南昌鐵路局社會保險管理處 鄭瓊

企業(yè)年金是現(xiàn)代多支柱社會養(yǎng)老保險制度的重要補充，其直接目的是提高退休職工的養(yǎng)老金水平。隨著鐵路企業(yè)年金的推進和發(fā)展，企業(yè)年金作為“多層次養(yǎng)老保障體系”第二大支柱功能已逐步顯現(xiàn)，但是仍然有一些因素制約著鐵路企業(yè)年金的發(fā)展，使其無法充分發(fā)揮對基本養(yǎng)老保險的補充作用。因此，推進鐵路企業(yè)年金穩(wěn)步、有序、健康發(fā)展已顯得尤為重要。

一、鐵路企業(yè)年金發(fā)展過程及現(xiàn)狀

鐵路企業(yè)自1995年起建立補充養(yǎng)老保險制度以來，對保障和提高職工退休后的基本生活水平，構(gòu)建多層次養(yǎng)老保險體系，改善企業(yè)薪酬福利結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)凝聚力和競爭力起到了積極作用。2008年，根據(jù)人力資源和社會保障部企業(yè)年金政策規(guī)定，鐵道部下發(fā)《關(guān)于加強鐵路企業(yè)年金管理的指導(dǎo)意見》，對建立健全鐵路企業(yè)年金管理辦法，規(guī)范和完善企業(yè)年金基金管理，企業(yè)年金市場化運營管理提出了具體意見。根據(jù)指導(dǎo)意見，鐵道部陸續(xù)下發(fā)了《關(guān)于鐵路企業(yè)組建企業(yè)年金理事會的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于企業(yè)年金方案和基金管理合同備案的通知》、《關(guān)于公布第一批鐵路企業(yè)年金基金管理機構(gòu)備選范圍的通知》等配套文件規(guī)定，開始全面推進企業(yè)年金制度。目前，鐵道部下屬18個鐵路局已全部建立企業(yè)年金。

(一)鐵路企業(yè)年金推進過程

1、清理原有補充養(yǎng)老保險個人賬戶

做好企業(yè)年金推進的基礎(chǔ)工作就是全面清理原有補充養(yǎng)老保險個人賬戶信息和基金資產(chǎn)，做好從原補充養(yǎng)老保險制度向企業(yè)年金制度平穩(wěn)過渡的個人賬戶信息移交工作。

2、建立企業(yè)年金方案

建立規(guī)范的年金方案，完善鐵路企業(yè)年金管理辦法，從構(gòu)建和諧社會的層面出發(fā)，考慮到員工的貢獻大小，建立適應(yīng)鐵路企業(yè)特色的企業(yè)年金方案。多家鐵路局自2009年起開始建立企業(yè)年金，完成企業(yè)年金方案和實施細則的擬定工作，明確了企業(yè)年金的管理模式、操作流程，完成向人力資源和社會保障部的備案工作并取得企業(yè)年金方案批復(fù)函。

3、選擇企業(yè)年金基金管理機構(gòu)

鐵路企業(yè)年金采用市場化管理方式，依據(jù)鐵道部《關(guān)于加強鐵路企業(yè)年金管理的指導(dǎo)意見》，本著“公平、公正、公開”的原則，鐵道部評審確定了第一批鐵路企業(yè)年金基金備選機構(gòu)。由企業(yè)年金理事會，擔(dān)任受托人，從確定的備選機構(gòu)中采取公開招標(biāo)的方式，擇優(yōu)選擇機構(gòu)管理運營企業(yè)年金。投資管理人負責(zé)進行投資風(fēng)險管理，提供投資業(yè)績報告；托管人的主要責(zé)任是保管企業(yè)年金資產(chǎn)，定期提供資產(chǎn)報告；賬戶管理人負責(zé)對企業(yè)和個人賬戶進行管理。

4、建立企業(yè)年金各項管理制度

以規(guī)范管理、強化基礎(chǔ)為主線，不斷建立健全各項管理制度。制定企業(yè)年金理事會章程、理事會內(nèi)部稽核制度、企業(yè)年金理事會辦公室崗位職責(zé)和工作制度，制定投資管理人考核辦法等配套制度辦法，加強企業(yè)年金日常管理。

(二)鐵路企業(yè)年金發(fā)展現(xiàn)狀

2009年1月，鐵路企業(yè)年金正式建立。根據(jù)鐵道部《關(guān)于加強鐵路企業(yè)年金管理的指導(dǎo)意見》有關(guān)要求，鐵路企業(yè)年金采用“1+2+N”的捆綁模式進行管理，受托人采用理事會受托管理模式，由受托人選擇一家同時具有賬戶管理和托管資質(zhì)的商業(yè)銀行作為賬戶管理人和托管人；由受托人選擇若干家具有投資管理資質(zhì)的機構(gòu)作為投資管理人。

全路各個鐵路局和青藏公司、集裝箱公司、鐵道大廈等鐵路單位建立了企業(yè)年金計劃，參加年金職工近百萬人，年金基金資產(chǎn)達300多億元。投資品種為流動性資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)。鐵路企業(yè)年金理事會作為受托人，肩負著委托人和受益人的雙重重托，鐵路企業(yè)年金管理的不足之處隨著實踐的推進也日漸顯露。

二、鐵路企業(yè)年金發(fā)展存在的問題

(一)國家相關(guān)政策法規(guī)依據(jù)仍然不足

企業(yè)年金雖然在我國已有十多年的發(fā)展歷史，但至今仍然缺乏良好的法律和制度支持，這些相關(guān)制度的缺乏和不足嚴(yán)重制約了企業(yè)年金的發(fā)展。制度不健全、操作不規(guī)范、稅收政策不到位，從而導(dǎo)致鐵路企業(yè)年金從建立到管理、運營、監(jiān)督的各個環(huán)節(jié)與國際的主流做法仍有較大差距。

(二)鐵路企業(yè)年金基金監(jiān)管體制尚待健全

由于鐵路企業(yè)年金基金的監(jiān)管涉及人力資源和社會保障部、財政部、國家稅務(wù)總局、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會等專業(yè)監(jiān)管部門，監(jiān)管主體多，又未形成統(tǒng)一的監(jiān)管部門，易出現(xiàn)多重監(jiān)管或監(jiān)管真空的情況，導(dǎo)致實際監(jiān)管工作效率低甚至無效率。近年來，國家相繼發(fā)布了一些對企業(yè)年金基金監(jiān)督的法規(guī)文件，鐵道部在遵循這些法律、法規(guī)的基礎(chǔ)上制定鐵路企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)管理辦法。目前，鐵路企業(yè)年金監(jiān)督并未形成系統(tǒng)性管理，在監(jiān)管上易出現(xiàn)遺漏或偏差。因此，加強鐵路企業(yè)年金監(jiān)管工作、保證鐵路企業(yè)年金資產(chǎn)安全運營的有效途徑是建立健全嚴(yán)格的監(jiān)管制度，形成完善的監(jiān)管體系。

(三)鐵路局企業(yè)年金理事會的治理結(jié)構(gòu)不合理

按照鐵道部相關(guān)文件規(guī)定，各鐵路局企業(yè)年金理事會由主管局領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任理事長，人事、社保、財務(wù)、審計、工會、政策法規(guī)等職能部門領(lǐng)導(dǎo)及三分之一的職工代表擔(dān)任理事。從年金理事會的人員構(gòu)成來看，內(nèi)部人員專業(yè)性不足，無外部專業(yè)人士、專家的參與，在進行年金投資策略的選擇時，企業(yè)沒有足夠的專業(yè)知識和專業(yè)能力，這將可能會導(dǎo)致年金理事會決策失誤。同時，鐵路年金理事會全部由鐵路局內(nèi)部人員組成，理事會以受托人和委托人的雙重身份管理企業(yè)年金，形成既當(dāng)運動員又當(dāng)裁判員的事實存在，人為干擾的因素易產(chǎn)生道德風(fēng)險，進而影響到年金理事會的決策效果。鐵路年金基金管理運營過程涉及到多個角色，流程復(fù)雜、系統(tǒng)多樣，系統(tǒng)間存在數(shù)據(jù)交換和長期的數(shù)據(jù)、檔案管理。因此，完善鐵路企業(yè)年金理事會治理結(jié)構(gòu)，提高鐵路企業(yè)年金風(fēng)險管理能力，必須予以重點關(guān)注。

(四)鐵路企業(yè)年金基金投資運營收益偏低

企業(yè)年金基金由企業(yè)繳費、職工個人繳費和企業(yè)年金基金投資運營收益三部分組成。年金基金按照投資政策規(guī)定的投資品種和比例限制進行投資。鐵路企業(yè)年金的投資政策按照鐵道部《關(guān)于鐵路企業(yè)年金投資管理的指導(dǎo)意見》貫徹執(zhí)行，對于投資國債的比例強制性要求不低于基金凈資產(chǎn)的30%，鐵路內(nèi)部制定的投資政策相比人力資源和社會保障部、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會四部委出臺的《企業(yè)年金基金管理辦法》更為審慎，對企業(yè)年金投資收益目標(biāo)形成了剛性的制度制約，收益與風(fēng)險并存，采取鐵路內(nèi)部投資政策勢必制約年金的投資收益。

三、鐵路企業(yè)年金發(fā)展的思考

(一)健全國家相關(guān)法律、法規(guī)

企業(yè)年金運營管理涉及到投資、法律、市場營銷等方面，企業(yè)年金制度滲透到各個部門的法規(guī)中，隨著我國企業(yè)年金計劃的普及和企業(yè)年金基金市場的成熟，立法部門應(yīng)借鑒國外比較成熟和先進的做法，結(jié)合我國企業(yè)年金計劃發(fā)展和企業(yè)年金基金運作的特點，制定一部完善的《企業(yè)年金法》，對企業(yè)年金管理的治理結(jié)構(gòu)、信息披露、內(nèi)部控制、投資政策等各方面制度作出更細致和更具有可操作性的規(guī)范性規(guī)定，為執(zhí)行企業(yè)年金基金受益人的權(quán)益提供法律依據(jù)，而鐵路企業(yè)年金基金管理機構(gòu)也可以有相應(yīng)的規(guī)范制度。

(二)依法拓寬企業(yè)年金投資領(lǐng)域

《企業(yè)年金基金管理辦法》經(jīng)人力資源社會保障部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會等中央四部委聯(lián)合簽字頒布于2011年5月1日起正式執(zhí)行，原勞動和社會保障部2004年頒布的《企業(yè)年金基金管理試行辦法》同時廢止。鐵道部《關(guān)于鐵路企業(yè)年金投資管理的指導(dǎo)意見》是根據(jù)原《企業(yè)年金基金管理試行辦法》結(jié)合鐵路實際制定的?！镀髽I(yè)年金基金管理辦法》既是對原《企業(yè)年金基金管理試行辦法》的傳承和發(fā)揚，又不乏在企業(yè)年金基金管理制度方面的創(chuàng)新，推動企業(yè)年金市場的進一步規(guī)范、創(chuàng)新與發(fā)展。在條件成熟的情況下，鐵路企業(yè)年金可根據(jù)實際情況逐步繼續(xù)拓寬企業(yè)年金基金的投資比例和范圍。

《企業(yè)年金基金管理辦法》基于市場需求對企業(yè)年金基金的投資范圍、投資比例等進行了調(diào)整，主要包括：一是明確限定企業(yè)年金基金為境內(nèi)投資；二是擴大企業(yè)年金基金投資范圍，增加中央銀行票據(jù)、萬能保險產(chǎn)品、投資連結(jié)保險產(chǎn)品、短期融券以及中期票據(jù)等投資品種；三是調(diào)整各類資產(chǎn)投資比例，將貨幣類資產(chǎn)比例從20%降低至5%，將固定收益類資產(chǎn)比例從50%提高到95%，取消股票投資比例20%的限制，實質(zhì)允許企業(yè)年金基金投資股票比例最高至30%。從《企業(yè)年金基金管理辦法》的調(diào)整內(nèi)容來看，對企業(yè)年金基金投資品種和投資比例的調(diào)整，增加了企業(yè)年金投資管理機構(gòu)在企業(yè)年金基金資產(chǎn)配置上的自由度和靈活性，有利于管理機構(gòu)提高企業(yè)年金基金盈利能力。同時，放寬固定收益類以及權(quán)益類投資比例，也符合國際養(yǎng)老金資產(chǎn)投資渠道和比例放寬的路徑。

(三)完善鐵路企業(yè)年金理事會治理結(jié)構(gòu)

《企業(yè)年金基金管理辦法》從理事的產(chǎn)生和條件、理事會的義務(wù)和責(zé)任、議事程序等作了規(guī)范，特別是對理事承擔(dān)基金財產(chǎn)損失賠償責(zé)任作了原則規(guī)定，對理事的責(zé)任提出了更高的要求。鐵路企業(yè)年金理事會實際運作中由于專業(yè)人才的缺乏，在對企業(yè)年金基金組合投資品種配置和市場運作中的大勢研判上，難以有效發(fā)揮理事會受托監(jiān)管責(zé)任。理事會應(yīng)合理的聘請外部專家和有償服務(wù)咨詢機構(gòu)提供專業(yè)咨詢服務(wù)，有利于提高理事會決策能力和監(jiān)管水平。鐵道部應(yīng)制定理事會的績效考評制度，以切實提高理事會誠實、守信履行職責(zé)的積極性、主動性。

(四)加強企業(yè)年金政策宣傳

1、編寫年金手冊

向員工介紹、解釋與企業(yè)年金計劃有關(guān)的內(nèi)容。手冊使用的語言清楚明確，簡單明了。

2、開通企業(yè)年金查詢渠道

通過開通網(wǎng)絡(luò)查詢、電話銀行查詢、ATM查詢、對賬單等多種查詢方式，使企業(yè)職工能夠便捷的對企業(yè)年金個人賬戶進行查詢，為企業(yè)職工釋疑解惑的同時還傳達給他們一種積極的信號。

3、有針對性地進行企業(yè)年金培訓(xùn)

經(jīng)過培訓(xùn)后使職工對企業(yè)年金的相關(guān)知識有更為系統(tǒng)的了解，增強對企業(yè)年金計劃的參與感與自信心。

四、結(jié)束語

鐵路年金是鏈接鐵路企業(yè)和職工的橋梁，企業(yè)年金制度的制定應(yīng)該圍繞著職工的切身利益。由于企業(yè)年金在我國剛處于起步階段，建立企業(yè)年金計劃的企業(yè)只占企業(yè)總數(shù)1%，有些制度的制定還不盡人意。規(guī)范完善的企業(yè)年金管理辦法是維持鐵路企業(yè)年金市場化投資運作健康穩(wěn)定發(fā)展的首要前提。鐵路企業(yè)年金的良性循環(huán)將會激活鐵路企業(yè)管理者和鐵路職工的積極性與責(zé)任感，強化年金的安全管理，拓寬基金的投資領(lǐng)域，科學(xué)地控制資金運作風(fēng)險，確保年金基金的安全和良好收益，從而為構(gòu)建和完善社會保障體制發(fā)揮應(yīng)有的效能。

[1]朱青.國外企業(yè)年金計劃，涉外稅務(wù)，2005.4

[2]殷俊.企業(yè)年金制度創(chuàng)新與發(fā)展研究,人力資源，2005.1