基于價(jià)值鏈原理對(duì)發(fā)展中國(guó)家TNCS的OFDI進(jìn)行分析①

河北經(jīng)貿(mào)大學(xué) 康學(xué)芹

河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)商學(xué)院 石云平

河北省石家莊市委黨校 王東波

一個(gè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)鍵在于吸納整合資源的能力，一個(gè)國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在整合國(guó)際資源的能力，而國(guó)家的資源整合能力又集中體現(xiàn)在一國(guó)的企業(yè)身上?？鐕?guó)公司始終處于整合世界資源的核心地位，借此也演繹著國(guó)家的崛起、世界文明中心的轉(zhuǎn)移。據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2007年全球跨國(guó)投資總量達(dá)到了18330億美元，跨國(guó)并購(gòu)達(dá)到了16370億美元，跨國(guó)并購(gòu)數(shù)量與跨國(guó)投資數(shù)量比達(dá)到了90%，2008年全球跨國(guó)投資總量達(dá)1.64萬(wàn)億美元?！?011年世界投資報(bào)告》中指出，2010年全球外國(guó)直接投資增長(zhǎng)5%，達(dá)到1.24萬(wàn)億美元，但仍比金融危機(jī)前的平均值低15%。聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)組織估計(jì)，全球國(guó)際直接投資將在2011年恢復(fù)到危機(jī)前的平均水平，并在2013年接近2萬(wàn)億美元的峰值。截至2010年底，中國(guó)對(duì)外直接投資累計(jì)凈額已達(dá)3172.4億美元，位居全球第17。在全球178個(gè)國(guó)家(地區(qū))共有1.6萬(wàn)家境外企業(yè)；其中，國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資存量占66.2%。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、諾貝爾獎(jiǎng)獲得者斯蒂格勒說(shuō)，沒(méi)有一家美國(guó)大公司不是通過(guò)某種方式的兼并收購(gòu)而成長(zhǎng)起來(lái)的。這次由美國(guó)次貸危機(jī)引起的全球金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)，為一些發(fā)展中國(guó)家，尤其是像中國(guó)、巴西、印度、俄羅斯這樣的國(guó)家企業(yè)向外發(fā)展尋求戰(zhàn)略資源的機(jī)會(huì)，發(fā)展中國(guó)家和新興經(jīng)濟(jì)體在國(guó)際直接投資中表現(xiàn)出巨大活力，然而由于發(fā)展中國(guó)家企業(yè)自身存在的一些原因在對(duì)外跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中存在著許多不足，本文從價(jià)值鏈的原理剖析比較發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家對(duì)外投資中鏈節(jié)的根本不同，對(duì)發(fā)展中國(guó)家在走出去的過(guò)程中提供政策建議。

1 國(guó)際跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的主流理論綜述

隨著時(shí)代的不同國(guó)際直接投資的發(fā)展?fàn)顩r而不同，對(duì)跨國(guó)公司及其活動(dòng)的研究也就側(cè)重有所不同， 20世紀(jì)初到50年代末，基本上是經(jīng)驗(yàn)性和歸納性研究，主要是美國(guó)研究者沿襲經(jīng)濟(jì)、金融、工業(yè)組織等原有專(zhuān)業(yè)的方法和思路向國(guó)際商務(wù)領(lǐng)域稍加延伸，對(duì)國(guó)際直接投資理論解釋基本上屬于古典國(guó)際資本流動(dòng)理論范圍。20世紀(jì)60年代初美國(guó)海默的壟斷優(yōu)勢(shì)理論開(kāi)創(chuàng)了國(guó)際直接投資理論的先河，打破傳統(tǒng)國(guó)際投資理論的市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)的假設(shè)前提，提出市場(chǎng)的不完全競(jìng)爭(zhēng)是跨國(guó)公司對(duì)外投資的決定性因素，由于市場(chǎng)的不完全一些企業(yè)獲得了能夠戰(zhàn)勝具有天時(shí)地利人和的東道國(guó)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，并為了追求市場(chǎng)的不完全向外直接投資；20世紀(jì)60年代中期哈佛大學(xué)的維農(nóng)教授利用產(chǎn)品的生命周期變化中要素密集程度的變化解釋了美國(guó)企業(yè)戰(zhàn)后對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)、時(shí)機(jī)及區(qū)位選擇。第二次世界大戰(zhàn)后至20世紀(jì)70年代，美國(guó)憑借其政治、經(jīng)濟(jì)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，大舉海外擴(kuò)張，國(guó)際直接投資一直占據(jù)世界總額的大部分，國(guó)際投資理論也主要是由美國(guó)學(xué)者提出。但20世紀(jì)70年代后，西歐、日本的經(jīng)濟(jì)實(shí)力逐步恢復(fù)和發(fā)展，對(duì)外投資比重不斷上升，國(guó)際投資理論相應(yīng)的在日本、西歐發(fā)展起來(lái)。20世紀(jì)70年代日本一橋大學(xué)的小島清教授基于日本的對(duì)外投資模式提出了邊際擴(kuò)展理論，從宏觀角度論述了日本順貿(mào)易型的從邊際產(chǎn)業(yè)依次向外投資的理論；到了70年代中期英國(guó)里丁大學(xué)的巴克萊和卡森基于科斯定理克服市場(chǎng)對(duì)于某些產(chǎn)品失靈的現(xiàn)象提出了內(nèi)部化理論，后來(lái)加拿大學(xué)者拉格曼對(duì)其進(jìn)行了補(bǔ)充完善；當(dāng)代跨國(guó)公司問(wèn)題著名專(zhuān)家，英國(guó)里丁大學(xué)教授鄧寧1977年集前期理論之大成首次提出國(guó)際生產(chǎn)折衷理論，又稱(chēng)OIL三優(yōu)勢(shì)模型，80年代后，鄧寧又對(duì)其理論進(jìn)行了系統(tǒng)性闡述，根據(jù)人均國(guó)民生產(chǎn)總值的水平將投資周期分為四個(gè)階段，不同階段的國(guó)家直接投資輸出和輸入的水平和地位不同。隨著發(fā)展中國(guó)家對(duì)外投資的不斷發(fā)展，學(xué)者對(duì)此的研究也有初步的發(fā)展，1983年美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家威爾斯利用比較優(yōu)勢(shì)原理闡明發(fā)展中國(guó)家開(kāi)展國(guó)際直接投資的可行性路徑的小規(guī)模技術(shù)理論；1991年坎特韋爾從技術(shù)積累過(guò)程出發(fā)解釋發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外投資的技術(shù)積累理論等。這些理論基本上都是從現(xiàn)象出發(fā)去尋找跨國(guó)公司對(duì)外投資的優(yōu)勢(shì)也就是走出去的能力，也就是都是對(duì)具有對(duì)外投資優(yōu)勢(shì)的企業(yè)的對(duì)外直接投資進(jìn)行的解釋?zhuān)荒芙忉屧诓痪邆鋵?duì)外投資優(yōu)勢(shì)的發(fā)展中國(guó)家企業(yè)的對(duì)外投資，也不能動(dòng)態(tài)地探究在跨國(guó)公司在對(duì)外投資資中追求進(jìn)一步發(fā)展壯大的深層次的內(nèi)在原因，價(jià)值鏈的原理能夠較好地分析跨國(guó)公司國(guó)際投資過(guò)程中的全球資源的優(yōu)化配置，能夠通過(guò)分析發(fā)展中國(guó)家企業(yè)價(jià)值鏈的特點(diǎn)，尋找完善其結(jié)構(gòu)的策略，其實(shí)跨國(guó)公司在發(fā)展歷程上的戰(zhàn)略安排也基本遵循價(jià)值鏈的原理。

2 利用價(jià)值鏈原理對(duì)國(guó)際直接投資的分析

價(jià)值鏈?zhǔn)且环N解構(gòu)主義的分析工具，指企業(yè)組織和管理與其生產(chǎn)和銷(xiāo)售的產(chǎn)品與勞務(wù)相關(guān)的各種價(jià)值增值行為的鏈節(jié)總和，每一價(jià)值增值行為構(gòu)成了價(jià)值鏈上的一個(gè)鏈節(jié)。如圖1所示，價(jià)值鏈可分為上下兩部分：下部為企業(yè)的基本增值活動(dòng)即一般意義上的“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)”，如：原料供應(yīng)、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)運(yùn)行、成品運(yùn)輸、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和售后服務(wù)等與商品實(shí)體流程直接相關(guān)；上部是企業(yè)的輔助性增值活動(dòng)，包括組織建設(shè)、人事管理、技術(shù)開(kāi)發(fā)和采購(gòu)管理。價(jià)值鏈上的每個(gè)環(huán)節(jié)所要求的生產(chǎn)要素密集程度有很大差別，技術(shù)開(kāi)發(fā)環(huán)節(jié)要求的主要是受過(guò)高等教育、具有專(zhuān)業(yè)技術(shù)和首創(chuàng)精神的科技人員，屬于知識(shí)密集型環(huán)節(jié)，在這一環(huán)節(jié)需要寬松自由的組織環(huán)境和鼓勵(lì)創(chuàng)新的氛圍；產(chǎn)品的生產(chǎn)裝配環(huán)節(jié)則需要大量普通工人和嚴(yán)格勞動(dòng)紀(jì)律、全面質(zhì)量管理和成本控制，屬于勞動(dòng)密集型環(huán)節(jié)。構(gòu)成價(jià)值鏈的活動(dòng)可以通過(guò)不同形式聯(lián)系起來(lái)，并且緊密程度可以不同，由于世界各國(guó)生產(chǎn)要素構(gòu)成比例不同，國(guó)與國(guó)之間的比較成本在價(jià)值鏈上就體現(xiàn)為某一環(huán)節(jié)的特定優(yōu)勢(shì)。一個(gè)企業(yè)要走向世界，也并不是需要所有環(huán)節(jié)的領(lǐng)先地位，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)往往體現(xiàn)在某幾個(gè)戰(zhàn)略環(huán)節(jié)上，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中根據(jù)不同價(jià)值增值活動(dòng)進(jìn)行國(guó)際區(qū)位選擇，這樣跨國(guó)公司在保持價(jià)值鏈戰(zhàn)略環(huán)節(jié)的壟斷優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)上在全球安排其他各鏈節(jié)達(dá)到成本優(yōu)勢(shì)和差異化優(yōu)勢(shì)。

圖1

3 利用價(jià)值鏈的原理對(duì)比分析發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家企業(yè)對(duì)外直接投資

自20世紀(jì)80年代以來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家的熟練勞動(dòng)力相對(duì)工資明顯上漲，具有創(chuàng)造性資源壟斷優(yōu)勢(shì)的發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司，根據(jù)價(jià)值鏈上的微笑曲線，通過(guò)市場(chǎng)的內(nèi)部化在世界范圍復(fù)制核心競(jìng)爭(zhēng)力，配置全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，外包或國(guó)際垂直專(zhuān)業(yè)化分工，牢牢把握價(jià)值鏈上的邊際成本低、經(jīng)濟(jì)規(guī)模效益高的環(huán)節(jié)——研發(fā)設(shè)計(jì)和營(yíng)銷(xiāo)鏈節(jié)，而把料重工輕規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益有限，生產(chǎn)工藝成熟的環(huán)節(jié)外包出去降低生產(chǎn)成本，耐克公司的成功奧秘就在于此。近年來(lái)發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司的研發(fā)全球化雖然進(jìn)一步加強(qiáng)，在發(fā)展中國(guó)家設(shè)立越來(lái)越多的研發(fā)機(jī)構(gòu)，但并非減輕了對(duì)優(yōu)勢(shì)資源的控制而是進(jìn)一步加強(qiáng)，如新設(shè)的研發(fā)機(jī)構(gòu)也是獨(dú)資為主，以前的合資也通過(guò)增資擴(kuò)股達(dá)到并購(gòu)或獨(dú)資。之所以研發(fā)全球化也是基于價(jià)值鏈的原理，隨著發(fā)展中國(guó)家的不斷經(jīng)濟(jì)科技教育的發(fā)展，也積聚了大量的科技技術(shù)人才，跨國(guó)公司為了降低成本加強(qiáng)對(duì)世界范圍知識(shí)、專(zhuān)業(yè)人才和技能的籠絡(luò)，強(qiáng)化本公司弱化對(duì)手的核心競(jìng)爭(zhēng)力，促使了研發(fā)活動(dòng)的全球化。發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司通過(guò)全球部署價(jià)值鏈節(jié)，達(dá)到低成本，高收益，又進(jìn)一步反哺自身的研發(fā)能力，強(qiáng)化對(duì)創(chuàng)造性知識(shí)資源核心競(jìng)爭(zhēng)力的掌控。

由于發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家的優(yōu)勢(shì)嚴(yán)重互補(bǔ)性，跨國(guó)公司的行為往往是發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家的對(duì)偶反應(yīng)。

發(fā)展中國(guó)家企業(yè)優(yōu)勢(shì)在于廉價(jià)的勞動(dòng)力和原材料，但是只能體現(xiàn)在母國(guó)之內(nèi)，一旦走出國(guó)門(mén)，尤其是逆向到發(fā)達(dá)國(guó)家投資，從價(jià)值鏈的每一個(gè)鏈節(jié)來(lái)看都處于嚴(yán)重的劣勢(shì)地位，而發(fā)展中國(guó)家、企業(yè)要發(fā)展就必須獲取創(chuàng)造性知識(shí)資源，從價(jià)值鏈的底端向高端發(fā)展。起初發(fā)展中國(guó)家為了引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備，提出了以市場(chǎng)換技術(shù)，超國(guó)民待遇的引進(jìn)外資，而發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司為了自身利益肯定是嚴(yán)格控制創(chuàng)造性知識(shí)資源，從獨(dú)資、合資到技術(shù)轉(zhuǎn)讓特許經(jīng)營(yíng)，轉(zhuǎn)移的技術(shù)依次降低，而且基本上都是成熟或在發(fā)達(dá)國(guó)家淘汰的技術(shù)。當(dāng)代國(guó)際直接投資實(shí)踐也表明，引進(jìn)外國(guó)直接投資難以獲得先進(jìn)技術(shù)，發(fā)展對(duì)外直接投資反而是獲取國(guó)外先進(jìn)技術(shù)的重要捷徑。由于發(fā)達(dá)國(guó)家知識(shí)基礎(chǔ)深厚，研發(fā)環(huán)境好，高技術(shù)創(chuàng)新人才集中世界范圍內(nèi)新技術(shù)絕大部分集中在發(fā)達(dá)國(guó)家，發(fā)展中國(guó)家通過(guò)到發(fā)達(dá)國(guó)家直接投資的方式引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，嵌入其創(chuàng)新體系中，借助技術(shù)外溢效應(yīng)在一定程度上打破西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)高新技術(shù)的壟斷。

4 結(jié)語(yǔ)

一個(gè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)鍵在于吸納整合資源的能力，一個(gè)國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在整合國(guó)際資源的能力，而國(guó)家的資源整合能力又集中體現(xiàn)在一國(guó)的企業(yè)身上。通過(guò)上面利用價(jià)值鏈原理的分析得出的結(jié)論是:發(fā)展中國(guó)家企業(yè)價(jià)值鏈上創(chuàng)造性知識(shí)資源最稀缺，發(fā)展中國(guó)家及其企業(yè)要發(fā)展就必須獲取創(chuàng)造性知識(shí)資源轉(zhuǎn)化為企業(yè)國(guó)家長(zhǎng)久發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力。全球性配置資源分布價(jià)值鏈節(jié)，發(fā)展中國(guó)家企業(yè)到發(fā)達(dá)國(guó)家逆向投資的確是發(fā)展中國(guó)家快速發(fā)展的捷徑，但在這一過(guò)程中，發(fā)展中國(guó)家企業(yè)一定要深悉自己的各個(gè)鏈節(jié)特征，明確自己到底想得到什么，千萬(wàn)不要跟風(fēng)而上，因?yàn)樽约罕旧砜鐕?guó)管理經(jīng)驗(yàn)就不足，外界再好的環(huán)境機(jī)會(huì)如果不能很好駕馭也會(huì)陷入困境，這次金融危機(jī)雖說(shuō)是很好機(jī)會(huì)也一定要有很好的認(rèn)知能力，目標(biāo)公司給我們的到底是什么，會(huì)不會(huì)象明基收購(gòu)西門(mén)子一樣被拖進(jìn)“全球化陷阱”？一旦選定了，就要堅(jiān)持到底，因?yàn)檫@不同于發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)外投資，我們是戰(zhàn)略性資源驅(qū)動(dòng)型，所以從績(jī)效的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)上要有長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略眼光，適當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)企業(yè)可以扶植國(guó)外子公司的活動(dòng)，達(dá)到總體效益最大化。企業(yè)自身要加強(qiáng)創(chuàng)新能力的培養(yǎng)，善于學(xué)習(xí)消化吸收轉(zhuǎn)移創(chuàng)造性知識(shí)資源，真正提升創(chuàng)新能力，為早日甩掉依附發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司的拐杖創(chuàng)造一切機(jī)會(huì)和環(huán)境。

[1]Hummels, Ishii and Yi,2001 The Nature and Growth of Vertical Specialization in World Trade.Journal of International Economics,54(1)pp75-96.

[2]邁克爾·波特.競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)[M].華夏出版社,2005.

[3]楊大楷.國(guó)際投資學(xué)[M].上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2003.

[4]吳先明.中國(guó)企業(yè)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的逆向投資:創(chuàng)造性資產(chǎn)的分析視角[J].經(jīng)濟(jì)理論,2007(9).