徐小薇

在全球經(jīng)濟(jì)不景氣背景下，進(jìn)出口企業(yè)普遍存在流動(dòng)資金短缺，收匯和付匯風(fēng)險(xiǎn)增加的現(xiàn)實(shí)困難，因此，選擇具有信用優(yōu)勢(shì)和融資功能的信用證成交就顯得十分必要。根據(jù)UCP600規(guī)定，延期付款信用證、承兌信用證和議付信用證都具有融資功能。如何既有效運(yùn)用信用證開(kāi)展進(jìn)出口業(yè)務(wù)融資，又盡力規(guī)避可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，本文依照UCP600相關(guān)條文，著重分析探討信用證項(xiàng)下貿(mào)易融資的路徑、融資風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。

一、延期付款、承兌和議付信用證項(xiàng)下貿(mào)易融資路徑

UCP600第2條規(guī)定，信用證是一項(xiàng)不可撤銷(xiāo)的安排，該項(xiàng)安排構(gòu)成了開(kāi)證行對(duì)相符交單予以承付的確定承諾。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，開(kāi)證行往往指定一家銀行（通常是開(kāi)證行在受益人所在地的分行或代理行）對(duì)信用證進(jìn)行承付或議付。由于延期付款信用證、承兌信用證以及遠(yuǎn)期議付信用證項(xiàng)下，從受益人向指定銀行提交符合信用證規(guī)定的單據(jù)及/或遠(yuǎn)期匯票到信用證規(guī)定的付款到期日或匯票到期日要間隔一定的時(shí)間，少則一個(gè)月，多至3個(gè)月、半年，甚至一年或以上，這樣，受益人在得到銀行付款前，資金占用較長(zhǎng)時(shí)間。為促進(jìn)信用證業(yè)務(wù)的開(kāi)展，UCP在歷次版本中對(duì)銀行的議付融資作了規(guī)定，但UCP600版本進(jìn)一步增強(qiáng)了信用證的融資功能，為進(jìn)出口公司和銀行的融資提供了依據(jù)和保障，具體路徑如下：

（一） 指定銀行融資許可權(quán)獲得

UCP600明確授權(quán)指定銀行在這三類(lèi)信用證項(xiàng)下均可向受益人融資。

UCP600第2條規(guī)定，議付就是允許指定銀行在相符交單下，向受益人預(yù)付或同意預(yù)付款項(xiàng)，從而購(gòu)買(mǎi)匯票（其付款人為指定銀行以外的其他銀行）及/或單據(jù)的行為。議付信用證實(shí)際上也就是開(kāi)證行授權(quán)指定銀行（議付行）在受益人完成貨物裝運(yùn)、提交相符單據(jù)時(shí)可對(duì)受益人辦理議付，給予融資。

UCP600以前版本中，對(duì)開(kāi)證行是否允許指定銀行在延期付款信用證或承兌信用證到期日前給予提前付款（即融資）未作明確規(guī)定。因此，在英國(guó)著名判例Banco Stantanede SA v. Banque Paribas(England)中，法院判詞明確認(rèn)為，延期付款信用證在開(kāi)證行未授權(quán)情況下，指定銀行在到期日之前提前對(duì)受益人付款，則該指定銀行自行承擔(dān)提前付款帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)證行沒(méi)有義務(wù)對(duì)其償付。該判例的觀點(diǎn)此后被新加坡、法國(guó)和瑞士等國(guó)的法院判決相繼采納。所以，延期付款信用證項(xiàng)下，因沒(méi)有遠(yuǎn)期匯票，UCP也未明確規(guī)定，受益人通常只能通過(guò)其他路徑進(jìn)行融資，如銀行信貸；而承兌信用證項(xiàng)下，經(jīng)指定銀行承兌的遠(yuǎn)期匯票通常也只能在福費(fèi)廷市場(chǎng)進(jìn)行貼現(xiàn)而獲得融資，且這種融資僅受票據(jù)法的保護(hù)，得不到UCP的認(rèn)可和保障。

為適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展和信用證實(shí)際業(yè)務(wù)的需要，消除Banco Stantanede SA v. Banque Paribas(England)案判決結(jié)果帶來(lái)的負(fù)面影響，UCP600增加了一新條款，即12條b款，明確規(guī)定開(kāi)證行指定一家銀行承兌匯票或做出延期付款承諾，即授權(quán)該指定銀行可對(duì)其已做出的延期付款承諾或已承兌的匯票進(jìn)行預(yù)付款或購(gòu)買(mǎi)。這就是說(shuō)，在延期付款信用證和承兌信用證項(xiàng)下，指定的付款行或承兌行在付款到期日前，可以對(duì)延期付款承諾或已承兌的遠(yuǎn)期匯票進(jìn)行預(yù)付款或購(gòu)買(mǎi)，銀行該項(xiàng)融資行為是得到UCP授權(quán)認(rèn)可的。

因此，現(xiàn)行UCP600規(guī)則下，延期付款信用證、承兌信用證與議付信用證都具有相同的融資功能。受益人完成貨物裝運(yùn)、向指定銀行提交相符單據(jù)后，均可向該指定銀行申請(qǐng)預(yù)付款和貼現(xiàn)融資，從而提前取得款項(xiàng)，增強(qiáng)資金流動(dòng)性。

（二） 指定銀行融資條件和時(shí)間

根據(jù)UCP600相關(guān)條文規(guī)定，只有信用證指定銀行才有權(quán)對(duì)相符交單進(jìn)行承付或議付，給予受益人融資。指定銀行就是信用證可在其兌付的銀行，可以是信用證中明確授權(quán)可在其延期付款、承兌或議付的一家銀行，也可以是任何一家銀行，即經(jīng)開(kāi)證行授權(quán)可對(duì)信用證進(jìn)行延期付款、承兌并付款以及議付的任何一家銀行。當(dāng)然，根據(jù)UCP600第12條a款規(guī)定，除非指定銀行為保兌行，對(duì)于承付或議付的授權(quán)并不賦予指定銀行承付或議付的義務(wù)。指定銀行如果愿意承付或議付，必須明確表示同意，并且告知受益人。

在UCP600規(guī)則下，這三種信用證項(xiàng)下指定銀行融資的前提條件：一是受益人必須在信用證規(guī)定的延期付款、承兌或議付到期日前完成交單； 二是受益人必須構(gòu)成相符交單，即所提交的單據(jù)與信用證條款、UCP相關(guān)適用條款以及國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)銀行實(shí)務(wù)一致；三是指定銀行必須明確告知受益人愿意接受開(kāi)證行在信用證中延期付款承諾、承兌或議付的授權(quán)，接受了信用證項(xiàng)下的匯票和/或單據(jù)，并同時(shí)作了延期付款承諾、承兌了遠(yuǎn)期匯票；四是議付信用證的融資可以要求提交匯票，也可不要求匯票，僅憑相符單據(jù)即可議付；承兌信用證項(xiàng)下必須提交遠(yuǎn)期匯票，且該遠(yuǎn)期匯票須經(jīng)指定銀行的承兌；而延期付款信用證則不需要提交遠(yuǎn)期匯票，延期付款行憑相符交單作了延期付款承諾后即可辦理。

至于指定銀行給予融資的時(shí)間，在議付信用證項(xiàng)下，根據(jù)UCP600第2條規(guī)定，指定銀行可以在受益人向其交單時(shí)立即辦理，也可以允諾在未來(lái)某一天（當(dāng)然必須在開(kāi)證行或保兌行付款前）給予融資，但必須在議付行應(yīng)獲償付的銀行工作日當(dāng)天或之前，因此可以理解為，即使是在議付行應(yīng)獲得償付的銀行工作日當(dāng)天，只要指定銀行是在查實(shí)收妥開(kāi)證行或保兌行的償付頭寸之前對(duì)受益人預(yù)付款項(xiàng)，也應(yīng)視為議付融資。而在延期付款信用證和承兌信用證項(xiàng)下，根據(jù)UCP600第12條b款規(guī)定，則是指定銀行在對(duì)其作出延期付款承諾，或已承兌遠(yuǎn)期匯票后，在付款到期日或匯票到期日前，經(jīng)受益人申請(qǐng)，從而對(duì)延期付款承諾或承兌匯票進(jìn)行預(yù)付款或購(gòu)買(mǎi)貼現(xiàn)。

必須指出的是，當(dāng)指定銀行承付或議付相符交單并將單據(jù)送交開(kāi)證行之后，開(kāi)證行即承擔(dān)償付該指定銀行的責(zé)任，所以指定銀行的議付、或?qū)ρ悠诟犊罨虺袃秴R票進(jìn)行預(yù)付款或購(gòu)買(mǎi)貼現(xiàn)，必須是開(kāi)證行償付被指定銀行之前，否則，指定銀行在作出議付或預(yù)付款或購(gòu)買(mǎi)貼現(xiàn)前，開(kāi)證行對(duì)其的付款不能稱為償付，也就不存在議付或預(yù)付款或購(gòu)買(mǎi)貼現(xiàn)了。

（三） 指定銀行融資方式

UCP600對(duì)議付做了新的定義，首先是用“購(gòu)買(mǎi)”(Purchase)來(lái)替代UCP500中的“對(duì)價(jià)”（giving of value），并引入“預(yù)付款項(xiàng)”（advancing to advance funds）概念，即指定銀行在開(kāi)證行償付之前的付款行為，并將購(gòu)買(mǎi)方式定義為預(yù)付和同意預(yù)付款項(xiàng)，這實(shí)際上強(qiáng)調(diào)了議付不僅僅只有議付行立即對(duì)受益人付款這一種方式，也包括議付行對(duì)受益人預(yù)付款的承諾。同時(shí)，議付行所購(gòu)買(mǎi)和預(yù)付款的是信用證項(xiàng)下的匯票（該匯票付款人為指定銀行以外的其他銀行）及/或單據(jù)。

在延期付款信用證和承兌信用證項(xiàng)下的融資方式，UCP600使用了“預(yù)付”（prepay）和“購(gòu)買(mǎi)已承兌的匯票或已作出的延期付款承諾” (purchase a draft accepted or a deferred payment undertaking incurred)的詞語(yǔ)表述，這可理解為指定銀行在延期付款信用證項(xiàng)下對(duì)延期付款作出承諾，并對(duì)延期付款進(jìn)行了預(yù)支付款；在承兌信用證項(xiàng)下對(duì)遠(yuǎn)期匯票作了承兌，并購(gòu)買(mǎi)或貼現(xiàn)了承兌匯票的行為，都可視為構(gòu)成融資。

由此可見(jiàn)，UCP600盡管對(duì)議付、預(yù)付款或購(gòu)買(mǎi)措詞不同，但實(shí)質(zhì)是相同的，都是指定銀行對(duì)受益人信用證項(xiàng)下的匯票及/或單據(jù)的提前付款。但是，根據(jù)UCP600第12條c款規(guī)定，如果指定銀行收到或?qū)徍瞬⑥D(zhuǎn)遞單據(jù)，這不能構(gòu)成其承付或議付的行為。因?yàn)?，議付、預(yù)付款或購(gòu)買(mǎi)等行為都是強(qiáng)調(diào)提前付款，如果指定銀行僅有承諾，并沒(méi)有隨后的實(shí)際預(yù)付款或購(gòu)買(mǎi)承兌匯票，都不能構(gòu)成議付、預(yù)付款或購(gòu)買(mǎi)貼現(xiàn)。

二、延期付款、承兌和議付信用證項(xiàng)下貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避

在UCP600規(guī)則下，當(dāng)指定銀行根據(jù)開(kāi)證行授權(quán)對(duì)信用證受益人提供融資后，那么，融資銀行到期能否及時(shí)得到償付，這種融資方式會(huì)給信用證有關(guān)當(dāng)事人帶來(lái)哪些風(fēng)險(xiǎn)，信用證有關(guān)當(dāng)事人又該如何防范和規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)，這些都是信用證業(yè)務(wù)當(dāng)事人必須慎重對(duì)待的重要問(wèn)題。

（一） 融資銀行的風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避

在UCP600規(guī)則下，指定銀行一旦融資，其償付權(quán)需要得到充分保障。按照UCP600第7條c款明確規(guī)定，開(kāi)證行有責(zé)任償付已承付或議付相符單據(jù)的指定銀行，即對(duì)被指定延期付款行、承兌行和議付行進(jìn)行償付。當(dāng)然，指定銀行要得到償付須同時(shí)滿足兩個(gè)條件，一是對(duì)相符交單進(jìn)行承付或議付；二是將單據(jù)送交開(kāi)證行。同時(shí)，UCP600第7條c款還強(qiáng)調(diào)，開(kāi)證行償付指定銀行的責(zé)任獨(dú)立于開(kāi)證行對(duì)受益人的責(zé)任。也就是說(shuō)，當(dāng)開(kāi)證行確定不再對(duì)受益人承擔(dān)承付責(zé)任，并不意味著同時(shí)對(duì)指定銀行也不承擔(dān)承付責(zé)任。特別在發(fā)生信用證欺詐時(shí)，根據(jù)現(xiàn)行各國(guó)司法實(shí)踐和我國(guó)有關(guān)規(guī)定，當(dāng)開(kāi)證行發(fā)現(xiàn)受益人存在欺詐，可以解除對(duì)受益人的承付責(zé)任，但在議付信用證中，如果指定銀行已按照開(kāi)證行授權(quán)善意地對(duì)相符交單給予預(yù)付款或購(gòu)買(mǎi)了匯票及/或單據(jù)，則開(kāi)證行仍應(yīng)償付該指定議付行。特別是UCP600第12條b款中，增加了對(duì)延期付款信用證和承兌信用證項(xiàng)下融資行的保護(hù)條款，這種融資得到了開(kāi)證行的授權(quán)，該指定銀行也可獲得與議付行同樣的地位，享有信用證欺詐例外抗辯的豁免權(quán)。必須強(qiáng)調(diào)的是，只有信用證指定的銀行才有權(quán)對(duì)信用證進(jìn)行議付、承擔(dān)延期付款承諾并提前付款、承兌遠(yuǎn)期匯票并購(gòu)買(mǎi)匯票，銀行未經(jīng)授權(quán)的融資是不能得到開(kāi)證行償付的。

在金融危機(jī)背景下，銀行倒閉、合并、收購(gòu)時(shí)而發(fā)生，而一旦開(kāi)證行倒閉，必將使償付受到直接影響，加大了融資銀行的風(fēng)險(xiǎn)。為此，指定銀行應(yīng)隨時(shí)關(guān)注，及時(shí)作出反應(yīng)，并可有效利用“全球貿(mào)易融資計(jì)劃”（Global Trade Finance Program, GTFP）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)“全球貿(mào)易融資計(jì)劃”，世界銀行旗下的國(guó)際金融公司通過(guò)收取費(fèi)用，向出口商銀行開(kāi)立備用信用證，從而降低開(kāi)證行的支付風(fēng)險(xiǎn)，可有效地將融資行的償付風(fēng)險(xiǎn)從開(kāi)證行轉(zhuǎn)移到國(guó)際金融公司。

當(dāng)指定銀行向開(kāi)證行償付時(shí)，若遭到拒絕，指定銀行是否有權(quán)向融資的受益人進(jìn)行追索？這也是信用證業(yè)務(wù)中時(shí)常會(huì)遇到的實(shí)務(wù)和法律問(wèn)題。

盡管UCP600未作具體規(guī)定，法律和實(shí)務(wù)界對(duì)這個(gè)問(wèn)題還存在較大爭(zhēng)議，但指定銀行在議付、貼現(xiàn)或預(yù)付款時(shí)，可以自由聲稱或保留追索的權(quán)利。因?yàn)椋付ㄣy行與開(kāi)證行、保兌行地位不同，是根據(jù)開(kāi)證行的授權(quán)對(duì)受益人相符交單進(jìn)行承付或議付的，而未在信用證中對(duì)受益人作過(guò)任何承付的承諾。一旦得不到開(kāi)證行或保兌行的償付，除非另有規(guī)定，議付行通常是可以行使追索權(quán)，拒付的風(fēng)險(xiǎn)由受益人承擔(dān)，而不是由議付行承擔(dān)。

在實(shí)踐中，指定銀行對(duì)受益人的追索問(wèn)題，在使用匯票情況下，可依據(jù)票據(jù)法行使追索權(quán)；如未有匯票，則依據(jù)指定銀行與受益人之間的事先約定，即在議付或購(gòu)買(mǎi)延期付款時(shí)，明確約定不論何種原因只要不能從開(kāi)證行處獲得償付時(shí)，指定銀行即可行使對(duì)受益人的追索權(quán)。采用指定銀行與受益人雙方事先約定的做法，可更有效地保護(hù)融資銀行的利益，確保融資業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行，也可避免爭(zhēng)議發(fā)生。

（二）開(kāi)證行的風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避

開(kāi)證行開(kāi)立延期付款、承兌和議付信用證，并指定一家或任何銀行承兌匯票或承諾延期付款責(zé)任或議付，即意味著授權(quán)該指定銀行可對(duì)信用證受益人給予融資，并承擔(dān)隨之產(chǎn)生的融資風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于兩個(gè)方面，受益人的信用和開(kāi)證申請(qǐng)人的信用。

如果信用證受益人從事欺詐，根據(jù)國(guó)際商會(huì)銀行委員會(huì)意見(jiàn)、各國(guó)司法實(shí)踐和我國(guó)有關(guān)規(guī)定，欺詐例外原則不適用于議付行或指定融資行，開(kāi)證行仍有義務(wù)對(duì)融資的指定銀行承擔(dān)承付的責(zé)任。特別是根據(jù)UCP600第12條b新增條款規(guī)定，在延期付款信用證和承兌信用證中，當(dāng)承擔(dān)延期付款承諾或承兌匯票的指定銀行在到期日前作了預(yù)付或購(gòu)買(mǎi)，此后又遇到事先未獲知的受益人欺詐，只要開(kāi)證行明確授權(quán)指定銀行對(duì)延期付款或承兌匯票可以預(yù)付款或貼現(xiàn)融資，即使在到期日前已獲知欺詐發(fā)生，開(kāi)證行也不能解除其對(duì)指定銀行的償付責(zé)任。而第12條b款未引入U(xiǎn)CP600之前，當(dāng)指定銀行對(duì)延期付款信用證作了預(yù)付款，但不知情欺詐，隨后要求償付時(shí)，開(kāi)證行可以指責(zé)受益人從事了欺詐，從而不再對(duì)指定銀行承擔(dān)償付責(zé)任。這就是說(shuō)，這種欺詐的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)選擇采用議付信用證或采用延期付款、承兌信用證來(lái)確定是由開(kāi)證行或最終開(kāi)證申請(qǐng)人承擔(dān)，還是由指定銀行承擔(dān)。如果開(kāi)證申請(qǐng)人對(duì)受益人資信有很好了解，愿意承擔(dān)受益人的欺詐風(fēng)險(xiǎn)，就可選擇議付信用證；而如果受益人與銀行有著較好信譽(yù)記錄，銀行確信可安排付款貼現(xiàn)，這時(shí)就可選擇延期付款信用證或承兌信用證。但這種區(qū)別在UCP600第12條b款引入后完全消除了，導(dǎo)致的結(jié)果是，欺詐的風(fēng)險(xiǎn)都是由開(kāi)證行承擔(dān)，或最終由開(kāi)證申請(qǐng)人承擔(dān)，而不管是何種類(lèi)型的信用證。

當(dāng)然，在延期付款信用證和承兌信用證項(xiàng)下，開(kāi)證行或開(kāi)證申請(qǐng)人為避免欺詐風(fēng)險(xiǎn)，有必要在信用證中增加排除UCP600第12條b款使用的條款，根據(jù)UCP600第1條規(guī)定這也是允許的。但這種做法，在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中是相當(dāng)困難的。原因在于，在基礎(chǔ)合約下，除非是特殊協(xié)議，開(kāi)證申請(qǐng)人有義務(wù)根據(jù)通常的條款開(kāi)立信用證，排除UCP600規(guī)定往往是不可取的。此外，要獲取受益人的同意將該條款排除，未必比避免受益人欺詐風(fēng)險(xiǎn)來(lái)得容易，也就是說(shuō)，買(mǎi)賣(mài)雙方在磋商交易時(shí)，很難得到受益人的認(rèn)可。這樣，如果缺乏防范欺詐有效方法，開(kāi)證行就有可能拒絕開(kāi)證，或者采取一些措施以避免或減少日后得不到開(kāi)證申請(qǐng)人償付的風(fēng)險(xiǎn)。例如，開(kāi)證行為減少欺詐風(fēng)險(xiǎn)，可要求開(kāi)證申請(qǐng)人開(kāi)證時(shí)預(yù)付全部或部分押金，或提高向開(kāi)證申請(qǐng)人收取的費(fèi)用。這樣，開(kāi)證申請(qǐng)人交易的風(fēng)險(xiǎn)成本就會(huì)增加，如果認(rèn)為該筆交易不值得承擔(dān)這么大風(fēng)險(xiǎn)，或所顯示的欺詐成本太高，或許會(huì)放棄與受益人的交易。由此，在現(xiàn)行UCP600規(guī)則下，由于缺乏有效的將欺詐風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至指定銀行的選擇，可能導(dǎo)致的后果是阻礙貿(mào)易融資進(jìn)行。

為規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)，在實(shí)際業(yè)務(wù)中，開(kāi)證行可要求開(kāi)證申請(qǐng)人明確信用證只能由一家指定銀行進(jìn)行承付或議付，盡量避免開(kāi)立自由兌付信用證；該指定銀行應(yīng)由開(kāi)證行自行選定，且選擇的指定銀行資信可靠，其所在國(guó)社會(huì)穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)低；同時(shí)要充分了解開(kāi)證申請(qǐng)人和受益人的資信，特別要防止進(jìn)出口商之間勾結(jié)的虛假貿(mào)易來(lái)實(shí)施融資詐騙。

（三）開(kāi)證申請(qǐng)人的風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避

開(kāi)立融資功能的遠(yuǎn)期信用證可以推遲進(jìn)口人自身的付款時(shí)間，有利其資金周轉(zhuǎn)和業(yè)務(wù)開(kāi)展。但如前所述，信用證是純單據(jù)業(yè)務(wù)，只要開(kāi)證行構(gòu)成相符交單，開(kāi)證申請(qǐng)人必須付款贖單，所以開(kāi)證行的融資風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上最終是落在開(kāi)證申請(qǐng)人身上。進(jìn)口人為有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，一是必須充分了解和掌握受益人的資信狀況，這種資信了解是一種動(dòng)態(tài)式、全過(guò)程的管理，從建立業(yè)務(wù)關(guān)系、磋商交易開(kāi)始一直至成交簽約、貨物裝運(yùn)和交單付款，每個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)均需隨時(shí)密切關(guān)注，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，必要時(shí)可以請(qǐng)開(kāi)證銀行一起參與；二是選擇資信好的銀行作為開(kāi)證行；三是避免開(kāi)立可自由兌付信用證，指定一家信用可靠的銀行作為指定銀行，最好是開(kāi)證行在出口地的分行或代理行。

（四）受益人的風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避

受益人采用遠(yuǎn)期信用證可更容易獲得出口訂單和達(dá)成交易，取得更多貿(mào)易機(jī)會(huì)，而利用UCP600規(guī)則的貿(mào)易融資又可提前取得信用證項(xiàng)下的貨款。為保障融資和收款安全，受益人首先必須嚴(yán)格按照UCP600規(guī)則和信用證規(guī)定提交相符單據(jù)，避免出現(xiàn)單證不符，并保證所交貨物必須嚴(yán)格符合買(mǎi)賣(mài)合同規(guī)定；其次，必須根據(jù)信用證規(guī)定向指定銀行交單和辦理融資，且最好要求以出口地銀行作為指定銀行；再次，應(yīng)加強(qiáng)交易對(duì)象進(jìn)口人資信調(diào)查，充分了解客戶資信狀況，規(guī)范客戶資信管理，必要時(shí)也可請(qǐng)信用證中指定銀行（議付行或延期付款行或承兌行）一起參與信用風(fēng)險(xiǎn)管理，包括做好客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作；最后，開(kāi)證行的資信了解也十分必要，包括開(kāi)證行所在國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)等情況，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)高危的國(guó)家一定要有防范措施，如對(duì)信用證加以保兌、投保出口信用保險(xiǎn)等。

總之，在采取有效措施防范信用證項(xiàng)下貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，利用UCP600規(guī)則開(kāi)展信用證融資，可使信用證在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算和融資業(yè)務(wù)中發(fā)揮更好的作用。

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