譚寒冰

摘要：本課題將通過對我市中小企業(yè)相關統(tǒng)計數據的搜集整理，較系統(tǒng)地研究我市中小企業(yè)融資難的現狀，并分析造成中小企業(yè)融資難問題的原因；同時參考國內外的先進經驗和理論，運用有關金融理論知識，提出與我市較匹配的解決中小企業(yè)融資問題的方法，并為我市中小企業(yè)融資方式的創(chuàng)新機制提供理論支持。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資；途徑

隨著中小企業(yè)的快速發(fā)展，其融資問題日益突出，融資難已成為困擾我市中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。石家莊各級政府和金融部門針對上述現象曾采取過一些措施，例如降低市場準入門檻、金融機構提供擔保融資、財政扶持、稅費減免等措施都需要幫助中小企業(yè)解決融資問題，促進中小企業(yè)快速發(fā)展起來。據有關數據統(tǒng)計顯示，截至去年12月，全市企業(yè)貸款余額中有63.35%是中小企業(yè)的貸款余額，尤其是在過去的一年里，新增中小企業(yè)貸款增幅一倍多，達到243.12億元。但是對于大多數中小企業(yè)來講，融資難依然是中小民營企業(yè)的現階段的困境之一。

因此，本課題嘗試分析中小企業(yè)融資困境，借鑒國內外先進經驗，尋求各種不同行業(yè)中小企業(yè)融資有效途徑，來推動中小企業(yè)乃至我市經濟的健康發(fā)展。

一、中小企業(yè)融資現狀分析

課題組對石家莊全市100家中小民營企業(yè)進行問卷與訪問現結合的方式進行調查，收回有效問卷96份。調查分析結果如下：

1.從調查數據發(fā)現石家莊市中小企業(yè)的主要資金來源包括自有資金、民間借貸、內部集資、銀行借款等融資渠道。從調查中的企業(yè)里發(fā)現，自有資金的企業(yè)所占比例較大，96家中就有75家，是主要采用的形式；銀行借款的有36家，比例為37.5%，是第二種常選的形式；第三種是內部集資，有32家，比例為33.33%；還有一種是向向信用社和農村基金會貸款，有21家，比例為21.87%；除了這些方式，還有5家選用其他方式，比例為5.21%。（注：企業(yè)采用多種融資渠道。）表明石家莊市民營中小企業(yè)融資渠道狹窄。

2.在企業(yè)獲得貸款的用途分布方面主要用于擴大生產的較多（占總數的71%），50%的企業(yè)選擇用于技術更新方面的支出，23%的企業(yè)用于維持正常生產支出，用于其他方面的占6%。

如果自有資金緊張，對于大量的訂貨訂單，如果不能及時融資，會給企業(yè)造成很大的損失。

3.關于融資成本方面調查表明，多數企業(yè)認為融資貸款成本較高。通過對樣本的統(tǒng)計，在調查中的企業(yè)中我們發(fā)現，四大行的融資成本是所有融資方式中最高的，占據了71%；其次是城鄉(xiāng)信用社貸款，有58%的企業(yè)選用。

4.另外中小企業(yè)所屬行業(yè)與融資方式的關系。調查中發(fā)現，由于中小企業(yè)經營業(yè)務的不同，他們在選擇融資方式上也存在很大的差別，除了上述的主要五種融資方式外，不同行業(yè)中的中小企業(yè)還選擇不同的融資組合，比如制藥企業(yè)選擇的方式比較多，服裝業(yè)，房地產業(yè)，餐飲等融資方式就比較少。

另在調查訪問中發(fā)現，雖然有國家政策和當地政府的大力支持，但一些中小企業(yè)有很大的資金缺口，嚴重制約了這些企業(yè)的發(fā)展，另外還有一部分中小企業(yè)不能享受政策優(yōu)惠，只有依靠民間融資，不得不面對高成本的融資費用。即使能在銀行借款，但受到擔保、手續(xù)、利率費用較高等諸多因素的制約嚴重影響貸款的成功。但是中小企業(yè)負責人希望政府部門與銀企聯合搭建平臺，支持中小企業(yè)的發(fā)展。

總之，通過上述對石家莊市中小企業(yè)的融資調查分析中得出以下結論：

石家莊內的中小企業(yè)普遍存在著融資難的現象，日益成為他們發(fā)展的障礙；銀行雖然是他們主要的融資渠道，但是較高的融資成本進一步制約了融資數額。另外，中小企業(yè)本身也存在一些因素影響其融資，如財務制度不透明、贏利狀況不好等；規(guī)模偏小，缺少抵押物、質押物，規(guī)章制度有欠規(guī)范以及企業(yè)信用狀況難以得到金融機構認可等客觀因素，導致中小企業(yè)從銀行獲得資金較為困難；一些商業(yè)銀行貸款手續(xù)繁雜，且關聯費用較高，致使一些中小企業(yè)望而卻步。有的中小企業(yè)經營管理者反映，現在的企業(yè)融資比金融危機時還要困難。

小企業(yè)融資難是目前石家莊社會各界共同關注的問題，這關系到石家莊市中小企業(yè)的自身發(fā)展，尤其是中小企業(yè)對石家莊市的經濟發(fā)展、增加就業(yè)和促進社會穩(wěn)定等方面具有重要的貢獻。

二、解決石家莊市中小企業(yè)融資難途徑探索

石家莊要成為藥都、華北商埠，上萬家中小企業(yè)必須要得到資金的支持，解決好融資難的問題，對其不斷發(fā)展至關重要。石家莊市各級政府、金融部門及商業(yè)協(xié)會要齊心協(xié)力，共同制定出相關政策和措施，從政策、信貸、擔保等方面給予中小企業(yè)大力支持，幫助這些中小企業(yè)盡快走出融資難的困境，進入高速發(fā)展的快車道，逐步成長發(fā)展，為石家莊市的經濟發(fā)展做出更大的貢獻。具體可從以下幾個方面進行考慮：

（一）政府建立高效有力的中小企業(yè)融資服務平臺

1.政府部門要擴大中小企業(yè)融資渠道。例如盡快推行小額貸款公司試點，可優(yōu)先選出一些中小企業(yè)進行嘗試，在實踐中總結經驗以供以后運用；支持有實力有條件的自然人、企業(yè)法人和其他社會組織發(fā)起設立小額貸款公司，擴大融資渠道，增加融資覆蓋范圍。

2.政府部門需要逐步規(guī)范中小企業(yè)抵押貸款的評估登記行為，對中小企業(yè)要簡化流程，降低和規(guī)范相關費用，制定并完善相關配套法律法規(guī)，依法打擊逃債等不良行為，建立債務追償制度，情節(jié)嚴重者要追究當事人的法律責任，為銀行融資創(chuàng)造好的環(huán)境和提供法律保障。

3.建立中小企業(yè)信用擔保公司。根據溫州等地在信用擔保公司方面的成功經驗，石家莊應該采用一些方式組建具有政策性質的信用擔保公司。這些信用擔保公司的主要服務對象是中小企業(yè)，擔保范圍可根據中小企業(yè)的主營業(yè)務適當調整，建立適合中小企業(yè)的資產與風險評估體系和決策程序，并制定有關風險防范措施。

（二）金融機構要切實降低中小企業(yè)銀行融資成本，增強對中小企業(yè)的貸款服務意識。

1.適當降低貸款基準利率。目前，我市中小企業(yè)融資貸款在金融機構的成本比較高，甚至是基準利率的200%，成本的增加阻礙了中小企業(yè)的正常發(fā)展。通過調研石家莊的經濟金融形勢和中小企業(yè)發(fā)展現狀，適時調整貸款基準利率，降低中小企業(yè)融資成本。

2.進一步完善金融考核體系。金融部門在經濟指標考核中，要根據石家莊內的中小企業(yè)的實際情況確定利潤、存款等指標，避免因不合理的規(guī)定影響中小企業(yè)的發(fā)展。同事對新興產業(yè)和朝陽產業(yè)進行扶持，弱化考核指標；根據局部地區(qū)的支柱產業(yè)提供政策優(yōu)惠，寬松融資環(huán)境，指導融資方向。

3.進一步規(guī)范金融業(yè)務。金融部門要規(guī)范上浮利率的執(zhí)行，出臺一些更細化、剛性的規(guī)定。規(guī)范銀行的中間業(yè)務，貸款咨詢、財務顧問等中間業(yè)務可取消收費。規(guī)范銀行吸存行為，避免銀行為增加存款而要求貸款企業(yè)完成較高比例的存款。同時金融部門要提高辦事效率、提高服務質量，根據中小企業(yè)的實際情況增加有利其發(fā)展的措施，取消不利于發(fā)展的服務項目；在融資貸款這塊，首先要保證資金的安全情況，然后可根據具體的風險程度適當放寬貸款年限。

4.加強商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款服務意識。中小企業(yè)現在還處在發(fā)展過程中，其規(guī)模、資產、財務制度和企業(yè)信用等級等方面一時還難以符合指標要求，但是可從中小企業(yè)的管理者資信狀況、企業(yè)風險大小、經營狀況、償還能力、發(fā)展前景等方面進行考量，同時根據這些因素可制定合適中小企業(yè)現狀的信用評級體系，提高各銀行對中小企業(yè)的放貸服務意識。

5.完善授權信用制度，關注中小企業(yè)。一般國有商業(yè)銀行的授信權都統(tǒng)一集中于省分行，而且受信規(guī)定也是十分嚴格，主要對A級以上的企業(yè)授信多，對于BBB級以下的企業(yè)基本上不授信，授信的企業(yè)一般都是大企業(yè)，中小企業(yè)很難有機會。中小企業(yè)由于其經營時間相對較短，業(yè)務單一，授信少，甚至一些企業(yè)根本就沒有授信，使得他們根本就不能獲得大額的信用基礎。另外中小企業(yè)主要是根據自身的經營狀況來確定貸款金額以及次數，一般企業(yè)都是小額貸款，多次貸款，有很強的時效性，這些貸款也是解決自身資金流動性不足，所以商業(yè)銀行在貸款評級、授信上要區(qū)別對待，不能用對待大型企業(yè)的標準來對待中小企業(yè)，針對不同類型的企業(yè)應該有相應的授信標準，同時進一步可以放寬企業(yè)授信門檻，根據中小企業(yè)自身特點制定授信制度，合理制定中小企業(yè)授信額度。

（三）中小企業(yè)融資途徑的創(chuàng)新途徑

中小企業(yè)融資應當突破現有模式，融入新的融資手段，增加融資渠道。根據我市的經濟特點、國外的研究成果及從我市中小企業(yè)自身考慮，也可以嘗試利用國外先進的動產融資、典當融資、天使投資和供應鏈融資來緩解中小企業(yè)融資難的問題。

1.無形資產抵質押

融資難問題一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，即使是擁有自主知識產權的創(chuàng)新型中小企業(yè)，都會因資金短缺而無法迅速將科技成果轉化為產品，造成企業(yè)難以快速成長發(fā)展，而用知識產權進行質押貸款則可以幫助這類企業(yè)提供一條融資新通道。

金融機構要解決石家莊市科技型中小企業(yè)的融資問題，有形資產擔保對企業(yè)是一大難題，所以應轉化擔保方式。可專門組織相關領域的專家對對知識產權貸款進行研究，并在律師事務所及評估機構的幫助下，對已經獲得的知識產權、專利權進行評估，設計出了一套完整貸款的業(yè)務流程，解決資質優(yōu)秀、信譽良好的科技型中小企業(yè)質押貸款中最基本的評估難和轉讓難的問題。但是金融機構在起初探索階段可以縮小范圍，比如僅對專利權進行嘗試，隨著貸款流程的逐步完善在擴大其他知識產權；對于銀行要制定規(guī)章僅限于借款人把資金用于企業(yè)的生產經營過程，解決因資金緊張造成的困難，禁止借款人把資金用于投資領域等，還有違法經營等，如有發(fā)現，可取消其貸款資質。

通過推行中小企業(yè)知識產權質押貸款業(yè)務，可以有效解決擁有自主知識產權的科技型中小企業(yè)的資金短缺問題，減少發(fā)展中遇到的資金瓶頸的影響，有利于推動知識產權的市場轉化速度，有利于提升中小企業(yè)的核心競爭力。

目前許多新創(chuàng)辦的科技型中小企業(yè)，無形資產比較大，擁有專利權、著作權的中小企業(yè)可嘗試以此財產權為抵押物，獲得銀行貸款。

2.籌集資金，互為擔保，建立中小企業(yè)信用互相擔保體系

一般認為，中小企業(yè)在銀行貸款難的中小企業(yè)抵押物都不足是主要問題之一，解決中小企業(yè)貸款中擔保難的老問題，成了中小企業(yè)獲得銀行信貸的重要條件。中小企業(yè)可以自由組合，籌集資金，存入銀行，為擔?；?。銀行可以依據存入基金的數額，向需要融資的參保企業(yè)提供一定倍數的貸款?；セ莼ダ?，解決中小企業(yè)融資難途徑之一。

3.民間借貸就成為中小企業(yè)的一種有效的融資方式。

大部分中小企業(yè)資信程度不夠，而且沒有足夠的資產作為抵押，很難進行擔保融資。再加上銀行貸款手續(xù)復雜，所需時間又長，不能及時滿足中小企業(yè)資金需求。所以在種情況下，民間借貸應繼續(xù)成為中小企業(yè)的一種有效的融資方式。民間借貸作為一種資源豐富、操作簡捷靈便的融資手段，在市場經濟不斷發(fā)展的今天，一定程度上緩解了銀行信貸資金不足的矛盾。

民間借貸做為中小企業(yè)融資的新方式，在中國日益發(fā)展的今天已經屢見不鮮。湖南長沙就有這樣一個融資實例，2012年一名姓史的先生做的是零配件行業(yè)，他通過盛大金禧投融資平臺，為自己的企業(yè)融資到300萬，用于擴大規(guī)模，融資一年，合同到期，這一年時間，本金和利息都還清，還盈利540000元。史先生通過這個融資平臺，在2012年嘗到了甜頭，他表示，2013年將和盛大金禧投資集團繼續(xù)合作。因此，民間借貸作為中小企業(yè)融資的新方式，在盛大金禧這個投融資平臺上，使得投資者的收益比在銀行多了6倍，不得不說民間借貸，是中小企業(yè)融資的一個很好的方式。

但是，因此，政府及相關部門應該鼓勵民間借貸在中小企業(yè)融資中發(fā)揮的作用，重視民間借貸這一有效的融資方式，將其納入法制的軌道，不斷健全法律機制。

石家莊市中小企業(yè)還可嘗試融資租賃、私募基金、基于供應鏈擔保、應收賬款擔保等多種渠道。但是無論什么途徑都離不開政府、銀企與石家莊市中小企業(yè)的共同努力。中小企業(yè)開辦由于門檻低，成為我們經濟中就業(yè)的一支主要力量，但融資難的問題是一個研究的課題。解決中小企業(yè)融資困境還需要長期關注與支持。

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