對(duì)完善我國(guó)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的探索

司艷艷

（中國(guó)民族證券有限責(zé)任公司，北京 100033）

隨著我國(guó)改革開放的程度不斷的加深以及社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的建立和逐步的走向完善，這使得我國(guó)的金融市場(chǎng)獲得了很大的發(fā)展，極大的促進(jìn)了我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的建設(shè)。要保證我國(guó)金融市場(chǎng)的繁榮和發(fā)展就必須的建立健全完善的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，從而有效規(guī)范我國(guó)金融市場(chǎng)的秩序，維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，化解金融風(fēng)險(xiǎn)，從而為我國(guó)的金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的外部環(huán)境。

1 分業(yè)監(jiān)管體制下金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的弊端分析

1.1 部門之間信息共享不足，信息缺失嚴(yán)重

中央銀行掌握著詳細(xì)的貨幣政策信息，而銀監(jiān)會(huì)則掌握著對(duì)銀行監(jiān)管比較詳細(xì)的信息。這就使得中央銀行在制定貨幣政策的時(shí)候缺乏相應(yīng)的監(jiān)管信息作為依據(jù)和參考。而銀監(jiān)會(huì)只是掌握著詳細(xì)的監(jiān)管信息，但是對(duì)貨幣政策方面的信息則是不夠完備的，這就使得銀監(jiān)會(huì)在進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)督工作的時(shí)候沒有完備的貨幣政策信息作為參考。由于中央銀行和銀監(jiān)會(huì)之間缺乏有效的共同，而這在信息共享方面上沒有形成暢通的渠道。此外，這種情況還在證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)與中央銀行之間，這種由于部門之間的信息共享不足而造成的信息缺失，勢(shì)必影響我國(guó)的金融的發(fā)展。

1.2 金融機(jī)構(gòu)跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，金融監(jiān)管易形成“監(jiān)管真空”

隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷的發(fā)展，人們對(duì)于金融產(chǎn)品的需求也朝著多元化的方向發(fā)展給我國(guó)的金融行業(yè)帶來了廣泛的發(fā)展空間。我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)為了滿足人們對(duì)于多元化金融產(chǎn)品的需求，增強(qiáng)自身適應(yīng)市場(chǎng)的能力，不斷的開發(fā)出大量的金融產(chǎn)品，這極大的活躍了我國(guó)金融產(chǎn)品市場(chǎng)，增加了金融產(chǎn)品的種類，越來越多的金融產(chǎn)品朝著跨行業(yè)的方向發(fā)展，產(chǎn)品之間的界限逐漸的模糊起來。各個(gè)金融機(jī)構(gòu)開始逐漸的進(jìn)入其它的領(lǐng)域，從事交叉的業(yè)務(wù)，這就使得這些金融機(jī)構(gòu)在監(jiān)管的方面出現(xiàn)了新的情況，往往涉及到多個(gè)不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。這就使得這些業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)的監(jiān)管比較混亂，往往是有的時(shí)候多個(gè)部門一起監(jiān)管，導(dǎo)致嚴(yán)重的資源浪費(fèi)，而有的時(shí)候則是沒有機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，導(dǎo)致很多領(lǐng)域產(chǎn)生了監(jiān)管的真空地帶。

1.3 混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)導(dǎo)致金融監(jiān)管難度增大

隨著我國(guó)金融行業(yè)的不斷的發(fā)展，逐漸產(chǎn)生了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況，很多金融集團(tuán)或者是公司都開展跨行業(yè)的業(yè)務(wù)。這些公司或者是集團(tuán)下屬有很多從事相應(yīng)行業(yè)的分公司或者是子公司，這就使得對(duì)于這些子公司或者是分公司的監(jiān)管存在很大的難度。雖然說在宏觀的層面上，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但是在一些具體的領(lǐng)域采用的仍然是混業(yè)經(jīng)營(yíng)的方式，這就是對(duì)于這些公司或者是集團(tuán)的監(jiān)管工作十分的復(fù)雜，各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間不斷的出現(xiàn)沖突和摩擦。

1.4 監(jiān)管部門各自為政，極大地降低了監(jiān)管效率

隨著我國(guó)進(jìn)入市場(chǎng)的不斷的繁榮和發(fā)展，各個(gè)進(jìn)入機(jī)構(gòu)之間的傳統(tǒng)的行業(yè)的界限變得更加的模糊，而各個(gè)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管的部門所監(jiān)管的目標(biāo)并不一致，這就使得我國(guó)的進(jìn)入監(jiān)管過程往往出現(xiàn)互相沖突的情況，造成監(jiān)管的效率極其的低，導(dǎo)致監(jiān)管的過程當(dāng)中常常發(fā)生各種違規(guī)的事件，監(jiān)管效果不夠理想。

2 完善我國(guó)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的思路

2.1 完善組織框架

“三定”方案規(guī)定中國(guó)人民銀行會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。筆者認(rèn)為金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制應(yīng)設(shè)立“金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會(huì)”，作為金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的常設(shè)機(jī)構(gòu)，該委員會(huì)在中國(guó)人民銀行辦公，指導(dǎo)協(xié)調(diào)金融監(jiān)管工作，為成員單位提供一個(gè)溝通、磋商、決策的場(chǎng)所，協(xié)調(diào)各成員單位的關(guān)系，搭建金融信息平臺(tái)，建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)處置預(yù)案，受理和處理金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融監(jiān)管部門的投訴。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)兼任金融協(xié)調(diào)委員會(huì)主任，銀監(jiān)會(huì)、證券會(huì)、保監(jiān)會(huì)主席分別兼任副主任，各成員單位應(yīng)指定日常聯(lián)系部門和人員，負(fù)責(zé)日常的信息交流。金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會(huì)將召開定期會(huì)議和不定期會(huì)議，定期會(huì)議每季召開一次，不定期會(huì)議可由中國(guó)人民銀行或各金融監(jiān)管部門提出，視情況隨時(shí)召開。明確總協(xié)調(diào)人和各金融監(jiān)管部門在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制中的職責(zé)、地位，賦予其相應(yīng)的權(quán)力，承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)，并對(duì)協(xié)調(diào)方式、程序、時(shí)限、內(nèi)容等做出具有操作性的規(guī)定，使金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制有法可依，有章可循。

2.2 構(gòu)建暢通的信息共享平臺(tái)

針對(duì)當(dāng)前各個(gè)監(jiān)管部門之間缺乏有效的信息溝通和共享的渠道的情況，應(yīng)該建立健全完善的信息共享平臺(tái)，方便各個(gè)監(jiān)管部門之間進(jìn)行相應(yīng)信息的交流和溝通，使其能夠利用充分而完畢的信息作為其日常監(jiān)管工作的參考和依據(jù)，防止監(jiān)管過程當(dāng)中出現(xiàn)疏漏。中國(guó)人民銀行應(yīng)將宏觀經(jīng)濟(jì)金融信息、金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性情況、貨幣政策意圖等信息向監(jiān)管部門通報(bào)，以便于監(jiān)管部門科學(xué)地做好監(jiān)管決策，配合貨幣政策操作；監(jiān)管部門則應(yīng)將金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)情況和風(fēng)險(xiǎn)狀況、采取的監(jiān)管措施等信息，及時(shí)向中國(guó)人民銀行通報(bào)，以便于中國(guó)人民銀行更好地制定實(shí)施貨幣政策，有效監(jiān)測(cè)和評(píng)估整個(gè)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。

2.3 明確金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制下的監(jiān)管模式

業(yè)務(wù)創(chuàng)新使銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之間的業(yè)務(wù)相互交叉，而業(yè)務(wù)交叉所引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)是跨市場(chǎng)、跨行業(yè)的，這就容易誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的“多米諾骨牌”效應(yīng)。因此，為避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空，建議跨部門的創(chuàng)新業(yè)務(wù)由金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制常設(shè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管，但各金融監(jiān)管部門要積極配合和支持。分業(yè)監(jiān)管造成各金融監(jiān)管部門只能對(duì)控股公司的部分業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)跨部門的有關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)無權(quán)監(jiān)管，但跨部門的關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)具有傳導(dǎo)轉(zhuǎn)移性，間接導(dǎo)致控股公司出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)。在任何一家金融監(jiān)管部門都無法完成對(duì)控股公司進(jìn)行全面監(jiān)管的情況下，控股公司由金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制常設(shè)機(jī)構(gòu)監(jiān)管是一個(gè)比較適合的監(jiān)管模式，并由中國(guó)人民銀行來協(xié)調(diào)。

2.4 建立明確合理的分工

針對(duì)當(dāng)前我國(guó)當(dāng)前金融市場(chǎng)監(jiān)管的相對(duì)混亂的局面，應(yīng)該盡可能的明確各個(gè)金融監(jiān)管部門的職能，減少在監(jiān)管過程當(dāng)中出現(xiàn)的相互交叉和相互沖突。對(duì)于不同的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該進(jìn)行相應(yīng)的劃分，明確自身的主管和監(jiān)管部門。明確中國(guó)人民銀行為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)匯總機(jī)構(gòu)和金融數(shù)據(jù)對(duì)外發(fā)布機(jī)構(gòu)，銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)一使用由中國(guó)人民銀行匯總的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，充分發(fā)揮信息共享機(jī)制的作用，避免金融機(jī)構(gòu)重復(fù)報(bào)送弊端，減輕金融機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)。中國(guó)人民銀行應(yīng)為搭建信息共享平臺(tái)的牽頭人，利用先進(jìn)的金融信息系統(tǒng)，整合各系統(tǒng)的數(shù)據(jù)和信息，對(duì)接各金融監(jiān)管部門的信息系統(tǒng)，使各方充分掌握連續(xù)性的貨幣政策和金融監(jiān)管信息，共同維護(hù)金融穩(wěn)定。各金融監(jiān)管部門應(yīng)合理分工，加強(qiáng)配合，實(shí)施有效監(jiān)管和規(guī)范監(jiān)管，形成監(jiān)管合力，避免各自為政、各行其是的弊端，各金融監(jiān)管部門在監(jiān)管中出現(xiàn)的矛盾要及時(shí)提交金融監(jiān)管委員會(huì)協(xié)調(diào)。

[1]劉曉純，王穎.論我國(guó)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的完善[J].現(xiàn)代財(cái)經(jīng)(天津財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào))，2009，(12).

[2]胡余平，藍(lán)文興.試論金融危機(jī)下的我國(guó)金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制[J].科技經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，2009，(09).

[3]王來華，李乃燕.我國(guó)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制存在的問題及對(duì)策分析[J].海南金融，2010，(01).