梁堯

摘要：自1998年以來，財政部根據《企業(yè)會計準則——基本準則》先后制訂、修訂并發(fā)布實施了債務重組準則。債務重組準則在當今競爭日趨激烈的經濟市場確實扮演著不可或缺的重要角色，其在最大限度上保障了債權人的權益，亦有利于減輕債務人的負擔，但在實施過程中仍存在企業(yè)借由債務重組名號進行利潤操縱。本文就現(xiàn)行債務重組的實施不足，主張應增加限制條件，進一步減少新準則中的不確定性，以消除企業(yè)利用新債務重組準則操縱利潤的空間。

關鍵詞：債務重組；操縱利潤；新準則

一、引言

于2006年2月15日最新準則的出臺表現(xiàn)出我國力圖建立一套符合我國基本國情、指導債務重組交易行為有序進行并能逐步向國際會計準則趨同的準則，其對債務重組的“定義、確認、計量、披露”進行了詳盡的規(guī)定。

新準則進一步地規(guī)范了上市公司的債務重組行為，亦明顯地提高了上市公司的整體素質。但其在實施過程中，仍然存在著企業(yè)借由債務重組的名號進行利潤操縱。目前，在我國的企業(yè)債務重組案例中，報表性重組居多，有相當比例的重組企業(yè)通過粉飾財務報表來進行虛假重組以達到既定目的。在新準則實施的背景下，所彰顯的問題亟待解決。

二、新債務重組準則運用上的兩大問題

（一）財產困難的難以界定

為了防止企業(yè)操縱利潤指標，于2006年發(fā)布的新準則將債務重組限定在“財務困難”和“作出讓步”之中。這確實把債務人并未面臨財務窘境以及債權人并未在實質層面上作出讓步的重組情況拒之門外，但對于新準則對“財務困難”的定義，其描述性的定義并沒有就如何判斷財務困難作出深層次的明確標準，同時亦沒有將“資金周轉困難”和“經營陷入困境”作出界定，更沒有標明相應的判斷指標。這著實給企業(yè)的會計決策留下了操縱空間，難免會誘發(fā)那些并不符合條件的企業(yè)去濫用準則。對于債權人的讓步，情形主要包括：債權人減免債務人部分債務本金或利息、降低應付債務利率等。但是，鑒于準則新引入公允價值，有部分情況并沒有函括在準則中，例如：對于重組債務帳面價值比用于償還債務的資產或股份的公允價值小，以及對債務重組后的公允價值進行修改。

（二）公允價值的運用缺陷

在新的債務重組準則以及整個快捷準則體系當中，“公允價值”被重新采用，亦即入帳的計量基礎從以往的帳面價值變?yōu)楣蕛r值，這理念在保持信息相關性的同時符合了國際準則，會計信息總體質量亦得以提高。

但是，基于目前我國尚不健全的市場體系以及尚未被完善的市場經濟發(fā)展，公允價值作為計量基礎的規(guī)定在實際操作中亦存在著不少問題。首先，該規(guī)定的合理性取決于是否存在一個良好的公允價值環(huán)境，要知道這良好環(huán)境的營造需要法律法規(guī)、監(jiān)管力度以及上市公司經理等相關使用人員的共同努力；與此同時，考慮到公允價值在很多情況下需要依靠會計人員的專業(yè)判斷，考慮到目前國內大多數(shù)相關人員的業(yè)務素質和專業(yè)技能水平與公允價值運用的要求并未匹配，在操作難度大為增加的同時亦意味著入帳價值的確定很容易受到人為的負面影響，無疑地存在著較大的隨意性，高估現(xiàn)象屢有出現(xiàn)。要知道公允價值的確認合理與否影響著會計信息可靠與否，資產評估業(yè)，作為一個采用客觀評定價值來為交易雙方提供可靠價格尺度和依據的行業(yè)，在公允價值的確認中處于舉足輕重的地位。但是，在國內目前眾多的虛假重組案例中，資產評估機構都是起著負面的作用。再者，眾多虛假重組案例中上市公司在經營業(yè)績報表上做文章，公允價值被巧用為造假法寶。以上的負面情況確實不是新準則出臺時所希望看到的。

三、針對新準則的主要問題提出部分建議

針對以上在我國的債務重組過程中存在的種種問題，提出部分建議，引起大家的思考，促進共同探討，為將來準則的完善作拋磚引玉的努力。

（一）合理確定債務重組的對象

根據新準則的規(guī)定，“財務困難”和“作出讓步”兩個條件，缺一不可。但就如何判斷“財務困難”的出現(xiàn)與否，應符合哪種程度，以及如何衡量債權人所作出的讓步等，新準則并沒有明確判斷標準，這無疑為套用等不當處理方式為操縱利潤打開了大門。因此，本文建議對準則的內容進行更深層次的細化和完善。不妨將自98年以來企業(yè)所發(fā)生的財務困難狀況和程度明確地設立財務指標體系，使相關操作人士以及會計信息使用人士對情況有一個定量的認識，亦便于實務處理；同時建議聘請專家等具有權威性的獨立第三方對債務人的財務狀況以及債權人的讓步行為進行鑒定，獨立第三方所出具的報告可以相對合理地把重組對象以及范圍確定下來，盡可能地抑制濫用債務重組的不當行為。這樣，那些確實身陷暫時性資金困難但經營管理素質良好的企業(yè)方能合理通過債務重組擺脫窘況。

（二）規(guī)范公允價值的應用

應建立良好的公允價值外部環(huán)境。對于企業(yè)內部而言，應設立良好的企業(yè)治理結構以及內控制度；政府應設立定期檢查機制以及不定期的抽查制度，擴大監(jiān)管機構的審查隊伍，充分發(fā)揮證監(jiān)會、國家審計部門以及注會的作用；國家應同步完善相關法律細則，加強監(jiān)管人員的行業(yè)自律；此外，政府物價、工商管理、市場管理等相關部門應配合起來，定期公布活躍資產的市價，為重組的計量價值提供可靠依據。各方協(xié)力給公允價值的實施構建一個良好的環(huán)境。

應對公允價值的確認方法予以規(guī)范。對于一個活躍的市場而言，公允價值就是該資產或類似資產的市價；但如果重組的資產以及相似資產，兩者所處的市場并不活躍，那么，其公允價值的計量就需要采用現(xiàn)值技術來確認?？紤]到未來現(xiàn)金流量和貼現(xiàn)率兩者都是人為估算的產物，因此建議借鑒財務成本管理方法，采用兩種算法來確定現(xiàn)值：其一為現(xiàn)金流量調整法；其二為風險調整折現(xiàn)率法。

同時，國家應通過規(guī)范資產評估隊伍以及加大信息化建設力度來加強能合理驗證公允價值的第三方機構的素質培養(yǎng)。

四、總結

對于新會計準則中有關債務重組的規(guī)定在實施過程中尚存不足，研究新準則的實施問題有助于對債務重組的確認、計量以及相關信息的披露進行規(guī)范，亦有助于推動企業(yè)以及整個社會穩(wěn)步發(fā)展。（作者單位：廣東商學院華商學院）

參考文獻

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