劉津

摘 要 普惠金融是一種以扶貧為目的，為廣大的中低收入群體提供儲蓄、保險、信貸和信托等金融產品和服務，即為那些難以從正規(guī)金融機構獲得信貸支持而又具有一定得收入來源和償付能力的群體提供信貸支持，這是一種在傳統(tǒng)正規(guī)金融體系之外發(fā)展起來的一種金融方式。普惠金融體現(xiàn)的是一種和諧金融的理念，這種理念通過總結以小額信貸為代表的典型的微型金融發(fā)展模式，將這些零散的小額信貸產品和服務以及相關的機構進行戰(zhàn)略整合，以此發(fā)展成我們的整體金融領域和諧發(fā)展必不可少的一部分，即“微型金融產業(yè)”。本文通過對國內外普惠金融成功發(fā)展模式進行分析和總結，為我國構建良好的普惠制金融體系提供一些模式發(fā)展的經驗借鑒。

關鍵詞 普惠金融 小額信貸 微型金融產業(yè)

中圖分類號：F830.33文獻標識碼：A

普惠金融體系也稱包容性金融體系，是在總結小額信貸和微型金融發(fā)展經驗的基礎上，將零散的小額信貸產品和機構服務發(fā)展成為金融整體發(fā)展戰(zhàn)略一部分的“微型金融產業(yè)”，也就是構建一個系統(tǒng)性的小額信貸或微型金融服務網絡體系。普惠金融是小額信貸和微型金融的延伸和發(fā)展，這個體系旨在將一個個零散的微型金融機構和服務進行有機的整合，并將這個有機整合融入到金融整體發(fā)展戰(zhàn)略中去。普惠金融比小額信貸和微型金融更為先進的地方主要體現(xiàn)在，它超越了零散金融服務機構的范疇，其目標是建立一個完整的金融體系，以使得針對窮人、帶有一定扶貧性質的金融服務不再被邊緣化?；萁鹑诘暮诵睦砟钫欠沼谥械褪杖肴后w和貧困群體，它強調一切有金融服務需求的群體都應享有金融服務的平等機會，而這個目標的實現(xiàn)有賴于各層次多元化的金融服務提供者。

普惠金融在國內外的實踐主要體現(xiàn)在對以小額信貸為代表的主要惠及廣大農村貧困群體的農村金融模式上，而對惠及所有人包括城鎮(zhèn)低收入群體的普惠模式涉及較少。從具體的普惠金融的實踐來看，各國的小額信貸等普惠金融模式在運作方式和發(fā)展路徑上都具有一定的差異性。

一、孟加拉鄉(xiāng)村銀行（GB模式）

孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式是非政府組織向窮人發(fā)放小額貸款以幫助其脫貧的金融模式，它成立于孟加拉國，通過向貧困群體發(fā)行不需要擔保的面額較小的貸款（即微型貸款）來幫助貧困人群實現(xiàn)脫貧和實現(xiàn)自我發(fā)展。1976年，默罕默德·尤努斯教授在孟加拉創(chuàng)辦了鄉(xiāng)村銀行，開始了小額信貸扶貧之路，1983年正式注冊為銀行，孟加拉鄉(xiāng)村銀行在成立的短短三十幾年的時間里在在反貧困方面取得了巨大成功，目前該模式被許多國家關注和效仿，成為國家小額信貸的主要模式之一。該模式主要有以下特點：

建立層次分明的層級組織結構，借款小組和鄉(xiāng)村中心是該模式運行的基礎，實行“會員中心—會員小組—會員”三級結構，在鄉(xiāng)村中由特定的人數組成借款小組，然后由一定的借款小組組成一個鄉(xiāng)村中心，而鄉(xiāng)村銀行的自身組織機構由“總行—分行—支行—營業(yè)所”四級組成，每一級配備相關的工作人員，各級支行實行財務上的自負盈虧。鄉(xiāng)村銀行的服務對象僅限于窮人，通過相關的衡量標準劃定某個借款人是否為窮人，然后把鄉(xiāng)村銀行的借貸資金分配給特定的窮人，在孟加拉國，該鄉(xiāng)村銀行百分之九十以上的貸款發(fā)放給婦女，主要是當地人為婦女持有資金更有助于改善家庭成員的福利狀況。

該模式在具體運作中注重風險防范，實行小組聯(lián)保貸款制度。成立小組貸款和實行分期還款制度，小組成員之間具有連帶擔保責任，鄉(xiāng)村銀行對借款上限進行控制,通過建立相應的風險防范機制和風險轉移機制來對風險進行有效控制，保證一定的高還款率，有效轉移和控制風險。

二、印度尼西亞人民銀行鄉(xiāng)村信貸模式（BRI）

印度尼西亞人民銀行是印尼四家國有商業(yè)銀行之一，該銀行在20世紀80年代以后開始在全國大規(guī)模建立村行開展小額信貸業(yè)務，并由過去以發(fā)放貼息貸款為主，逐步改造成按商業(yè)化原則運行的小額信貸機構，最終在向低收入人口提供信貸服務的同時獲得較大的商業(yè)成功。

該銀行的小額信貸模式的主要特點是，其存款和貸款產品都圍繞客戶需要，實行標準化管理業(yè)務操作呈現(xiàn)出高度透明的特征。在機構設置方面，BRI總行的鄉(xiāng)村信貸業(yè)務部，負責整個小額信貸業(yè)務系統(tǒng)的監(jiān)管，總行下設辦事處和鄉(xiāng)村信貸業(yè)務部，村行建立在鄉(xiāng)鎮(zhèn)并實行高度自治；在具體業(yè)務方面，村行最主要的業(yè)務是普通貸款業(yè)務，主要是滿足小農貸款者的需要，并實行按月等額分期還款計劃，對按期還款者實行優(yōu)惠利率制；在儲蓄方面，為滿足不同儲蓄群體的需求和偏好，BRI設計不同種類的儲蓄產品，如農村儲蓄、城市儲蓄、定期儲蓄等。鼓勵儲蓄的同時，適當拉大存貸利差，擴大盈余空間，村莊銀行高度的自制性極大地刺激了村銀行盡可能過多地發(fā)放和管理好貸款的積極性，為該村莊銀行的快速發(fā)展起到了積極的推動作用。

BRI模式的成功經驗表明，正規(guī)的商業(yè)銀行也可以開展小額信貸業(yè)務并取得成功，但應該設立獨立的小額信貸部門來對鄉(xiāng)村銀行業(yè)務進行管理，通過高度的權利下放、建立適當和員工激勵計劃、充分重視一線信貸員的重要地位，以及根據客戶需求量身設計符合其需求的儲蓄產品和貸款產品等舉措，實現(xiàn)正規(guī)商業(yè)銀行的鄉(xiāng)村銀行模式的可持續(xù)發(fā)展。印度尼西亞人民銀行開展小額信貸業(yè)務的成功模式為我國大型商業(yè)銀行開展普惠金融業(yè)務提供了一定的經驗借鑒和模式選擇，這個模式的成功表明，開展小額信貸業(yè)務等普惠金融服務，并非是微型金融機構的專有特權，大型商業(yè)銀行也完全有可能以適當的模式成功開展普惠金融業(yè)務，成為普惠金融體系中非常重要的一部分。

三、玻利維亞陽光銀行模式

玻利維亞是拉丁美洲最貧窮的國家，但卻是世界上普惠金融最發(fā)達的國家之一，其中，玻利維亞陽光銀行成功實現(xiàn)商業(yè)化運作的普惠金融最典型的代表。陽光銀行的前身是非政府組織-PRODEM，由玻利維亞的一些商界領袖聯(lián)合美國非政府組織ACCION共同創(chuàng)辦，最開始的資金來源主要來源于玻利維亞的社會應急資金和一些機構和個人的捐贈以及美國的援助資金。玻利維亞陽光銀行模式陽光銀行是在20世紀80年代后，在經濟危機和惡性通貨膨脹之后發(fā)展起來的。陽光銀行致力于滿足玻利維亞的微型企業(yè)和小企業(yè)主的融資需求，其將自己的使命描述為“為低收入群體提供高質量的、全面的金融服務，讓他們有機會去創(chuàng)造更好的生活，更好的明天?！?，并將自己的目標定位為“全國乃至世界微型金融市場上的領導在和開拓者，為低收入這改善自身的生活質量提供幫助?！?/p>

陽光銀行通過實行小組聯(lián)保貸款機制、遞進貸款機制和定期還款制度等機制，先后推出能夠滿足不同客戶需求的多樣化的金融產品，不斷優(yōu)化產品設計以更好的滿足不同層次顧客的需要。普惠金融的商業(yè)化運作，有可能導致微型金融機構無法為赤貧群體服務，但普惠金融的存在仍然主要是為服務于廣大的低收入群體。陽光銀行在其商業(yè)化運作轉型中，實現(xiàn)了其在普惠金融領域的可持續(xù)發(fā)展，這為我國建立可持續(xù)普惠金融體系提供了可以加以借鑒的經驗。

四、美國社區(qū)銀行模式

發(fā)達國家也存在普惠金融模式，如美國的社區(qū)銀行模式，其存在主要是為了最大限度的滿足中小客戶和居民的金融需求，也體現(xiàn)了在發(fā)達國家的普惠金融思想。社區(qū)銀行(Community Bank)以社區(qū)居民為主要客戶群體，按照市場化原則自主創(chuàng)立，在城鄉(xiāng)一定的人群居住范圍內運作并為當地居民或中小企業(yè)提供方便快捷、個性化較強、成本較低的金融服務的小型銀行類金融機構。美國社區(qū)銀行在運作過程中采取“求異型戰(zhàn)略”，即在主要業(yè)務區(qū)域的確定、目標客戶的選擇、主要金融產品的設計與投放上與大銀行形成互補，使社區(qū)銀行的市場份額不會面臨大銀行的激烈競爭，從而能夠形成自身的特色和優(yōu)勢。

美國的社區(qū)銀行以農戶、社區(qū)居民和中小企業(yè)為主要客戶，憑借其深厚的信息積累和優(yōu)良的金融服務，通過簡便的手續(xù)和快速的資金周轉機制，用少量的資金緩解客戶的緊急資金需求，因而深受美國下層社會和中小企業(yè)的歡迎，體現(xiàn)了在美國這樣的發(fā)達國家的普惠金融思想。

社區(qū)銀行的經營資本主要來源于社區(qū)中居民和中小企業(yè)的存款，其經營資本來源有法人投資，也有自然人投資，有國有資本投資，也有民營資本投資，從資本來源看，社區(qū)銀行呈現(xiàn)出市場化特產，多元化吸收閑置資本。美國的社區(qū)銀行模式也為我們建立可持續(xù)性普惠金融體系提供了一定的經驗借鑒。普惠金融的服務對象雖然主要是農村低收入群體，但是城鎮(zhèn)低收入居民也是普惠金融最為潛在的主要客戶之一，社區(qū)銀行模式是一種很好的為城鎮(zhèn)居民服務的金融模式，這個模式可以實現(xiàn)社區(qū)中金融需求與供給的良好循環(huán)，提高金融運作效率。社區(qū)銀行模式為我國在建設普惠金融體系的過程中對城鎮(zhèn)低收入群體的服務提供了一定的參考和借鑒，城鎮(zhèn)低收入居民獲得信貸服務等金融服務可以通過社區(qū)銀行獲得，社區(qū)銀行又可以以吸收社區(qū)內儲蓄存款作為信貸資金來源，因此，社區(qū)銀行模式可以在一定程度上實現(xiàn)社區(qū)內金融服務的良好循環(huán)和運作。

以上列舉了四種國內外較為成功的普惠金融實踐的發(fā)展模式，歸結以上所述普惠金融模式取得成功的主要共性有：首先是高度重視在普惠金融業(yè)務發(fā)展過程中的風險防范作用，通過多種風險防范機制和風險轉移機制來對風險進行有效的控制；其次是提供普惠金融服務的金融機構，通過采用小組聯(lián)保貸款機制、遞進貸款機制和定期還款制度等機制，陸續(xù)推出能夠滿足不同客戶需求的多樣化的金融產品以滿足不同層次顧客的需要。并且在普惠金融的發(fā)展過程中，政府的支持和配合也顯得至關重要。最后是這些普惠金融模式大部分都從最初的依賴于政府補助或社會救濟等資金來維持其運作，到逐步的擺脫低成本的資金來源而依賴于吸收普惠金融需求群體所提供的資金來源，由此逐步實現(xiàn)普惠金融的商業(yè)化的可持續(xù)化發(fā)展?！?/p>

（作者：中國農業(yè)銀行南昌中山支行，專業(yè)：金融學，研究方向：國際金融理論與實務）

注釋：

趙東青，王康康. 微型金融機構如何實現(xiàn)商業(yè)化運作-玻利維亞陽光銀行介紹[J]. 國外農業(yè)金融視角.2009.10

參考文獻：

[1] 趙東青，王康康. 微型金融機構如何實現(xiàn)商業(yè)化運作—玻利維亞陽光銀行介紹. 國外農業(yè)金融視角.2009.10.

[2] 杜曉山.小額信貸與普惠金融體系.中國金融.2010.10.

[3] 焦瑾璞、陳瑾.建設中國普惠金融體系—提供全民享受現(xiàn)代金融服務的機會和途徑.中國金融出版社.2009.11.

[4] 國務院發(fā)展研究中心“印度、印尼微型金融服務考察團”課題組. [國研專稿]印尼、印度微型金融服務模式及對我國的啟示.2008.7。

[5] 陳立宇. 貸款公司模式是落后地區(qū)發(fā)展普惠金融的更好選擇.中國金融.