王 奇

一、有關銀行道德風險的理論問題

銀行經(jīng)營道德風險是指銀行職員因職業(yè)道德缺陷而使銀行經(jīng)營隱藏或出現(xiàn)風險，對銀行造成損失或潛在損失。它包括銀行經(jīng)營者或操作者工作不負責任、貪污欺詐、偷閑、瀆職等行為。因為銀行本身是高風險的行業(yè)，有風險是絕對的，無風險是相對的，道德風險與其它風險一樣也是銀行與生俱來的。

經(jīng)濟學界通常用“委托——代理”理論來分析企業(yè)經(jīng)營者的道德風險問題。在市場經(jīng)濟條件下，銀行經(jīng)營者和所有者分離，所有者委托經(jīng)營者經(jīng)營和管理，二者形成委托代理關系。由于經(jīng)營者和所有者目標函數(shù)并不完全相同，因此存在一定的利益沖突，產(chǎn)生了激勵不相容的問題。而由于銀行經(jīng)營結(jié)果由經(jīng)營者的行為和一些不確定因素共同決定，所有者不能直接觀察經(jīng)營者的行為和不確定因素，而只能由觀察的經(jīng)營結(jié)果來推測經(jīng)營者的行為，這就使所有者無法準確地掌握經(jīng)營結(jié)果是經(jīng)營者的努力程度還是由一些經(jīng)營者不能控制的因素造成的，經(jīng)營者就可能“隱藏行動”而不是全部承擔其行為的后果。從而有動機也有可能從事高風險活動或者損害所有者利益的活動，而所有者則要承擔過度風險，從而導致銀行職員的道德風險問題。

銀行職員的任期長短與道德風險的程度成反向關系，任期長，職員從事道德風險活動低。職員未來收益的貼現(xiàn)率越高，則短期行為程度就越低，就越?jīng)]有動機從事道德風險活動。V越小，對職員道德風險行為的懲罰程度越高，則職員從事道德風險的程度就越小。因此，對銀行職員的監(jiān)督程度、激勵程度、懲罰程度構(gòu)成了銀行職員道德風險程度。

二、透視我國銀行業(yè)道德風險的主要表現(xiàn)

我們所說的銀行道德風險說的是銀行經(jīng)營中的職業(yè)道德風險。它包括三個方面的內(nèi)容。一是道德責任，即員工對本職業(yè)的責任心。二是道德破壞，即員工對本職業(yè)的破壞與侵害，如貪污、欺詐等。三是道德漏損，即由于道德不完善產(chǎn)生漏斗，形成漏斗效應，對本職業(yè)漠不關心。

銀行作為經(jīng)營貨幣和向社會提供信用服務的特殊行業(yè)，任何職員的道德風險都會給銀行帶來巨大損失。英國巴林銀行是有著100多年歷史的英國皇家銀行，一夜之間“呼啦啦似大廈傾”，其主要原因就是交易員尼克.里森存在嚴重的道德風險。起初里森為追求銀行允諾的巨額獎金（25萬英鎊／年），不顧日本經(jīng)濟嚴重衰退的客觀現(xiàn)實，超級豪賭，沽出了巨額日經(jīng)期指。

三、探索防范我國銀行業(yè)道德風險出路的途徑

（一）以制度建設為依托，抓好監(jiān)督

道德風險受制于金融道德規(guī)范，金融制度決定職員行為的方向和內(nèi)容，同時也決定著人們對于金融道德認定的行為準則。因此金融道德是依附于金融制度，服務于金融制度的。鄧小平同志曾說：“制度好可以使壞人無法橫行，制度不好可以使好人無法充分做好事，甚至會走向反面?！笨梢娭贫冉ㄔO對道德風險的防范作用是多么重要。

一是建立嚴格的授權有限制度。英國歷史學家艾克頓曾說：“權力傾向于腐敗，絕對的權力傾向于絕對的腐敗?！痹跈嗔\作過程中，要使權力始終服務于銀行，必須有相應的權力制約。因此建立授權有限制度對于抑制腐敗和瀆職行為十分重要。中國銀行業(yè)從1996年開始建立總行級法人授權制度，從多年的情況來看，授權制度不夠完善，有一刀切的思想，回避規(guī)模、效益與權力掛鉤的問題。再者授權只是在各級行之間的授權，沒有建立起正副職、行與部門、部門與崗位的全方向授權制度。而道德風險可以發(fā)生在銀行任一環(huán)節(jié)，有時候一個普通交易員同樣可以使銀行面臨巨大風險。

二是建立崗位輪換制度和親屬回避制度?？上驳氖倾y行系統(tǒng)近年來也基本建立了崗位輪換和親屬回避制度，但執(zhí)行乏力。在我國現(xiàn)行條件下執(zhí)行完全的崗位輪換確實有不少困難。如交通問題、戶口問題、家屬問題，但對于道德風險來講，就不算什么困難了，必須持之以恒地堅持下去。

三是建立嚴格的稽核制度。道德風險通俗地講就是“良心”風險，要使良心不變壞，就是要使良心不敢變壞。良心不敢變壞就要加強監(jiān)督。金融體制改革后，金融系統(tǒng)黨的管理也實行垂直領導，完全脫離了地方政府的羈絆，也失去了地方政府的監(jiān)督，金融系統(tǒng)的監(jiān)督純粹靠金融系統(tǒng)自身紀檢、監(jiān)察等監(jiān)督機構(gòu)。由于銀行的業(yè)務屬性比較強，而從事這類工作的職員大多是半路出家，對銀行業(yè)務不很熟悉。因此加強對各崗位的業(yè)務稽核和事后監(jiān)督是銀行加強監(jiān)督的主要形式。對于權力崗位，要建立健全任職稽核、任內(nèi)稽核、離任稽核、常規(guī)稽核和非常規(guī)稽核等多種形式的稽核制度。

（二）以分配體制改革為依托，建立科學的激勵機制

道德風險的理論認為，由于銀行職員是根據(jù)自身期望效益最大化的原則來選擇行動，因此所有者在追求利潤最大化時，就需要設計一個激勵機制，把成果科學地在所有者和職員之間進行分配。銀行作為金融企業(yè)總在追求效益最大化，在銀行“三性”中，把效益擺在第一位，建立合理分配機制和合理的報酬，有利于促進銀行效益提高，有利于銀行職員實現(xiàn)價值回歸。當前銀行分配制度改革主要是要提高銀行職工的收入待遇，要使其在國家各階層中享受高收入的報酬。同時要在職工之間拉開差距，根據(jù)貢獻實現(xiàn)職員年薪制度。收入低的可以通過努力提高自己的員工級別來提高收入，收入高的職員使其更加珍惜自己的崗位，使每個人都有希望、有奔頭。銀行職員實現(xiàn)比較優(yōu)厚的待遇是有其合理性的。一是銀行職員基于長期的教育和訓練成本投入獲得銀行錄用，給予較高的報酬符合人才市場的公平原則。二是銀行職業(yè)是一種綜合的管理勞動，其價值量等于倍加的簡單勞動。三是國家將銀行職員視同公務員管理，禁止職員從事營利活動，限制了他們潛在的價值實現(xiàn)，理應予以補償。根據(jù)我國目前經(jīng)濟狀況和銀行自身盈利水平，尋求銀行職員“不想貪”的自律機制，以制度確定職員比較優(yōu)厚的薪水，既使他不為生活所累，又使他個人價值在經(jīng)濟上得以實現(xiàn)，不失為一種好的辦法。

（三）以懲治為手段，建立“威懾”機制

懲治是對已有行為處罰，具有一般預防和特殊預防的作用，這一功能關鍵在于，懲治制度是否具有威懾力量，能否利用人的恐懼心理起到遏制作用。目前懲治手段存在的問題在于：一是各級基層行對暴露出來的問題有家丑不可外揚的思想，往往大事化小，小事化了，難以形成威懾效應。二是懲治制度剛性不足，彈性過大，不足以利用人的恐懼心理起到懲戒作用。三是在懲戒中抵制不正當干擾能力弱，容易造成寬嚴不一，是非不明。所有這種問題的解答關鍵在懲治部門要有高度的政治責任感，有強烈的法制意識，又不受干擾執(zhí)行制度的能力。一項制度訂得再好，如果不認真執(zhí)行也等于一張廢紙，要加強對制度執(zhí)行情況的督促，對那些制度流于形式，執(zhí)行扭曲嚴重的重要事件和單位要通報批評，追究責任者的責任；對那些制度落實好的單位要予以表揚，逐步形成一個有章必循、有法必依的社會氛圍，使道德風險降低到最低程度。