變更年度分布及其比例

（二）新公司法和新準(zhǔn)則對(duì)自愿性會(huì)計(jì)政策變更的影響 如表（1）所示，在2006年新公司法實(shí)施前后的三年時(shí)間內(nèi)，發(fā)生自愿性會(huì)計(jì)政策變更的頻次分別為26、28、17，比例分別為1.90%，1.95%，1.10%，處于一個(gè)比例比較低的水平，從2004年至2007年總體呈現(xiàn)出一個(gè)下降的趨勢(shì)。這說明新公司法加強(qiáng)了對(duì)會(huì)計(jì)信息操縱的打擊力度后，在一定程度上有效地遏制了企業(yè)進(jìn)行自愿會(huì)計(jì)政策變更的行為。但自2007年后，自愿性政策變更情況發(fā)生了較大的轉(zhuǎn)變，2007年至2009年這三年近乎呈直線上升的趨勢(shì)，并在2009年達(dá)到了近7年的最高點(diǎn)，頻次為205，比例更是達(dá)到11.54%。在舊準(zhǔn)則實(shí)施期間（2003-2006年），公司自愿性會(huì)計(jì)政策的比例為3.66%，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施期間，公司自愿性會(huì)計(jì)政策的比例為6.66%，自愿性會(huì)計(jì)政策變更的趨勢(shì)明顯提高。這表明，盡管我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一大使命是旨在壓縮企業(yè)利潤調(diào)節(jié)的空間，提高信息質(zhì)量，但新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的原則導(dǎo)向，不可避免地為會(huì)計(jì)政策變更操縱手段打開了方便之門，從而使公司自愿性會(huì)計(jì)政策變更呈直線上升。例如擴(kuò)大了借款費(fèi)用資本化的資產(chǎn)范圍，引入了公允價(jià)值，無形資產(chǎn)入賬和攤銷的處理等等。這需要引起相關(guān)部門的注意。

表2 2003年～2009年自愿性會(huì)計(jì)政策變更方法趨勢(shì)分布

四、自愿性會(huì)計(jì)政策變更特征

表3 自愿性會(huì)計(jì)政策變更對(duì)當(dāng)期利潤的影響

表4 自愿性會(huì)計(jì)政策變更的類型

（一）自愿性會(huì)計(jì)政策變更中采用追溯調(diào)整法的比例明顯偏高發(fā)生會(huì)計(jì)政策變更時(shí)我國的一般規(guī)定是企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用追溯調(diào)整法對(duì)該項(xiàng)交易或者事項(xiàng)追溯至首次發(fā)生時(shí)即采用變更后的會(huì)計(jì)政策，并以此對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行相關(guān)的調(diào)整。但是，當(dāng)出現(xiàn)對(duì)前期影響數(shù)無法確定等情況時(shí)，企業(yè)應(yīng)采用未來適用法作為補(bǔ)充。以往的研究表明，相較于未來適用法，企業(yè)更愿意采用追溯調(diào)整法對(duì)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行變更。金英姬（2008）研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)濫用自發(fā)性會(huì)計(jì)政策變更人為地調(diào)節(jié)企業(yè)當(dāng)期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果時(shí)，追溯調(diào)整法不但不能對(duì)其加以遏制，反而可能被進(jìn)一步利用，因?yàn)樽匪菡{(diào)整法本身就是一種人為對(duì)本不可改變的會(huì)計(jì)歷史信息的改動(dòng)。往往追溯調(diào)整得到的利潤并不能真實(shí)反映企業(yè)的收益情況，而且又涉及以前年度的調(diào)整，因此查證起來也非常困難，這無疑為管理當(dāng)局進(jìn)行信息操縱上了一道“保險(xiǎn)鎖”?？傮w上見表（2）所示，2003至2009年間采用追溯調(diào)整法的比例是75.09%，采用未來適用法的比例是20.19%，同時(shí)采用兩種方法的比例是5.85%，采用追溯調(diào)整法的比例明顯偏高。從近7年的趨勢(shì)來看，除了2004年外，其他6年中追溯調(diào)整比例都高于未來使用法，其中2003年、2006年、2008年和2009年追溯調(diào)整法的比例分別達(dá)到了70.54%、92.86%、87.04%和81.46%，都遠(yuǎn)高于未來適用法，并且近年來慢慢有少數(shù)企業(yè)開始同時(shí)采用兩種方法進(jìn)行會(huì)計(jì)政策的變更。這表明，我國的上市公司可能利用會(huì)計(jì)政策自愿性變更操縱了會(huì)計(jì)信息。

（二）自愿性變更對(duì)當(dāng)期利潤產(chǎn)生影響的比例較低 如表（3）所示，2003年至2009年間會(huì)計(jì)政策變更對(duì)當(dāng)期利潤的產(chǎn)生影響的比例是比較低的，尤其是2003年、2006年、2008年和2009年這四年情況更加明顯，不影響當(dāng)期利潤的比例分別達(dá)到了75.89%、70.59%、72.55%、88.78%。通過查看具體數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)，2006年部分企業(yè)以無法準(zhǔn)確計(jì)算累積影響數(shù)為由采用未來適用法對(duì)存貨核算方法進(jìn)行變更，拒絕提供影響數(shù)，有掩蓋其調(diào)節(jié)利潤行為的嫌疑。另外還發(fā)現(xiàn)，除去正常的只涉及資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益間進(jìn)行調(diào)整的政策變更外，大多數(shù)采用追溯調(diào)整法的公司雖然均披露了對(duì)以前年度利潤和期初留存收益的影響，但是對(duì)當(dāng)期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響如何，極少有公司進(jìn)行說明，這其中到底是真的對(duì)當(dāng)期利潤沒有產(chǎn)生影響還是公司刻意的回避就不得而知了。這些反映了我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定還不夠規(guī)范，以至于不同公司披露的內(nèi)容有所差異，從而留給了上市公司鉆空進(jìn)行盈余管理的機(jī)會(huì)。這表明，上市公司操縱信息的行為更為隱蔽。從明確披露了對(duì)利潤影響方向和影響金額的數(shù)據(jù)來看，2003年至2009年總體趨勢(shì)為調(diào)減利潤，而2005年、2007年和2008年的總體趨勢(shì)為調(diào)增利潤，2004年和2006年調(diào)增調(diào)減的比例基本相當(dāng)。

（三）自愿性會(huì)計(jì)政策變更類型雖有側(cè)重但“并發(fā)癥”嚴(yán)重 在查看上市公司自愿性會(huì)計(jì)政策變更的公告中發(fā)現(xiàn)，部分公司僅列示了政策變更所影響的具體賬戶，但對(duì)引起變更的原因沒有進(jìn)行相關(guān)說明；還有一些公司只是說明需要進(jìn)行調(diào)整，但是如何調(diào)整也沒有明確指出。本文為了能夠準(zhǔn)確反映會(huì)計(jì)政策變更行為的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，只考慮了最引起會(huì)計(jì)政策變更的最根本因素和項(xiàng)目。例如，當(dāng)企業(yè)準(zhǔn)備對(duì)固定資產(chǎn)的折舊政策進(jìn)行變更時(shí)，會(huì)引起費(fèi)用以及所得稅等的相應(yīng)的變化，這時(shí)抓住主要因素將其歸入固定資產(chǎn)方面，而不考慮費(fèi)用和所得稅的問題，同時(shí)也簡化了分析。本文以《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》中規(guī)定的企業(yè)需要在會(huì)計(jì)報(bào)表中進(jìn)行披露的主要會(huì)計(jì)政策以及新準(zhǔn)則涉及的主要會(huì)計(jì)政策變更為依據(jù)，將自愿性會(huì)計(jì)政策變更類型分為以下幾種，具體類別與數(shù)據(jù)見表（4）。

從表（4）和圖（1）可見，自愿性會(huì)計(jì)政策變更所涉及的會(huì)計(jì)問題中，表現(xiàn)最多的是固定產(chǎn)方面、待攤費(fèi)用以及長短期投資，分別占比35.85%、35.09%、23.40%。企業(yè)的利潤主要取決于收益與成本費(fèi)用。收益的多少與企業(yè)的經(jīng)營狀況緊密相關(guān)，而不由企業(yè)的政策來決定，那么與收入相配比的費(fèi)用就成了企業(yè)管理者進(jìn)行政策調(diào)整的首選對(duì)象。固定資產(chǎn)的政策變更主要集中在折舊方面，在計(jì)提折舊時(shí)必須考慮固定資產(chǎn)的原價(jià)，凈殘值，使用年限，折舊方法等。而這因素又受諸如技術(shù)進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)環(huán)境等諸多內(nèi)外部條件的影響，上市公司很容易為自己變更折舊政策找到合適的理由，而且計(jì)算起來簡單也不需要經(jīng)過繁瑣的手續(xù)。特別是自2007年以來監(jiān)管部門對(duì)安全生產(chǎn)費(fèi)處理的連續(xù)調(diào)整，更是給企業(yè)提供了在固定資產(chǎn)折舊以及費(fèi)用方面操控利潤的理論依據(jù)，2008年和2009年這兩項(xiàng)變更次數(shù)陡增也證實(shí)了這一點(diǎn)，這值得投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注。此外，新準(zhǔn)則的政策變更還主要集中在借款費(fèi)用，長期股權(quán)投資以及所得稅，無形資產(chǎn)的處理上，因此在近3年中大量公司就此進(jìn)行了調(diào)整。從圖（2）可以看出，從自愿性政策變更所涉及的個(gè)數(shù)來看，在全部530個(gè)樣本中，僅涉及一項(xiàng)政策變更的有248家，涉及2項(xiàng)變更的有221家，涉及3項(xiàng)變更的有41個(gè)，涉及4項(xiàng)變更的有9個(gè)，涉及5個(gè)及以上的有11個(gè)，超過一半的的公司涉及的會(huì)計(jì)政策變更項(xiàng)數(shù)超過了2個(gè)。這表明企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)政策變更時(shí)，不再局限于一種方式，而是采取多種方式相結(jié)合，會(huì)計(jì)政策變更“并發(fā)癥”嚴(yán)重。這樣相比于單一的采用某種會(huì)計(jì)政策變更，上市公司可對(duì)更大數(shù)額的利潤進(jìn)行盈余管理，同時(shí)也不易為人察覺。

五、結(jié)論

相較于強(qiáng)制性的會(huì)計(jì)政策變更，自愿性變更更具靈活性，在一定程度上體現(xiàn)了管理當(dāng)局的意圖，被認(rèn)為是企業(yè)進(jìn)行盈余管理和操縱信息的一種手段，不僅關(guān)系到證券市場資源的有效配置，還會(huì)影響會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的信任。國外對(duì)此的研究由來已久，國內(nèi)雖然早在1998年6月就出臺(tái)了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》，對(duì)企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)政策變更行為進(jìn)行了規(guī)范，但是在2004年后才漸漸有專門針對(duì)自愿性政策變更的研究。本文以我國上市公司2003年至2009年發(fā)生自愿性會(huì)計(jì)政策變更的公司為基礎(chǔ)，分別從變更方法，對(duì)當(dāng)期利潤的影響，涉及的變更內(nèi)容以及變更政策的個(gè)數(shù)幾個(gè)方面對(duì)這7年間發(fā)生自愿性會(huì)計(jì)政策變更的趨勢(shì)與特征進(jìn)行了分析，同時(shí)還比較了新公司法與新準(zhǔn)則實(shí)施前后的變化。分析發(fā)現(xiàn)：我國上市公司進(jìn)行自愿性會(huì)計(jì)政策的現(xiàn)象比較普遍，這種現(xiàn)象在2006年新公司法實(shí)施前后得到了有效控制，而在2007年實(shí)施原則導(dǎo)向的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以后，進(jìn)行自愿性會(huì)計(jì)政策變更的比例呈直線上升趨勢(shì)；當(dāng)自愿性會(huì)計(jì)政策變更時(shí)，相較于未來適用法，公司更傾向于選擇追溯調(diào)整法進(jìn)行調(diào)整；公司自愿性會(huì)計(jì)政策變更對(duì)當(dāng)期利潤不產(chǎn)生影響的情況比重較大，這主要是因?yàn)榇蟛糠植捎米匪菡{(diào)整法的公司并未就該項(xiàng)變更對(duì)當(dāng)期收益的影響進(jìn)行說明。其中的原委值得相關(guān)部門注意；自愿性會(huì)計(jì)政策涉及的項(xiàng)目中，固定資產(chǎn)和待攤費(fèi)用所占的比重最大，其次是長短期投資和存貨；企業(yè)不再只局限于某一種會(huì)計(jì)政策變更，而是有選擇的進(jìn)行多種組合，“并發(fā)癥”日趨嚴(yán)重。

［1］財(cái)政部：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》，財(cái)會(huì)字2006第28號(hào)。

［2］劉斌、徐佳、劉刃：《自愿性會(huì)計(jì)政策變更的收益平滑動(dòng)因》，《重慶大學(xué)學(xué)報(bào)》2005年第1期。

［3］殷楓、趙世君：《新會(huì)計(jì)準(zhǔn)中的會(huì)計(jì)政策變更及其經(jīng)濟(jì)后果》，《中國農(nóng)業(yè)會(huì)計(jì)》2006年第11期。

［4］薛東民：《我國上市公司自愿性會(huì)計(jì)政策變更研究》，《河北大學(xué)碩士學(xué)位論文》2011年。

［5］Cushing B.E..An Empirical study of Changes in Accounting Policy.Journal of Accounting Research，1969.

［6］Jaggi and Sannella．The Association Between the Accuracy of Management Earnings orecasts and Discretionary Accounting Changes．Journal of Accounting．Auditing&Finance，2002．

［7］Dharan B．G and Lev B..The Valuation Consequence of Accounting Changes；A multi—Year Examination，Appears in Journal of Accounting Auditing and Finance，1993.