對(duì)中小企業(yè)融資難問題的思考

戴 昊

（山東省企業(yè)聯(lián)合會(huì) 山東 濟(jì)南 250101）

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展，我國(guó)中小企業(yè)也得到了長(zhǎng)足的發(fā)展，無論是企業(yè)規(guī)模還是為國(guó)家GDP 增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)都得到持續(xù)增長(zhǎng)。 在我國(guó)，“目前在工商行政部門注冊(cè)的中小企業(yè)已經(jīng)超過1000 萬家，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%， 中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占GDP 比重超過50%，出口占60%，上繳稅收占43%，并提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)”。其重要性從中也可略見一斑，但中小企業(yè)的融資難也是一個(gè)客觀存在的事實(shí)。 面對(duì)這樣一只攔路虎，作為主體的企業(yè)應(yīng)該怎樣來應(yīng)對(duì)？

企業(yè)融資難是大家都避免不了的話題，而作為融資難隊(duì)伍里的老大難中小企業(yè)，融資更是難上加難。 以中小企業(yè)為放貸對(duì)象的基層銀行有責(zé)無權(quán)，有心無力；實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理后，逐級(jí)下達(dá)“存貸比例”，使本來就少的貸款數(shù)量更為可憐，貸款供應(yīng)缺口加大。 并且銀行只認(rèn)可土地房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)做抵押，中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，擔(dān)保品種單一，尋保難。 因此，中小企業(yè)借貸成本高，也影響了其融資能力。 為此，筆者針對(duì)以上問題進(jìn)行了思考， 結(jié)合今年去西歐各國(guó)的所見所聞，以期找出中小企業(yè)融資方式和方法的新路子。

政府方面：政府的工作主要可以從2 個(gè)大的方面著手：一是，改善融資環(huán)境；二是，完善硬件設(shè)施。前者主要包括建立完善的法律體系和服務(wù)體系，而后者則主要包括中小企業(yè)融資的管理機(jī)構(gòu)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)的建立和完善。

（1）完善中小企業(yè)立法。 完善的中小企業(yè)立法不僅能夠規(guī)范中小企業(yè)的行為，而且還能夠體現(xiàn)政府對(duì)中小企業(yè)的重視，而政府的重視在解決中小企業(yè)的融資過程中是能夠產(chǎn)生很好的示范效應(yīng)的，特別是在一個(gè)官本位思想尚未消失的社會(huì)，政府的牽頭是能產(chǎn)生很大的帶頭作用的。

（2）完善服務(wù)體系。由于中小企業(yè)的特殊作用，各國(guó)對(duì)中小企業(yè)的扶持已經(jīng)是一種普遍的現(xiàn)象，而對(duì)中小企業(yè)的融資創(chuàng)造良好的環(huán)境應(yīng)該也是重要的組成部分。在服務(wù)體系中應(yīng)側(cè)重為中小企業(yè)提供信息咨詢和對(duì)各種利益關(guān)系進(jìn)行協(xié)調(diào)，在諸多的服務(wù)中，最重要的當(dāng)數(shù)擔(dān)保,除了政府政策上的支持外，外部融資環(huán)境的改善也是解決融資難的關(guān)鍵，而服務(wù)體系的完善也是有利于降低企業(yè)融資成本的。

（3）健全管理機(jī)構(gòu)。綜觀西歐的中小企業(yè)融資，不難發(fā)現(xiàn)它的融資機(jī)構(gòu)的管理機(jī)構(gòu)是相當(dāng)健全和有效的，其中中小企業(yè)管理部門的作用就非常明顯。 管理機(jī)構(gòu)的設(shè)立是落實(shí)相關(guān)政策的重要保障，我國(guó)整個(gè)中小企業(yè)自身的復(fù)雜，也需要相互之間協(xié)調(diào)有效的管理機(jī)構(gòu)來分工合作地進(jìn)行調(diào)節(jié)，“同為中小企業(yè)，國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)卻受到不同的待遇。大部分的銀行貸款給了國(guó)有企業(yè)，其次是‘三資’企業(yè)，私營(yíng)企業(yè)得到的貸款最少。 銀行信貸是中小企業(yè)賴以融資的的主要渠道，但獲得的信貸支持卻很少”。

（4）設(shè)立專門的政策性金融機(jī)構(gòu)。 從西歐各國(guó)的中小企業(yè)的融資中，不難發(fā)現(xiàn)，它的三家專門的政策性金融機(jī)構(gòu)的作用是不容忽視的，而這在我國(guó)目前還是比較欠缺的。 雖然我國(guó)目前也有一些政策性銀行，但是并沒有專門的針對(duì)中小企業(yè)融資的專門的政策性銀行，而現(xiàn)有的政策性銀行在解決中小企業(yè)融資中的作用也是有限的，所以建立專門的針對(duì)中小企業(yè)融資的政策性銀行是尤為必要的。 “政策性中小企業(yè)銀行的設(shè)立不僅能夠解決企業(yè)發(fā)展的資金需求，同時(shí)也在貫徹政府有關(guān)經(jīng)濟(jì)政策的過程中， 還會(huì)產(chǎn)生一種外在的示范和倡導(dǎo)效應(yīng)，通過政策性融資活動(dòng)間接地吸引和誘導(dǎo)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和私人部門從事中小企業(yè)投融資活動(dòng)?！蔽覈?guó)缺乏專門的中小企業(yè)銀行，導(dǎo)致中小企業(yè)融資難，企業(yè)難以籌集發(fā)展所需要的資金。鑒于中小企業(yè)貸款頻繁、貸款數(shù)額少的特點(diǎn)，國(guó)家應(yīng)設(shè)立專門的中小企業(yè)政策性銀行和商業(yè)性銀行，解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中和固定資產(chǎn)投資方面對(duì)中長(zhǎng)期銀行貸款的需求。 對(duì)于國(guó)家鼓勵(lì)的行業(yè)以及產(chǎn)業(yè)相關(guān)中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款， 以利于中小企業(yè)積極進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移或產(chǎn)業(yè)升級(jí)，通過政策引導(dǎo)來刺激中小企業(yè)的良性循環(huán)發(fā)展，創(chuàng)造與大企業(yè)在同等條件下提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的能力和水平。 還應(yīng)建立一些地方性證券市場(chǎng)，為中小企業(yè)直接融資和股票交易提供場(chǎng)所，不斷增強(qiáng)中小企業(yè)的資本金實(shí)力。

企業(yè)方面：中小企業(yè)可以從提升企業(yè)自身內(nèi)部實(shí)力和優(yōu)化企業(yè)外部關(guān)系這2 個(gè)方向努力。

（1）壯大企業(yè)自身的內(nèi)部實(shí)力。從企業(yè)內(nèi)部來說，壯大自身的實(shí)力對(duì)于解決中小企業(yè)融資難是非常重要的， 畢竟在企業(yè)的融資過程中，并不是所有的中小企業(yè)都是比較困難的，對(duì)于那些效益較好的中小企業(yè)，很多金融機(jī)構(gòu)還是爭(zhēng)先恐后地給他們提供資金的，所以要解決企業(yè)融資難的問題，關(guān)鍵還是中小企業(yè)自身的發(fā)展壯大。

（2）優(yōu)化和大企業(yè)之間的外部關(guān)系。就企業(yè)和外部的關(guān)系而言，筆者認(rèn)為我國(guó)的中小企業(yè)也可以嘗試建立西歐各國(guó)的那種大企業(yè)和中小企業(yè)之間的承包關(guān)系，這不僅有利于增強(qiáng)中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，還有利于解決融資難的問題，當(dāng)然這一關(guān)系建立的前提還在于企業(yè)自身的“修身”。對(duì)于改善和大企業(yè)的關(guān)系，就西歐各國(guó)的事實(shí)而言，中小企業(yè)和大企業(yè)之間的良好關(guān)系，在中小企業(yè)的成功融資的過程中發(fā)揮了非常重要的作用，而這種關(guān)系在中國(guó)幾乎是不存在的，這在某種程度上也加劇了中國(guó)中小企業(yè)的擔(dān)保難，而在專門的擔(dān)保機(jī)構(gòu)尚未建立的情況下，無疑是雪上加霜。所以在突破企業(yè)融資難的瓶頸過程中，不僅要企業(yè)自身不斷地修煉，還依賴于外部環(huán)境的改善。此外，中小企業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展過程中的作用也決定了政府對(duì)中小企業(yè)的扶植不僅是必然，而且是必要的。

（3）實(shí)施企業(yè)信息管理系統(tǒng)，一般來說，實(shí)施信息系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著企業(yè)規(guī)模的減小而增大，主要是因?yàn)樾畔⑾到y(tǒng)實(shí)施所用資金流占企業(yè)總資金流的比例往往會(huì)隨企業(yè)規(guī)模的減小而增大。 在這一點(diǎn)上，大家可以理解為規(guī)模效益。 如果把資金比作企業(yè)的血液，那么大家可以理解同樣是一滴血液從小動(dòng)物身上流出和體型大的動(dòng)物上流出對(duì)生物體的影向是絕對(duì)不同的。 更何況在目前的宏觀貨幣政策下，強(qiáng)行上信息系統(tǒng)，追求企業(yè)中長(zhǎng)期的利益，不如先走好當(dāng)下，讓企業(yè)平穩(wěn)地度過這個(gè)資金荒的時(shí)期。 在短期融資出現(xiàn)困難下，企業(yè)管理的第一要?jiǎng)?wù)是生存而不是盈利。所以資金控制是當(dāng)前貨幣形勢(shì)下實(shí)施企業(yè)信息系統(tǒng)的第一要?jiǎng)?wù)。

（4）培養(yǎng)和引進(jìn)高素質(zhì)的融資人才

我國(guó)多數(shù)中小業(yè)在人才選拔上重視人的資歷， 輕視人的能力；重視人的穩(wěn)定性，輕視人的創(chuàng)造性，高素質(zhì)的人才難以脫穎而出，造成人力資源人量閑置浪費(fèi)。在領(lǐng)導(dǎo)任命上，能上不能下，大多數(shù)中小業(yè)對(duì)領(lǐng)導(dǎo)聘任制的實(shí)施形式化，考核標(biāo)準(zhǔn)不明確，要采用行政式的選拔方式，人為因素較多，勝任與不勝任界限模糊，最終導(dǎo)致較高的人才向其他機(jī)制好的民營(yíng)企業(yè)或外資企業(yè)流動(dòng)，造成人才流失。

（5）實(shí)施中小企業(yè)實(shí)施預(yù)算管理

一個(gè)完整的預(yù)算體系包括了很多的內(nèi)容。首先要有專人負(fù)責(zé)預(yù)算的編制過程，一般是企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)理來負(fù)責(zé)。 有專人負(fù)責(zé)能夠保證預(yù)算編制的進(jìn)度和質(zhì)量。 另外，所有執(zhí)行預(yù)算的人員都應(yīng)該參加預(yù)算的編制工作。因?yàn)轭A(yù)算的編制，涉及企業(yè)的各個(gè)部門，只有執(zhí)行人參與預(yù)算的編制。 才能使得預(yù)算成為他們自愿努力完成的目標(biāo)。 同時(shí)應(yīng)訂定預(yù)算編制時(shí)程表，以確定在新年度開始時(shí)，所有業(yè)務(wù)運(yùn)作均有所依循。企業(yè)的最高管理層根據(jù)長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略以及企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，利用變量分析等工具，提出企業(yè)一定時(shí)期的總目標(biāo)，并下達(dá)規(guī)劃指標(biāo)。預(yù)算要以企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為前提，進(jìn)行綜合分析及平衡,批準(zhǔn)后的預(yù)算下達(dá)給各部門執(zhí)行。

［1］龐俊濤.現(xiàn)代西歐各國(guó)經(jīng)濟(jì)[J].2005(5).

［2］黃榮光.中小企業(yè)融資中的PPP 機(jī)制：以西歐各國(guó)商業(yè)模式[J].

［3］賴永添.金融危機(jī)對(duì)我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行的影響及啟示[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)練合版，2009(01).

［4］劉新華.我國(guó)中小企業(yè)融資述評(píng)[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2005(2).