■ 胡 陽 副教授 劉浩然 郭昊楠 鄭 和（、天津商業(yè)大學(xué)商學(xué)院 2、天津商業(yè)大學(xué)管理創(chuàng)新與評價研究中心 、天津商業(yè)大學(xué)國際教育學(xué)院 天津 004）

融資租賃信用風(fēng)險控制中的員工風(fēng)險控制研究

■ 胡 陽1、2副教授 劉浩然1郭昊楠3鄭 和3（1、天津商業(yè)大學(xué)商學(xué)院 2、天津商業(yè)大學(xué)管理創(chuàng)新與評價研究中心 3、天津商業(yè)大學(xué)國際教育學(xué)院 天津 300134）

近年來，中國融資租賃行業(yè)取得了很大的發(fā)展，但是融資租賃企業(yè)風(fēng)險控制薄弱，信用風(fēng)險成為重要的風(fēng)險。融資租賃業(yè)作為典型的金融服務(wù)企業(yè)，員工控制在風(fēng)險控制中占有重要的地位，是其他風(fēng)險控制的基礎(chǔ)。融資租賃企業(yè)風(fēng)險控制中的員工控制包括挑選、任命合格的人員，精心的崗位設(shè)置和激勵機制等。為控制信用風(fēng)險，員工控制必須滲透到融資租賃業(yè)務(wù)流程的各個階段。

融資租賃 信用風(fēng)險 員工風(fēng)險控制

問題的提出

融資租賃誕生于1952年的美國，這種集“融資”和“融物”于一身的融資方式在現(xiàn)代公司財務(wù)和金融領(lǐng)域起著越來越重要的作用。融資租賃的籌資額在美國已經(jīng)超過了債券的籌資額。雖然我國目前融資租賃業(yè)滲透率偏低，但是近年來取得了迅猛的發(fā)展。但是，融資租賃的發(fā)展存在兩大隱憂：一方面，融資租賃風(fēng)險控制（簡稱“風(fēng)控”）薄弱，成為其發(fā)展的障礙，其中信用風(fēng)險是各種融資租賃風(fēng)險中最重要的風(fēng)險；另一方面，人才的缺乏也成為其發(fā)展的短板，這也導(dǎo)致員工控制在融資租賃信用風(fēng)險防控中具有重要的地位。

盡管融資租賃在我國屬于新興的朝陽產(chǎn)業(yè)，但卻經(jīng)歷坎坷，這與信用風(fēng)險有密切聯(lián)系。信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指承租人由于種種原因，不愿或不能償還租金，或者由于交易對手信用狀況和履約能力的變化導(dǎo)致資產(chǎn)價值變化使得租金無法收回而遭受損失的可能性。對于融資租賃企業(yè)來說，信用風(fēng)險是最嚴(yán)重的風(fēng)險。信用風(fēng)險決定著融資租賃企業(yè)甚至是整個行業(yè)的發(fā)展或衰落。因此，研究如何控制融資租賃企業(yè)的信用風(fēng)險、如何在信用風(fēng)險防控中做好員工控制等問題，具有重要的理論意義與實踐意義。

融資租賃風(fēng)險控制文獻(xiàn)回顧

Ansley 和 Cleverley（1983）指出醫(yī)療設(shè)備融資租賃是金融和貿(mào)易結(jié)合的邊緣產(chǎn)業(yè)，涉及面比較廣，是個系統(tǒng)工程，風(fēng)險控制也要是系統(tǒng)工程。研究融資租賃的風(fēng)險及其控制主要目的是防患于未然。Ambrose和 Yildirim（2008）指出結(jié)構(gòu)性信貸風(fēng)險模型經(jīng)常遭受一個常見的批評，那就是公司的資產(chǎn)價值的評估過程是不可觀測的。而開發(fā)一個簡化型的信用風(fēng)險模型，可以避免出現(xiàn)資產(chǎn)評估過程中不可觀察的情況，數(shù)據(jù)分析表明，承租人信用風(fēng)險對租賃期限結(jié)構(gòu)具有實質(zhì)影響。黃彥菁（2009）指出：國外租賃業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗表明，完善的信用體制對融資租賃的發(fā)展起了至關(guān)重要的作用。針對我國現(xiàn)有的融資租賃市場環(huán)境，應(yīng)該適時適當(dāng)?shù)貙θ谫Y租賃引入激勵與懲罰機制。懲罰系統(tǒng)的建立是信用風(fēng)險的重要構(gòu)成，對我國特殊體制下，融資租賃的現(xiàn)狀提出了合理的解決框架。但是，對于具體的解決措施缺乏具體探討，對于懲罰機制的構(gòu)建、人員配置和細(xì)節(jié)處理缺乏合理批判。梁飛媛（2008）對信用風(fēng)險問題做出了一些描述，并基于社會主義新農(nóng)村建設(shè)角度，闡明融資租賃中存在的風(fēng)險與控制問題。但對融資租賃的風(fēng)險控制并沒有做較深入的分析。譚向東（2011）指出融資租賃行業(yè)具有高的風(fēng)險性，風(fēng)險控制是融資租賃企業(yè)日常工作的重中之重，只有嚴(yán)格控制風(fēng)險才能謀求行業(yè)的良好發(fā)展。融資租賃業(yè)務(wù)涉及行業(yè)很多，如金融、國際貿(mào)易、法律、交通運輸、保險等方面，這樣每一個融資租賃項目都可能給出租人帶來風(fēng)險導(dǎo)致租金無法收回。在融資租賃業(yè)務(wù)中，信用風(fēng)險是作為出租人面臨的主要風(fēng)險，按照業(yè)務(wù)流程可以分為合同簽訂前的信用風(fēng)險和起租后的信用風(fēng)險，在不同的階段應(yīng)該采取不同的針對措施。

但是現(xiàn)有的融資租賃風(fēng)險防控文獻(xiàn)往往忽略了員工控制的作用。其實，不管是管理工作還是作業(yè)活動都需要靠人來完成，人是管理工作的核心，也是企業(yè)管理研究的重點。因此，很多管理學(xué)家和企業(yè)家認(rèn)為“辦公司就是辦人”。程新生（2008）指出員工控制是企業(yè)內(nèi)部控制的重要組成部分，并且認(rèn)為在建立本企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)之前，管理人員需要首先考慮的問題就是員工控制是否充分。之所以將員工控制放在首要地位，是因為與結(jié)果控制、過程控制等其他控制方法相比，員工控制具有相對較小的副作用和相對較低的直接成本。胡陽（2010）則論述了員工控制在商業(yè)銀行信貸風(fēng)險控制中的重要性。本文將系統(tǒng)探討融資租賃信用在風(fēng)險防控中如何實施員工控制。

融資租賃企業(yè)員工風(fēng)險控制必要性

員工控制是指一系列控制方法，這些控制方法能夠使員工專業(yè)、敬業(yè)并且自覺地做好工作。員工控制具有以下基本功能：使員工清楚企業(yè)的控制目標(biāo)和控制標(biāo)準(zhǔn)，知道企業(yè)期望員工做什么；確保干好工作，確保員工能擁有干好其工作崗位需要的所有能力（如經(jīng)驗和才智）和資源（如信息和時間）；避免員工發(fā)生錯誤、舞弊、貪污、偷懶行為的可能性；增加了員工進(jìn)行自我控制、自我監(jiān)督的可能性。

融資租賃企業(yè)作為典型的金融服務(wù)企業(yè)，其最重要的“原材料”就是人員與資金，因此，在融資租賃企業(yè)的風(fēng)險控制機制中，員工控制具有核心的地位，是其他控制的基礎(chǔ)，因為員工素質(zhì)和能力的高低決定了其他控制方式的執(zhí)行程度和有效程度。企業(yè)對員工的控制體現(xiàn)在以下兩個方面：挑選與任命合格的工作人員；對這些人員進(jìn)行精心的職位設(shè)計。因為融資租賃業(yè)具有高風(fēng)險性，所以一名高素質(zhì)的從業(yè)人員應(yīng)該具有良好的職業(yè)道德、扎實的專業(yè)技能，同時還應(yīng)該具備良好的心理素質(zhì)、對市場的敏感性和市場把握能力。此外，企業(yè)還可以通過對員工的培訓(xùn)，使他們熟悉企業(yè)風(fēng)險控制和風(fēng)險管理制度，以及對市場現(xiàn)狀的認(rèn)知和走勢，培養(yǎng)員工對企業(yè)的忠誠度。

融資租賃企業(yè)職工的職位設(shè)計的一個重要內(nèi)容就是確定崗位職責(zé)，賦予各個崗位相應(yīng)的任務(wù)、權(quán)限和職責(zé)。有關(guān)的內(nèi)部控制包括：授權(quán)控制、職責(zé)分工與牽制。對融資租賃崗位設(shè)計要遵守互相牽制原則，對不相容的職務(wù)要嚴(yán)格實行分離，使不同崗位之間形成一種監(jiān)督、相互控制的關(guān)系，這是內(nèi)部控制的一般原則。跟大部分經(jīng)濟活動一樣，融資租賃企業(yè)業(yè)務(wù)一般分為授權(quán)、核準(zhǔn)、執(zhí)行、記錄、審查等步驟，這些步驟屬于不相容職務(wù)，應(yīng)該由不同的人員和部門去實施。

融資租賃業(yè)務(wù)流程中員工風(fēng)險控制措施

為控制信用風(fēng)險，融資租賃企業(yè)的員工控制必須滲透到融資租賃企業(yè)業(yè)務(wù)流程的各個階段。融資租賃的基本業(yè)務(wù)流程按時間順序可以分為三個階段：發(fā)起階段、實施階段和交易終止階段。

（一）交易發(fā)起階段的控制

在交易的發(fā)起階段，主要工作涉及到租賃設(shè)備與供貨商的選擇、出租人尋找客戶或承租人提出租賃申請和出租人對租賃申請人的審查與受理。融資租賃項目經(jīng)理在對申請人進(jìn)行調(diào)查時，可能因追求個人利益而導(dǎo)致出租人面臨信用風(fēng)險。因此，融資租賃企業(yè)的激勵機制不能過于強調(diào)融資租賃業(yè)務(wù)人員的收入、獎金與業(yè)務(wù)額掛鉤，防止因盲目追求擴大業(yè)務(wù)額而招致信用風(fēng)險。融資租賃企業(yè)可以借鑒銀行業(yè)的“貸款責(zé)任終身追究制”，讓融資租賃企業(yè)的關(guān)鍵業(yè)務(wù)人員對租賃項目的信用風(fēng)險終身負(fù)責(zé)，通過降低業(yè)務(wù)人員單純追求提成和業(yè)績的投機行為，來降低融資租賃企業(yè)的信用風(fēng)險。

（二）交易實施階段的控制

由于在融資租賃公司和承租人之間存在“代理成本”和“信息不對稱”問題，在租賃公司把租賃物交給承租人后，需要對承租人執(zhí)行租賃合同的情況和承租人的經(jīng)營狀況進(jìn)行追蹤和調(diào)查，特別是對租賃物使用和租金的回收要進(jìn)行嚴(yán)密的監(jiān)控。業(yè)務(wù)人員還應(yīng)該與承租人保持密切聯(lián)系，加強交流及時了解承租人日?；顒拥淖兓芮嘘P(guān)注承租人現(xiàn)金流的流向，防止承租人隱瞞利潤拖欠租金。

（三）交易終止階段的控制

如果交易是非正常原因終止的，業(yè)務(wù)人員應(yīng)該及時與公司資產(chǎn)管理部門和法律部門商定補救措施。如果給出租人造成嚴(yán)重?fù)p失，該筆租賃被確認(rèn)為不良資產(chǎn)，那么融資租賃公司必須采取以下措施：

第一，對業(yè)務(wù)經(jīng)理和相關(guān)業(yè)務(wù)人員責(zé)任的追究。如果該筆不良資產(chǎn)主要是公司內(nèi)部原因造成的，那么一定要追究相關(guān)人員的責(zé)任，在這一方面可以借鑒銀行業(yè)“貸款責(zé)任終身追究制”。如果該筆不良資產(chǎn)的產(chǎn)生主要是業(yè)務(wù)人員自身能力的問題且未存在投機動機，應(yīng)該給予相關(guān)人員批評、警告、罰款等，情節(jié)嚴(yán)重的應(yīng)給以除名。如果是由于這些人員為個人利益與承租人進(jìn)行故意共謀惡意欺詐，銀行應(yīng)追究其法律責(zé)任。

第二，完善融資租賃公司的內(nèi)部控制。如果租賃公司產(chǎn)生不良資產(chǎn)肯定會暴露公司內(nèi)部控制機制和風(fēng)險控制上的漏洞和缺陷。公司應(yīng)該吸取教訓(xùn)，針對漏洞和缺陷逐一分析，提高風(fēng)險意識，全面完善信用風(fēng)險的事前防范、事中監(jiān)控和事后處理機制。

第三，對承租人存在欺詐行為的處理。如果承租人通過提供虛假材料避開租賃前調(diào)查、事中審查和事后檢查，或者承租人沒有遵守租賃合同的規(guī)定而給出租人造成損失，對于這些問題出租人可以視具體情況訴諸法律手段來維護自身利益。

另一方面，融資租賃企業(yè)在處理承租人租賃申請時，也要進(jìn)一步強化企業(yè)自身內(nèi)部控制工作：包括實現(xiàn)對該類承租人業(yè)務(wù)的流程化和程序化；確立租賃合同的授權(quán)和分級審批制度、租賃合同的內(nèi)部檢查與稽核制度；同時保證落實租賃決策人員的崗位責(zé)任，形成租賃信用風(fēng)險的電子化控制制度，完善融資租賃的激勵制度的責(zé)任追究制度。

結(jié)論

融資租賃是具有較大發(fā)展?jié)摿Φ某柈a(chǎn)業(yè)，但在我國卻經(jīng)歷坎坷，這與融資租賃面臨較多的信用風(fēng)險有著密切的聯(lián)系。因此對融資租賃風(fēng)險的研究對行業(yè)的發(fā)展有較大的促進(jìn)作用。

員工控制與其他風(fēng)險防控方法相比，挑選和任命員工、培訓(xùn)、職位設(shè)計等員工控制方法的副作用和直接成本都較小。甚至在小型融資租賃企業(yè)中，員工控制取代了許多結(jié)果控制、行為控制等“正規(guī)”控制方法。即使在大型融資租賃企業(yè)中，高素質(zhì)的員工和良好的職位設(shè)計能夠彌補“正規(guī)”控制方法的不足。

融資租賃業(yè)作為典型的金融服務(wù)業(yè)，資金和人才是最重要的財富，人員的控制是其他控制的基礎(chǔ)，良好的員工控制才能保證其他風(fēng)險防控措施的順利實施。對員工控制好才能更好地進(jìn)行其他控制，員工控制應(yīng)該貫穿融資租賃公司業(yè)務(wù)流程的發(fā)起、實施和交易終止等各個階段。

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本文是國家級大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計劃“融資租賃企業(yè)風(fēng)險與控制研究”（項目編號：201210069004）和天津市高等學(xué)校人文社會科學(xué)重大研究項目“濱海新區(qū)建設(shè)中國融資租賃產(chǎn)業(yè)極地研究”的階段性研究成果

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