余欣宇

（福建師范大學(xué)協(xié)和學(xué)院，福建福州350108）

我國(guó)農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及其管控

余欣宇

（福建師范大學(xué)協(xié)和學(xué)院，福建福州350108）

我國(guó)農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，其原因在于銀行體制帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)政轉(zhuǎn)嫁銀行和信用社帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展失調(diào)帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)等。降低和應(yīng)對(duì)我國(guó)農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的建議是：維護(hù)客戶利益，落實(shí)內(nèi)部營(yíng)銷制度，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力；切實(shí)落實(shí)內(nèi)部控制，深化風(fēng)險(xiǎn)管控；建立內(nèi)部稽核制度，規(guī)避內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)等。

農(nóng)村信用合作社；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制

在我國(guó)，農(nóng)村信用社是整個(gè)國(guó)家金融體系的重要組成部分，在建設(shè)新農(nóng)村等農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和建設(shè)中起到了十分重要的作用。20世紀(jì)90年代以來(lái)，我國(guó)金融監(jiān)管部門著手對(duì)農(nóng)村金融體系進(jìn)行改革，使我國(guó)金融體系不斷完善。但是由于歷史原因，農(nóng)村金融的問(wèn)題和矛盾十分尖銳，在改革過(guò)程中，農(nóng)村信用社的問(wèn)題成為農(nóng)村金融體系改革的攻關(guān)重點(diǎn)。農(nóng)村信用社在發(fā)展過(guò)程中存在諸多問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，這些問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)大大降低了其在支撐農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的功效的發(fā)揮。如何應(yīng)對(duì)農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)的各種風(fēng)險(xiǎn)，成為當(dāng)前需要研究的重要課題。

一、我國(guó)農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

（一）銀行體制問(wèn)題帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

體制直接制約著運(yùn)行，銀行是否符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，直接制約著銀行的運(yùn)行狀況和營(yíng)業(yè)效率，從體制方面看，我國(guó)銀行體系存在的主要問(wèn)題有：

1、調(diào)整銀行系統(tǒng)的組織結(jié)構(gòu)（或機(jī)構(gòu)設(shè)置）問(wèn)題

我國(guó)商業(yè)銀行一般實(shí)行總分行模式，總行位于首都北京，然后在各省、直轄市、自治區(qū)設(shè)立一級(jí)分行，二級(jí)分行設(shè)在各地市，并在各縣區(qū)設(shè)立支行。在此種模式下，各分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)能夠得到當(dāng)?shù)卣闹С郑沁@種模式也容易讓商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)失去自主性和安全性，地方政府能夠較為輕松地影響到分支機(jī)構(gòu)的運(yùn)動(dòng)，并進(jìn)而影響商業(yè)銀行總行的決策。

2、中央銀行獨(dú)立性問(wèn)題

我國(guó)經(jīng)過(guò)30年的改革，雖己實(shí)現(xiàn)銀行與財(cái)政的分離，中央銀行與商業(yè)銀行分立，改變了財(cái)政向銀行強(qiáng)行透支（或借款）的狀況，但中央銀行的獨(dú)立性并未完全解決。主要表現(xiàn)在四個(gè)方面：一是根據(jù)國(guó)務(wù)院的相關(guān)規(guī)定，中國(guó)人民銀行只有執(zhí)行相關(guān)貨幣政策的權(quán)利，但沒(méi)有制定貨幣政策的權(quán)利。二是中國(guó)人民銀行對(duì)政府財(cái)政的獨(dú)立性相對(duì)較低，僅僅是部分獨(dú)立，如：根據(jù)規(guī)定，政策性商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)所需資金應(yīng)由財(cái)政統(tǒng)一撥付，但實(shí)際上政策性商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)的資金大部分來(lái)源于中國(guó)人民銀行，以借款和貼息的形式取得。三是各級(jí)地方政府對(duì)中國(guó)人民銀行的各地派出機(jī)構(gòu)的影響力較大。四是中國(guó)人民銀行的獨(dú)立監(jiān)管能力仍然受到制約，難以真正發(fā)揮獨(dú)立監(jiān)管的功效。

（二）財(cái)政轉(zhuǎn)嫁銀行和信用社帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)政轉(zhuǎn)嫁銀行的典型表現(xiàn)在兩個(gè)方面：首先，在國(guó)有企業(yè)改革過(guò)程中，為了提升國(guó)有企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力，提升資產(chǎn)負(fù)債率，并降低不良資產(chǎn)規(guī)模，政府相關(guān)部門規(guī)定，從相應(yīng)的財(cái)政資金中撥付一定額度資金，用于沖銷國(guó)有企業(yè)的不良資產(chǎn)。按照規(guī)定，這部分資金應(yīng)來(lái)源于財(cái)政部門，但是財(cái)政部門根本無(wú)法提供如此規(guī)模的資金，不得不由國(guó)有商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等金融機(jī)構(gòu)提供，結(jié)果銀行用自有資金或利潤(rùn)沖銷國(guó)有企業(yè)的不良貸款，導(dǎo)致銀行的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增加。其次，政策銀行投入運(yùn)行后，由于政策性貸款的利率低于這些銀行獲得資金時(shí)的利率，所以，存在明顯的政策性利率差。例如，1996年以前，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行獲得3年期資金的利率為12%，而同期貸款利率為9%，這種利率差，本應(yīng)由財(cái)政予以補(bǔ)貼，但財(cái)政部門因收支拮據(jù)而一直無(wú)力解決，而轉(zhuǎn)為由政策性銀行自行設(shè)法解決。受利率補(bǔ)貼轉(zhuǎn)嫁的影響，政策性銀行只好將一部分資金轉(zhuǎn)為商業(yè)性貸款，以填補(bǔ)由財(cái)政補(bǔ)貼轉(zhuǎn)嫁所形成的虧損。結(jié)果，政策性銀行的業(yè)務(wù)發(fā)生商業(yè)化傾向，使當(dāng)初建立政策性銀行的目的多少受到了影響。

上述問(wèn)題，在廣大鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)的主要體現(xiàn)便是農(nóng)村信用社為財(cái)政買單，農(nóng)村信用社也面臨巨大的財(cái)政轉(zhuǎn)嫁壓力，甚至由于農(nóng)村信用社大多依附于當(dāng)?shù)卣瑳](méi)有足夠的自由度，且內(nèi)部管理混亂，財(cái)政轉(zhuǎn)嫁問(wèn)題反而可能表現(xiàn)得更加嚴(yán)重。

（三）農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展失調(diào)帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)農(nóng)村金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在著不協(xié)調(diào)現(xiàn)象，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:第一，金融服務(wù)于農(nóng)業(yè)發(fā)展的有效供給非常不足，從而不利于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的穩(wěn)定與糧食生產(chǎn)的安全;第二，金融服務(wù)于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的有效供給也很不足，從而不利于農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移和農(nóng)民收入增長(zhǎng);第三，農(nóng)民作為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的主體，獲得信貸的支持困難也遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于城鎮(zhèn)居民。造成這種現(xiàn)象的主要原因在于農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的惡性循環(huán)。該循環(huán)表現(xiàn)為:農(nóng)村金融運(yùn)行面臨農(nóng)村經(jīng)濟(jì)低水平發(fā)展的約束，使得農(nóng)村金融逐步脫離農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，導(dǎo)致農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展日益缺乏金融支持，進(jìn)而造成農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)進(jìn)入相互制約的惡性循環(huán)。

（四）產(chǎn)權(quán)治理問(wèn)題帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)農(nóng)村信用社的產(chǎn)權(quán)一直不清，治理結(jié)果也相當(dāng)混亂，這些問(wèn)題已經(jīng)成為制約農(nóng)村信用社穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵性問(wèn)題。從法律角度看，我國(guó)農(nóng)村信用社并不存在所謂的產(chǎn)權(quán)不清問(wèn)題，因?yàn)榉梢?guī)定農(nóng)村信用社歸全體社員共同所有。但這僅僅是從所有權(quán)的角度分析的，而產(chǎn)權(quán)除了所有權(quán)外，還應(yīng)該有收益權(quán)、使用權(quán)與轉(zhuǎn)讓權(quán)、索取權(quán)和控制權(quán)等權(quán)利。所以，農(nóng)村信用社確實(shí)存在很嚴(yán)重的產(chǎn)權(quán)問(wèn)題，農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)清晰其實(shí)是一種假象。

從實(shí)際情況來(lái)看，農(nóng)信社的產(chǎn)權(quán)制度處在相關(guān)利益主體多元化格局和產(chǎn)權(quán)主體虛置的雙重矛盾當(dāng)中。因此，農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)界定的關(guān)鍵是其產(chǎn)權(quán)利益主體以及其行為的界定和清晰。表面上來(lái)看，農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)的利益主體應(yīng)該是入股信用社的社員，但是在運(yùn)行過(guò)程中，信用社產(chǎn)權(quán)的有關(guān)利益主體已出現(xiàn)多個(gè):

一是信用社全體社員。根據(jù)法律規(guī)定，農(nóng)信社社員是信用社產(chǎn)權(quán)的當(dāng)然利益主體，應(yīng)該擁有信用社資產(chǎn)的所有權(quán)。二是社區(qū)政府。農(nóng)信社的產(chǎn)生和運(yùn)作模式由政府設(shè)計(jì)，就全國(guó)而言，目前有城鄉(xiāng)一級(jí)法人、城鄉(xiāng)二級(jí)法人、農(nóng)村合作銀行與農(nóng)村商業(yè)銀行三種模式，但是政府的主導(dǎo)性較強(qiáng)，政府是農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)的實(shí)際利益主體。三是行業(yè)主管部門。農(nóng)信社在發(fā)展過(guò)程中，其主管部門經(jīng)歷過(guò)多次變換，但無(wú)論是人民銀行、農(nóng)業(yè)銀行還是銀監(jiān)會(huì)，都掌控著信用社的發(fā)展模式，包括人事任免權(quán)在內(nèi)的主要權(quán)利一直處在行業(yè)主管部門手中。四是農(nóng)信社的經(jīng)營(yíng)管理者。農(nóng)信社的經(jīng)營(yíng)管理者(一般都是內(nèi)部社員)實(shí)際掌控著實(shí)際控制權(quán)，即普遍存在著“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，其民主管理流于形式，內(nèi)部社員獲得了經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，而外部社員根本就無(wú)法制衡內(nèi)部社員的行為，最終出現(xiàn)了“內(nèi)部人控制失控”現(xiàn)象。

這種多個(gè)利益主體的格局明顯損害了社員的切身利益，局限了農(nóng)信社的良性發(fā)展。農(nóng)民社員的入股行為由于缺乏自愿性，表現(xiàn)為在政府的強(qiáng)力推動(dòng)下的一種非自愿服從。同時(shí)考慮到民主管理等相關(guān)制度的無(wú)效運(yùn)作，入股以后，廣大農(nóng)民社員一般不關(guān)心、不參與農(nóng)信社的經(jīng)營(yíng)管理。因此，農(nóng)村信用社的產(chǎn)權(quán)形式僅僅在形式上得以界定，而實(shí)際上處于虛置狀態(tài)。

農(nóng)信社利益主體的多元化和虛置的產(chǎn)權(quán)關(guān)系導(dǎo)致農(nóng)信社的法人治理結(jié)構(gòu)存在著漏洞。社員代表大會(huì)是章程上規(guī)定的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，理事會(huì)是其執(zhí)行機(jī)構(gòu)，信用社主任由理事會(huì)提名并且報(bào)請(qǐng)上級(jí)批準(zhǔn)后由理事會(huì)聘任。理事長(zhǎng)和信用社主任可以兼任。監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督日常經(jīng)營(yíng)管理和管理層的行為。但是，信用社一直由國(guó)家掌控，集體所有的性質(zhì)被實(shí)際運(yùn)作行為所否定，其“三會(huì)”形同虛設(shè)，無(wú)法發(fā)揮其應(yīng)有的作用。因此，其他利益主體的越位行為嚴(yán)重?fù)p害了社員的利益。社員代表大會(huì)的“最高權(quán)力”缺失，監(jiān)事會(huì)也淪為一種“點(diǎn)綴”，理事長(zhǎng)與社主任一肩挑的同一個(gè)人擁有農(nóng)村信用社的絕對(duì)權(quán)力。這必將導(dǎo)致個(gè)人獨(dú)斷專行、侵占信用社和社員利益現(xiàn)象的盛行。絕對(duì)的權(quán)力帶來(lái)絕對(duì)的腐敗，使農(nóng)村信用社內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)擴(kuò)大化的趨勢(shì)。

總之，農(nóng)村信用社的產(chǎn)權(quán)與治理結(jié)構(gòu)缺陷，己經(jīng)成為干擾我國(guó)農(nóng)村金融健康成長(zhǎng)、安全運(yùn)行的重大因素，嚴(yán)重制約了農(nóng)村金融組織效率的提高，并危及了整個(gè)農(nóng)村金融的可持續(xù)發(fā)展。所以，我們必須高度重視這一問(wèn)題，采取有效的措施防范由此產(chǎn)生的一系列妨礙農(nóng)村信用社自身正常運(yùn)營(yíng)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控

（一）維護(hù)客戶利益，落實(shí)內(nèi)部營(yíng)銷制度，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力

1、建立客戶資料庫(kù)

我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)建立在價(jià)格與顧客關(guān)系的競(jìng)爭(zhēng)上，為達(dá)到顧客關(guān)系的優(yōu)勢(shì)，農(nóng)村信用合作社應(yīng)盡早構(gòu)建完善的顧客資料庫(kù)，以輔助農(nóng)村信用合作社做好顧客關(guān)系。在金融業(yè)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)下，只有確保本身既有顧客，避免市場(chǎng)占有率流失，還要善加利用顧客關(guān)系管理，充分了解顧客需求，提供滿足顧客所需的金融服務(wù)及產(chǎn)品，才能大幅提高顧客滿意度與忠誠(chéng)度，也能避免信用較差客戶再次成為農(nóng)村信用合作社的貸款對(duì)象。

2、落實(shí)內(nèi)部銷售制度

伴隨市場(chǎng)營(yíng)銷策略的發(fā)展，銷售對(duì)象從外部消費(fèi)者擴(kuò)及內(nèi)部員工，因?yàn)閮?nèi)部銷售可增加員工滿意度，加強(qiáng)員工對(duì)公司組織的承諾，從而提升員工對(duì)顧客的服務(wù)質(zhì)量，也增加顧客的滿意度。鑒于企業(yè)、員工與顧客間的互動(dòng)關(guān)系，日益彰顯其重要性，農(nóng)村信用合作社宜落實(shí)內(nèi)部銷售制度，逐次擴(kuò)及客戶。這不僅增加了客戶的數(shù)量，也能夠提升整體客戶的質(zhì)量。

（二）落實(shí)內(nèi)部控制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控

1、遵守法令，完善內(nèi)部控制

農(nóng)村信用合作社應(yīng)指定副總經(jīng)理、協(xié)理或總稽核，擔(dān)任總行遵守法令主管，負(fù)責(zé)指派及督導(dǎo)各管理及營(yíng)業(yè)單位的遵守法令主管，依遵循計(jì)劃辦理各項(xiàng)金融法規(guī)的檢查。各管理及營(yíng)業(yè)單位遵守法令主管，除應(yīng)依遵循計(jì)劃辦理各項(xiàng)檢核工作外，應(yīng)適時(shí)傳達(dá)各項(xiàng)法令規(guī)章，以確保從業(yè)人員對(duì)相關(guān)法規(guī)的持續(xù)認(rèn)知與遵循。金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)單位的遵守法令主管可以用書面測(cè)驗(yàn)形式，對(duì)全體員工進(jìn)行金融法規(guī)及道德規(guī)范的倡導(dǎo)，并對(duì)多數(shù)員工較不了解的法規(guī)，加以說(shuō)明及探討，落實(shí)該制度的成效。

2、制定操作手冊(cè)，規(guī)范內(nèi)控流程

操作手冊(cè)內(nèi)容應(yīng)包括出納、存款、授信、匯兌、投資、會(huì)計(jì)、總務(wù)、信息等業(yè)務(wù)流程及其它相關(guān)作業(yè)流程所應(yīng)采用的程序和規(guī)定。業(yè)務(wù)操作手冊(cè)的內(nèi)容，必須讓從業(yè)員工皆能明了及熟悉，方便業(yè)務(wù)的推動(dòng)。并應(yīng)配合法規(guī)、業(yè)務(wù)項(xiàng)目、作業(yè)流程等變更，定期修訂。

（三）建立內(nèi)部稽核制度，規(guī)避內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

農(nóng)村信用合作社應(yīng)建立總稽核制，以超然獨(dú)立的精神操作稽核業(yè)務(wù)。總稽核的職位應(yīng)相當(dāng)于副總經(jīng)理，應(yīng)定期以書面形式向理監(jiān)事會(huì)報(bào)告業(yè)務(wù)單位自行查核缺失、內(nèi)部稽核報(bào)告所提缺失、金融檢查單位檢查報(bào)告改進(jìn)意見(jiàn)，以及上報(bào)缺失及改善情形等，并作成記錄。

內(nèi)部稽核報(bào)告的內(nèi)容應(yīng)至少包括查核范圍、營(yíng)業(yè)單位的資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)績(jī)效、計(jì)算機(jī)作業(yè)管理、法令規(guī)章的遵循、內(nèi)部控制及主管機(jī)關(guān)或金融檢查單位實(shí)地檢查所提出的重大缺失及稽核處追蹤事項(xiàng)辦理情形。內(nèi)部稽核報(bào)告、內(nèi)部自行查核報(bào)告、遵循事項(xiàng)檢查表及其工作底稿，應(yīng)至少留存五年備查。

[1]翁振容.農(nóng)村信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的現(xiàn)狀、問(wèn)題與建議[J].上海金融，2006,(7).

[2]羅繼東.關(guān)于農(nóng)村信用社市場(chǎng)定位和改革方向的思考[J].南方金融,2006,(5).

[3]曾慶芬.缺陷與完善：農(nóng)信社信貸支農(nóng)機(jī)制的思考[J].西南民族大學(xué)學(xué)報(bào).人文科學(xué)版，2006,(5).

[4]黃曉東.試論我國(guó)農(nóng)村信用合作社改革的產(chǎn)權(quán)視角[J].農(nóng)村經(jīng)濟(jì),2006,(3).

(責(zé)任編輯：孫永芹)

F832.2

A

1008—6153（2013）04—0082—03

2013-05-16

余欣宇（1992-），男，福建寧德人，福建師范大學(xué)協(xié)和學(xué)院經(jīng)濟(jì)與法學(xué)系金融學(xué)專業(yè)2010級(jí)學(xué)生。