■ 胡劍波 貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)

古世奎 湘財(cái)證券有限責(zé)任公司

當(dāng)前，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)作為引領(lǐng)未來(lái)產(chǎn)業(yè)和科技發(fā)展的重要力量，已成為世界各國(guó)重點(diǎn)培育和發(fā)展的對(duì)象。相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)尚處于初級(jí)成長(zhǎng)階段，進(jìn)入“十二五”時(shí)期，國(guó)務(wù)院對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的出臺(tái)，且在全國(guó)范圍內(nèi)的逐漸推行實(shí)施，顯現(xiàn)出其已經(jīng)成為我國(guó)一項(xiàng)非常重要的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。但有關(guān)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的理論研究，尤其是金融支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)研究嚴(yán)重滯后，因而加強(qiáng)和深化這方面的相關(guān)理論研究勢(shì)必是今后很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)的重要課題。

一、我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)特性，并立足我國(guó)國(guó)情、科技和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》認(rèn)為，現(xiàn)階段，我國(guó)應(yīng)重點(diǎn)培育和發(fā)展新能源、節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新材料和新能源汽車等7大產(chǎn)業(yè)以及24個(gè)重點(diǎn)方向（見圖1）。近年來(lái)，我國(guó)在7大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上有了不同程度發(fā)展，部分產(chǎn)業(yè)在技術(shù)研究上與國(guó)外相差不大，有的產(chǎn)業(yè)規(guī)模甚至位居世界前列。2012年戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值將高達(dá)2.7萬(wàn)億元，其發(fā)展現(xiàn)狀值得關(guān)注。

圖1 7大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點(diǎn)框架圖

一是新能源產(chǎn)業(yè)。2009年，光伏發(fā)電市場(chǎng)裝機(jī)量約160兆瓦，占全球裝機(jī)總量的2%，光伏太陽(yáng)能電池產(chǎn)量為4011兆瓦，占全球總產(chǎn)量的44%；2010年，光伏太陽(yáng)能電池產(chǎn)量高達(dá)5000兆瓦，位居全球第一位；中國(guó)風(fēng)電裝機(jī)容量于2006～2009年連續(xù)4年獲得翻倍增長(zhǎng)，截至2009年底，累計(jì)風(fēng)電裝機(jī)容量達(dá)到2580萬(wàn)千瓦，風(fēng)力發(fā)電能力排名世界第二；2010年，新增風(fēng)電裝機(jī)容量為1500萬(wàn)千瓦，占當(dāng)年全球新增風(fēng)電裝機(jī)總量的48%，到2010年底，風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)容量已經(jīng)高達(dá)3000多萬(wàn)千瓦，實(shí)際吊裝容量超過(guò)4000萬(wàn)千瓦；截至2010年底，生物質(zhì)發(fā)電裝機(jī)容量約為500萬(wàn)千瓦，沼氣年均利用量約為140億立方米，成型燃料約為30萬(wàn)噸，生物燃料乙醇利用量為180萬(wàn)噸，生物柴油利用量約為50萬(wàn)噸；據(jù)國(guó)家能源局公布的數(shù)據(jù)，截至2010年底，火力發(fā)電在總裝機(jī)量中仍占據(jù)主導(dǎo)地位，非化石能源裝機(jī)比重合計(jì)僅占26.6%，雖然發(fā)電裝機(jī)總?cè)萘恳殉^(guò)歐洲，但非化石能源比例基數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于歐洲的46%。同時(shí)，核能、地?zé)崮堋淠?、海洋能等新能源發(fā)展?jié)摿薮?。從目前情況來(lái)看，新能源市場(chǎng)需求尚未充分挖掘，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2011年，能源消費(fèi)總量為34.8億噸標(biāo)煤，煤炭為24.24億噸標(biāo)煤，占總量的69.65%；石油為6.34億噸標(biāo)煤，占比為18.21%；天然氣為1.60億噸標(biāo)煤，占比為4.59%；水電、核電和風(fēng)電等新能源僅為3.12億噸標(biāo)煤，所占份額僅為8.96%。

二是節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)?！笆濉逼陂g，因國(guó)家加大對(duì)節(jié)能環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資，有力拉動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)需求，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模迅速擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域不斷拓展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步調(diào)整，產(chǎn)業(yè)水平明顯提升。2009年，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達(dá)1.71萬(wàn)億元，其中：節(jié)能業(yè)占14%，環(huán)保業(yè)占26%，資源循環(huán)利用業(yè)占60%；2010年，我國(guó)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值高達(dá)2.8萬(wàn)億元，并以年均15%的速率增長(zhǎng)，其中：環(huán)保業(yè)產(chǎn)值超過(guò)1.1萬(wàn)億元；預(yù)計(jì)2010～2015年，城鎮(zhèn)污水垃圾、煙氣脫硫脫硝設(shè)施建設(shè)投資可達(dá)6000多億元，運(yùn)營(yíng)服務(wù)規(guī)模將超過(guò)6000億元。國(guó)家環(huán)保規(guī)劃確定“十二五”期間環(huán)保投資額度為3.1萬(wàn)億元，其中：中央財(cái)政投入超過(guò)2000億元，年均環(huán)保投資將高達(dá)6200億元。

三是新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)。

2009年，網(wǎng)絡(luò)新聞使用率為80.1%，覆蓋80%以上的網(wǎng)民群體，較2008年提高1.6%；用戶規(guī)模達(dá)到3.1億人，年增長(zhǎng)7369萬(wàn)人，年增幅31.5%；品牌網(wǎng)絡(luò)廣告市場(chǎng)收入121.4億元；網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)業(yè)總體規(guī)模達(dá)到9400億元，其中：非話費(fèi)收入合計(jì)達(dá)到4130億元，占43.94%；軟件和信息服務(wù)業(yè)銷售收入達(dá)到9315億元，增長(zhǎng)超過(guò)25%，經(jīng)濟(jì)總量和增長(zhǎng)幅度超過(guò)了連續(xù)20年高增長(zhǎng)的通信行業(yè)。據(jù)工信部統(tǒng)計(jì)資料顯示，2009年，我國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)總規(guī)模僅次于美國(guó)，已經(jīng)躍居全球第二。2010年，電子信息制造業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售產(chǎn)值超過(guò)6萬(wàn)億元，軟件業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模首次突破1萬(wàn)億元；網(wǎng)上零售市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)5131億元，尤其是面向個(gè)人消費(fèi)的電子商務(wù)，其網(wǎng)上零售市場(chǎng)規(guī)模首次突破1000億元大關(guān)；預(yù)計(jì)到2015年，中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到7500億元，五年內(nèi)復(fù)合增產(chǎn)率超過(guò)30%。

四是生物產(chǎn)業(yè)。2009年，醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值和利潤(rùn)總額分別為1.04萬(wàn)億元和1000多億元，“十一五”以來(lái)年均增長(zhǎng)分別為23.8%和29.7%，與“十五”期間相比增速分別提高 5%和 9.9%；1999～2009年，規(guī)模以上生物制藥公司實(shí)現(xiàn)收入和利潤(rùn)年復(fù)合增長(zhǎng)率分別為26.12%和28.92%，較整個(gè)醫(yī)藥行業(yè)高出6.48%和5.31%；2010年，中國(guó)生物產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值約為1.8萬(wàn)億元，其中：生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值約為1.1萬(wàn)億元，占比高達(dá)61.11%；預(yù)測(cè)到2013年，中國(guó)將超過(guò)日本成為全球第二大醫(yī)藥大國(guó)；2020年，我國(guó)生物產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值將達(dá)到2.5～3.0萬(wàn)億元，中國(guó)將超美國(guó)，躍居成為世界第一醫(yī)藥大國(guó)。目前，我國(guó)生物制藥企業(yè)400多家，其中具備基因工程藥物生產(chǎn)能力的企業(yè)有114家，疫苗生產(chǎn)企業(yè)28家。生物技術(shù)和農(nóng)作物面積從1996年的170萬(wàn)公頃增加到2008年的12500萬(wàn)公頃；中國(guó)藥品市場(chǎng)地位不斷提升，占世界藥品市場(chǎng)的份額由1978年的0.88%上升到2008年的8.25%。

五是高端裝備制造業(yè)。據(jù)中美兩國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)部門同口徑數(shù)據(jù)，中國(guó)已連續(xù)2年超過(guò)美國(guó)成為世界第一裝備制造大國(guó)。如：2009年，中國(guó)裝備制造業(yè)總值為2.22萬(wàn)億美元，美國(guó)為1.55萬(wàn)億美元，日本為1.5萬(wàn)億美元，德國(guó)為1.1萬(wàn)億美元；2010年，中國(guó)裝備制造業(yè)總值則達(dá)到了2.97萬(wàn)億美元，美國(guó)為1.73萬(wàn)億美元，日本為1.6萬(wàn)億美元，德國(guó)為1.1萬(wàn)億美元，四個(gè)國(guó)家產(chǎn)值總量超過(guò)全球裝備制造業(yè)60%以上。但中國(guó)在高端設(shè)備制造上與國(guó)際先進(jìn)水平還存在一定差距。目前，許多高端制造業(yè)的裝備，如光纖制造裝備的90%，芯片制造裝備的85%，石油加工裝備的80%，轎車工業(yè)裝備、數(shù)控機(jī)床、紡織機(jī)械的70%，以及大型科研儀器、高端醫(yī)療設(shè)備等主要依賴進(jìn)口?！丁笆濉备叨搜b備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》預(yù)計(jì)，到2015年，我國(guó)高端裝備制造業(yè)年銷售產(chǎn)值將在6萬(wàn)億元以上；到2020年，高端裝備制造業(yè)銷售產(chǎn)值占裝備制造業(yè)銷售產(chǎn)值的30%以上，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滿足率超過(guò)25%。

六是新材料產(chǎn)業(yè)。目前，我國(guó)大約10%左右的領(lǐng)域處于國(guó)際領(lǐng)先水平，60～70%處于追趕狀態(tài)，20～30%與國(guó)外同行存在較大差距。據(jù)全國(guó)稀土熒光粉、燈協(xié)作網(wǎng)預(yù)測(cè)，到2013年，我國(guó)節(jié)能燈產(chǎn)量將達(dá)到近70億只，稀土發(fā)光材料市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)12000噸，較2009年市場(chǎng)需求量增長(zhǎng)97.34%，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)到18.52%；平板電視將超過(guò)1.3億臺(tái)，筆記本電腦、液晶顯示器和手機(jī)的產(chǎn)量也將分別達(dá)到2.93億臺(tái)、1.59億臺(tái)和8.80億臺(tái)；稀土發(fā)光材料市場(chǎng)需求將超過(guò)14000噸；當(dāng)前，我國(guó)8英寸以下硅單晶及拋光片的生產(chǎn)技術(shù)較為成熟，12英寸硅單晶產(chǎn)業(yè)化技術(shù)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，超硬材料、人工晶體、超大規(guī)模集成電路關(guān)鍵材料、超高分子量聚乙烯纖維等生產(chǎn)技術(shù)已經(jīng)達(dá)到或接近國(guó)際先進(jìn)水平。2010年，中國(guó)化工、黑色金屬、稀貴金屬新材料、稀有金屬、無(wú)機(jī)非金屬等新材料實(shí)現(xiàn)總產(chǎn)值為1萬(wàn)億元左右；據(jù)有關(guān)專家估計(jì)，2012年我國(guó)新材料產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)1300億元。

七是新能源汽車產(chǎn)業(yè)。2009

年，新能源汽車（乘用車和商用車）銷量為4500臺(tái)左右；2010年，我國(guó)加大對(duì)新能源汽車扶持力度，并在上海、長(zhǎng)春、深圳、杭州、合肥等5個(gè)城市啟動(dòng)私人購(gòu)買新能源汽車補(bǔ)貼試點(diǎn)工作，隨后將十城千輛節(jié)能與新能源汽車示范推廣試點(diǎn)城市由20個(gè)增至25個(gè)；2011年，工信部、科技部等部門參與制定《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)劃（2011-2020年）》明確指出，2011～2020年，中央財(cái)政投入1000億元，其中，500億元為節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，重點(diǎn)支持關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，促進(jìn)公共平臺(tái)等聯(lián)合開發(fā)機(jī)制；300億元用于支持新能源汽車示范推廣；200億元用于推廣混合動(dòng)力汽車為重點(diǎn)的節(jié)能汽車。截至目前，25個(gè)試點(diǎn)城市節(jié)能與新能源汽車總保有量超過(guò)1萬(wàn)輛，其中私人購(gòu)買新能源汽車超過(guò)1千輛，建成充/換電站近100座，充電樁4500多個(gè)，示范運(yùn)行總里程超過(guò)33000萬(wàn)公里。

二、我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的金融短路問題

（一）投資主體單一，融資渠道有限

我國(guó)提出將培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要戰(zhàn)略目標(biāo)的時(shí)間并不長(zhǎng)，政府一直扮演投資的主體角色，在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用，對(duì)其投入主要來(lái)源于中央和地方政府的計(jì)劃融資，從而造成財(cái)政投資的嚴(yán)重偏向，這與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的情況恰好相反。如美國(guó)對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支持選擇的是市場(chǎng)主導(dǎo)模式，即以資本市場(chǎng)為基礎(chǔ)的外部結(jié)合；而日本和德國(guó)則是銀行主導(dǎo)模式，即日本的主辦銀行制和德國(guó)的全能銀行制。目前，雖然我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的融資渠道有所擴(kuò)大，如采取國(guó)債環(huán)保投資、環(huán)境保護(hù)基金、BOT項(xiàng)目融資、稅收優(yōu)惠政策、信貸優(yōu)惠的金融政策等途徑，但上述投融資渠道中運(yùn)用市場(chǎng)化方式的在我國(guó)極少存在，實(shí)際執(zhí)行的投資渠道仍然狹窄，融資方式較為簡(jiǎn)單，即主要還是依靠政府的財(cái)政投入、發(fā)行國(guó)債、企業(yè)技術(shù)改造基金等方式進(jìn)行的投融資，利用社會(huì)、民間、企業(yè)、外資等途徑參與投融資的方式還十分有限。

（二）金融支撐體系不健全，資本市場(chǎng)市值不合理

當(dāng)前，我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支持主要依賴于國(guó)有大型商業(yè)銀行，還未完全建立支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的專門政策性金融機(jī)構(gòu)，尚未提供專門的融資政策。由于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的培育和發(fā)展是一項(xiàng)包括金融、技術(shù)、財(cái)稅、管理、人才、對(duì)外合作等多層次多維度支持的綜合性系統(tǒng)工程，具有長(zhǎng)遠(yuǎn)性、先進(jìn)性、系統(tǒng)性、新興性、高技術(shù)性等特征，生產(chǎn)鏈周期長(zhǎng)，短期內(nèi)較難收回投資，致使私人投資者不愿進(jìn)入。而美國(guó)、歐盟、日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體都開設(shè)了開發(fā)性投融資機(jī)構(gòu)，將財(cái)政性資金轉(zhuǎn)化為信貸資金發(fā)放運(yùn)作，運(yùn)作效率頗高；德國(guó)的政策性金融機(jī)構(gòu)對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展項(xiàng)目給予低息貸款，具有利息低、時(shí)間長(zhǎng)、伊始之年實(shí)行免利息等特點(diǎn)。同時(shí)，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)不斷發(fā)展和完善，新興產(chǎn)業(yè)上市公司市值呈現(xiàn)出不同程度上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，但仍舊和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)上市公司存在較大差距。據(jù)CCMVM統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年制造業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)和采掘業(yè)三個(gè)行業(yè)A股市值分別為77390.31億元、50520.6億元和34562.7億元，占A股上市公司總市值的比重分別為36.2%、21.21%和16.1%，其比例之和超過(guò)73.5%；而信息技術(shù)市值僅為8364.5億元，占比僅為3.91%，各行業(yè)A股市值嚴(yán)重失衡。就制造業(yè)內(nèi)部而言，金屬、非金屬、機(jī)械、設(shè)備等傳統(tǒng)行業(yè)的A股市值及比重仍舊占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，其市值為46964.35億元，占比高達(dá)60.69%；而高新技術(shù)制造業(yè)如電子和生物醫(yī)藥的A股市值僅為6001.16億元和8463.19億元，其占比也僅為7.75%和10.94%。

（三）金融機(jī)構(gòu)布局不均，中小企業(yè)信貸困難

因商業(yè)性金融組織的產(chǎn)權(quán)效用函數(shù)是利潤(rùn)最大化，致使金融機(jī)構(gòu)更偏重于在利潤(rùn)較高地域進(jìn)行資源配置。就我國(guó)而言，金融機(jī)構(gòu)主要分布于較為發(fā)達(dá)的東部沿海地區(qū)和大中型城市，這些機(jī)構(gòu)的數(shù)量占全國(guó)總量的70%以上；同時(shí)，隨著近幾年我國(guó)金融業(yè)的不斷改革，大部分金融機(jī)構(gòu)鑒于自身運(yùn)營(yíng)成本的提高，不斷拆并其基層分支網(wǎng)點(diǎn)，致使中西部以及民族地區(qū)、中小城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)的金融機(jī)構(gòu)分布數(shù)量不斷減少，信貸機(jī)構(gòu)的企業(yè)覆蓋率也在不斷縮小，每千戶企業(yè)平均僅擁有0.01家銀行，而日本、德國(guó)和美國(guó)等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體卻高達(dá)1.81、1.10和1.05。以上因素嚴(yán)重制約了我國(guó)中西部地區(qū)，尤其是中小縣域的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。此外，由于資金的投入方向取決于風(fēng)險(xiǎn)與盈利之間的權(quán)衡，為此現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)更多地將信貸資金投向于盈利水平較高的大型企業(yè)，而對(duì)于還未形成市場(chǎng)規(guī)模的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)卻難以得到貸款。據(jù)統(tǒng)計(jì)，民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)造了中國(guó)GDP的65%的財(cái)富，但其金融資源卻不到15%；550多萬(wàn)家民營(yíng)企業(yè)中的不到10%以及低于100個(gè)的直接上市企業(yè)能從銀行得到融資。

（四）風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展緩慢，高級(jí)金融人才缺乏

目前，我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資在投資規(guī)模、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)、產(chǎn)權(quán)自由交易制度等方面還不太成熟，與國(guó)外發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比，發(fā)展速度較為滯后，存在較大差距。據(jù)CVCRI統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年，在中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的被投資企業(yè)所屬行業(yè)中，傳統(tǒng)制造業(yè)投資項(xiàng)目數(shù)最多，共有272個(gè)，占比為16.81%；金融服務(wù)領(lǐng)域吸納資金最高，其額度高達(dá)443.99億元，比重為19.31%；而新能源、高端裝備制造業(yè)、節(jié)能環(huán)保等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資項(xiàng)目數(shù)量和占比分別僅為50個(gè)（3.09%）、109個(gè)（6.74%）和 52個(gè)（3.21%），投資金額和占比分別僅為63.82億元（2.78%）、61.24億元（2.66%）和45.97億元（2%）。此外，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展亟需現(xiàn)代金融體系的支持，而投融資體系的創(chuàng)新則需要大量高級(jí)金融管理專業(yè)人才，中國(guó)目前的現(xiàn)實(shí)情況是，金融業(yè)界極為缺乏既掌握現(xiàn)代資本運(yùn)作模式又精通技術(shù)，并能將此有效結(jié)合起來(lái)進(jìn)行管理和運(yùn)營(yíng)的復(fù)合型高級(jí)金融人才隊(duì)伍。

三、助推我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支持戰(zhàn)略

（一）加強(qiáng)金融制度創(chuàng)新，建立投融資信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)

金融制度創(chuàng)新是指為追求新的收益而調(diào)整經(jīng)濟(jì)關(guān)系和利益格局所進(jìn)行的在金融領(lǐng)域內(nèi)金融制度的設(shè)立、替代、轉(zhuǎn)換以及完善交易的過(guò)程，是各種制度要素的重新安排和制度結(jié)構(gòu)的重新組合。一是要加大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融支持的金融制度創(chuàng)新體系建設(shè)。其內(nèi)容主要包括內(nèi)生的誘致性制度轉(zhuǎn)換或變遷（金融交易制度創(chuàng)新和金融組織結(jié)構(gòu)制度創(chuàng)新）和外生的強(qiáng)制性制度轉(zhuǎn)換或變遷（金融保障制度創(chuàng)新）。具體而言，金融支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的制度供給（制度供給的實(shí)質(zhì)就是指制度的轉(zhuǎn)換或變遷）主要包括法律、法規(guī)、經(jīng)濟(jì)、行政、信用、行業(yè)協(xié)會(huì)、中介機(jī)構(gòu)、組織等方面的制度安排，主要涉及金融機(jī)構(gòu)設(shè)立、金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)、金融資產(chǎn)交易、信貸體制或投資體制、風(fēng)險(xiǎn)防范與處置體制、公司治理機(jī)制、資源導(dǎo)向機(jī)制等方面的制度規(guī)范，以此來(lái)提高金融資源有效配置，更好地支撐戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的培育和發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的提高。二是要建立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中有關(guān)政策和投融資信息的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，有效規(guī)避“信息不對(duì)稱”帶來(lái)的不利影響，搭建中外合作的金融數(shù)據(jù)交易平臺(tái)，保障雙方信息交流暢通和交易順利完成，扶持地方技術(shù)服務(wù)和咨詢機(jī)構(gòu)的建設(shè)，建立適合地方發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融數(shù)據(jù)庫(kù)。同時(shí)，建立生態(tài)恢復(fù)和環(huán)境保護(hù)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償機(jī)制，引導(dǎo)企業(yè)自愿投資低碳經(jīng)濟(jì)。

（二）加快推進(jìn)和完善綠色信貸，進(jìn)一步拓展綠色信貸內(nèi)涵

綠色信貸的核心是關(guān)注廣義的環(huán)境保護(hù)，而當(dāng)前國(guó)家提出的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，也應(yīng)納入綠色信貸的范疇，進(jìn)一步延伸其內(nèi)涵。一是重點(diǎn)加大符合戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展要求的核電站、風(fēng)能發(fā)電、信息技術(shù)等優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的金融支持力度，通過(guò)優(yōu)化綠色信貸管理制度和業(yè)務(wù)流程，增強(qiáng)配套金融服務(wù)和支持能力，促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)集成、產(chǎn)業(yè)集群和要素集約。二是對(duì)貸款企業(yè)和項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分類，按照類別和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不同實(shí)行差別管理，并實(shí)施相應(yīng)的貸款政策和額度，如貸款企業(yè)可劃分為：環(huán)境優(yōu)越型企業(yè)、環(huán)境友好型企業(yè)、環(huán)境合格型企業(yè)、環(huán)境潛在風(fēng)險(xiǎn)型企業(yè)等；貸款項(xiàng)目可劃分為：生態(tài)環(huán)境保護(hù)重點(diǎn)工程項(xiàng)目、節(jié)能減排重點(diǎn)工程項(xiàng)目、新能源和可再生能源開發(fā)或利用項(xiàng)目、CDM項(xiàng)目等。三是加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，堅(jiān)持用環(huán)保低碳標(biāo)準(zhǔn)審核信貸項(xiàng)目，加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，將信貸項(xiàng)目的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、授信決策和貸款監(jiān)控的一項(xiàng)重要內(nèi)容。四是加強(qiáng)對(duì)綠色信貸的監(jiān)管力度，進(jìn)一步細(xì)化貸款統(tǒng)計(jì)口徑，從業(yè)務(wù)流程和規(guī)則上把好項(xiàng)目入口關(guān)，有效控制商業(yè)銀行鉆制度空子，加大對(duì)違背綠色信貸規(guī)定銀行的懲罰力度，以儆效尤。

（三）拓寬融資渠道，選擇適合企業(yè)的融資方式

一是合理利用政府杠桿拓展融資渠道，深入理解中央和地方政府有關(guān)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，恰當(dāng)選擇政府支持發(fā)展的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，積極爭(zhēng)取中央和地方政府產(chǎn)業(yè)扶持基金。二是根據(jù)國(guó)發(fā)﹝2010﹞9號(hào)——《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步做好利用外資工作的若干意見》和國(guó)發(fā)﹝2010﹞13號(hào)——《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》的相關(guān)內(nèi)容，可以發(fā)現(xiàn)中央政府正在逐步削減外資和民間資本對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資限制，故企業(yè)亟需密切關(guān)注相關(guān)政策發(fā)展動(dòng)態(tài)，廣泛吸納外資以及企事業(yè)單位、社會(huì)公眾等社會(huì)資金投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。三是對(duì)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)而言，其成長(zhǎng)過(guò)程面臨較高的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，可以借鑒國(guó)外高科技企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，選擇股權(quán)融資、創(chuàng)新性的債券融資等手段，合理優(yōu)化配置企業(yè)自身資本結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或進(jìn)一步加強(qiáng) PPP、BOT、TOT、PFI、BT、BOO和CDM等多種融資方式，有效解決企業(yè)投資產(chǎn)業(yè)時(shí)的資金瓶頸。

（四）優(yōu)化人力資源配置，培養(yǎng)和造就戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融支持服務(wù)人才隊(duì)伍

一是要牢固樹立“人才資源是第一資源，人力資本是第一資本”的理念，認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院頒布的《國(guó)家中長(zhǎng)期人才發(fā)展規(guī)劃綱要（2010-2020年）》，把金融管理人才隊(duì)伍的建設(shè)作為我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育和發(fā)展過(guò)程中的一項(xiàng)重大基礎(chǔ)工程和系統(tǒng)工程，常抓不懈。二是逐步建立和充實(shí)分層次、分區(qū)域、分類別的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融支持專業(yè)管理人才，培養(yǎng)和造就一批熟悉國(guó)際慣例、金融法規(guī)、現(xiàn)代金融管理理論和現(xiàn)代管理技術(shù)的復(fù)合型金融專業(yè)人才。三是加強(qiáng)金融營(yíng)銷隊(duì)伍建設(shè)，把一批懂經(jīng)濟(jì)、會(huì)管理的市場(chǎng)型、復(fù)合型、高層次的人才充實(shí)到戰(zhàn)略性新興產(chǎn)品銷售第一線，逐步完善金融產(chǎn)品創(chuàng)新人才體系，全面提高金融營(yíng)銷業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平，鼓勵(lì)營(yíng)銷人員運(yùn)用現(xiàn)代營(yíng)銷知識(shí)，把我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)品推向國(guó)際市場(chǎng)。四是做好人才“引進(jìn)來(lái)”和“走出去”工作，加大留學(xué)歸國(guó)人才的培養(yǎng)和海外人才的引進(jìn)力度，通過(guò)與國(guó)外高等院校和科研院所聯(lián)合辦學(xué)、委托培養(yǎng)等方式，培養(yǎng)我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的應(yīng)用研究領(lǐng)域的科技人才，選派學(xué)術(shù)帶頭人和技術(shù)骨干出國(guó)深造或參與國(guó)際高端技術(shù)和學(xué)術(shù)交流，不斷引進(jìn)生物、新材料、信息等研究領(lǐng)域的高級(jí)金融人才。▲