安徽省金融發(fā)展水平綜合評(píng)價(jià)研究

沈惟維

（中國(guó)人民銀行銅陵市中心支行，安徽 銅陵 244000）

一、引言

近年來，安徽省銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，2011 年資產(chǎn)總額增長(zhǎng)20.1%，達(dá)24663 億元。 按2011 年當(dāng)年價(jià)格計(jì)算，安徽省各地市金融業(yè)產(chǎn)值總和達(dá)441.84 億元，只占GDP 的2.89%，總量較?。涣硗?，皖北六市（淮北、宿州、阜陽(yáng)、亳州、淮南、蚌埠）金融業(yè)產(chǎn)值之和僅為83.61 億元，占總量的18.92%，而馬鞍山、蕪湖、銅陵三市金融業(yè)產(chǎn)值總和為84.62 億元，已經(jīng)超過皖北六市，安徽省南北差異明顯。因此，本文探討了安徽省內(nèi)部各地市金融發(fā)展水平，并進(jìn)一步對(duì)安徽省區(qū)域金融發(fā)展水平的相關(guān)因素進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。

二、評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

評(píng)價(jià)指標(biāo)是衡量金融業(yè)發(fā)展差異的參數(shù)，要客觀地反映這種現(xiàn)狀和差距，必須在指標(biāo)選擇上遵循系統(tǒng)性、重點(diǎn)性、可比性和可獲得性的原則。基于此，本文選取了6 個(gè)指標(biāo)：X1：地區(qū)金融業(yè)產(chǎn)值與GDP 之比；X2：地區(qū)股票籌資額與固定資產(chǎn)投資額之比；X3：地區(qū)保費(fèi)收入與GDP 之比；X4：地區(qū)保費(fèi)收入與總?cè)丝谥?；X5：地區(qū)存貸比率；X6：地區(qū)金融業(yè)在崗職工人數(shù)與總?cè)丝谥取?/p>

三、實(shí)證研究

（一）數(shù)據(jù)選取

本文選取了2011 年安徽省16 個(gè)地市的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，原始數(shù)據(jù)來源于《安徽統(tǒng)計(jì)年鑒-2012》、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)安徽監(jiān)管局網(wǎng)站。

（二）因子分析

根據(jù)各項(xiàng)指標(biāo)之間的相關(guān)系數(shù)矩陣，從中我們可以看出原始變量之間有較強(qiáng)的相關(guān)性，所以進(jìn)行因子分析是恰當(dāng)?shù)摹?/p>

根據(jù)因子所包含的數(shù)據(jù)信息總量（即累積貢獻(xiàn)率）不低于80%的原則，我們選取前3 個(gè)因子來反映評(píng)價(jià)指標(biāo)。由于公共因子在原始變量上的載荷值不太好解釋，其實(shí)際意義不是很明顯，故對(duì)其進(jìn)行因子旋轉(zhuǎn)，我們選用的是方差最大化正交旋轉(zhuǎn)，得到載荷矩陣如表1 所示。

表1 方差最大化正交旋轉(zhuǎn)

旋轉(zhuǎn)前后的因子載荷矩陣比較可知，旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣中公共因子在原始變量上的載荷值其實(shí)際意義較為明顯，可以反映公共因子與各變量之間的關(guān)系。由旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣可以看出，公共因子F1在X2、X5上的載荷值很大，該類指標(biāo)可以反映出地區(qū)的投資情況，故將第一個(gè)公共因子F1命名為金融市場(chǎng)利用效率因子。公共因子F2在X1、X6上的載荷值很大，該類指標(biāo)可以反映出地區(qū)金融發(fā)展的規(guī)模，故將第二個(gè)公共因子F2命名為金融發(fā)展規(guī)模因子。公共因子F3在X4上的載荷值較大，該類指標(biāo)可以反映出地區(qū)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展情況，故將第三個(gè)公因子F3命名為保險(xiǎn)密度因子。

我們?cè)儆没貧w法估計(jì)出因子得分，以各因子的方差貢獻(xiàn)率占因子總方差貢獻(xiàn)率的比重作為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)匯總：

F=（0.315×F1+0.277×F2+0.216×F3）/0.808

這里的F1、F2、F3表示三個(gè)公共因子在各地市上的得分。由上式我們得到安徽省各地市金融發(fā)展?fàn)顩r測(cè)評(píng)結(jié)果如表2 所示。

表2 各地市公因子得分、綜合得分、排名及分類

從綜合得分的排名看，2011 年安徽省金融發(fā)展水平綜合實(shí)力排在前5 位的是：合肥市、銅陵市、蕪湖市、淮南市、馬鞍山市；排在后5 位的是：六安市、安慶市、亳州市、阜陽(yáng)市、宿州市。綜合排名前5 位的地區(qū)主要分布在沿江，排名后5 位主要位于皖北、皖西地區(qū)，顯示出安徽省各地市金融發(fā)展很不平衡。從各金融發(fā)展因子來看，金融市場(chǎng)利用效率因子得分靠前的是：蕪湖市、銅陵市、馬鞍山市、合肥市，排在后幾位的是：阜陽(yáng)市、黃山市、安慶市、淮北市，這表明蕪湖市金融市場(chǎng)利用效率高于其它地市，而阜陽(yáng)市金融市場(chǎng)利用效率最低。金融發(fā)展規(guī)模因子得分靠前的是：合肥市、黃山市、阜陽(yáng)市、池州市，排在后幾位的是：宿州市、亳州市、馬鞍山市、安慶市，這表明合肥市金融發(fā)展規(guī)模因子最大，遠(yuǎn)超過其它地市，而宿州市金融發(fā)展規(guī)模最小。保險(xiǎn)密度因子得分靠前的是：銅陵市、淮南市、黃山市、淮北市，排在后幾位的是：六安市、滁州市、蕪湖市、宿州市，這表明銅陵市保險(xiǎn)密度全省最高，而六安市保險(xiǎn)密度全省最低。

由表2 我們還可以看出，綜合因子得分越高的地區(qū)總體金融發(fā)展情況越好，實(shí)力越強(qiáng)，得分低的地區(qū)總體金融發(fā)展情況較差，實(shí)力也就越弱。對(duì)于總體金融發(fā)展情況好與差的地區(qū)，并不代表該地區(qū)的金融發(fā)展每一方面都好或者差，例如：銅陵市綜合得分排名為第2 名，但F2排名卻只排第12 名，這表明銅陵市總體金融發(fā)展情況很好，但是金融發(fā)展規(guī)模卻不是很大；阜陽(yáng)市綜合得分排名第15 名（全省倒數(shù)第2），而F2排名是第3 名，這表明阜陽(yáng)市總體金融發(fā)展規(guī)模較大。蕪湖市雖在F1上排名第1，金融市場(chǎng)利用效率最高，但在F3上僅列第14 位（全省排名倒數(shù)第3），說明其保險(xiǎn)密度較低，人均保費(fèi)收入較低， 需積極拓寬保險(xiǎn)市場(chǎng)。池州市各項(xiàng)得分在全省均排在中上，若能提高金融市場(chǎng)利用效率，拓寬保險(xiǎn)市場(chǎng)，有望進(jìn)入金融發(fā)展第一方陣。

四、結(jié)論及政策建議

經(jīng)過以上分析，我們可以知道安徽省金融發(fā)展?fàn)顩r呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：（1）金融發(fā)展整體競(jìng)爭(zhēng)力較弱，大多數(shù)地市屬于發(fā)展較為落后的地區(qū)。從表2 可以看出，在16 個(gè)地市中，綜合得分大于1的僅1 個(gè)，小于0 的有8 個(gè)，占了50%，這種一頭很小、一頭非常大的模式說明短期內(nèi)安徽省金融發(fā)展很難擺脫綜合實(shí)力弱、發(fā)展水平低、規(guī)模小、發(fā)展速度慢的現(xiàn)狀。（2）地區(qū)之間差距大，發(fā)展很不平衡。綜合得分位于前四位的地市的平均值是0.7526，位于后四位的地市的平均值是-0.6574，二者相差1.41；綜合得分第1 名的合肥市和綜合得分倒數(shù)第1 名的宿州市綜合得分相差2.0121。（3）各地區(qū)金融發(fā)展都存在“短板”，地區(qū)內(nèi)部發(fā)展不均衡。

針對(duì)安徽省金融發(fā)展的實(shí)際情況，我們提出以下建議：

（一）因地制宜，制定區(qū)域金融發(fā)展規(guī)劃

根據(jù)安徽省各區(qū)域內(nèi)發(fā)展特點(diǎn)，研究和制定適合省內(nèi)各區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策，推動(dòng)信貸政策與地方產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)政政策的有效融合。按照發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)、錯(cuò)位發(fā)展的要求，認(rèn)真謀劃產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，選準(zhǔn)主打產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)各地區(qū)形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、區(qū)域互動(dòng)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。

（二）完善證券市場(chǎng)，發(fā)揮證券中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督功能，提高證券市場(chǎng)資源分配效率

一是優(yōu)化市場(chǎng)、企業(yè)和制度環(huán)境，充分發(fā)展股份制企業(yè)和資本市場(chǎng)。二是要充分發(fā)揮證券中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督功能，依法加強(qiáng)對(duì)從事證券業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的管理，加強(qiáng)對(duì)其從業(yè)人員的職業(yè)道德教育，要求其履行勤勉誠(chéng)信的職責(zé)，明確規(guī)定其虛假陳述給他人造成損失時(shí)所適用的嚴(yán)格的舉證規(guī)則與應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任。三是要提高證券市場(chǎng)資源分配效率，在穩(wěn)定上市公司數(shù)量的同時(shí)，注重公司素質(zhì)的提高，對(duì)新上市公司進(jìn)行引導(dǎo)和教育，扶持非國(guó)有經(jīng)濟(jì)上市融資以拓寬其融資渠道，提高證券市場(chǎng)資源分配效率。

（三）提升公眾保險(xiǎn)意識(shí)，加大對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管力度，規(guī)范安徽省內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)，鼓勵(lì)保險(xiǎn)產(chǎn)品、營(yíng)銷方式創(chuàng)新

一是要擴(kuò)大保險(xiǎn)宣傳，提升公眾保險(xiǎn)意識(shí)。保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)要實(shí)行分工與合作，形成保險(xiǎn)宣傳合力，充分運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊、電視、廣播等宣傳渠道加強(qiáng)保險(xiǎn)宣傳，擴(kuò)大保險(xiǎn)影響，普及保險(xiǎn)知識(shí)，提高全社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)保障意識(shí)。二是要加強(qiáng)監(jiān)管，改善保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境。建議在完善保險(xiǎn)行業(yè)自律機(jī)制前提下，加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)、證券監(jiān)管部門及人民銀行的合作，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，嚴(yán)禁以合同陷阱、霸王條款等手段欺騙、蒙蔽投保人。三是鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司創(chuàng)新產(chǎn)品和營(yíng)銷方式，設(shè)計(jì)出更有吸引力的產(chǎn)品，從而擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展。四是以合合肥為龍頭，充分發(fā)揮其輻射作用，帶動(dòng)全省保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。在政策上加大對(duì)落后地區(qū)的支持力度，出臺(tái)優(yōu)惠政策鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司在落后地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

[1] 沈惟維.區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平比較分析——以安徽省為例[J].經(jīng)濟(jì)生活文摘，2013（03）.

[2] 仲深，王春宇.地區(qū)金融發(fā)展水平綜合評(píng)價(jià)及比較分析[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2011，30（11）.

[3] 李學(xué)文，李明賢.中國(guó)地區(qū)金融發(fā)展水平的評(píng)價(jià)與實(shí)證分析[J].云南財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2007，23（05）.