張斌

近年來，高郵農(nóng)商行加大信貸創(chuàng)新力度，不斷創(chuàng)新企業(yè)信用擔(dān)保方式，并在揚(yáng)州市金融系統(tǒng)以及全省農(nóng)信系統(tǒng)首開“商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押貸款”業(yè)務(wù)，此舉是幫助企業(yè)克服融資難、繼續(xù)獲得發(fā)展的有力措施，同時也極大地激發(fā)企業(yè)自主創(chuàng)牌的積極性。

一、基本情況

2010年，高郵農(nóng)商行聯(lián)合高郵市工商局，向高郵市三湖蛋品有限公司發(fā)放500萬元的貸款，以其江蘇省著名商標(biāo)“三湖”為質(zhì)押。該項(xiàng)貸款為揚(yáng)州市金融系統(tǒng)乃至全省農(nóng)信系統(tǒng)首筆“商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押貸款”業(yè)務(wù)，不僅解決了企業(yè)融資難問題，而且激發(fā)了企業(yè)爭創(chuàng)中國馳名商標(biāo)、省著名商標(biāo)的熱情。兩年來，該行繼續(xù)加大商標(biāo)權(quán)質(zhì)押貸款推廣力度，又分別向江蘇華富能源有限公司和高郵市秦郵蛋品有限公司發(fā)放1900萬元、1000萬元的貸款，其中江蘇華富能源有限公司以其擁有的中國馳名商標(biāo)“華富”為質(zhì)押，高郵市秦郵蛋品有限公司以其江蘇省著名商標(biāo)“秦郵”為質(zhì)押。

二、主要做法

（一）制度先行，積極配合工商部門制定《指導(dǎo)意見》

高郵農(nóng)商行在經(jīng)營過程中注意丑高郵有著一大批富有濃郁地方特色的商標(biāo)，其中不乏“中國馳名商標(biāo)”、“江蘇省著名商標(biāo)”，而擁有這些商標(biāo)的企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營需要都有貸款需求，為解決企業(yè)貸款難問題，高郵農(nóng)商行獻(xiàn)言獻(xiàn)策，積極配合高郵工商局起草制定適合本地實(shí)情的《高郵市商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押貸款工作指導(dǎo)意見》，為有效開展“商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押貸款”提供制度保證。

（二）摸清情況，審慎篩選企業(yè)進(jìn)行合作

高郵農(nóng)商行對擁有商標(biāo)的客戶進(jìn)行了篩選，選擇經(jīng)營合規(guī)、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r較為良好且商標(biāo)為著名、馳名商標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)合作，確定的江蘇華富能源有限公司、高郵市三湖蛋品有限公司、高郵市秦郵蛋品有限公司分別擁有中國馳名商標(biāo)“華富”、江蘇省著名商標(biāo)“三湖”、“秦郵”，且在同行業(yè)中處于較為領(lǐng)先的位置。

（三）完善手續(xù)，有效防范貸款風(fēng)險

高郵農(nóng)商行根據(jù)借款企業(yè)申請，向高郵市工商局征詢借款人商標(biāo)權(quán)利信息并對借款人情況進(jìn)行調(diào)查，尤其是對許可使用情況及《商標(biāo)注冊證》的真實(shí)性與有效性、實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的可行性等進(jìn)行調(diào)查核實(shí)。達(dá)成貸款意向后，由工商總局指定的中介機(jī)構(gòu)北京東鵬資產(chǎn)評估事務(wù)所開展商標(biāo)價值評估，并出具報告。貸款不論金額大小，一律由總行公司業(yè)務(wù)部審查，信貸管理部和風(fēng)險管理部審核，重點(diǎn)審查其合規(guī)合法性，并進(jìn)行風(fēng)險評估，審核通過后報貸款審查委員會審議，嚴(yán)格執(zhí)行審貸分離。

（四）持續(xù)跟蹤，適時評估質(zhì)押商標(biāo)權(quán)

高郵農(nóng)商行在貸款發(fā)放后持續(xù)關(guān)注借款人的經(jīng)營狀況，特別是影響質(zhì)押注冊商標(biāo)專用權(quán)的市場價值因素，并按季持續(xù)評估質(zhì)押注冊商標(biāo)專用權(quán)的價值，采取有效措施防范和控制信貸風(fēng)險。

三、困難及風(fēng)險

（一）商標(biāo)含金量不一，銀行辨別能力不強(qiáng)

目前，我國馳名商標(biāo)的認(rèn)定為行政認(rèn)定（商標(biāo)局或商標(biāo)評審委員會認(rèn)定）與司法認(rèn)定并行的模式，馳名商標(biāo)司法認(rèn)定的“異化”、“批量化”直接導(dǎo)致馳名商標(biāo)含金量不高。2009年，最高人民法院正式發(fā)布《關(guān)于審理涉及馳名商標(biāo)保護(hù)的民事糾紛案件應(yīng)用法律若干問題的解釋》對馳名商標(biāo)的司法認(rèn)定的范圍進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，而銀行在開展業(yè)務(wù)時，往往忽略對借款企業(yè)持有的馳名商標(biāo)認(rèn)定途徑的辨別，同時對馳名商標(biāo)的認(rèn)定也并不直接等同于對其經(jīng)濟(jì)價值的肯定。

（二）商標(biāo)專用權(quán)價值測算較為困難

目前，工商總局指定中介機(jī)構(gòu)對商標(biāo)專用權(quán)進(jìn)行評估，選擇的“收益現(xiàn)值法”，而在商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押較為成熟的美國，一般會優(yōu)先考慮采用市場法，以商標(biāo)權(quán)在交易市場上的公允價值為基礎(chǔ)來定價，但在國內(nèi)因?yàn)樯虡?biāo)專用權(quán)的市場公允價值不存在，只能采用成本法或收益法來確定商標(biāo)專用權(quán)的價值，運(yùn)用收益現(xiàn)值法將企業(yè)未來收益折算為現(xiàn)值，再根據(jù)商標(biāo)在產(chǎn)品收益中的貢獻(xiàn)因素確定分成率。計算過程中，財務(wù)指標(biāo)特別是預(yù)測的指標(biāo)以及貢獻(xiàn)因素確定的分成率確定較為困難。

（三）商標(biāo)變現(xiàn)的難度較大

一旦貸款發(fā)生風(fēng)險，用于質(zhì)押的商標(biāo)專用權(quán)變現(xiàn)的難度較大，目前我國還未建立商標(biāo)專用權(quán)交易市場，質(zhì)押給商業(yè)銀行的商標(biāo)專用權(quán)不能及時、有效地實(shí)現(xiàn)流動。

（四）影響商標(biāo)價值的不確定因素較多

擁有著名商標(biāo)、馳名商標(biāo)的企業(yè)盡管生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好，但仍然會受到諸如國家宏觀調(diào)控、產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、環(huán)保及社會輿論等因素的影響。如由于鉛酸電池污染引發(fā)多地血鉛超標(biāo)事件，國家環(huán)保部門正對全國的鉛酸電池企業(yè)進(jìn)行停產(chǎn)整頓，沒有達(dá)到500米防護(hù)距離的鉛酸電池企業(yè)一律關(guān)停，雖然經(jīng)江蘇省環(huán)保廳重新檢測，江蘇華富能源有限公司各項(xiàng)指標(biāo)達(dá)標(biāo)合格，但仍需高度關(guān)注其行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及政策風(fēng)險。

四、完善建議

（一）加強(qiáng)辨別商標(biāo)含金量的能力

《江蘇省注冊商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押貸款管理暫行辦法》中規(guī)定，“對以國家工商行政管理總局認(rèn)定的馳名商標(biāo)和江蘇省工商行政管理局認(rèn)定的江蘇省著名商標(biāo)的專用權(quán)質(zhì)押的，各貸款人應(yīng)當(dāng)優(yōu)先予以辦理”，各機(jī)構(gòu)在制訂本行管理辦法時，應(yīng)結(jié)合實(shí)際，將上述意見體現(xiàn)在制度中，區(qū)分商標(biāo)行政認(rèn)定與司法認(rèn)定的差別，同時關(guān)注質(zhì)押的商標(biāo)認(rèn)定的途徑和效力。

（二）加強(qiáng)貸款基礎(chǔ)工作，持續(xù)評估商標(biāo)價值

相比而言，對于商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押貸款，銀行更應(yīng)關(guān)注借款人的經(jīng)營狀況、影響質(zhì)押注冊商標(biāo)專用權(quán)的市場價值因素，同時持續(xù)評估質(zhì)押注冊商標(biāo)專用權(quán)的價值，及時關(guān)注可能影響商標(biāo)價值的不確定因素，加強(qiáng)分析與監(jiān)測，及時采取有效措施防范和控制信貸風(fēng)險。

（三）建立和完善商標(biāo)專用權(quán)流動市場機(jī)制

應(yīng)由工商局主導(dǎo)，政府支持，聯(lián)合相關(guān)部門建立和完善商標(biāo)專用權(quán)流動市場機(jī)制，從發(fā)展金融業(yè)務(wù)的角度，制定指導(dǎo)銀行的技術(shù)性規(guī)范，逐步實(shí)現(xiàn)質(zhì)押給銀行的商標(biāo)專用權(quán)能夠及時、有效地實(shí)現(xiàn)流動，提高商標(biāo)專用權(quán)的變現(xiàn)能力。