張勝民

摘要：文章通過借鑒國際上融資租賃業(yè)適用增值稅的做法，分析了租賃環(huán)節(jié)中租金設備成本部分和利息收入部分適用增值稅的不同理由，得出結論：在直接融資租賃中，為保持增值稅抵扣鏈條的完整性，租金的設備成本部分應該征收增值稅：為保證不同融資方式公平競爭的稅收環(huán)境，租金利息收益應視為金融服務，與金融服務給予同樣稅收待遇。

關鍵詞：融資租賃；增值稅改革；營業(yè)稅

JEL分類號：H2 中圖分類號：F830.9 文獻標識碼：A 文章編號：1006-1428（2012）07-0100-02

一、融資租賃設備增值稅處理的國際做法

融資租賃的設備在整個租賃交易中經(jīng)歷了設備的銷售和租賃兩個環(huán)節(jié)，相應的租賃設備的增值稅處理主要表現(xiàn)在這兩個環(huán)節(jié)上的處理。

（一）四種不同的國際做法

國際上對租賃設備在銷售（包括進口）和租賃這兩個環(huán)節(jié)（此處假設租賃環(huán)節(jié)對利息不征增值稅）的增值稅征收有不同的選擇，主要有四種不同的做法。

1、雙環(huán)節(jié)征收：租賃設備的銷售環(huán)節(jié)和租賃環(huán)節(jié)都征收增值稅。

這種做法下。設備在流轉過程中所涉及到的增值稅征收情況見下表1。假設設備供應商即為制造商，不考慮其上游環(huán)節(jié)的增值稅。另外，在租賃環(huán)節(jié)設備價款沒有增加值，租賃環(huán)節(jié)的增加值表現(xiàn)為融資的利息收入，而利息收入不征收增值稅，故出租人的增加值表現(xiàn)為O。同時假設設備價值為100且增值稅率為17%。

2、單環(huán)節(jié)征收I：設備的銷售環(huán)節(jié)征收增值稅，租賃環(huán)節(jié)免征增值稅。

一些國家因為將租賃看作金融服務而對租金全部免征增值稅。所以就表現(xiàn)出在租賃環(huán)節(jié)增值稅為0。當所有的租賃費用（包括租賃設備成本）都免稅時，出租人購進的增值稅無法抵扣，增值稅將被計入租賃設備的成本：這部分成本通過租金轉由承租人承擔，承租人卻無法抵扣。具體可見下表2所示。

3、單環(huán)節(jié)征收Ⅱ：設備的銷售環(huán)節(jié)免征增值稅，但租賃環(huán)節(jié)征收增值稅。

一些國家對進口設備免征增值稅。類似銷售環(huán)節(jié)免征增值稅。銷售環(huán)節(jié)的免稅對承租人沒有影響，只不過是將本來應由供應商繳納的增值稅轉移到出租人繳納。見表3。

這種情況下承租人不承擔任何增值稅，融資成本最小。

（二）四種不同做法的比較

對于上述國際上四種不同的做法，我們對其中三方當事人的負擔狀況進行了比較（見表5），得出以下結論。

1、四種做法下，租賃環(huán)節(jié)免稅的單環(huán)節(jié)征稅對承租人負擔最重。

在設備銷售環(huán)節(jié)征收增值稅的情況下，不管租賃環(huán)節(jié)征收增值稅與否，對于承租人來說，承擔的設備總成本是一樣的，即含稅買價均為117。但在租賃環(huán)節(jié)征稅時承租人可以抵扣增值稅17，而免稅時承租人卻無法抵扣相應增值稅，進而增加其融資成本。

在設備銷售環(huán)節(jié)免征增值稅的情況下，如果對租賃環(huán)節(jié)征收增值稅，則對承租人來說與銷售環(huán)節(jié)征收增值稅的情況是一樣的，設備含稅買價為117，同時可抵扣增值稅17；如果對租賃環(huán)節(jié)也免征增值稅，則承租人設備成本不含增值稅，僅為100。

由此可見，在銷售環(huán)節(jié)征稅而租賃環(huán)節(jié)免稅時，反而使得融資租賃中承租人負擔加重。

2、四種做法下，供應商和出租人負擔沒有顯著變化。

由于供應商和出租人都處于融資租賃設備的中間環(huán)節(jié)，由表5可以看出，增值稅征收與否對他們的實際收入沒有顯著影響。這是因為增值稅是價外稅，對處于中間環(huán)節(jié)的納人而言，不會因增值稅的存在而增加其成本。

3、為保持增值稅抵扣鏈條完整性，設備的銷售環(huán)節(jié)征收增值稅，則租賃環(huán)節(jié)也應征收增值稅。

若融資租賃設備在銷售環(huán)節(jié)征收增值稅。而租賃環(huán)節(jié)免征增值稅，會使得租賃物采購環(huán)節(jié)的增值稅流轉到租賃公司時就截止了，承租人因無法抵扣租賃物采購環(huán)節(jié)的增值稅而導致成本增加。在設備銷售時征收增值稅的情況下，租賃環(huán)節(jié)也對設備征收增值稅是更為合理且更有利的政策。盡管設備在租賃環(huán)節(jié)沒有增加值。但設備轉移過程中包含了上環(huán)節(jié)增值稅的流轉，為保持整個流轉環(huán)節(jié)中增值稅抵扣鏈條的完整性，對設備的租賃節(jié)征收增值稅是有據(jù)可依的。

二、融資租賃利息增值稅處理的國際做法

租賃環(huán)節(jié)的增加值主要表現(xiàn)為融資利息收入，規(guī)范的增值稅做法理應對此增加值征收增值稅。但在現(xiàn)實中，由于大多數(shù)國家對金融服務業(yè)免征增值稅，于是，各國對融資租賃如何征收增值稅，主要取決于各國對融資租賃行業(yè)的分類。即將融資租賃看作商品的銷售還是看作金融服務的提供，直接決定了一國對租賃利息收入是否征收增值稅。

（一）利息收入免征增值稅

一些國家將融資租賃看作是提供的金融服務。僅對租賃設備成本征收增值稅，而對租賃交易的增加值即利息收入免征增值稅。如愛爾蘭稅法規(guī)定，在國內(nèi)租購合同，增值稅稅基為協(xié)議內(nèi)資產(chǎn)價值，不包括利息收益；贊比亞稅法規(guī)定，出租人可以對承租人支付的租金征收增值稅，但利息部分不包含在增值稅征收范圍內(nèi)。這樣就使得融資租賃與銀行貸款享受了同等的稅收待遇。

此時融資租賃的租金構成可表示如下：

（二）利息收入征收增值稅

還有一些國家沒有將融資租賃看作是一項金融服務，而是視同商品銷售對待，所以不僅對設備的成本征收增值稅，而且對利息部分征收增值稅，即對全部的租賃費用征增值稅。

此時融資租賃的租金構成可表示如下：

國際金融公司提供的租賃指導手冊中，將僅對設備成本征收增值稅的選擇稱為最優(yōu)的選擇，將對全部租金收入征收增值稅的選擇稱為次優(yōu)的選擇。主要是因為對利息收入免稅的政策。可以為融資租賃和其他融資方式如銀行貸款提供一個公司競爭的環(huán)境。

國際金融公司通過對各國租賃法律的考察，發(fā)現(xiàn)那些在稅法上將融資租賃與銀行貸款一致對待的國家，租賃業(yè)的發(fā)展非常有活力。由此，為了確保融資租賃與其他融資方式有一個公平的稅收環(huán)境。若本國的金融服務業(yè)不征增值稅，那么對承租人支付的利息部分也不應該征收增值稅。否則，將會使得融資租賃與其他不征收增值稅的融資方式相比缺乏競爭力，而阻礙融資租賃業(yè)的發(fā)展。

（責任編輯：邵歡）