龔水燕 龔佳維

摘要：現(xiàn)金管理是商業(yè)銀行為公司和機(jī)構(gòu)客戶提供的一項(xiàng)綜合性的金融服務(wù)，它主要利用自身的資金結(jié)算系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)幫助客戶進(jìn)行高效地使用和管理銀行賬戶的一種方式。近年來銀行非利息收入占總收入比重不斷提高，本文結(jié)合商業(yè)銀行現(xiàn)金管理產(chǎn)品發(fā)展實(shí)踐，著重分析了發(fā)展現(xiàn)金管理產(chǎn)品對(duì)銀行的貢獻(xiàn)。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金管理產(chǎn)品發(fā)展動(dòng)因現(xiàn)金管理

現(xiàn)金管理歷經(jīng)30多年的發(fā)展已經(jīng)成為歐美銀行面向優(yōu)質(zhì)企業(yè)支柱型的中間業(yè)務(wù)之一，是目前國際銀行界一項(xiàng)成熟的金融服務(wù)。企業(yè)現(xiàn)金管理產(chǎn)品是1999年被花期銀行引入中國的，截止目前為止，國內(nèi)幾乎全部的全國性商業(yè)銀行都推出了自己的現(xiàn)金管理服務(wù)。

1 基本概念

現(xiàn)金管理來源于英文中的“Cash Management”。現(xiàn)金管理有狹義和廣義之分，狹義的現(xiàn)金管理是指管理賬戶、收付款以及流動(dòng)性管理，即現(xiàn)金以及流動(dòng)性的管理；而廣義的現(xiàn)金管理除了狹義管理的內(nèi)容外還包括風(fēng)險(xiǎn)控制、外匯管理、電子系統(tǒng)管理、中長(zhǎng)期的投資融資、衍生品交易以及銀行管理等內(nèi)容。由于廣義的現(xiàn)金管理滿足了不同類型客戶的個(gè)性化需求，使得客戶能夠更加合理的管理流動(dòng)資金，更容易實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)監(jiān)控，并且有效地提高了流動(dòng)資金的使用效率[1]。所謂現(xiàn)金管理產(chǎn)品是指商業(yè)銀行根據(jù)客戶的不同需求，重新整合已有的賬戶、收付款以及投資、融資等金融產(chǎn)品或服務(wù)的一種綜合性的金融服務(wù)，為客戶打造專屬現(xiàn)金管理方案，幫助客戶重新規(guī)劃和分配資金，降低客戶的資金成本和風(fēng)險(xiǎn)，提高流動(dòng)資金的收益率和使用率，平穩(wěn)資金流量。商業(yè)銀行現(xiàn)金管理的核心服務(wù)主要就是解決企業(yè)的流動(dòng)性。細(xì)分起來，主要包括四項(xiàng)內(nèi)容：

①日常結(jié)算。包括日常收、付款、賬戶服務(wù)、資金劃撥；

②以賬戶和供應(yīng)鏈為核心的收付款交易管理。包括分戶賬管理、應(yīng)收賬款融資、催收；批量/單筆支付、限額付款等；

③以現(xiàn)金資源共享和集中化控制為核心的流動(dòng)性管理。包括同一企業(yè)內(nèi)部多個(gè)賬戶之間的資金歸集和流動(dòng)性管理，同一法人主體總分公司之間的資金歸集和流動(dòng)性管理；不同法人主題母子公司之間的資金歸集和流動(dòng)性管理；

④以創(chuàng)造現(xiàn)金流價(jià)值為核心的投、融資管理。主要指資金升值管理業(yè)務(wù)。

2 商業(yè)銀行現(xiàn)金管理產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)已披露的10家上市銀行2012年年報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，非息收入占比最高的銀行是中國銀行，為29.8%。其次分別為：民生銀行25.17%、建設(shè)銀行23.34%、工商銀行22.18%、招商銀行22.05%、農(nóng)業(yè)銀行18.98%、交通銀行18.47%、平安銀行16.89%、中信銀行15.6%、浦發(fā)銀行11.56%。據(jù)了解，中國銀行主要是利用其國際化優(yōu)勢(shì)，依托海外市場(chǎng)設(shè)立多元化綜合經(jīng)營(yíng)平臺(tái)，開展了投行業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、租賃業(yè)務(wù)等綜合金融服務(wù)。接近30%的非息收入占比使得中行已經(jīng)接近國外先進(jìn)銀行水平。現(xiàn)金管理產(chǎn)品隸屬于“資產(chǎn)管理”綜合金融服務(wù)，創(chuàng)造的收入屬于非利息收入的一部分。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國外現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)突出的銀行如花旗銀行、匯豐銀行等非利息收入的貢獻(xiàn)度多在40%以上。[2]

我國商業(yè)銀行的現(xiàn)金管理水平依托本土優(yōu)勢(shì)覆蓋了全國的網(wǎng)絡(luò)，并且通過不斷強(qiáng)大的技術(shù)以及高校的結(jié)算服務(wù)等硬件優(yōu)勢(shì)以及日漸成熟的軟件和優(yōu)勢(shì)的服務(wù)得到了很大的提高。中國銀行：金融服務(wù)產(chǎn)品有資金匯劃、委托貸款、網(wǎng)上銀行、授信額度等；建設(shè)銀行：為一汽集團(tuán)、中國石化、春蘭集團(tuán)等企業(yè)組建了全國性或區(qū)域性的銷售結(jié)算網(wǎng)絡(luò)或資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)。2005年7月，與美國銀行簽署GTS戰(zhàn)略合作協(xié)議；中國農(nóng)業(yè)銀行：ABC-CMP主要提供資金調(diào)撥、票據(jù)買賣、資金歸集、電子支付、到賬通知、通存通兌、對(duì)公結(jié)算賬戶透支、授信額度管理、支出限額管理和查詢對(duì)賬等功能；中國工商銀行：2007年推出臨時(shí)融資、集中支付、賬戶管理、資金池、風(fēng)險(xiǎn)管理、短期投資、供應(yīng)鏈金融、收款、外匯資金集中管理和電子銀行等10項(xiàng)現(xiàn)金管理解決方案后，2008 年又推出11項(xiàng)現(xiàn)金管理行業(yè)解決方案；招商銀行：網(wǎng)上信用證、網(wǎng)上票據(jù)、網(wǎng)上企業(yè)銀行、本外幣現(xiàn)金池、集團(tuán)財(cái)資管理平臺(tái)系統(tǒng)；中信銀行：產(chǎn)品涵蓋賬戶管理、收款管理、付款管理、流動(dòng)性管理、投融資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理。交通銀行：蘊(yùn)通賬戶集賬戶管理、現(xiàn)金管理、票據(jù)管理于一體，通過組合賬戶、現(xiàn)金池、票據(jù)池等特色功能。

3 商行現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)因

3.1 現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)能為商業(yè)銀行帶來穩(wěn)定的收益

商業(yè)銀行追求利潤(rùn)最大化，伴隨今年央行短期內(nèi)的連續(xù)降息，以及存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間被進(jìn)一步放寬，被市場(chǎng)預(yù)期已久的利率市場(chǎng)化真正邁出實(shí)質(zhì)性步伐。圍繞利率的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)基本趨于穩(wěn)定之后，以整合化的產(chǎn)品服務(wù)為代表的非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)將成為主要的、長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)形式。在新形勢(shì)下，以現(xiàn)金管理為代表的圍繞結(jié)算和支付交易的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)將發(fā)揮越來越重要的作用。銀行在滿足客戶流動(dòng)性管理的需要時(shí)，可以在銀行內(nèi)部沉淀大量的“閑置存款”，有助于降低存款成本。

3.2 有利于加強(qiáng)和開拓客戶關(guān)系

現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶是政府機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、大型企業(yè)集團(tuán)、優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)，他們構(gòu)成商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)客戶主體。通過為大型企業(yè)集團(tuán)提供資金集中化管理實(shí)現(xiàn)銀企賬務(wù)系統(tǒng)互聯(lián)，提高企業(yè)的資金使用效益，降低資金占用成本，通過為優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)提供產(chǎn)品綜合化服務(wù)，使企業(yè)享受到全方位的服務(wù)和效益，商業(yè)銀行也收獲多方面的成果，包括存款、貸款、手續(xù)費(fèi)收入、價(jià)差收入等等。根據(jù)國外銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，客戶認(rèn)為的主辦銀行就是能夠提供現(xiàn)金管理服務(wù)的銀行，銀行在為某個(gè)客戶提供現(xiàn)金管理服務(wù)的同時(shí)也相當(dāng)于獲得了向客戶提供了投資金融服務(wù)以及獲得了綜合收益的權(quán)利。

3.3 具有較好的安全性和風(fēng)險(xiǎn)分散性

現(xiàn)金管理并非沒有風(fēng)險(xiǎn)，如資金池中所涉及的結(jié)算賬戶透支，實(shí)際上都是一種或有資產(chǎn)、或有負(fù)債。又如網(wǎng)上銀行，如信息、指令傳遞不安全，導(dǎo)致信息泄露，均可能造成銀行的經(jīng)濟(jì)損失。但相對(duì)而言，現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)主要是憑借銀行的信譽(yù)來接受客戶委托，以中介人的身份進(jìn)行代理業(yè)務(wù)，其風(fēng)險(xiǎn)主要由委托人來承擔(dān)。同時(shí)通過現(xiàn)金產(chǎn)品管理有助于可靠的認(rèn)識(shí)企業(yè)的流動(dòng)性狀況和信用風(fēng)險(xiǎn)情況。

現(xiàn)金管理產(chǎn)品不僅有益銀行，且有益企業(yè)。向企業(yè)提供資金服務(wù)和信息服務(wù)的現(xiàn)金管理產(chǎn)品實(shí)際上“外包”了企業(yè)自身的流動(dòng)性管理業(yè)務(wù)，順應(yīng)了科斯教授的交易成本理論，即一旦外部交易成本大于內(nèi)部交易成本時(shí)，企業(yè)應(yīng)該采用“用市場(chǎng)代替企業(yè)”的方法來降低交易成本。

我國的現(xiàn)金管理產(chǎn)品市場(chǎng)遠(yuǎn)未發(fā)展成熟，市場(chǎng)前景廣闊，各商業(yè)銀行應(yīng)積極借鑒國外銀行的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在技術(shù)、人力、營(yíng)銷、制度建設(shè)等方面完善，為目標(biāo)客戶提供更周到的服務(wù)，同時(shí)獲得銀行自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[4]申娟娟.商業(yè)銀行現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)研究[D].上海：華東師范大學(xué)，2008：1-55.