楊建華

［摘要］ 上市公司存在著信息不對稱而引起信息失真，必然要求進行信息披露。隨著一些上市公司舞弊案的查處與披露，會計信息失真問題已成為證券市場無法回避的焦點之一。

［關(guān)鍵詞］ 會計信息披露；上市公司；信息

1我國上市公司會計信息披露現(xiàn)狀

當前在上市公司中，會計信息披露質(zhì)量還不盡如人意，存在的問題較多，其中主要有：

（1）上市公司會計行為不規(guī)范。企業(yè)管理當局出于一些特殊目的，不堅持實事求是的原則，故意歪曲或者不愿意披露詳細、真實的信息，低估損失，高估收益，提供明顯誤導性的財務會計信息，粉飾企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，欺騙中小投資者。

（2）會計信息失真。企業(yè)管理當局出于經(jīng)營管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿披露詳細、真實的信息；低估損失，高估收益，使得上市公司財務信息不夠真實；再者，上市公司運用不恰當?shù)臅嬏幚磙k法，提供帶有明顯誤導性的財務報告，以粉飾經(jīng)營業(yè)績。自１９９２年以來，在上市公司中已先后曝光了深圳“原野”、海南“瓊民源”及四川“紅光”等公司嚴重蓄意搞會計造假、操縱利潤的惡性案件。

（3）信息披露不及時。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，當發(fā)生可能對股票價格產(chǎn)生重大影響，而投資者尚未得知的重大事件時，應立即編制重大事件公告及時向社會披露。但仍有一些公司違反這一規(guī)定，不按法定時間正式披露會計信息。在證券市場上，會計信息披露缺乏及時性，一方面無異于為內(nèi)幕交易和操縱市場行為創(chuàng)造良機，從而使中小投資者利益受損；另一方面則降低了信息的使用價值。

（4）會計信息披露不充分。不少上市公司在信息披露中，對有利于公司的財務信息過量披露，而對不利于公司的財務信息披露不夠充分。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：對關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易信息披露不夠充分；企業(yè)償債能力的揭示不夠充分；很多企業(yè)在存在大量應收賬款情況下，都不對后收賬款的構(gòu)成進行分析，或者對企業(yè)的對外擔保情況、或有負債的具體內(nèi)容進行隱瞞等等；對資金投放去向和利潤構(gòu)成的信息披露不夠充分；對一些重要信息的披露不夠充分；借保護商業(yè)秘密為由披露不夠充分；借保護商業(yè)秘密為由隱瞞對企業(yè)不利的財力信息尤其是涉嫌違規(guī)行為的披露。

（5）會計信息披露不規(guī)范且相關(guān)制度法規(guī)不完善。假會計信息的產(chǎn)生，在很大程度上取決于一定時期的法律環(huán)境?，F(xiàn)行的會計信息披露制度散見于各類規(guī)定中，缺乏系統(tǒng)的關(guān)于會計信息披露的制度；監(jiān)管機構(gòu)包括全國人大、證監(jiān)會、財政部等，經(jīng)常出現(xiàn)政出多門、相互抵觸的現(xiàn)象。另外，上市公司的會計制度太過分散，與國際資本市場的融通性不夠。這些都導致了我國上市公司會計信息披露制度缺乏統(tǒng)一性，披露制度不穩(wěn)定，給各種會計信息投機者提供了可乘之機。

（6）會計信息披露不具有可比性。根據(jù)現(xiàn)行會計準則規(guī)定，同一項業(yè)務通常有幾種會計方法可供上市公司選用，其結(jié)果僅造成各個公司的會計處理方法不同，致使同類報表數(shù)據(jù)在各個上市公司之間缺乏可比性，而且為上市公司中的操縱利潤行為留下了很大的空間。

（7）審計業(yè)務不規(guī)范。會計師事務所在會計信息的披露中起到很大的作用。信息是否可靠，在很大程度上取決于審計師的意見。然而，會計的某些工作內(nèi)容需要憑會計人員的主觀判斷，雖然會計信息有客觀的一面，但也不能完全脫離人的主觀判斷，這就為會計人員制造虛假信息提供了機會。另外，盡管監(jiān)管機構(gòu)對注冊會計師的職業(yè)有著嚴厲的處罰措施，但是仍有不少注冊會計師不規(guī)范執(zhí)業(yè)或者受到利誘，從而接受一些不正當?shù)目蛻粢?，出具虛假的審計報告?/p>

2上市公司會計信息披露失真的原因

2.１ 上市公司自身的內(nèi)在原因

（１）公司利益的推動。某些上市公司為了在當前證券市場中樹立其良好形象，并能在競爭中立于不敗之地，以致于利用會計造假、操縱利潤的各種利益沖動一直有增無減。其中有的為了爭取上市而虛列股本及業(yè)績；有的為了實現(xiàn)配股或提高股價而虛夸利潤，謊報業(yè)績；有的為了免于特別處理而粉飾績效、操縱利潤等。

（２）公司股東的產(chǎn)權(quán)約束弱化。當前一些上市公司的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度還不能通過改革一步到位，其中由于國有股產(chǎn)權(quán)主體缺位，很難強化國有股股東對公司的產(chǎn)權(quán)約束和控制。

（３）公司內(nèi)部缺乏自我約束和監(jiān)督機制。目前某些上市公司正是由于缺乏應有的內(nèi)部審計及管理控制，會計基礎(chǔ)工作薄弱，會計管理體制不順，會計監(jiān)督無力，內(nèi)部審計監(jiān)督職能被削弱等原因，以致缺乏參與市場競爭的實力，甚至陷入財務困境而難以自拔。

2.２ 我國會計準則制定落后于實務，一些新業(yè)務的會計處理缺乏規(guī)范

到目前為止，我國頒布的幾個具體會計準則，雖已取得了可喜的進步，但仍有許多領(lǐng)域尚未公布具體會計準則。如資產(chǎn)重組中的會計處理，由于缺乏具體會計準則的規(guī)范，實務中的會計處理很不合理，甚至成為某些公司操縱贏余的一種途徑。

2.３ 我國上市公司會計信息披露規(guī)范的實施和制定都不完善

其主要表現(xiàn)在：

（１）某些頒布的會計信息披露要求不明確或缺乏可操作性，如《公布發(fā)行股份公司信息披露的內(nèi)容和格式準則》中規(guī)定，年度報告中要全面披露每股收益，但對什么是全面攤薄以及如何計算，尚未做進一步規(guī)定。

（２）注冊會計審計制度不完善削弱了對會計信息的鑒證作用。按規(guī)定，上市公司的招股說明書、上市公司公告書和年度報告應經(jīng)過注冊會計師審計，但目前審計人員風險意識比較淡薄，對審計責任的認識遠遠不足。

2.４ 我國證券監(jiān)管機構(gòu)體系尚不健全

在上市公司信息披露的監(jiān)管體系中，我國證監(jiān)會發(fā)揮著舉足輕重的作用。但是目前我國證券監(jiān)管機構(gòu)體系尚未理順，證監(jiān)會無論在監(jiān)管的規(guī)范、范圍上，還是在監(jiān)管及處罰力度上都還不健全、亟待改進和完善。