王永成

[摘要] 本文在內(nèi)蒙古跨越式發(fā)展背景下，在分析內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資難的原因基礎(chǔ)上，針對(duì)商業(yè)銀行與中小企業(yè)信息不對(duì)稱問(wèn)題，提出金融創(chuàng)新措施，力求在最大程度上使雙方達(dá)到共贏。

[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行；中小企業(yè)融資；金融創(chuàng)新

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 23. 021

[中圖分類號(hào)]F830.5[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1673 - 0194（2012）23- 0034- 02

1內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

據(jù)自治區(qū)經(jīng)信委的統(tǒng)計(jì)，目前內(nèi)蒙古規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)4 123家，創(chuàng)造工業(yè)總產(chǎn)值5 000多億元。其中，中小工業(yè)企業(yè)3 940家，創(chuàng)造工業(yè)產(chǎn)值2 500多億元。由此可見(jiàn)中小企業(yè)對(duì)內(nèi)蒙古的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和擴(kuò)大就業(yè)的重要性。2011年，呼和浩特市中小企業(yè)信用服務(wù)中心針對(duì)呼和浩特地區(qū)科技型中小企業(yè)資金需求情況進(jìn)行了摸底調(diào)查，被調(diào)查的300家企業(yè)資金需求達(dá)30億元，戶均需求約1 000萬(wàn)元。但實(shí)際供需缺口巨大，很大程度上限制了中小企業(yè)的發(fā)展。

現(xiàn)實(shí)中，商業(yè)銀行在原有的大型企業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)相當(dāng)?shù)募ち?，基本已?jīng)達(dá)到一個(gè)比較平衡的狀態(tài)，無(wú)論哪家商業(yè)銀行想打破現(xiàn)有的利益分配均衡的狀態(tài)都需要付出巨大的成本。同時(shí)很多的大型企業(yè)都在力求上市，爭(zhēng)取直接融資，這也給商業(yè)銀行的未來(lái)發(fā)展帶來(lái)了很大的壓力。所以，在不久的將來(lái)商業(yè)銀行欲謀求更好的發(fā)展，就應(yīng)該將眼光投放到數(shù)量眾多，影響巨大的中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)上，以此不斷提高競(jìng)爭(zhēng)力，增加收益。

然而，即使在2010年國(guó)家實(shí)施寬松貨幣政策，信貸規(guī)模大幅增加的背景下，龐大的資金流也沒(méi)有大量流入占中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量半壁江山的中小企業(yè)。目前，在國(guó)家大力推進(jìn)緊縮的貨幣政策，抑制通脹的情況下，中小企業(yè)融資之難可想而知。

2中小企業(yè)從大型商業(yè)銀行融資難的原因

本文分別從商業(yè)銀行、中小企業(yè)和中介方3個(gè)方面來(lái)分析原因。

2.1 商業(yè)銀行

貸款資金的安全性和盈利性一直是商業(yè)銀行關(guān)注的首要問(wèn)題，出于風(fēng)險(xiǎn)方面的考慮，商業(yè)銀行一般只愿意將資金貸給具有一定規(guī)模、信譽(yù)度較好的大型企業(yè)，而規(guī)模相對(duì)較小的中小企業(yè)則很難獲得資金。

商業(yè)銀行出于安全方面的考慮，在信貸之前都會(huì)花費(fèi)大量的時(shí)間、精力和物力對(duì)企業(yè)的資信情況和還款能貸款給中小企業(yè)力進(jìn)行全面的調(diào)查。而同等情況下，相對(duì)于貸款給大型企業(yè)，平均成本會(huì)更高。同時(shí)，由于內(nèi)蒙古本地的中小企業(yè)大多產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，財(cái)務(wù)信息不全，內(nèi)部控制不完善，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，商業(yè)銀行出于各方面的考慮，將資金貸給中小企業(yè)的概率大大降低。相關(guān)數(shù)據(jù)也表明，2010年小企業(yè)不良貸款率為3.3%，而同期商業(yè)銀行的不良貸款率僅為1.14%。

2.2 中小企業(yè)

中小企業(yè)規(guī)模小，機(jī)器設(shè)備、固定資產(chǎn)少。而商業(yè)銀行在進(jìn)行放貸前的評(píng)估時(shí)，企業(yè)規(guī)模、固定資產(chǎn)是重點(diǎn)考察的目標(biāo)，很多中小企業(yè)因?yàn)檫_(dá)不到商業(yè)銀行抵押貸款對(duì)于抵押品的要求而得不到貸款。甚至有些企業(yè)在尋求擔(dān)保公司的擔(dān)保時(shí)，連擔(dān)保公司的標(biāo)準(zhǔn)都達(dá)不到，離商業(yè)銀行融資要求相去甚遠(yuǎn)。

其次，中小企業(yè)的公司治理落后，決策盲目。不少的中小企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，并沒(méi)有明確的發(fā)展目標(biāo)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)僅僅是一種簡(jiǎn)單的逐利行為。隨著市場(chǎng)行情的變化，企業(yè)可能因?yàn)槔麧?rùn)的變化而轉(zhuǎn)做其他行業(yè)。對(duì)此種發(fā)展目標(biāo)不明確的企業(yè)，即使其暫時(shí)的盈利能力很高，商業(yè)銀行依舊會(huì)敬而遠(yuǎn)之。

再者，很多中小企業(yè)是家族式企業(yè)，一家人掌握著整個(gè)公司的各個(gè)要害部門(mén)，并且在財(cái)務(wù)管理上十分混亂，加大了商業(yè)銀行對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)調(diào)查的難度。本來(lái)給中小企業(yè)的利潤(rùn)就不大，再加上成本上升，風(fēng)險(xiǎn)加大，商業(yè)銀行更不愿向其貸款。

2.3 擔(dān)保機(jī)構(gòu)

目前內(nèi)蒙古本地的中小企業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多規(guī)模較小。很多政府出資設(shè)置的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通常僅在籌建之初會(huì)得到一次性的資金支持，缺乏后續(xù)的補(bǔ)償機(jī)制，而民營(yíng)機(jī)構(gòu)受所有制的限制，只能獨(dú)自承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而無(wú)法和銀行形成共擔(dān)機(jī)制。由于擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)分散、損失分擔(dān)與補(bǔ)償制度尚未形成，使得擔(dān)保資金的放大功能和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用能力都受到很大的制約。

3商業(yè)銀行解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的金融創(chuàng)新

中小企業(yè)處在各行各業(yè)，其經(jīng)營(yíng)理念、融資需求各有千秋。這時(shí)就需要商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)出不同金融工具來(lái)滿足不同層面的金融需求，同時(shí)也可以加強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。

3.1 擔(dān)保創(chuàng)新

很多中小企業(yè)就是因抵押物不足而難以獲得信貸，應(yīng)該尋找到其他替代的方法來(lái)解決抵押擔(dān)保問(wèn)題。

（1）掛靠大型的公司尋求擔(dān)保。很多中小企業(yè)并不是孤立存在的，其在產(chǎn)業(yè)鏈上與許多大公司有聯(lián)系，中小企業(yè)可以尋求產(chǎn)業(yè)鏈上有聯(lián)系的大型公司為其擔(dān)保。

（2）強(qiáng)制儲(chǔ)蓄。商業(yè)銀行可以要求企業(yè)在申請(qǐng)貸款前參加定期儲(chǔ)蓄計(jì)劃，每隔一段時(shí)間存入資金，在貸款未還清之前，不得退出定期存款計(jì)劃。這其實(shí)也起到督促中小企業(yè)還貸的作用。

（3）發(fā)展政策性擔(dān)保政策?？梢杂烧疇款^，對(duì)符合經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展方向的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)中的中小企業(yè)給予政策性擔(dān)保，當(dāng)這些企業(yè)需要資金但不符合銀行的貸款要求時(shí)，可由這些政策性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)出面為中小企業(yè)擔(dān)保，進(jìn)而融資。

3.2 融資工具創(chuàng)新

（1）動(dòng)產(chǎn)抵押融資。在國(guó)內(nèi)，商業(yè)銀行在發(fā)放抵押貸款時(shí)一般要求的抵押物都為不動(dòng)產(chǎn)，而據(jù)估計(jì)中小企業(yè)的資產(chǎn)中只有20%～30%是不動(dòng)產(chǎn)。于是在這種情況下，動(dòng)產(chǎn)融資便進(jìn)入我們思考的范圍。在國(guó)外，擔(dān)保貸款中70%～80%的抵押物是動(dòng)產(chǎn)。其中，存貨、應(yīng)收賬款和知識(shí)產(chǎn)權(quán)是使用較多的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物，在動(dòng)產(chǎn)抵押中60%以上是以應(yīng)收賬款為主的權(quán)利擔(dān)保。所以我們可以預(yù)見(jiàn)，動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保特別是應(yīng)收賬款抵押貸款業(yè)務(wù)將是我國(guó)未來(lái)中小企業(yè)融資的大趨勢(shì)。

（2）根據(jù)國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，引入“組合銷售型貸款”。即在給中小企業(yè)貸款的同時(shí)，要求簽訂為企業(yè)提供存款、結(jié)算、投資銀行、國(guó)際業(yè)務(wù)、企業(yè)年金、代理保險(xiǎn)、代發(fā)工資、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等金融服務(wù)的協(xié)議。通過(guò)組合銷售型貸款中捆綁的金融服務(wù)，銀行可以獲得企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)信息，通過(guò)這些信息，銀行可以及時(shí)評(píng)估貸款的風(fēng)險(xiǎn)狀況。相對(duì)于其他客戶，中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)收益高，流動(dòng)性強(qiáng)。通過(guò)發(fā)展組合銷售型貸款業(yè)務(wù)，銀行可以鎖定中小企業(yè)客戶，并可以發(fā)展關(guān)系型信貸業(yè)務(wù)。

3.3 建立健全中小企業(yè)信用體系

商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱，也是形成融資難的一個(gè)重要原因，依靠政府建立一個(gè)適合內(nèi)蒙古本地的信用體系，可以有效地緩解此矛盾。譬如政府可以建立本地中小企業(yè)信息庫(kù)，并且建立中小企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)以及融資準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，從資信、效益、規(guī)范性、成長(zhǎng)性、成長(zhǎng)潛力等方面對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行綜合排序，商業(yè)銀行可以據(jù)此選擇符合自己標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)給予重點(diǎn)支持。

4結(jié)論

總之，中小企業(yè)融資是一個(gè)復(fù)雜的體系性問(wèn)題，僅依靠幾個(gè)部門(mén)和幾份文件不可能解決。在內(nèi)蒙古跨越式發(fā)展的過(guò)程中，只有關(guān)注中小企業(yè)，整個(gè)社會(huì)齊心協(xié)力解決中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中的融資問(wèn)題，采取有效性措施，才是真正為內(nèi)蒙古的未來(lái)發(fā)展謀利。

主要參考文獻(xiàn)

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