遼寧省中小企業(yè)融資難的解決方案

摘 要：遼寧省中小企業(yè)在實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的同時(shí)，“融資難”仍然是其當(dāng)前創(chuàng)業(yè)與發(fā)展的最大“瓶頸”。 究其原因，主要是政府支持力度不夠、政策協(xié)調(diào)性不強(qiáng)；金融體系存在結(jié)構(gòu)性和制度性缺陷，導(dǎo)致融資渠道狹窄；企業(yè)自身素質(zhì)有待提高、融資能力不強(qiáng)。對(duì)此，提出要通過(guò)政府加大配套支持引導(dǎo)力度、完善直接與間接融資渠道、加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)等措施加以解決。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；銀行；融資

中圖分類(lèi)號(hào)：F275.6 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）35-0020-02

一、融資難仍然是當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸

近年來(lái)，在遼寧省省委、省政府的高度重視和正確領(lǐng)導(dǎo)下，遼寧省中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)了持續(xù)快速發(fā)展。2011年，全省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)增加值13600億元，同比增長(zhǎng)23%；出口交貨值1715億元，同比增長(zhǎng)14%；利潤(rùn)總額3535億元，同比增長(zhǎng)23.3%；上交稅金1600億元，同比增長(zhǎng)27.3%。全省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)整體運(yùn)行質(zhì)量保持了良好態(tài)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)步伐不斷加快，增長(zhǎng)方式開(kāi)始由水平規(guī)模擴(kuò)張向結(jié)構(gòu)升級(jí)轉(zhuǎn)變。

然而，在中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的同時(shí)，資金不足一直是困擾中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)和發(fā)展的最大瓶頸。特別是去年以來(lái)，受?chē)?guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變的影響，遼寧省中小企業(yè)發(fā)展中也出現(xiàn)了資金短缺，用工、原材料等成本不斷上升等新情況、新問(wèn)題，其中融資難、融資貴問(wèn)題成為中小企業(yè)反映最為突出的困難。一是貸款成本明顯提高，大型銀行中小企業(yè)貸款利率普遍上浮30%以上，一些股份制銀行、農(nóng)信社等機(jī)構(gòu)的上浮幅度達(dá)到40%甚至更高。二是大量小微型企業(yè)無(wú)法獲得銀行貸款，被迫以高息向貸款公司、民間借貸進(jìn)行融資，給自身帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)。三是由于銀行新增貸款短期化趨勢(shì)較為明顯，許多成長(zhǎng)型中小企業(yè)用于技術(shù)研發(fā)和轉(zhuǎn)型升級(jí)的中長(zhǎng)期資金短缺矛盾較為突出。

二、中小企業(yè)融資瓶頸分析

1.企業(yè)自身瓶頸。一是中小企業(yè)大都存在資本和經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、生產(chǎn)技術(shù)水平落后、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、科技含量不高、沒(méi)有自主品牌、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差等問(wèn)題。二是有些中小企業(yè)還存在信譽(yù)不高，個(gè)別甚至發(fā)生過(guò)惡意抽逃資金，拖欠賬款，空殼經(jīng)營(yíng)，懸空銀行債權(quán)，造成信貸資金流失，嚴(yán)重地?fù)p害了中小企業(yè)整體信譽(yù)。三是中小企業(yè)信息不透明，銀行采集、掌握難度大。一般中小企業(yè)自身存在財(cái)務(wù)制度不健全、信息披露觀念淡漠等不利因素，這都增加了獲得銀行貸款的難度。四是中小企業(yè)貸款單筆金額較小，難以形成規(guī)模效應(yīng)，加大銀行經(jīng)營(yíng)成本。五是中小企業(yè)缺乏有效的抵押物，增加銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2.信用擔(dān)保的瓶頸。近年來(lái)，遼寧省加快構(gòu)建多層次中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，為解決中小企業(yè)融資難和擔(dān)保難等問(wèn)題發(fā)揮了重要作用。但目前還存在諸多問(wèn)題，主要是擔(dān)保機(jī)構(gòu)總體規(guī)模較小，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。信用擔(dān)保放大系數(shù)低，功能不完善，管理亟待加強(qiáng)。此外，目前銀行征信體系的欠缺使得銀行在獲得企業(yè)工商、稅務(wù)、海關(guān)等方面信息時(shí)手續(xù)煩瑣，困難重重。銀行雖然可以通過(guò)“三品”、“三表”以及獲取軟信息等手段加深對(duì)企業(yè)的調(diào)查了解，但是信息獲取成本較高，調(diào)查周期也相應(yīng)拉長(zhǎng)，不能滿(mǎn)足中小企業(yè)“短、小、頻、急”的貸款需求。

3.融資渠道瓶頸。一是自身積累不能滿(mǎn)足需求。企業(yè)融資渠道主要有兩種：內(nèi)部融資和外部融資。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)僅僅靠?jī)?nèi)部積累的方式是難以滿(mǎn)足全部資金需求的。而當(dāng)內(nèi)部融資不能滿(mǎn)足需求時(shí)，企業(yè)就必須選擇外部融資。二是直接融資渠道狹窄。直接融資包括股權(quán)融資和企業(yè)債券融資，是企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票或債券，直接從資本市場(chǎng)上獲取資金的一種方式。由于中小企業(yè)信息不透明，導(dǎo)致投資者風(fēng)險(xiǎn)增大，在證券市場(chǎng)上，對(duì)股票和債券的發(fā)行設(shè)置了準(zhǔn)入障礙，使得中小企業(yè)只能“望市興嘆”。三是間接融資難度大。間接融資是企業(yè)通過(guò)銀行等金融中介獲取資金的一種方式，它是目前中小企業(yè)融資的主要渠道。但是，由于中小企業(yè)信息不透明，缺乏信用擔(dān)保，使得間接融資也變得很困難。

4.政府支持瓶頸?，F(xiàn)行財(cái)政政策基本都采用以稅收優(yōu)惠政策為操作模式的隱形財(cái)政支出模式，與其相配套的政策執(zhí)行效率監(jiān)督體系也還未形成，使得相當(dāng)部分優(yōu)惠政策沒(méi)有實(shí)現(xiàn)其支持企業(yè)發(fā)展的制定初衷。為了緩解中小企業(yè)融資困境，政府在利率政策、金融服務(wù)領(lǐng)域、信用擔(dān)保體系建設(shè)和資本市場(chǎng)建設(shè)方面做出了很多努力。但遼寧省在中小企業(yè)融資方面政府的支持力度仍顯不足。主要是缺乏系統(tǒng)化的支持方案。具體表現(xiàn)在：一是缺乏完整的制度設(shè)計(jì)和法律法規(guī)保障。相關(guān)的政策和法規(guī)體系都不夠全面，對(duì)商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)缺少?gòu)?qiáng)制性的社會(huì)責(zé)任要求。二是對(duì)中小企業(yè)政策力度不夠、針對(duì)性不強(qiáng)、重點(diǎn)不突出。很多文件和政策看上去面面俱到，但實(shí)際效果有限。三是部門(mén)之間協(xié)調(diào)不夠。

三、中小企業(yè)融資難的解決方案

通過(guò)以上分析可以看出，中小企業(yè)融資難，既有企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理上存在的先天不足的原因，又因融資渠道和擔(dān)保體系的制約因素的影響。同時(shí)，政府對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的配套政策不健全、缺乏系統(tǒng)化方案等因素也是制約中小企業(yè)融資的重要原因。

（一）政府加大配套支持引導(dǎo)力度，完善政府配套政策

1.建立與完善相關(guān)法律措施。為扶持中小企業(yè)的發(fā)展，應(yīng)從立法的角度入手，采取一系列支持措施，保證合理合法的中小企業(yè)融資措施落到實(shí)處。一是完善中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管法規(guī)和監(jiān)督體系，對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管，督促它們改善自己的經(jīng)營(yíng)：二是在法律上承認(rèn)民間金融的合法地位，給予民間金融活動(dòng)合理的生存發(fā)展空間，保護(hù)中小民間金融主體，培養(yǎng)有風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的民間金融市場(chǎng)，拓寬中小企業(yè)的融資渠道并保證該融資渠道的順暢：三是以法律保證國(guó)家各項(xiàng)利于中小企業(yè)的融資政策落到實(shí)處，切實(shí)保障中小企業(yè)的合法權(quán)益，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。

2.構(gòu)建和發(fā)展完備的信用擔(dān)保體系。一是構(gòu)建由政府擔(dān)保的融資渠道?？紤]到省情，采取政府出資或參與出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的形式，建立較為完善的政府融資渠道。其性質(zhì)帶有一定的政策性，不以盈利為主要目的。二是發(fā)展中小企業(yè)互助性質(zhì)的會(huì)員制擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這類(lèi)機(jī)構(gòu)由中小企業(yè)自愿組成，以會(huì)員企業(yè)出資為主，以會(huì)員企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，是一種合作制機(jī)構(gòu)，有利于形成會(huì)員企業(yè)之間的相互監(jiān)督。三是發(fā)展商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)允許由民間出資。成立專(zhuān)門(mén)從事經(jīng)營(yíng)性商業(yè)擔(dān)保組織，在規(guī)范其操作管理的前提下，對(duì)其業(yè)務(wù)范圍不作過(guò)多的限制。允許其從事貸款擔(dān)保以外的其他投資業(yè)務(wù)。

3.實(shí)施積極扶持的財(cái)政稅收支持。積極推行為使中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)充分發(fā)揮作用的財(cái)政補(bǔ)貼，用于鼓勵(lì)中小企業(yè)吸納就業(yè)，促進(jìn)中小企業(yè)科技進(jìn)步和鼓勵(lì)中小企業(yè)出口等。一是就業(yè)補(bǔ)貼。對(duì)提供較多就業(yè)機(jī)會(huì)的中小企業(yè)給予就業(yè)補(bǔ)貼。促使其吸收更多的失業(yè)者，以緩解就業(yè)壓力。從就業(yè)補(bǔ)貼的方式來(lái)看，可直接補(bǔ)貼給接收就業(yè)人員的企業(yè)，以用于安排就業(yè)的各種費(fèi)用；也可以補(bǔ)貼給自創(chuàng)企業(yè)的失業(yè)者，為其提供一筆啟動(dòng)資金。二是研究與開(kāi)發(fā)補(bǔ)貼。中小企業(yè)資金有限，能用于研發(fā)的資金就更少，然而中小企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步對(duì)其獲得長(zhǎng)久的生存權(quán)十分重要.政府以研發(fā)資助的方式設(shè)立政府專(zhuān)項(xiàng)基金，通過(guò)制定中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與開(kāi)發(fā)計(jì)劃。對(duì)符合條件的中小企業(yè)給予專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼。三是稅收優(yōu)惠。如提高征收起點(diǎn)，減少起征點(diǎn)以下企業(yè)的稅收、實(shí)行稅收減免與返還、降低營(yíng)業(yè)稅、周轉(zhuǎn)稅和增值稅等流轉(zhuǎn)稅和企業(yè)所得稅等直接稅的稅率，對(duì)中小企業(yè)均實(shí)行比正常稅率低5—10個(gè)百分點(diǎn)左右的優(yōu)惠稅率等。

（二）豐富與完善直接與間接融資渠道

1.銀行要加大對(duì)中小企業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度。銀行要將中小企業(yè)納入重要的服務(wù)對(duì)象，納入銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)領(lǐng)域。一是與中小企業(yè)建立長(zhǎng)期、緊密、穩(wěn)定的合作關(guān)系，引進(jìn)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)先進(jìn)理念、方法和工具，建立中小企業(yè)貸款管理部門(mén)和專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍，明確業(yè)務(wù)邊界。二是優(yōu)化中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)管理專(zhuān)業(yè)化、審批流程化，全面提升中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效率。建立專(zhuān)門(mén)的信用評(píng)級(jí)體系，對(duì)企業(yè)信息充分、信用記錄良好的企業(yè)，根據(jù)信用狀況提供授信額度予以支持。對(duì)企業(yè)信息不充分，在有足夠抵押的基礎(chǔ)上，可考慮企業(yè)業(yè)主或主要股東的信用狀況，分單處理，適當(dāng)提供信貸支持。三是拓寬擔(dān)保方式，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，有效下放審批權(quán)限。擴(kuò)大擔(dān)保物范圍，推出動(dòng)產(chǎn)（倉(cāng)單）質(zhì)押、廠房抵押、商用房抵押、企業(yè)擔(dān)保、擔(dān)保公司擔(dān)保、互保、聯(lián)保及其他有效合規(guī)的擔(dān)保方式，加快產(chǎn)品創(chuàng)新，擴(kuò)大小額信用貸款受益群體。

2.建立專(zhuān)門(mén)的多元化中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。大力發(fā)展各類(lèi)中小型規(guī)模的商業(yè)銀行，以彌補(bǔ)大銀行對(duì)中小企業(yè)的融資不力。特別是地方性中小金融機(jī)構(gòu)有著很明顯的對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)優(yōu)勢(shì)。可以大大拓寬中小企業(yè)間接融資渠道。

3.大力發(fā)展融資租賃。融資租賃是現(xiàn)代中小企業(yè)進(jìn)行融資的一種重要途徑。在發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)成為設(shè)備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式。在企業(yè)直接融資資信不足時(shí)，這種方式就更為有效。

4.充分發(fā)揮資本市場(chǎng)的作用。積極推動(dòng)中小企業(yè)上市和發(fā)行企業(yè)債券。對(duì)于達(dá)到在創(chuàng)業(yè)板上市要求的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)。可以積極幫助和推進(jìn)盡快上市以解決其融資問(wèn)題：對(duì)于尚未達(dá)到上市要求而具備直接融資能力資質(zhì)的中小企業(yè)。通過(guò)積極引導(dǎo)和扶植其發(fā)行企業(yè)債券充分發(fā)揮資本市場(chǎng)為中小企業(yè)融資功能作用。

（三）中小企業(yè)加強(qiáng)自身建設(shè)

提高中小企業(yè)的整體素質(zhì)，強(qiáng)化融資能力。 一是中小企業(yè)需要繼續(xù)深化其產(chǎn)權(quán)制度的改革，使其成為真正意義上的現(xiàn)代企業(yè)，要有明晰的產(chǎn)權(quán)，并且應(yīng)當(dāng)通過(guò)培訓(xùn)等途徑強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)，提高經(jīng)營(yíng)管理水平，在具有抗風(fēng)險(xiǎn)的能力的基礎(chǔ)上，也可以采取企業(yè)內(nèi)部融資的方式來(lái)解決資金壓力。二是需要健全企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)制度，增強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制，及時(shí)披露相關(guān)信息并保證財(cái)務(wù)信息的完整詳實(shí)，定期向社會(huì)公眾公布經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，三是要未雨綢繆，及早進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)、結(jié)構(gòu)調(diào)整和科技創(chuàng)新，自力更生。四是要樹(shù)立誠(chéng)信觀念，積極配合金融機(jī)構(gòu)參加企業(yè)信用評(píng)級(jí)，樹(shù)立合法經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)信立業(yè)觀念，提升企業(yè)信用形象。五是要正視困難，不要過(guò)度依賴(lài)政府或銀行，要主動(dòng)出擊，完善自己，掌握一些基本金融知識(shí)，探索更多的直接融資渠道和方式。比如，發(fā)行短期融資券等。