崔英偉

摘要： 小微企業(yè)是市場經濟的重要組成部分，小微企業(yè)數量占我國企業(yè)總數的百分之九十以上，已成為拉動經濟增長的重要力量，成為吸納社會就業(yè)的主要載體。然而小微企業(yè)作為企業(yè)中的弱勢群體，存在著項目融資難、發(fā)展難的問題。本文在分析小微企業(yè)項目融資現狀的基礎上，闡述了小微企業(yè)的定義，分析小微企業(yè)項目融資難的成因，有針對性的為小微企業(yè)項目融資提出借鑒和參考。

Abstract： Small micro enterprise is an important part of the market economy， which accounts for more than 90 percent of all small micro enterprises. It is an important force of promoting the economic growth and the main carrier of job enlargement. However， small micro enterprise is the vulnerable groups， and it has difficulties in project financing and development. Based on the analysis of the present situation of small micro enterprise project financing， this paper elaborates on the definition of small micro enterprise， analyzes the causes， putting reference for small micro enterprise project financing.

關鍵詞： 小微企業(yè)；項目；融資

Key words： small micro enterprise；projects；financing

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2013）03-0160-02

0 引言

近年來，我國小微企業(yè)數量呈現出快速增長的趨勢，據統計部門數據顯示，截止2011年12月，全國在工商管理部門注冊的小微企業(yè)數量已突破四千萬家，對GDP的貢獻率達到65％，提供了4800萬個就業(yè)機會。小微企業(yè)已經成為社會發(fā)展的關鍵力量，成為經濟健康穩(wěn)定發(fā)展增長的重要基石。然而，隨著原材料價格的不斷上漲、人力資源成本的增加，小微企業(yè)項目利潤空間受到嚴重擠壓，加之融資渠道單一，銀行授信額度有限，小微企業(yè)面臨資金鏈斷裂的危機，成為制約小微企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。分析小微企業(yè)項目融資困難成因，有效解決小微企業(yè)項目融資困難，對于社會的穩(wěn)定和經濟的發(fā)展具有重要的現實意義。

1 小微企業(yè)的定義

結合我國工信部等四部委對小微企業(yè)的界定，在多位學者對小微企業(yè)的分析及其給出的小微企業(yè)定義的基礎上，本文認為，小微企業(yè)指員工數量較少，生產規(guī)模很小、擁有資產很少、經營存在不確定性很大、抵抗風險能力極低、技術很弱的企業(yè)。工業(yè)企業(yè)員工總數低于100人，資產總額低于3000萬元，年納稅總額低于30萬元屬于小微企業(yè)；非工業(yè)企業(yè)員工總數低于80人，資產總額低于1000萬元，年納稅總額低于30萬元屬于小微企業(yè)。

2 小微企業(yè)項目融資困難成因分析

小微企業(yè)項目融資困難的原因是多方面的，主要包括小微企業(yè)自身因素、銀行信貸政策因素以及服務機制不健全因素三個方面。

2.1 小微企業(yè)自身因素 ①抵御風險能力弱。小微企業(yè)擁有的資金少，生產經營規(guī)模很小，抵抗風險能力不足，缺少可用于抵押的資產，很難達到銀行等信貸機構的信貸準入條件。②管理人才匱乏。管理人才匱乏，通常由業(yè)主一人構成企業(yè)的管理層，缺少完備的公司治理結構，導致企業(yè)的生產經營決策存在較大的風險，容易發(fā)生決策失誤。而且一旦業(yè)主因故未能發(fā)揮其作用，企業(yè)將產生運營困難，這是我國小微企業(yè)普遍存在的問題。③產品科技含量低。小微企業(yè)多為勞動密集型企業(yè)，小微企業(yè)項目產品科技含量低，產品附加值低，具體表現為資源性粗加工產品多、高附加值產品少、趨同產品多、優(yōu)特產品少、低端產品多、高科技產品少的“三多三少”。

2.2 銀行信貸政策因素 ①信貸準入機制不利于小微企業(yè)項目融資。受到國際金融危機的沖擊，銀行等信貸機構在注重經濟效益的同時增加對于信貸風險的防范，出臺的信用等級評定標準不利于小微企業(yè)資信評估，小微企業(yè)信貸準入門檻提高。同時，信貸審批權限上收，造成貸款審批鏈條長、耗時費力，不能滿足小微企業(yè)項目上“短、平、快”的資金需求。②信貸投向不利于小微企業(yè)項目融資。我國連續(xù)兩年來實行穩(wěn)健的貨幣政策，銀行等信貸機構的信貸政策更加傾向于“抓大放小”，信貸投向的重點為沿海經濟發(fā)達地區(qū)、大城市、大企業(yè)和大項目，導致信貸投向集中度日漸提高，對小微企業(yè)項目的信貸支持力度有減弱的趨勢。③抵押擔保方式限制了小微企業(yè)項目融資。因小微企業(yè)資金規(guī)模很小，可用于抵押擔保的資產很少，難以滿足銀行等信貸機構放貸要求。且辦理抵押擔保對于小微企業(yè)費用大、手續(xù)繁瑣，額外增加小微企業(yè)項目融資成本。④責任人考核機制打擊了信貸人員的積極性?；诮档托刨J風險考慮，銀行等信貸機構普遍實行對不良貸款第一責任人制度、終身責任制度、薪酬與不良貸款比例掛鉤制度等，這種考核機制使得信貸人員在拓展市場時優(yōu)先考慮風險小的大企業(yè)、大項目，抑制了對小微企業(yè)項目的信貸投入。

2.3 服務機制不健全因素 ①信用擔保體系建設不夠完善。小微企業(yè)項目融資難，關鍵在于擔保難，雖然我國融資性擔保公司眾多，但與小微企業(yè)的的數量相比較，擔保公司能力有限，難以滿足眾多小微企業(yè)的貸款擔保服務需求。②信息共享機制滯后。小微企業(yè)信息零散地分布在政府及有關職能部門，銀行等信貸機構難以獲得全面的信息，難以對小微企業(yè)項目、個人做出全面的資信評估，對小微企業(yè)項目前景難以把握。

3 小微企業(yè)項目融資途徑

3.1 政府方面 ①調整經濟結構，發(fā)展特色產業(yè)。政府部門應當大力調整經濟結構，引導、扶持當地特色經濟發(fā)展，增加小微企業(yè)產品的增加值和科技含量，增強市場競爭能力。同時應培植壯大龍頭企業(yè)，發(fā)揮龍頭企業(yè)的輻射帶頭作用，抱團取暖，加強小微企業(yè)的整體抗風險能力，共渡難關。②完善擔保體系，架設合作橋梁。一是要建立小微企業(yè)信用擔保中心，發(fā)揮為小微企業(yè)項目信用貸款擔保的主心骨作用，并且應有政府的積極參與。二是要強化擔保機構自身的自律，使之真正成為政府、小微企業(yè)、銀行之間的橋梁與紐帶。三是建立小微企業(yè)信息系統，并逐步實現銀行、工商、稅務等部門的信息共享機制，為社會及時了解小微企業(yè)的生產經營與信用狀況提供權威的數據源。四是構建小微企業(yè)信用擔保風險分擔機制。③政府要積極關注企業(yè)發(fā)展，積極支持小微企業(yè)項目融資。一是建立投融資機構小微企業(yè)項目貸款風險補償制度。財政部門應視財力情況逐年擴大小微企業(yè)項目貸款風險補償金規(guī)模，對金融和投融資機構的小微企業(yè)項目貸款給予風險補償。二是建立重大項目融資配套支持體系。對重點企業(yè)、重點行業(yè)和領域的投資項目，特別是基礎建設項目，通過融資平臺提供資本金支持彌補經營和建設主體資本金不足，為金融和投融資機構貸款提供配套支持。三是大力發(fā)展資本市場，通過推進小微企業(yè)上市、引導企業(yè)發(fā)行債券、鼓勵設立創(chuàng)業(yè)投資基金公司和產業(yè)基金等多種形式，優(yōu)化資本市場結構，多渠道提高直接融資比重，努力構筑具有區(qū)域特點的融資市場體系。

3.2 企業(yè)方面 小微企業(yè)要將企業(yè)做大做強，就要立足長遠，著眼未來，不能只顧眼前，甚至為了項目資金弄虛作假，尤其是生產性企業(yè)，要拿得出自己的拳頭產品，努力提高產品競爭力，企業(yè)才會有長久生存的機會，任何銀行都不會對一家沒有任何發(fā)展前途的企業(yè)提供信貸支持的。同時，小微企業(yè)要規(guī)范管理，尤其要加強企業(yè)財務管理，隨時能提供規(guī)范、誠實的財務報表。誠信納稅，小微企業(yè)項目資金運行軌跡清晰，現金流能準確反映企業(yè)的經營狀況。①加強內部管理。小微企業(yè)應當按現代企業(yè)制度要求建立良好的公司治理結構，大力引進懂業(yè)務、善管理的優(yōu)秀人才，不斷提高內部管理水平。努力降低生產成本，減少財務費用，提高經濟效益。樹立誠信意識，提高自身信用度，增強銀行貸款吸引力。②提高財務真實性。小微企業(yè)要嚴格執(zhí)行會計、財務方面法律法規(guī)，認真編制財務報表，如實反映企業(yè)財務信息，制定科學合理的發(fā)展目標，使銀行能夠充分了解企業(yè)真實情況，解決銀企信息不對稱問題。③調整發(fā)展戰(zhàn)略。小微企業(yè)應當在市場準入時找準定位，從事符合國家產業(yè)政策和信貸政策的行業(yè)，選擇好項目、具有市場前景的產業(yè)，同時要提高產品的科技含量和附加值，提升市場競爭力。

3.3 銀行方面 從銀行層面來說，必須多研究上級行政策，結合本地企業(yè)實際情況多研究如何變通，站在企業(yè)的角度多為企業(yè)著想，為企業(yè)做好實實在在的服務。①完善服務體系。銀行等信貸機構要加大設立和改造專門從事小微企業(yè)金融服務的專營機構的力度，尤其是專門服務于科技型小微企業(yè)的專營機構。中小金融機構應強化重點服務小微企業(yè)、社區(qū)、居民和“三農”的市場定位。銀行業(yè)機構應積極探索適合小微企業(yè)項目資金需求特點的服務手段和方式，提高小微企業(yè)項目信貸支持效果。②創(chuàng)新金融產品。一是在傳統的信貸品種外，應推出動產抵質押、倉單質押、應收賬款質押等貸款新品種。二是針對小微企業(yè)購買原材料或其他期限較長的小額資金需求，應提供整貸零償方式的貸款。根據小微企業(yè)資金需求“短、平、快”特點，在符合相關政策規(guī)定前提下，提供循環(huán)貸款方式，可以一次核實、多次提款、隨時歸還，額度循環(huán)使用。三是還可提供網上銀行、電話銀行等服務，為小微企業(yè)提供更為便捷的結算、咨詢、財務顧問等金融服務。③合理定價機制。銀行等信貸機構要在充分考慮小微企業(yè)承受能力和生產經營狀況基礎上進行貸款利率定價，以降低小微企業(yè)融資成本。對小微企業(yè)貸款利率盡量少上浮，禁止一切不合理收費，禁止搭售金融產品，不得強求小微企業(yè)購買各類理財、保險、基金等。

4 結語

解決小微企業(yè)項目融資難的問題，需要全社會的共同關注和努力，關鍵是協調好企業(yè)、銀行等信貸機構和政府三者之間的經濟關系，建立健全面向小微企業(yè)項目融資的金融體系和社會信用體系，積極推動小微企業(yè)融項目資渠道多元化、方式市場化、手段規(guī)范化和結構合理化。

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