金融支持對旅游產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化調(diào)整路徑研究

李振國

摘要：金融支持對旅游產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化和調(diào)整有著重要的作用，如何以合理的金融支持來促進旅游產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化與調(diào)整是研究旅游產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化和調(diào)整一個非常理想的切入點。從金融支持的角度分析旅游產(chǎn)業(yè)優(yōu)化的一個路徑。

關鍵詞：金融；旅游產(chǎn)業(yè)；優(yōu)化；調(diào)整

中圖分類號：F2

文獻標識碼：A

文章編號：1672-3198（2013）05-0003-02

旅游產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化和調(diào)整是旅游業(yè)不斷發(fā)展的內(nèi)在需求。在全球化經(jīng)濟發(fā)展一體化趨勢的激勵下，旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和優(yōu)化，不僅僅注重規(guī)模，更重要的是產(chǎn)業(yè)增長的可持續(xù)性。這種持續(xù)性則主要通過旅游產(chǎn)業(yè)結構的不斷優(yōu)化和調(diào)整來實現(xiàn)，而大量的事實表明了旅游產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化、調(diào)整與金融產(chǎn)業(yè)的支持密切相關。本文試圖探討金融產(chǎn)業(yè)對旅游業(yè)的支持如何促進旅游產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化和調(diào)整。

作為經(jīng)濟發(fā)展主要驅動力之一的旅游產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化工作是任何性質、任何區(qū)域和任何發(fā)展階段國家所必須經(jīng)歷的過程。而旅游產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化的巨大作用體現(xiàn)在三個層面，一是保證經(jīng)濟發(fā)展持續(xù)與均衡，二是滿足社會公眾的需求，三是保障區(qū)域國家在國際分工中的地位。尤其是旅游產(chǎn)業(yè)占據(jù)國家經(jīng)濟發(fā)展重要地位之時，如何保障優(yōu)質的產(chǎn)業(yè)發(fā)展動力和合理的旅游產(chǎn)業(yè)結構分工是經(jīng)濟發(fā)展水平進入一個更高階段的關鍵。

旅游產(chǎn)業(yè)結構對于金融系統(tǒng)的依賴主要體現(xiàn)在金融體系通過金融工具和手段影響旅游產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化和調(diào)整。同樣，旅游產(chǎn)業(yè)結構發(fā)展的方式和路徑也同樣對金融發(fā)展提出了高要求，如產(chǎn)業(yè)需求的多樣化帶來對金融產(chǎn)品需求的多樣化。旅游產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的匹配程度決定著兩個產(chǎn)業(yè)能否互補，在此匹配過程中，金融部門的創(chuàng)新性舉措至關重要，不僅要從量的方面保障產(chǎn)業(yè)發(fā)展的動力，在質的方面要更加注重產(chǎn)品的創(chuàng)新與改進。

1旅游產(chǎn)業(yè)調(diào)整與優(yōu)化對金融產(chǎn)業(yè)的內(nèi)在需求

我國旅游產(chǎn)品的提供呈現(xiàn)區(qū)域差異，經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)擁有大量的優(yōu)質旅游目的地，如云南、貴州、四川、西藏等西部省份，因其獨特的地理地貌、人文文化成為我國重要的旅游目的地。這些區(qū)域已經(jīng)形成了景區(qū)聚集優(yōu)勢，但這些區(qū)域的共同特征是經(jīng)濟發(fā)展水平較低，現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后，尚有數(shù)量眾多的優(yōu)質旅游資源因資金問題未能得到有效的開發(fā)利用。

旅游產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化和調(diào)整與規(guī)?；糜纹髽I(yè)的發(fā)展和區(qū)域性旅游區(qū)建設密切關聯(lián)。這兩者已經(jīng)成為資金密集型產(chǎn)業(yè)，財務特征明顯呈現(xiàn)資本密集，信貸周期長，財務風險高的特點。處在旅游產(chǎn)業(yè)鏈底部的小微型旅游企業(yè)面臨資金緊張，信貸需求靈活多變，經(jīng)營風險大等問題。國家明文規(guī)定限制發(fā)展的旅游項目，如高爾夫項目，主題公園建設，水源地觀光農(nóng)業(yè)等項目，又需要通過信貸、利率等手段限制其發(fā)展。

旅游產(chǎn)業(yè)有其獨特的信貸需求，固有的金融信貸產(chǎn)品無法完全滿足旅游產(chǎn)業(yè)的需要。旅游產(chǎn)業(yè)的可質押物主要是門票收入、景區(qū)經(jīng)營權、建設用地、山林產(chǎn)權等，如何確定這些資產(chǎn)的價值，界定資產(chǎn)的權益，通過質押手段獲取資金，是旅游企業(yè)對金融產(chǎn)品的主要需求。

旅游景區(qū)消費者對金融工具存在高度的依賴。在景區(qū)中，所有的行為都離不開金融手段，旅游的要素是吃住行游購娛，這些都是消費項目。旅游者的消費手段已經(jīng)從單純的現(xiàn)金支出轉變?yōu)槎嘀刂Ц妒侄危缢⒖ㄏM、網(wǎng)絡支付、電子轉賬等多種方式，金融企業(yè)如何滿足旅游者多重消費手段是金融企業(yè)服務于旅游產(chǎn)業(yè)的一個重要課題。

2金融產(chǎn)業(yè)對旅游產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化與調(diào)整的影響

金融產(chǎn)業(yè)對于旅游產(chǎn)業(yè)領域調(diào)整和結構優(yōu)化的引導性作用主要體現(xiàn)在兩個層面，宏觀和微觀。

第一，宏觀視角的金融產(chǎn)業(yè)對于旅游產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化和調(diào)整的作用。金融產(chǎn)業(yè)在宏觀視角主要表現(xiàn)為市場和制度，此兩個種類的內(nèi)容對于一個區(qū)域第三產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展來說具有更強的經(jīng)濟增長動力。資本市場的產(chǎn)生與發(fā)展，已經(jīng)隨著社會儲蓄的增加和金融產(chǎn)業(yè)的升級都在不同程度引導著資本轉型投資的防線與作用，大力促進產(chǎn)業(yè)轉型的需求，以及通過相關結構性調(diào)整來促進產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和優(yōu)化。

第二，微觀視角的金融產(chǎn)業(yè)對于旅游產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化和調(diào)整的作用。微觀層面來分析金融產(chǎn)業(yè)對旅游產(chǎn)業(yè)的影響，可得出不同的旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展程度確定了整個金融體系對于風險管理的程度，同時影響整個金融體系的資金流向，進而影響不同層級的旅游企業(yè)獲得資金的充足程度。

金融產(chǎn)業(yè)具有資本追逐利潤最大化的性質，這直接導致了金融產(chǎn)業(yè)對于產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景進行判斷。對于未來高收益的行業(yè)，具有持續(xù)競爭力的企業(yè)，金融業(yè)無疑會給予足夠的資本注入，資本的注入會推動這些高收益、具有競爭力的產(chǎn)業(yè)加快結構的調(diào)整與優(yōu)化，達到理想的產(chǎn)業(yè)狀態(tài)。相反，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)或者收益前景不明朗的產(chǎn)業(yè)，金融資本的進入積極性相對較低。這體現(xiàn)了資本對于低效能產(chǎn)業(yè)的“歧視”。只有旅游產(chǎn)業(yè)具有足夠吸引資本注入的情況下，金融產(chǎn)業(yè)才有足夠的動力推動旅游產(chǎn)業(yè)的進步與發(fā)展。

如果建立一種金融產(chǎn)業(yè)作用旅游產(chǎn)業(yè)的過程模型，可以這樣描述：金融→投資程度→資本的流入結構→產(chǎn)業(yè)發(fā)展要素結構→資本存量結構→旅游產(chǎn)業(yè)結構轉型。這一過程顯示出金融市場的相關活動主要是通過影響資本的投資分配，繼而作用于其他生產(chǎn)要素的分配。旅游產(chǎn)業(yè)結構轉型所需的資本存量與流量之間是依存和相互影響的關系，關系程度越高，該產(chǎn)業(yè)金融化程度越高。

在這一表述的基礎上，我們可以構建一個金融產(chǎn)業(yè)影響旅游產(chǎn)業(yè)調(diào)整和優(yōu)化的模型框架，見下圖：

3金融產(chǎn)業(yè)對旅游產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化和調(diào)整的作用機理的理論模型

金融發(fā)展對于旅游產(chǎn)業(yè)結構轉型的影響效用主要體現(xiàn)在資本轉向旅游產(chǎn)業(yè)投資領域，帶動旅游產(chǎn)業(yè)的興起與發(fā)展。本文借鑒了Marco Pagano（1988）的模型，將金融對旅游產(chǎn)業(yè)優(yōu)化的影響模型定位為內(nèi)生增長模型。在此，探討金融產(chǎn)業(yè)與旅游產(chǎn)業(yè)結構之間關系內(nèi)生性增長模型。

假設區(qū)域內(nèi)人口規(guī)模在一定時間內(nèi)是處于穩(wěn)定趨勢的，且產(chǎn)業(yè)部門只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，社會領域對于此產(chǎn)品有兩種處理方式，一是投資（每期的折舊比率為δ），二是消費。

假定產(chǎn)業(yè)領域部門的生產(chǎn)函數(shù)為線性函數(shù)：

Yt=AKt （1）

同時產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總值的規(guī)模和質量都是一定旅游產(chǎn)業(yè)結構引導的結果，因此在此層面分析，生產(chǎn)函數(shù)可以看作為旅游產(chǎn)業(yè)結構向量Rt到產(chǎn)出結果水平Yt的一種映射關系，則：

Yt=BRt （2）

上述兩個等式中Yt主要是代表區(qū)域第三產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟體內(nèi)的產(chǎn)出總量，是總資本存量Kt的函數(shù)和產(chǎn)業(yè)機構水平Rt的函數(shù)，A為金融市場資本投資的效率，B為旅游產(chǎn)業(yè)結構水平的產(chǎn)出效率，即“結構系數(shù)”。則在整個區(qū)域內(nèi)，t的總的金融資本投資量為It為：

It=Kt+1-（1-δ）Kt （3）

由等式（1）和式（2）可得：

Rt=A/B*Kt （4）

假定A/B=α，則：

Rt=αKt （5）

假定經(jīng)濟體在初期是沒有政府介入的封閉發(fā)展環(huán)境，基于此的金融資本均衡條件為：產(chǎn)業(yè)領域的總投資與社會總儲蓄保持相等。其中金融市場中介的效用則體現(xiàn)為，金融中介的成本在（1-φ）的儲蓄資本投資中流失，即本文所強調(diào)的儲蓄資本轉化為產(chǎn)業(yè)領域的投資需求比率為φ，則有：

φSt=It （6）

根據(jù)等式（5）可得知在t+1期的旅游產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化率為：

rt+1=Rt+1/Rt-1=Kt+1/Kt-1 （7）

因此，將等式（3）和式（6）代入等式（7），可以求出穩(wěn)態(tài)水平下旅游產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化率：

rt+1=（It-δKt）/Kt=α·φSt/Yt-δ=α·φ·s-δ （8）

將上式的時間下標刪去，假定社會總儲蓄量為S/Y為s，則可見金融發(fā)展一方面可以通過影響儲蓄轉換投資比率φ來影響產(chǎn)業(yè)轉型，另一方面可以通過S來影響旅游產(chǎn)業(yè)結構轉型的質量與速度。

4金融產(chǎn)業(yè)支持旅游產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化和調(diào)整的路徑

通過上述分析，可得出結論：旅游產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化和調(diào)整對金融產(chǎn)業(yè)有較強的依賴性。金融產(chǎn)業(yè)作為一種調(diào)節(jié)優(yōu)化的工具，對旅游產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化和調(diào)整產(chǎn)生較大的影響。作為國家經(jīng)濟的支柱，旅游產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展離不開金融產(chǎn)業(yè)的支持，也是金融服務實體經(jīng)濟的重要體現(xiàn)。金融產(chǎn)業(yè)支持旅游產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化和調(diào)整的路徑筆者認為主要有以下幾種：

4.1優(yōu)化金融產(chǎn)業(yè)對旅游業(yè)的信貸管理模式

根據(jù)旅游業(yè)的發(fā)展要求，做好信貸服務。鼓勵金融行業(yè)重點扶持西部地區(qū)優(yōu)質旅游產(chǎn)品開發(fā)和建設，利用綜合手段提高資金注入量，促進優(yōu)質旅游目的地的建設。對有競爭力，有發(fā)展前景的旅游企業(yè)，根據(jù)企業(yè)自身的經(jīng)營情況，完善授信標準，合理制定貸款利率。通過限制或者禁止向產(chǎn)能過剩、限制發(fā)展的旅游企業(yè)注資，控制發(fā)展產(chǎn)能過剩的旅游企業(yè)發(fā)展，調(diào)整旅游產(chǎn)業(yè)的合理發(fā)展。

4.2開發(fā)適合旅游產(chǎn)業(yè)需求的信貸產(chǎn)品

旅游企業(yè)的財務特點千差萬別，需求靈活多樣。這對金融產(chǎn)業(yè)的信貸產(chǎn)品提出了更高的要求。針對旅游企業(yè)財務特點，金融產(chǎn)業(yè)應積極為旅游企業(yè)提供固定資產(chǎn)貸款、項目融資貸款、流動資金貸款、融資租賃、票據(jù)貼現(xiàn)、資金結算、現(xiàn)金管理等綜合金融服務。

4.3擴寬旅游產(chǎn)業(yè)的融資渠道

旅游業(yè)的優(yōu)化和調(diào)整，需要多種融資渠道和方式。在金融產(chǎn)業(yè)高度發(fā)達的當下，旅游企業(yè)有多種融資渠道可以選擇：上市融資、企業(yè)債券、社會資本注入、債務融資工具等，金融業(yè)界應為具備這些融資條件的旅游企業(yè)提供支持，協(xié)助完善旅游資產(chǎn)評估、債務融資擔保、風險評估和防范措施等融資條件。

4.4完善金融基礎設施建設

旅游企業(yè)的金融設施是滿足旅游者需求的基礎。傳統(tǒng)的金融設施已無法滿足旅游者的需要。金融業(yè)界應建設新的支付渠道，通過電子支付，銀行卡刷卡消費，外匯兌換、跨境結算等手段，滿足旅游者和旅游企業(yè)對金融設施的需要。在建設基礎設施的同時，注重流程的簡化，提高支付效率。

4.5營造良好的金融環(huán)境

通過金融手段，引導旅游企業(yè)進行差異化、個性化和集約式的發(fā)展。在滿足旅游產(chǎn)業(yè)金融需要的過程中，幫助旅游業(yè)建立良好的財務和經(jīng)營基礎，對符合行業(yè)發(fā)展要求、資產(chǎn)負債率合理以及融資誠信的旅游企業(yè)加大扶持力度，對失信的企業(yè)進行懲戒。

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