張建霞

[摘 要]隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在我們國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中起著越來越重要的作用，但同時(shí)中小企業(yè)融資難的窘境也越來越突出。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè) 中小金融機(jī)構(gòu) 融資難 信用環(huán)境

一、中小企業(yè)的重要作用及融資現(xiàn)狀

到目前為止，中國在工商注冊的中小企業(yè)已超過1000萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%，中小企業(yè)對GDP和財(cái)政收入的貢獻(xiàn)分別達(dá)60%和40%，為社會提供了84%的就業(yè)機(jī)會。但與我國中小民營經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展相比，中小民營經(jīng)濟(jì)的融資現(xiàn)狀與其地位的不匹配性已成為中小民營企業(yè)發(fā)展過程中的主要沖突。如何解決這一問題并推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、協(xié)調(diào)發(fā)展已經(jīng)成為全社會關(guān)注的課題?？偨Y(jié)其融資現(xiàn)狀和問題具體表現(xiàn)如下：

1.直接融資比例很低。我國資本市場從1992年開始發(fā)展，經(jīng)過幾年的發(fā)展，資本市場規(guī)模有所擴(kuò)大，但還缺乏為中小企業(yè)提供的正規(guī)的資本市場，這使得中小企業(yè)直接融資比例很低，融資結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失調(diào)。

2.高比例的負(fù)債經(jīng)營，但對債務(wù)的依賴程度逐步減弱。負(fù)債水平是否適度是相對于一定宏觀經(jīng)濟(jì)背景、政策環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營效率而言的，取決于企業(yè)產(chǎn)品的盈利率、銀行利率、通貨膨脹率、國民經(jīng)濟(jì)的景氣程度、企業(yè)之間的競爭激烈程度等多種因素。雖然中小企業(yè)的負(fù)債水平有下降趨勢，但與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)負(fù)債水平仍很高。

3.負(fù)債水平地區(qū)差異不明顯。宏觀環(huán)境和市場格局是影響中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)形成的主要外在原因，從這兩個(gè)方面看，相對而言，西部大開發(fā)戰(zhàn)略實(shí)施之前，西部地區(qū)的中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率偏高，西部大開發(fā)戰(zhàn)略使融資結(jié)構(gòu)的地區(qū)差異逐步減少。

4.不同所有制中小企業(yè)對負(fù)債融資的依賴程度差別較大。差別主要存在于民營經(jīng)濟(jì)和公有經(jīng)濟(jì)之間，公有程度越高對債務(wù)融資的依賴性越強(qiáng)。

5.抵押擔(dān)保是中小企業(yè)融資的主要手段。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展出現(xiàn)多樣化趨勢，但蘊(yùn)含較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。東、中、西部地區(qū)金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的支持力度加大，但其發(fā)展呈現(xiàn)不均衡。

二、中小企業(yè)融資難的成因

中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱。中小企業(yè)作為中國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其融資問題一直是困擾其發(fā)展的瓶頸，中小企業(yè)要保持其戰(zhàn)斗力，解決融資問題己是企業(yè)發(fā)展的首要問題。

1.從中小企業(yè)自身特點(diǎn)的上看。中小企業(yè)由于自身的特點(diǎn)，比如資產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營的不確定性大、財(cái)務(wù)信息不透明、承受外部經(jīng)濟(jì)沖擊的能力弱等制約因素，加上其經(jīng)營靈活性的要求，其融資模式與大企業(yè)相比存在較大差異。

2.從政府管理體系和相關(guān)法律法規(guī)的制定層面看。（1）政府機(jī)構(gòu)設(shè)置落后。我國到目前還沒有一個(gè)專門針對中小企業(yè)的宏觀調(diào)控的部門。而一些發(fā)達(dá)國家如美、日、韓等國家對中小企業(yè)的管理、調(diào)控都設(shè)有專門的機(jī)構(gòu)。而我國到目前為止還沒有設(shè)立專門的、全國性的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，很難對中小企業(yè)進(jìn)行運(yùn)營上的監(jiān)管，資金上的幫助，和政策上的支持。

（2）相關(guān)法律法規(guī)有待完善 。許多融資渠道與政府的政策法規(guī)有重要聯(lián)系。風(fēng)險(xiǎn)投資的資金及配套服務(wù)的支持對私營中小企業(yè)的融資與發(fā)展可以起到相對較大的作用。我國早在10年前就已經(jīng)建立了國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，但相應(yīng)立法滯后。像風(fēng)險(xiǎn)投資在我國早已開始實(shí)踐，但至今也沒有風(fēng)險(xiǎn)投資基金法。立法上的滯后嚴(yán)重影響著風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

3.從信用環(huán)境上看。近年來社會信用體系和信用觀念嚴(yán)重扭曲。我國中小企業(yè)難以從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，這與其缺乏信用保證度有很大關(guān)系。中小企業(yè)一般規(guī)模小，信用等級低，資信相對較差，使得中小企業(yè)很難從銀行得到貸款。

三、 解決中小企業(yè)融資難的措施

1.中小企業(yè)首先要積極提高企業(yè)經(jīng)營管理水平。要通過改革轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制。通過改組優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，通過改造增強(qiáng)企業(yè)后勁，同時(shí)引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)管理。面向市場。應(yīng)迅速建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的管理模式，注重管理，科技管理一體化，參與大企業(yè)、大集團(tuán)的專業(yè)化分工協(xié)作，依靠生產(chǎn)和科技，注重質(zhì)量內(nèi)涵型發(fā)展，通過激烈的生產(chǎn)競爭和優(yōu)勝劣汰，使其保持活力并不斷發(fā)展。

2.建立和完善與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)體系。一是國有商業(yè)銀行要成立專門的中小企業(yè)信貸部，拓展面向中小企業(yè)的存貸款業(yè)務(wù)，對一些經(jīng)營基礎(chǔ)和財(cái)務(wù)制度計(jì)劃比較好的中小企業(yè)實(shí)行綜合后單項(xiàng)授信，在額度之內(nèi)優(yōu)先辦理；二是合理調(diào)整城市商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用社的信貸投向，突出支持地方重點(diǎn)小企業(yè)，使中小金融機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮支持中小企業(yè)的主渠道作用：三是適當(dāng)建立面向中小企業(yè)的小型金融機(jī)構(gòu)，可以建立中小企業(yè)發(fā)展銀行，作為政策性銀行，應(yīng)根據(jù)政府對中小企業(yè)的政策及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整方向，通過各種貸款引導(dǎo)中小企業(yè)健康發(fā)展。

3.進(jìn)一步健全中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系。一是設(shè)置中小企業(yè)信用擔(dān)?；穑蚍先谫Y條件但擔(dān)保資產(chǎn)缺乏的中小企業(yè)提供信用保證，彌補(bǔ)其信用不足，并為銀行分擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。二是建立中小企業(yè)間互助性擔(dān)?；鸷兔駹I商業(yè)性擔(dān)?；稹；鸢凑栈ブ⒒バ?、互擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則，向會員提供信用保證，幫助他們向銀行取得短期融資。以這些機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)，建立省級再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，開展一般再擔(dān)保和強(qiáng)制再擔(dān)保業(yè)務(wù)。

4.完善政府對中小企業(yè)資金的扶持政策。政府部門主要以稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。稅收優(yōu)惠是國家通過降低稅率、稅收減免、提高固定資產(chǎn)折舊等優(yōu)惠條件，以減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)；而財(cái)政補(bǔ)貼是政府通過鼓勵(lì)中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進(jìn)中小企業(yè)科技進(jìn)步和鼓勵(lì)中小企業(yè)出口等方式給予的財(cái)政援助；政府幫助中小企業(yè)獲得貸款的方式有貸款擔(dān)保、貸款貼息、政府直接的優(yōu)惠貸款等。

5.鼓勵(lì)中小企業(yè)在承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。伴隨著我國東部沿海地區(qū)資源、勞動(dòng)力等要素成本的上升，我國中西部地區(qū)的成本優(yōu)勢開始顯現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的條件日趨成熟。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移是進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和提升產(chǎn)業(yè)競爭力的有效方式。有效承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，不僅可以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移承接地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增加財(cái)政收入，還可以提高資源利用效率，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)快速調(diào)整升級。當(dāng)前面對融資困難，政府要加大在職培訓(xùn)和職業(yè)教育投入，幫助減輕中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移成本；完善中介服務(wù)體系，加強(qiáng)對中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的技術(shù)指導(dǎo)和信息咨詢；注重改善中西部地區(qū)投資環(huán)境，加強(qiáng)配套設(shè)施建設(shè)，降低遷入地的配套成本，吸引產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。

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