洪瑤

摘 要：保險公司一般面臨著環(huán)境風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險和企業(yè)風(fēng)險。保險公司面臨的諸多風(fēng)險，它們不是孤立的，而是相互聯(lián)系、相互影響的，只有整體地、綜合地、全面地認(rèn)識風(fēng)險和實施風(fēng)險管理，才能從根本上有效控制風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：保險公司 風(fēng)險管理 措施

中圖分類號：F840.32文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2012）09-164-02

保險公司風(fēng)險管理是對風(fēng)險的識別、衡量和控制的技術(shù)方法，也可以指經(jīng)濟主體用以降低風(fēng)險負(fù)面影響的動態(tài)連續(xù)過程，其目的是直接有效地推動組織目標(biāo)的實現(xiàn)。保險公司風(fēng)險管理的總體目標(biāo)是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，企業(yè)價值最大化將通過風(fēng)險成本最小化實現(xiàn)。

一、保險公司面臨的風(fēng)險

按照風(fēng)險影響的范圍不同，可將保險公司面臨的風(fēng)險分為以下三類。

（一）環(huán)境風(fēng)險

環(huán)境風(fēng)險指除了影響保險公司經(jīng)營外，也影響其他行業(yè)的企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險，主要包括：

1.政治因素風(fēng)險。是指由于戰(zhàn)爭、政變以及其他政治動蕩而帶來的損失的不確定性。它主要影響保險市場需求量、需求類型、保險公司資金運用決策及運用績效與損益。而戰(zhàn)爭險的需求量將增加，保險公司的資金運用的績效也將由于變現(xiàn)壓力增大及資本市場低迷而受影響。

2.政策因素風(fēng)險。是指財政及貨幣政策的變革、政府法規(guī)、價格控制等可能由于未能顧及保險業(yè)的行業(yè)利益或與保險業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實情況有一定差距而帶來的風(fēng)險。它將影響保險行業(yè)的競爭程度、成本結(jié)構(gòu)以及資金運用績效。保險公司的經(jīng)營必須在特定的宏觀經(jīng)濟政策下進(jìn)行，這就使得保險公司必須注意研究國家各種宏觀經(jīng)濟政策的變化，及時調(diào)整公司經(jīng)營策略和方針，合理規(guī)避政策風(fēng)險。

3.宏觀經(jīng)濟政策風(fēng)險。來源于通貨膨脹、利率、匯率、房地產(chǎn)景氣等。它將影響保險市場需求量、需求類型、保險公司資金運用決策及運用績效。其中，利率風(fēng)險對我國保險公司的影響尤其突出。所謂利率風(fēng)險，是指一個金融企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債在期限或利率差價匹配不當(dāng)時，或當(dāng)浮動利率的金融債務(wù)對于以后的現(xiàn)金流動不穩(wěn)定時產(chǎn)生的風(fēng)險，由于保險產(chǎn)品的費率厘訂是建立在預(yù)定利率的基礎(chǔ)上，利率的變化勢必直接影響到公司盈利和償付能力。

近年來我國連續(xù)8次降息是導(dǎo)致目前我國壽險公司巨額利差損的主要原因，除此之外，利率下降同時還迫使壽險產(chǎn)品價格上升，影響行業(yè)整體市場擴張速度；而當(dāng)市場利率走高時，一般消費者可能減少對于固定預(yù)定利率相對較低的保險產(chǎn)品的需求，這也將對保險公司的銷售產(chǎn)生影響。

4.自然因素風(fēng)險。是指由于地震、臺風(fēng)、洪水和其他自然災(zāi)害造成的保險公司損失的不確定性。其影響具有雙重性，一方面由于保險給付將影響保險公司收益，另一方面由于災(zāi)害的發(fā)生將激發(fā)個人與企業(yè)對于應(yīng)用保險來轉(zhuǎn)移各種風(fēng)險的意識，因此也可能會影響保障型產(chǎn)品的需求量。

（二）行業(yè)環(huán)境的風(fēng)險

行業(yè)環(huán)境的風(fēng)險指保險行業(yè)所特有的外部風(fēng)險，主要包括：

1.市場風(fēng)險。來源于產(chǎn)品市場的不確定性，客戶偏好改變、各年齡段人口的比例、替代產(chǎn)品、產(chǎn)品多樣性等。它會不同程度地影響保險市場需求量、需求類型、產(chǎn)品類型、保險公司培訓(xùn)課程的設(shè)計及營銷方式等。

目前，個人理財是我國中、低消費階層的一個極大需求領(lǐng)域，個人理財一般分為生活理財和投資理財兩種。生活理財是指設(shè)計如何把自己的未來妥善安排，即使到年老體弱時也能保持現(xiàn)有的生活水平；投資理財則是指不斷調(diào)整存款、股票、基金、債券等投資組合以取得最好的回報。保險在這兩個方面都具有先天的優(yōu)勢，雖然由于分業(yè)經(jīng)營的限制，保險公司還無法全面地進(jìn)行代客理財，但全面的個人理財知識卻是當(dāng)前保險營銷極好的一個切入點。

2.競爭風(fēng)險。來源于現(xiàn)有競爭者競爭、新加入者、策略聯(lián)盟、異業(yè)競爭、營銷手段，它將影響保險公司的新業(yè)務(wù)來源、業(yè)務(wù)成本、業(yè)務(wù)穩(wěn)定程序。競爭風(fēng)險是保險公司面臨的最嚴(yán)峻的風(fēng)險之一，除了外資保險公司即將進(jìn)入帶來的壓力以外，現(xiàn)有競爭者之間由于搶占市場的急迫性，也隱含了極大的風(fēng)險，突出表現(xiàn)在：（1）同業(yè)間價格競爭的不合理性：通過低費率、高返還、高手續(xù)費、高保障范圍、協(xié)議承保等方式爭奪市場；（2）利用外來力量競爭的不公平性：在業(yè)務(wù)經(jīng)營中滲透包括行政權(quán)力、私人關(guān)系在內(nèi)的外來力量，并通過這種力量爭奪市場。這些都有可能導(dǎo)致無限制地承攬風(fēng)險而忽視對風(fēng)險的管理。

3.財務(wù)風(fēng)險。主要指資金運用限制等給保險公司帶來的損失的不確定性。它可能使得保險公司難以建立理論上的最佳投資組合。在一個競爭性的市場環(huán)境中，承保利潤往往很低，甚至為負(fù)，投資利潤在利潤總額中占很大比重，因此保險公司的資金運用非常重要。我國2000年的全國保險公司總資產(chǎn)為3373.9億元人民幣，其中銀行存款約占總資產(chǎn)的70％，導(dǎo)致保險公司受銀行存款利率影響非常明顯。因此，管理機構(gòu)也正在積極研究放松資金運用限制。

（三）企業(yè)環(huán)境的風(fēng)險

1.營銷風(fēng)險。來源于與營銷人員有關(guān)的素質(zhì)和人員流動等問題、營銷成本、營銷方式方法與市場的配合度、電子商務(wù)及銀行保險。它將影響個別保險公司的新業(yè)務(wù)來源、業(yè)務(wù)成本、業(yè)務(wù)穩(wěn)定程度及業(yè)務(wù)成長等。營銷風(fēng)險目前在我國保險市場上表現(xiàn)極為尖銳，壽險公司招聘的個人代理人來自不同行業(yè)，只經(jīng)過短期培訓(xùn)，大多對金融知識知之甚少，綜合素質(zhì)良莠不齊，在展業(yè)過程中又比較急功近利，不可避免地對保險公司的形象與信譽造成一定的損毀，而通過營銷員在消費者心目中樹立起來的中資保險公司的形象卻正是其能否在開放后仍然擁有一定市場的關(guān)鍵。

2.研發(fā)風(fēng)險。來源于新產(chǎn)品開發(fā)、精算假設(shè)的合理性與敏感性等。它將影響到新業(yè)務(wù)推展、業(yè)務(wù)成本、效益及資金成本等。例如，若壽險公司新產(chǎn)品的精算假設(shè)過于樂觀，則雖有利于新業(yè)務(wù)推展，但卻可能提高資金成本，導(dǎo)致投資部門資金運用壓力增加，也會增加利差損發(fā)生的可能性。

3.決策風(fēng)險。決策的形成方式、組織結(jié)果、決策的配合度、組織文化、核心競爭力的選擇與培養(yǎng)等都是決策風(fēng)險的風(fēng)險因素。決策風(fēng)險將影響組織目標(biāo)達(dá)成的可能性與程度。

二、導(dǎo)致保險公司風(fēng)險的主要原因

1.風(fēng)險管理的作用沒有得到足夠體現(xiàn)。壽險分支機構(gòu)的發(fā)展和經(jīng)營決策缺乏風(fēng)險管理理念，風(fēng)險管理技術(shù)水平低，控制多為事后控制、方式單一，風(fēng)險管理內(nèi)容不全面，如只重視財務(wù)風(fēng)險不重視業(yè)務(wù)風(fēng)險、只重視內(nèi)部風(fēng)險不重視外部風(fēng)險、只重視短期風(fēng)險不重視長期風(fēng)險等。大量風(fēng)險是短期利益驅(qū)動下產(chǎn)生的，而保險公司內(nèi)控制度與外部監(jiān)管制度的不健全，又給這些風(fēng)險提供了可乘之機。

2.粗放式管理模式制約經(jīng)營管理水平。粗放式的管理模式是導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險的原因之一。一是管理手段比較落后，管理效率較低。二是粗放型管理缺少標(biāo)準(zhǔn)化的管理體系和量化考核體系，缺少對經(jīng)營管理效率、管理效果的評估體系。三是信息傳遞渠道不暢通，政府的政策、監(jiān)管部門的規(guī)定甚至是上級公司的決策不能及時傳達(dá)到相關(guān)人員，壽險分支機構(gòu)對各種政策、環(huán)境、市場變化的應(yīng)變能力不強，致使其處于被動局面。

3.市場的惡性競爭。目前，保險公司數(shù)量增加較快，壽險市場競爭激烈，各保險公司很少從自身創(chuàng)新角度來開發(fā)市場，而是惡意的掠奪現(xiàn)有的市場資源。與其他公司進(jìn)行價格競爭，盲目鋪設(shè)機構(gòu)，對人員進(jìn)行挖角，違規(guī)經(jīng)營行為增多。參與其中的壽險分支機構(gòu)，必然會有極大的經(jīng)營風(fēng)險，從而嚴(yán)重威脅保險公司的償付能力。

4.人員素質(zhì)參差不齊。從經(jīng)營決策層、各部門崗位人員到營銷員，各層次的人員素質(zhì)差距較大，人員在學(xué)歷水平、管理水平、職業(yè)技能和道德素質(zhì)等方面存在很大差別。人員的素質(zhì)高低不但影響公司的整體經(jīng)營狀況，也影響公司風(fēng)險水平的大小。

三、提高保險公司風(fēng)險管理水平的措施

1.加強資產(chǎn)風(fēng)險的管理，建立宏觀及微觀風(fēng)險管理模式，形成資產(chǎn)風(fēng)險管理體系；定期召開風(fēng)險管理會議，將資產(chǎn)風(fēng)險管理貫穿在日常工作中；開發(fā)使用風(fēng)險管理軟件系統(tǒng)，利用VAR風(fēng)險分析模型進(jìn)行資產(chǎn)風(fēng)險分析。

2.完善核保制度，控制承保風(fēng)險。堅持規(guī)模與效益并重，展業(yè)與管理同步的經(jīng)營思想，加強業(yè)務(wù)質(zhì)量考核，制定與利潤相關(guān)的考核指標(biāo)，并把這些指標(biāo)作為經(jīng)營者業(yè)績考核的重要依據(jù)；完善核保制度，加強核保管理，科學(xué)設(shè)定核保權(quán)限，將核保質(zhì)量同核保人員經(jīng)濟利益掛鉤；提高核保人員素質(zhì)，實行資格考核；改善核保條件，提高核保技術(shù)，提升電子化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化工作水平。

3.強化費率管理，避免定價風(fēng)險。建立并實行分級管理制度，根據(jù)不同險種的業(yè)務(wù)規(guī)模、經(jīng)營期限、風(fēng)險程度、技術(shù)要求，實施不同的費率管理辦法，分別實行標(biāo)準(zhǔn)費率、審批費率、報備費率和自由費率；建立并實行差別費率制度，體現(xiàn)地域差別、被保險人差別、保險人差別；建立并實行費率稽查制度，盡快延伸保監(jiān)會各地監(jiān)管機構(gòu)，合理確定稽查要素，對檢查中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為依法處理；抓緊建立費率管理法規(guī)體系，使其能夠適合現(xiàn)階段保險業(yè)務(wù)發(fā)展的要求并覆蓋費率管理的各個方面及各個環(huán)節(jié)。

4.加強道德風(fēng)險的防范與管理，提高代理人的風(fēng)險防范意識，建立代理人承保質(zhì)量的評估體系，建立和強化理賠報案制度，提高全民的法律意識和道德水準(zhǔn)。

5.經(jīng)營者要從單純地追求業(yè)務(wù)規(guī)模、市場份額轉(zhuǎn)變到以經(jīng)濟效益為目標(biāo)，同時要改革目前的一級法人核算體制，對分支公司實行子公司化經(jīng)營，使其經(jīng)營結(jié)果直接與企業(yè)經(jīng)營者和員工的利益聯(lián)系在一起。積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展低預(yù)定利率、非利率敏感型產(chǎn)品及資產(chǎn)管理型產(chǎn)品，大力發(fā)展保障型的產(chǎn)品，提高保險公司盈利水平。

6.要加快培養(yǎng)人才，在短時間內(nèi)培養(yǎng)一批懂壽險、懂經(jīng)營、懂管理的經(jīng)營者，按人壽保險自身的內(nèi)在規(guī)律去經(jīng)營管理壽險公司。強化業(yè)務(wù)管理，嚴(yán)格核保核賠，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量，防范和控制風(fēng)險，從風(fēng)險的管理和控制中提高直接盈利水平；加強人員培訓(xùn)，精簡隊伍，提高勞動生產(chǎn)率，降低管理成本，提高間接盈利水平；加快信息系統(tǒng)建設(shè)，減少環(huán)節(jié)，集中管理，提高效益，增加費差益去化解利差損。

總之，保險機構(gòu)應(yīng)順應(yīng)保險業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展的新趨勢，了解和掌握國內(nèi)外先進(jìn)的風(fēng)險管理理念和思想體系，積極借鑒國際保險業(yè)成熟的風(fēng)險度量和管理技術(shù)，建立和健全我國保險公司風(fēng)險防范體系便是中國保險業(yè)當(dāng)前和今后相當(dāng)一段時間里一項重要而迫切的任務(wù)。

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2.葉永剛，彭紅楓.保險資金投資風(fēng)險的度量與管理[J].保險研究，2005（4）

（作者單位：中國人壽保險股份有限公司寧波市分公司 浙江寧波 315040）（責(zé)編：李雪）