中國聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信有限公司青島市分公司 趙茜

過去人們往往以盈利多少作為衡量企業(yè)經(jīng)營好壞的標準，而很多盈利的企業(yè)卻發(fā)生了財務(wù)危機，甚至倒閉，說明盈利作為財務(wù)表現(xiàn)的代表并不合適?，F(xiàn)金流是企業(yè)實有的資源，更能準確的代表企業(yè)的積累實力，因而越來越受到投資者的關(guān)注。現(xiàn)金流好比是人的血液，支撐著企業(yè)的生存與發(fā)展，對于通信企業(yè)來說也不例外，需要加以重視。

一、加強現(xiàn)金流管理的重要性

簡單的講，現(xiàn)金流就是企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出，包括三個方面：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流管理的目的就是隨時掌握企業(yè)資金流動，實現(xiàn)開源節(jié)流，增收節(jié)支?，F(xiàn)金流是企業(yè)的血液，對企業(yè)來說，意義重大。

首先，加強現(xiàn)金流管理可以有效的避免企業(yè)財務(wù)危機的出現(xiàn)。引致財務(wù)危機的原因很多，而出現(xiàn)現(xiàn)金流缺口則是一個很重要的因素，當企業(yè)現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入，而無及時的資金補入時，往往會使正在運營的企業(yè)陷入巨大的財務(wù)危機之中難以自拔。而通過現(xiàn)金流管理，保證現(xiàn)金流出和流入相匹配，保證企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)的順暢運轉(zhuǎn)，則可以有效的避免陷入財務(wù)危機的漩渦之中，提高企業(yè)抵御風險的能力。

其次，加強現(xiàn)金流管理有助于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的提高。通過日常的現(xiàn)金流管理，做好現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)的計劃，可以規(guī)范企業(yè)日常的投入產(chǎn)出活動，不會出現(xiàn)收入無法跟上支出的情況，內(nèi)部員工也從現(xiàn)金流計劃中了解到現(xiàn)金流的重要性，從而更加積極的參與現(xiàn)金流管理，企業(yè)運營環(huán)境更加平穩(wěn)，從而促進了企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。

最后，加強現(xiàn)金流管理可以促進企業(yè)價值的提高。良好的現(xiàn)金流管理代表著企業(yè)財務(wù)管理的水平和公司治理的效率。投資者也開始通過企業(yè)現(xiàn)金流量表來評價企業(yè)的經(jīng)營績效的投資價值，現(xiàn)金流穩(wěn)定且充足的企業(yè)更容易得到投資者的青睞，從而樹立起企業(yè)在資本市場的形象，投融資活動更加容易。

二、國有大型通信企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題

國有大型通信企業(yè)對于社會的影響是很大的，一旦發(fā)生財務(wù)問題，將會對整個行業(yè)及社會經(jīng)濟產(chǎn)生影響，因而更應(yīng)加強現(xiàn)金流管理，避免危機的發(fā)生。從當前我國通信行業(yè)的現(xiàn)狀來看，現(xiàn)金流管理已經(jīng)得到很多企業(yè)的重視，特備是在中興、東方通信出現(xiàn)過現(xiàn)金流危機之后，越來越多的通信企業(yè)吧現(xiàn)金流管理納入日常財務(wù)管理中來加以規(guī)范和而管理。盡管如此，在當前日益激烈的多變的經(jīng)濟環(huán)境下，要始終堅持做好現(xiàn)金流的管理實屬不易，很多企業(yè)逐漸暴露出一些問題，需要引起注意。本文分析了以下幾點。

（一）利潤管理仍是很多企業(yè)財務(wù)管理的核心

從實踐中我們已經(jīng)認識到，利潤并不代表企業(yè)的一切，一些凈利潤為正的企業(yè)照樣出現(xiàn)財務(wù)危機和倒閉，企業(yè)經(jīng)營績效更多的可能從日常的管理中顯現(xiàn)出來，尤其是現(xiàn)金流的管理活動。當前很多通信企業(yè)仍只是重視利潤的管理，表現(xiàn)為：

首先，偏重于收入的實現(xiàn)，而非現(xiàn)金的流入。當前通信企業(yè)面臨的環(huán)境競爭日益激烈，國內(nèi)通信市場受外國通信企業(yè)的擠占較大，從某些技術(shù)來說，即使是我國大型的通信企業(yè)可能處于落后的狀況下。為維持市場份額和進一步擴大銷售，企業(yè)在銷售策略上就有所放松，只要實現(xiàn)銷售確認收入，便作為經(jīng)營績效的考核，而不是以銷售收入現(xiàn)金的流入為標準，造成收款不能夠及時的實現(xiàn)，應(yīng)收賬款積壓過多，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率非常低下，只是虛增了企業(yè)的賬面利潤。特別是在當前銀企合作更為頻繁和密切的環(huán)境下，現(xiàn)金浮游量逐漸增多，一旦某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，現(xiàn)金流循環(huán)更顯得脆弱和不堪一擊，造成重大的現(xiàn)金流危機而危害到企業(yè)的生存和危及到國有資本的保值增值，

其次，現(xiàn)金流出控制無效。作為國有大型通信企業(yè)，成本費用的開支是很大的，需要對成本開支進行更為精細化的核算和管理，而很多企業(yè)往往不夠重視，財務(wù)掛賬造成成本費用核算極大的困難。除成本費用之外，稅費也是企業(yè)的一項大的支出，國有企業(yè)必須承擔國家稅收責任，而稅收則是以企業(yè)凈利潤為基礎(chǔ)的，在實現(xiàn)收入但未實現(xiàn)現(xiàn)金流入的情況下，造成現(xiàn)金流入與流出很大的差異，也可能造成潛在的償付危機。

（二）缺少自上而下的現(xiàn)金流管理計劃

完善的現(xiàn)金流管理計劃是實施現(xiàn)金流入與流出控制的基礎(chǔ)和關(guān)鍵，很多企業(yè)雖然制定了現(xiàn)金流管理的計劃，但是這些計劃只是高屋建瓴性質(zhì)的，戰(zhàn)略層次夠高，但達不到實際操作的層次。現(xiàn)金流管理局限在上級部門的整體把握上，下級單位很難獲得明確的現(xiàn)金流管理概念和內(nèi)容，造成計劃實現(xiàn)不了，現(xiàn)金流動照樣出現(xiàn)缺口。

（三）現(xiàn)金流管理的監(jiān)督和預(yù)警機制不完善

要取得理想的現(xiàn)金流內(nèi)部控制效果，加強內(nèi)部監(jiān)督是必要的。很多企業(yè)常常是在出現(xiàn)現(xiàn)金流問題后才對企業(yè)現(xiàn)金的流入和流出進行分析，進行事后的彌補，日常的內(nèi)部監(jiān)督與控制極差。內(nèi)部審計部門專注于財務(wù)問題的監(jiān)控，對于現(xiàn)金流計劃的執(zhí)行缺乏必要的關(guān)注，部門的自我監(jiān)控機制也很匱乏，綜合起來造成現(xiàn)金流在日常無人監(jiān)控的尷尬局面。

而正是由于日常監(jiān)控的缺乏，現(xiàn)金流預(yù)警機制更無從談起。建立一套正確的現(xiàn)金流風險預(yù)警機制可以幫助企業(yè)及時的發(fā)現(xiàn)日?，F(xiàn)金流入和流出中存在的潛伏問題，及時作出防范措施，糾正現(xiàn)金流如流出的管理偏差，把可能的風險降到最低，因此必須完善現(xiàn)金流風險預(yù)警機制。

三、加強國有大型通信企業(yè)現(xiàn)金流管理的建議

現(xiàn)金流是企業(yè)生存的血液，現(xiàn)金流管理主要是以為企業(yè)提供充足的資金供給和控制資金流出為主要任務(wù)，以保證企業(yè)積累能力的提高，因此從幾個方面提出意見以供參考。

（一）從收支兩條線緊抓現(xiàn)金流量管理

首先，加大對現(xiàn)金流入的重視，以收付實現(xiàn)制考核部門收入的實現(xiàn)，樹立各部門對現(xiàn)金流的管理意識，正確認識企業(yè)利潤的實現(xiàn)形式，改善內(nèi)部財務(wù)管理，促進企業(yè)積極開拓銷售渠道，增加銷售收入。制定正確的銷售政策，加強應(yīng)收賬款的管理，制定合理的應(yīng)收賬款余額，加大計劃管理力度，實現(xiàn)應(yīng)收賬款的責任管理，建立銷售獎懲制度，對賬齡較長的款項及時實施催繳措施，提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。規(guī)范銀行存款管理，收入及時入賬，減少現(xiàn)金浮游量的浮游時間，提高資金回籠的效率。

其次，加強成本費用等的支出管理，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營以往的資料，對存貨等營業(yè)成本、工資薪酬、辦公費、業(yè)務(wù)費等各項支出設(shè)立支出限額標準，嚴格控制不必要的支出。優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，控制債務(wù)規(guī)模，保持債務(wù)利息支出在合理的水平上。積極利用財政資金，研發(fā)活動要緊靠政府政策支持，積極爭取政府補貼，以抵消高昂的研發(fā)費用。

（二）做好現(xiàn)金流預(yù)算管理計劃

首先，建立起自上而下的現(xiàn)金流管理制度，企業(yè)不僅要將現(xiàn)金流管理作為高層的工作，下面各級單位和部門都要具有高度的重視和意識，因此要明確各級單位和部門現(xiàn)金流管理的任務(wù)和責任，促進他們積極的參與現(xiàn)金流管理活動。其次，積極開展現(xiàn)金流管理預(yù)算工作，在提高單位及部門認識的同時，也為日常的現(xiàn)金流管理提供依據(jù)，各部門要加強聯(lián)系，溝通現(xiàn)金流動信息，以便使現(xiàn)金流預(yù)算的編制更符合全局實際。第三，企業(yè)要定期編制現(xiàn)金流量表，作為日后現(xiàn)金流量管理情況的分析依據(jù)，及時檢查企業(yè)現(xiàn)金流動狀況，并與預(yù)算相比較，隨時發(fā)現(xiàn)潛在問題，做好現(xiàn)金流入與流出的調(diào)控工作。

（三）加強現(xiàn)金流日常監(jiān)控與風險預(yù)警

可以從三個方面努力：一是加強各級單位及部門的自我監(jiān)控，單位或部門領(lǐng)導要從整體上把握好本單位或部門現(xiàn)金流入和流出的狀況，定期向上級匯報現(xiàn)金流量管理情況，嚴格按照現(xiàn)金流預(yù)算執(zhí)行部門活動，并在內(nèi)部實施激勵約束制度，提高企業(yè)員工參與現(xiàn)金流監(jiān)督管理的積極性，以全員的監(jiān)控盡量降低制度失靈的可能和人為的操作錯誤；二是強化現(xiàn)金流動考評，在考評銷售收入等指標增長的同時，把現(xiàn)金流指標也納入到業(yè)績考評的范圍中來，特備注重經(jīng)營現(xiàn)金流量的分析，與會計收益進行比較，評價現(xiàn)金流量是否存在異常，制定應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金回款率、現(xiàn)金利潤、往來款占用定額等評價指標，分析企業(yè)現(xiàn)金流動狀況；三是完善現(xiàn)金流風險預(yù)警體系，制定現(xiàn)金流風險預(yù)警指標來評測企業(yè)現(xiàn)金營運資金風險、流動性風險、信用風險等出現(xiàn)的可能，在此基礎(chǔ)上建立對預(yù)計風險的快速補償機制，主要是增加財務(wù)彈性，保證現(xiàn)金流的及時補入，這需要企業(yè)有堅強的資金供給渠道做后盾，搞好銀企關(guān)系是必要的。

總之，通信企業(yè)要將現(xiàn)金流管理作為戰(zhàn)略管理的部分加以重視，整體把握企業(yè)現(xiàn)金運作，保證現(xiàn)金循環(huán)順暢運營，促進企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

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