羅梅芳

在眾多第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)對(duì)公募基金代銷(xiāo)牌照孜孜以求時(shí)，卻有另類(lèi)“淡定族”對(duì)牌照毫無(wú)興趣。反其道而行之的背后，隱藏著什么不能說(shuō)的秘密？

前不久，企業(yè)主王強(qiáng)去公安部門(mén)報(bào)了案：“我找一家第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)去理財(cái)，理財(cái)師推薦我買(mǎi)了三款產(chǎn)品，半年后我的一百萬(wàn)賠得渣都不剩。最近我發(fā)現(xiàn)這家第三方理財(cái)公司居然人去樓空！”據(jù)他介紹，這是一家沒(méi)有基金代銷(xiāo)牌照的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)。

“有無(wú)牌照，對(duì)我們而言沒(méi)有多大影響。”一位不愿意透露姓名的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人如是說(shuō)。

對(duì)于一心賺快錢(qián)的“非典型”第三方機(jī)構(gòu)而言，沒(méi)有牌照更便于“閃人”；而對(duì)于一些剛剛起步的理財(cái)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，牌照暫時(shí)還是個(gè)遙遠(yuǎn)的夢(mèng)。

撈一票走人

其實(shí)，王強(qiáng)遇到的“不靠譜”機(jī)構(gòu)并不罕見(jiàn)?！澳壳皣?guó)內(nèi)有不少第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)只想著賺快錢(qián)，他們只想推產(chǎn)品，而不是服務(wù)，有時(shí)甚至不惜誤導(dǎo)客戶(hù)?！备吒地?cái)富CEO陳維忠介紹。

北京方鑫匯投資管理中心的機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理趙鑫認(rèn)為，目前第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)處于監(jiān)管空白，給不規(guī)范的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)提供了“溫床”。

“有些機(jī)構(gòu)甚至只是個(gè)皮包公司，找?guī)讉€(gè)銷(xiāo)售人員，安幾部電話(huà)就開(kāi)始所謂的‘理財(cái)?！比A澳信托高管陳正（化名）介紹，對(duì)于這些第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)而言，他們只是想著在行業(yè)受到監(jiān)管之前“撈一把”，自然不會(huì)“自投羅網(wǎng)”地申請(qǐng)牌照。

知難而退

相當(dāng)一部分處于初創(chuàng)期的機(jī)構(gòu)則坦言，目前還沒(méi)有實(shí)力和精力去申請(qǐng)牌照，因此干脆打消了念頭，先專(zhuān)注于眼下公司業(yè)務(wù)的拓展，等待時(shí)機(jī)。

公募基金的門(mén)檻較低，一般一千多元就可以購(gòu)買(mǎi)，所以面對(duì)的不僅僅只是第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)所熟悉的高端客戶(hù)，普通大眾也進(jìn)入了購(gòu)買(mǎi)的行列。而此前第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)都盯著PE和信托產(chǎn)品，已經(jīng)形成了慣性的服務(wù)和營(yíng)銷(xiāo)模式。在爭(zhēng)取公募基金代銷(xiāo)牌照后，要轉(zhuǎn)變既定的以大客戶(hù)為目標(biāo)的模式，這對(duì)理財(cái)機(jī)構(gòu)是很大的考驗(yàn)。

還有一些第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，則出于對(duì)銀行的忌憚而放棄“奪牌”。他們認(rèn)為，無(wú)論從資金實(shí)力、議價(jià)能力還是網(wǎng)點(diǎn)分布來(lái)看，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)永遠(yuǎn)無(wú)法與銀行在一個(gè)等級(jí)上競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)銀行是“正規(guī)軍”，而第三方理財(cái)公司剛剛興起、雜草叢生……在這種情況下同銀行競(jìng)爭(zhēng)公募基金的代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，無(wú)異于虎口奪食，因此不如放棄。

Tips

《投資有道》：如何判斷一家第三方理財(cái)公司是否靠譜？

陳維忠：首先要先看這家機(jī)構(gòu)的背景，正規(guī)的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的核心領(lǐng)導(dǎo)層大多有投資公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)歷，并且這家機(jī)構(gòu)本身有一定的歷史，經(jīng)得住時(shí)間的考驗(yàn)。

其次是看這家第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)在行業(yè)中的地位。

最為重要的，是看這家機(jī)構(gòu)的服務(wù)流程和服務(wù)模式。在與客戶(hù)溝通的過(guò)程中，如果理財(cái)師注重“說(shuō)”，通常屬于銷(xiāo)售型理財(cái)：而如果注重“聽(tīng)”，說(shuō)明重視客戶(hù)的需求，是顧問(wèn)式的服務(wù)，相對(duì)而言更為規(guī)范。