中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的研究

摘 要：信用擔(dān)保體系的不健全是我國中小企業(yè)融資困境形成的重要原因之一。因此，首先分析了建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的必要性；其次介紹了我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的現(xiàn)狀，總結(jié)了建立和完善過程中存在的缺陷和問題；然后主要以日本、美國為例，進(jìn)行中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的比較，分析了我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的不足之處，指出應(yīng)借鑒國外的成功經(jīng)驗；最后提出完善我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)信用擔(dān)保；融資；再擔(dān)保

中圖分類號：F830.39：F830.56 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）35-0129-02

一、中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的概念及特征

信用擔(dān)保，是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與債權(quán)人約定以保證的方式為債權(quán)人提供擔(dān)保，當(dāng)被擔(dān)保人不能按合同約定履行債務(wù)時，由擔(dān)保人進(jìn)行代償，承擔(dān)債務(wù)人的責(zé)任或者履行債務(wù)，是一種信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任保證結(jié)合在一起的中介服務(wù)活動。

而中小企業(yè)信用擔(dān)保體系則主要是由不同類型的擔(dān)保機(jī)構(gòu)組成，各級中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)組成利益共同體的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，一般具有以下特征：（1）擔(dān)保對象的特殊性：即中小信用擔(dān)保體系為中小企業(yè)貸款向貸款銀行提供的風(fēng)險擔(dān)保，這種風(fēng)險是不確定的是不可保的，并且受各種不確定條件的影響，離散型很強(qiáng)。（2）擔(dān)保業(yè)務(wù)的政策性：它的特殊性決定了它很難以商業(yè)化形式運(yùn)作，政府必須介入，給予政府支持。（3）擔(dān)保信用的放大性：擔(dān)保機(jī)構(gòu)以自身的一定資產(chǎn)為基礎(chǔ)，為中小企業(yè)的債務(wù)履行提供保證，不是一對一的，而是通過杠桿放大作用。（4）風(fēng)險補(bǔ)償?shù)姆€(wěn)定性：擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險補(bǔ)償基金是納入國家財政預(yù)算的，通過立法和制度規(guī)定等形式注入到擔(dān)保機(jī)構(gòu)，用于彌補(bǔ)風(fēng)險損失。

二、我國建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的必要性

從宏觀角度來看，信用擔(dān)保能夠降低債權(quán)風(fēng)險、強(qiáng)化債權(quán)作用，從而起到規(guī)范信用交易秩序、強(qiáng)化信用交易安全、維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系穩(wěn)定和促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境有序發(fā)展的重要作用；從微觀角度方面講，信用擔(dān)保本質(zhì)上是銀行將中小企業(yè)貸款風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保公司，銀行的貸款風(fēng)險得以化解、中小企業(yè)可以取得融資，而擔(dān)保公司憑借自身風(fēng)險管理的能力化解風(fēng)險的過程。所以，結(jié)合我國目前的經(jīng)濟(jì)狀況及中小企業(yè)的經(jīng)營特點，構(gòu)建中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系十分必要。

三、我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的現(xiàn)狀

自1992年，我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系剛起步，漸漸的初步形成了“一體兩翼四層”的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，然后我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系開始進(jìn)入規(guī)范、完善階段。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系為我國中小企業(yè)融資難的解決發(fā)揮了很大作用。但是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的發(fā)展中，仍存在許多問題，需要改進(jìn)和提高。

（一）我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的現(xiàn)狀特征

據(jù)統(tǒng)計，截至2010年底，全國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)共有4 817家，籌集擔(dān)保資金達(dá)3 915億元。當(dāng)年為35萬戶企業(yè)提供貸款擔(dān)保額1.58萬億元，其中，當(dāng)年新增貸款擔(dān)保額達(dá)9 794億元，新增擔(dān)保企業(yè)22萬戶；在保責(zé)任余額9 678億元，在保企業(yè)21萬戶，實現(xiàn)收入506億元，納稅31億元，實現(xiàn)利潤106億元，保持了良好的運(yùn)行狀況?？梢?，我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系在一定程度上解決了中小企業(yè)籌資難的問題。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系在發(fā)展進(jìn)程中主要呈現(xiàn)以下的主要特征，見表1。

（二）我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系存在的問題與缺陷

就目前來看，我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系還很不完善，在實踐中暴露出諸多亟待解決的問題，主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

1.擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保資金來源過于單一，擔(dān)保規(guī)模較小

現(xiàn)階段我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保資金主要來自于政府財政撥款，而且政府財政撥款采用一次性注資形式，資金注入數(shù)量有限，這就使得我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力受到限制。

2.貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)分布數(shù)量有限、規(guī)模小，難以滿足眾多中小企業(yè)的需求

目前，我國為中小企業(yè)融資服務(wù)的貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)的在保中小企業(yè)戶數(shù)僅為中小企業(yè)總數(shù)的13%左右，難以滿足為數(shù)眾多的中小企業(yè)的需求。并且，擔(dān)保公司規(guī)模小、資金實力弱，由于擔(dān)保行業(yè)目前還沒有制定統(tǒng)一的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，只對注冊資本在一億元以上或跨地區(qū)開展業(yè)務(wù)的擔(dān)保公司需要有關(guān)部門審批就可以。但由于擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險暴露相對較晚，那么退出難度也是挺高的。

3.風(fēng)險信息控制體系不健全，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)了過大的風(fēng)險，缺乏分散機(jī)制

為了分散和規(guī)避風(fēng)險，擔(dān)保機(jī)構(gòu)不是進(jìn)行全額擔(dān)保而是根據(jù)貸款規(guī)模和期限進(jìn)行一定比例的擔(dān)保，擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行分散風(fēng)險。國外擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)責(zé)任的比例一般為70%-80%，其余部分由銀行承擔(dān)。由于中小企業(yè)信用評估體系存在缺陷，對中小企業(yè)信息采集難，制約了擔(dān)保業(yè)務(wù)的相關(guān)信息體系建設(shè)，從而影響了對擔(dān)保的決策。并且，我國由于缺少明確的制度規(guī)范，再加上目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實力過小，很難得到銀行的信任，許多銀行都將貸款風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，不少擔(dān)保機(jī)構(gòu)被迫承擔(dān)100%的風(fēng)險。

4.缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制和有效的再擔(dān)保制度

政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的主要支柱。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)不以盈利為主要目標(biāo)，收取的擔(dān)保費(fèi)用很低，資金來源以各級地方政府財政資金和資產(chǎn)劃人為主，大多數(shù)是一次性的且規(guī)模不大，缺乏后續(xù)資金注入及補(bǔ)償機(jī)制。現(xiàn)有的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本實力也較弱，受制于經(jīng)營管理水平和從業(yè)人員素質(zhì)等方面的制約，有可能引起擔(dān)保風(fēng)險。如果沒有完善的再擔(dān)保體系，中小企業(yè)發(fā)展就會受到限制，擔(dān)保機(jī)構(gòu)也無法正常運(yùn)行和發(fā)展。

四、借鑒國外成功經(jīng)驗，建立和完善我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

（一）解決中小企業(yè)信用擔(dān)保體系資金的來源及規(guī)模問題，建立多層次的信用擔(dān)保體系

國外中小企業(yè)信用擔(dān)保資金主要由中央政府出資，地方政府配合，以及有些互助式由企業(yè)共同組建的擔(dān)?；?。日本的該項資金主要由基本財產(chǎn)和借入資金兩部分組成，基本財產(chǎn)來源渠道廣泛，主要是政府出資，金融機(jī)構(gòu)攤派和累計余額構(gòu)成；借入資金是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)從國家和地方借入的資金。美國小企業(yè)局的基金來源主要由聯(lián)邦和州財政分擔(dān)，與日本不同。我國可以借鑒日本的模式，通過財政、金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)共同出資。現(xiàn)階段擔(dān)保資金應(yīng)當(dāng)主要來源于政府的財政資金，以國家產(chǎn)業(yè)政策為導(dǎo)向，以政府財力為支撐，政府應(yīng)采取扶持政策，保證擔(dān)保基金可持續(xù)發(fā)展。

（二）明確擔(dān)保的對象，目標(biāo)和條件

國外中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的服務(wù)對象主要是中小企業(yè)，但各國對獲得信用擔(dān)保的中小企業(yè)的資格有不同的規(guī)定，日本中小企業(yè)信用保證協(xié)會是以中小企業(yè)為基本對象，按照其章程，得到信用擔(dān)保資格：一是規(guī)模限制；二是要具有經(jīng)營實際的經(jīng)濟(jì)實體。美國對借款的企業(yè)的資格要求：一是符合中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)才有資格獲得貸款擔(dān)保；二是企業(yè)主動投入一定比例的資本金；三是企業(yè)的現(xiàn)金流量不僅能夠償還擔(dān)保貸款，而且能夠償還所有債務(wù)；四是借款企業(yè)有足夠的流動資金保證企業(yè)正常營運(yùn)；五是企業(yè)和業(yè)主提供一定數(shù)量的貸款抵押。

基于我國的實際情況，對需要扶持的中小企業(yè)有明確的定位。首先界定中小企業(yè)，資產(chǎn)總額、雇員人數(shù)、銷售收入等可作為參照標(biāo)準(zhǔn)，其次，對可獲得擔(dān)保的中小企業(yè)有明確的規(guī)定：應(yīng)具有獨(dú)立法人資格，具有規(guī)定比例的自有資產(chǎn)和合理的現(xiàn)金流量，資產(chǎn)負(fù)債率符合相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的要求。

（三）確定適當(dāng)?shù)膿?dān)保比例和擔(dān)保規(guī)模，分解和防范風(fēng)險

國外大多數(shù)國家的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保年費(fèi)率在1%左右，日本信用保證協(xié)會向委托企業(yè)征收信用保證費(fèi)，擔(dān)保年費(fèi)率在0.7%—0.9%，美國小企業(yè)局的擔(dān)保年費(fèi)率最高達(dá)2%。

基于國際經(jīng)驗，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)責(zé)任的比例一般70%—80%，其余部分由協(xié)作銀行承擔(dān)，本著利益共享，風(fēng)險共擔(dān)的原則，我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)的貸款不能實現(xiàn)全額擔(dān)保，可以根據(jù)被擔(dān)保債務(wù)金額確定擔(dān)保比例擔(dān)保機(jī)構(gòu)與協(xié)作銀行在為中小企業(yè)提供金融支持中共同承擔(dān)風(fēng)險，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的積極性。

（四）建立健全中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)制

前面已經(jīng)提到我國缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制，再擔(dān)保機(jī)制，是擔(dān)保體系中分散和轉(zhuǎn)移已擔(dān)保風(fēng)險的重要保障方式。在我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中，無論是單個的擔(dān)保機(jī)構(gòu)還是一定區(qū)域內(nèi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系，其防范和規(guī)避風(fēng)險的能力都是有一定限度的。因此，鑒于我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)出資分散、資本金數(shù)量偏小、操作不夠規(guī)范和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)還處于試點階段的實際情況，政府機(jī)關(guān)應(yīng)大力組建再擔(dān)保，健全和完善全國性的中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系，并且對一些政策導(dǎo)向強(qiáng)、擔(dān)保風(fēng)險大的擔(dān)保項目實行強(qiáng)制再擔(dān)保，以分散和轉(zhuǎn)移己擔(dān)保風(fēng)險。