吳輝
在銀行理財(cái)收益率越來(lái)越走低的形勢(shì)下,筆者最愛(ài)買的理財(cái)產(chǎn)品不是凈值型銀行理財(cái),反而是現(xiàn)金管理型理財(cái)產(chǎn)品。比如筆者最常購(gòu)買的一款產(chǎn)品就是“天添盈增利1號(hào)”產(chǎn)品,這是一款秒購(gòu)秒贖的現(xiàn)金管理型產(chǎn)品,近7日年化收益率3.049%,首投1萬(wàn)元起,5萬(wàn)元以內(nèi)的贖回實(shí)時(shí)到賬。
雖然現(xiàn)金管理型理財(cái)產(chǎn)品的收益率不是最高的,但它的流動(dòng)性卻可以比肩貨幣基金,能夠隨時(shí)購(gòu)買和贖回,工作日內(nèi)當(dāng)天下午3點(diǎn)以前購(gòu)買,當(dāng)天就能有收益。比如浦發(fā)銀行就有發(fā)行五六款現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品,且大多數(shù)產(chǎn)品的7日年化收益率超過(guò)3%,比余額寶收益高。正因?yàn)榇?,銀行系現(xiàn)金管理型產(chǎn)品受到不少投資者的青睞,規(guī)模也在持續(xù)增長(zhǎng)。
當(dāng)下,各銀行均發(fā)行了“現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品”。那么,哪家銀行的現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品更好呢?
一般來(lái)說(shuō),銀行系現(xiàn)金管理型理財(cái)產(chǎn)品由商業(yè)銀行及其理財(cái)子公司發(fā)行,僅投資于貨幣市場(chǎng)工具,每個(gè)交易日都可以進(jìn)行產(chǎn)品份額的認(rèn)購(gòu)和贖回,流動(dòng)性極佳,通常被視為活期存款的替代選擇,深受低風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的青睞。
對(duì)于銀行、理財(cái)子公司的現(xiàn)金管理產(chǎn)品定義,監(jiān)管明確在產(chǎn)品名稱中只要使用了“貨幣”“現(xiàn)金”“流動(dòng)”等字,就被視為銀行現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。
和貨幣基金一樣,一定要有每天都可申購(gòu)贖回T+O功能的才算現(xiàn)金管理類產(chǎn)品,不能每天申贖的銀行理財(cái)都不算現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。
做大現(xiàn)金管理類產(chǎn)品一直是理財(cái)子公司快速搶占市場(chǎng)的核心賽道之一。
《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告(2020年)》顯示,統(tǒng)計(jì)出理財(cái)子公司共存續(xù)53只現(xiàn)金管理類產(chǎn)品,存續(xù)余額占據(jù)了理財(cái)子公司全部產(chǎn)品的48.70%,儼然撐起了凈值型理財(cái)?shù)陌氡诮?。以理?cái)子公司發(fā)行的現(xiàn)金管理型理財(cái)產(chǎn)品為例,2020年發(fā)行的開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模達(dá)到80%以上,其中現(xiàn)金管理型所占比例超60%。
整體上,現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的收益率較凈值型和預(yù)期收益型產(chǎn)品的收益低,不過(guò),高于絕大多數(shù)公募基金貨幣基金的收益水平。
根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)凈值型銀行理財(cái)產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系,截止到2021年5月1日,在全國(guó)性銀行中共有27款現(xiàn)金管理型產(chǎn)品被評(píng)為5星產(chǎn)品,其中中國(guó)銀行的中銀理財(cái)一惠享天天進(jìn)階版HXTTJJ01A收益得分最高。
在區(qū)域性銀行中,共有29款現(xiàn)金管理型產(chǎn)品被評(píng)為5星,其中江蘇江陰農(nóng)村商業(yè)銀行的芙蓉·長(zhǎng)紅凈值型人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益得分最高。