孫偉娜

（招商銀行廣州分行，廣東 廣州510000）

中國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)30多年的快速發(fā)展，目前正處在社會(huì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，然而，據(jù)第六次人口普查資料顯示：我國(guó)60歲人占總?cè)丝诒壤?3.26%，65歲人占總?cè)丝诒壤?.87%，該數(shù)據(jù)表明老齡化社會(huì)已經(jīng)提前到來(lái)，中國(guó)面臨著“未富先老”的養(yǎng)老壓力也越來(lái)越突出。自上世紀(jì)90年代起，中國(guó)已逐步搭建起了由國(guó)家強(qiáng)制要求繳納的基本養(yǎng)老金、企業(yè)提供的企業(yè)年金、個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄組成的三大支柱養(yǎng)老保障體系。這個(gè)體系能否平衡發(fā)展，能否對(duì)未來(lái)社會(huì)保障體系起到積極的作用，越來(lái)越受到人們的關(guān)注。

企業(yè)年金——在國(guó)際上被稱(chēng)為養(yǎng)老保障體系的第二支柱，是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老制度。它由企業(yè)發(fā)起建立，國(guó)家給予一定的稅收優(yōu)惠政策。它既有利于保障和提高職工退休后的生活水平，構(gòu)建多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，為政府基本養(yǎng)老分挑重?fù)?dān)，又有利于提高企業(yè)凝聚力和競(jìng)爭(zhēng)力。

從2004年勞動(dòng)和社會(huì)保障部頒布了《企業(yè)年金試行辦法》，對(duì)我國(guó)年金市場(chǎng)的建立和發(fā)展進(jìn)行了規(guī)范，八年時(shí)間過(guò)去了，讓我們看看市場(chǎng)發(fā)展情況如何？

一、企業(yè)年金現(xiàn)狀：發(fā)展緩慢、成效甚微

數(shù)據(jù)顯示，世界上167個(gè)實(shí)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的國(guó)家中，有1/3以上國(guó)家的企業(yè)年金覆蓋了約1/3的勞動(dòng)人口。丹麥、法國(guó)、瑞士的年金覆蓋率幾乎達(dá)到100%；英國(guó)、美國(guó)、加拿大等國(guó)在50%左右；中國(guó)情況如何：截至2011年12月底，企業(yè)年金經(jīng)過(guò)7年時(shí)間的推廣、發(fā)展，全國(guó)參與的企業(yè)才4.47萬(wàn)家，參與職工不到1%。廣東共有185萬(wàn)家企業(yè)參加基本養(yǎng)老，但參與企業(yè)年金的只有2262家，比例更低。

到2012年上半年，全國(guó)年金規(guī)模只有4200億，這與前幾年保監(jiān)會(huì)預(yù)測(cè)到2010年我國(guó)年金規(guī)模將達(dá)到1萬(wàn)億、世界銀行預(yù)測(cè)到2030年，中國(guó)的企業(yè)年金將達(dá)到1.8萬(wàn)億美元的數(shù)字相差甚遠(yuǎn)。再來(lái)看看參與年金的行業(yè)和企業(yè)情況：從目前全國(guó)建立年金計(jì)劃的3.5萬(wàn)多家企業(yè)中，涵蓋的行業(yè)僅30多個(gè)，其中壟斷行業(yè)仍舊是主角，如銀行、證券、基金、電信、煤炭、電力、石油、石化、民航、鐵路、港口、交通等，占了90%以上。而在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中企業(yè)數(shù)量占比多、雇員多的中小企業(yè)，占比不到5%，這與他們?cè)趪?guó)民經(jīng)濟(jì)中創(chuàng)造了55%的GDP地位極不相符。由此形成的以政府強(qiáng)制實(shí)施的基本養(yǎng)老“一戶獨(dú)大”、企業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老發(fā)展嚴(yán)重滯后的倒三角型局面，令人擔(dān)憂。

二、國(guó)家政策：自愿為主、優(yōu)惠不多

國(guó)家在企業(yè)年金方面的優(yōu)惠政策主要有：2004年頒布的《企業(yè)年金試行辦法》，明確了企業(yè)和個(gè)人繳納比例。但是，2008年財(cái)政部發(fā)布34號(hào)文，規(guī)定年金的企業(yè)所得稅優(yōu)幅度統(tǒng)一為4%，該繳費(fèi)如果進(jìn)入個(gè)人賬戶則必須納個(gè)稅。后來(lái)發(fā)布的國(guó)稅[2009]694號(hào)文規(guī)定：企業(yè)為個(gè)人繳納部分“在計(jì)入個(gè)人賬戶時(shí)，應(yīng)視為個(gè)人一個(gè)月的工資、薪金（不與正常工資、薪金合并），不扣除任何費(fèi)用，按照‘工資、薪金所得’項(xiàng)目計(jì)算當(dāng)期應(yīng)納個(gè)人所得稅款，并由企業(yè)在繳費(fèi)時(shí)代扣代繳?！边@對(duì)企業(yè)年金市場(chǎng)影響頗大：因?yàn)槎悆?yōu)幅度太低，對(duì)企業(yè)、員工個(gè)人都沒(méi)有吸引力，不少已經(jīng)建立年金的企業(yè)削減繳費(fèi)規(guī)模，更多的企業(yè)進(jìn)入觀望狀態(tài)。2009年，財(cái)政部又發(fā)布27號(hào)文，將企業(yè)稅優(yōu)幅度提高到5%，一些有條件的企業(yè)才重新考慮年金計(jì)劃。8年來(lái)年金市場(chǎng)的波動(dòng)，直接受到稅優(yōu)政策的影響。

讓我們來(lái)看看國(guó)外實(shí)行年金制度的國(guó)家有什么優(yōu)惠政策：

第一，繳費(fèi)比例方面：英國(guó)規(guī)定企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃雇主和雇員的總費(fèi)率不能超過(guò)17.5%；瑞典規(guī)定企業(yè)的繳費(fèi)率上限為13%。在個(gè)人繳費(fèi)方面，加拿大規(guī)定，個(gè)人向注冊(cè)退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃的繳費(fèi)為上年工資的18%；美國(guó)401K計(jì)劃中雇主為職工的存款可以按工資的15%繳納，員工向個(gè)人退休賬戶繳款不超工資的25%。

第二，稅收抵扣方面：大多數(shù)國(guó)家，像美國(guó)、加拿大、英、法、德、荷蘭、丹麥、日本國(guó)等，對(duì)實(shí)行年金計(jì)劃的企業(yè)，無(wú)論雇主還是雇員在繳費(fèi)階段都可抵扣所得稅應(yīng)納稅額，免稅。

第三，延期收稅方面：大多數(shù)國(guó)家對(duì)年金的收稅，放在領(lǐng)取階段（即EET模式）；美國(guó)的稅率是15%。這種延期稅收模式，有利于鼓勵(lì)企業(yè)雇主和雇員繳費(fèi)的積極性，政府雖然減少眼前的稅收，但在以后階段的稅收將穩(wěn)步增加。

第四，投資收益方面：在實(shí)行年金制的國(guó)家里，政府對(duì)企業(yè)年金投資運(yùn)營(yíng)中獲得的收益，實(shí)行免稅是非常普遍的做法。

第五，政府投入方面：有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，美、英政府用于企業(yè)年金稅收減讓的隱性支出達(dá)到了政府在公共養(yǎng)老保險(xiǎn)顯性財(cái)政支出的20%～40%。在美國(guó)和澳大利亞，該項(xiàng)隱性支出約為GDP的1%，英國(guó)為3%。美國(guó)每年為企業(yè)參加養(yǎng)老基金提供的稅收優(yōu)惠數(shù)額高達(dá)500億美元；英國(guó)約為150億英鎊。

三、中國(guó)企業(yè)為什么不愿意接受企業(yè)年金

企業(yè)年金作為一項(xiàng)自愿型的制度，對(duì)國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人都有好處，在不少?lài)?guó)家發(fā)展很快，而中國(guó)的企業(yè)和員工為什么不愿意參與這個(gè)制度呢？是激勵(lì)不夠、還是參與的方式不方便、還是沒(méi)有需要等其他的一些原因，讓我們從幾個(gè)方面來(lái)分析：

第一，基本養(yǎng)老繳費(fèi)負(fù)擔(dān)過(guò)重：在美國(guó)20多萬(wàn)億美元養(yǎng)老金總資產(chǎn)中，政府養(yǎng)老金占比12.5%，企業(yè)年金占比64%，個(gè)人退休賬戶占比23.5%。在中國(guó)，2011年養(yǎng)老金總資產(chǎn)2.65萬(wàn)多億人民幣中，政府基本養(yǎng)老金占比89.5%，企業(yè)年金10.5%，個(gè)人退休賬戶幾乎沒(méi)有。我國(guó)企業(yè)承擔(dān)的基本養(yǎng)老金費(fèi)率大約在20%左右，而美國(guó)由雇主和雇員平均分擔(dān)的社會(huì)保險(xiǎn)稅（養(yǎng)老、傷殘和遺囑保險(xiǎn)），僅為12.4%。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為，企業(yè)繳費(fèi)超過(guò)10%就要“亮黃牌”?？梢?jiàn)，現(xiàn)有基本養(yǎng)老高費(fèi)率政策，勢(shì)必?cái)D占企業(yè)年金發(fā)展的空間，也使不少企業(yè)力不從心。

第二，稅收優(yōu)惠少：研究國(guó)外所有成熟私營(yíng)養(yǎng)老金計(jì)劃可以總結(jié)出一個(gè)結(jié)論，稅收優(yōu)惠是促其快速發(fā)展的主要?jiǎng)恿?。而我?guó)企業(yè)繳納部分只有不超過(guò)工資總額5%的部分可以免稅，存入個(gè)人賬戶要繳個(gè)稅；個(gè)人繳納部分也不得免稅。這些都直接限制了企業(yè)和個(gè)人參與企業(yè)年金的意愿。

第三，政府推廣力度不夠。據(jù)勞動(dòng)保障部的調(diào)查顯示，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者中知道企業(yè)年金的只有40%左右，而真正有所了解的不到20%。企業(yè)年金市場(chǎng)是一個(gè)多行業(yè)提供服務(wù)的市場(chǎng)，牽涉到財(cái)政、稅務(wù)、社會(huì)保障以及專(zhuān)業(yè)監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)等多個(gè)部門(mén)。政府的主要作用除體現(xiàn)在立法、稅收和監(jiān)管等宏觀層面外，通過(guò)宣傳、引導(dǎo)、鼓勵(lì)企業(yè)建立這種制度也是必要的。但人們看到的卻是，各金融運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)成了宣傳、引導(dǎo)、培育企業(yè)年金市場(chǎng)的主力軍。8年來(lái)銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司、證券公司等機(jī)構(gòu)特別積極，為了搶占市場(chǎng)份額，不惜在宣傳、營(yíng)銷(xiāo)、運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)上投入大量人力物力，至今也不能擺脫虧損的局面。

第四，企業(yè)顧慮：成本增加、負(fù)擔(dān)過(guò)重。首先、稅收優(yōu)惠有限：因?yàn)橹挥?%的優(yōu)惠，大多數(shù)經(jīng)營(yíng)者認(rèn)為沒(méi)有吸引力、也沒(méi)有這個(gè)責(zé)任。普遍認(rèn)為建立企業(yè)年金計(jì)劃還不如直接向員工發(fā)放公積金、獎(jiǎng)金，或解決青年人購(gòu)房、買(mǎi)車(chē)等現(xiàn)實(shí)需要，更能吸引和留住人才。其次，員工流動(dòng)性大：中國(guó)企業(yè)的平均生命周期不到10年，員工選擇的余地大、流動(dòng)性也大，企業(yè)如果為員工繳了年金，而該員工辭職后，錢(qián)拿不走，企業(yè)仍要為其專(zhuān)門(mén)管理賬戶、投資等，非常麻煩。再次，運(yùn)作成本問(wèn)題：對(duì)眾多小企業(yè)來(lái)說(shuō)，規(guī)模小，年金積累較慢，金融機(jī)構(gòu)往往視之為食之無(wú)味、棄之可惜的“雞肋”，企業(yè)支付計(jì)劃的成本相對(duì)較高，而且是一筆要長(zhǎng)期支出的費(fèi)用。最后，自愿為主原則：即使是效益好的外資企業(yè)或國(guó)企，雇主對(duì)政府強(qiáng)制的基本養(yǎng)老金、公積金等政策都會(huì)嚴(yán)格執(zhí)行，但年金作為自愿則不同，他們要面對(duì)利潤(rùn)考核的沉重壓力下，至于成本費(fèi)用等其他支出能省則省。

第五，員工顧慮：拿不到錢(qián)、先繳稅。（1）2009年的694號(hào)文規(guī)定：個(gè)人繳費(fèi)部分要與當(dāng)月工資合并后繳個(gè)人所得稅，企業(yè)繳部分也要繳個(gè)稅。這對(duì)員工來(lái)說(shuō)，錢(qián)沒(méi)拿到，稅反而先繳了，何時(shí)退休、在哪里退休都是非常遙遠(yuǎn)的未知數(shù)，所以，大部分員工是不愿意參加年金計(jì)劃的。（2）賬戶轉(zhuǎn)移問(wèn)題：如果職工離職或者處于失業(yè)狀態(tài)，并且新工作單位沒(méi)有建立企業(yè)年金計(jì)劃，那么該職工的年金賬戶，就會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)移、保留問(wèn)題，原單位仍然要繳費(fèi)、提供記錄年金繳費(fèi)、待遇支付及投資收益等信息的服務(wù)。（3）短期利益心態(tài)：許多人認(rèn)為企業(yè)年金是幾十年以后的事，金額又不大，不如眼前多增加收入，看得見(jiàn)、摸得著。因此，對(duì)雇主給予的股權(quán)、實(shí)物、現(xiàn)金、不動(dòng)產(chǎn)等獎(jiǎng)勵(lì)會(huì)更滿意。（4）員工作為企業(yè)中的弱勢(shì)群體，與雇主沒(méi)有談判的籌碼和能力，絕大多數(shù)私營(yíng)企業(yè)雇主意識(shí)淡薄、企業(yè)缺乏民主機(jī)制、內(nèi)部表決機(jī)制等，這也是建立企業(yè)年金的障礙之一。

四、促進(jìn)企業(yè)年金業(yè)務(wù)快速發(fā)展的對(duì)策

參與企業(yè)年金制度的企業(yè)少，覆蓋面窄，是當(dāng)前發(fā)展中存在的突出問(wèn)題。為此，要想改變中國(guó)養(yǎng)老保障結(jié)構(gòu)，增加企業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老賬戶比例，就要設(shè)法提高當(dāng)事人參加年金的積極性:

第一，解決稅優(yōu)是關(guān)鍵：稅收優(yōu)惠政策是企業(yè)年金制度成功的前提和關(guān)鍵，現(xiàn)行稅收政策已表明不適合企業(yè)年金發(fā)展的需要。在我國(guó)財(cái)政收入年年增加、國(guó)家實(shí)力日益強(qiáng)盛的今天，在解決企業(yè)年金發(fā)展緩慢的問(wèn)題上，政府應(yīng)考慮給予企業(yè)和個(gè)人更多的減、免稅優(yōu)惠。只要有吸引力，就可從根本上調(diào)動(dòng)各當(dāng)事人繳費(fèi)的積極性。

第二，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的鼓勵(lì)：這就要求政府考慮對(duì)于那些負(fù)擔(dān)已很沉重的企業(yè)，尤其是中小企降低基本養(yǎng)老繳費(fèi)比例，讓企業(yè)有多余的“能量”建立企業(yè)年金制度。國(guó)有企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，也應(yīng)該對(duì)積極建立年金計(jì)劃的企業(yè)負(fù)責(zé)人，在考核上給予一定的鼓勵(lì)和獎(jiǎng)勵(lì)政策。

第三，解決中小企年金問(wèn)題：由于中小企業(yè)存在資金量小、職工流動(dòng)性大、企業(yè)生命周期短、內(nèi)部機(jī)制不健全等問(wèn)題，在建立企業(yè)年金上存在很大阻礙。但如不系統(tǒng)性地思考扶持中小企業(yè)問(wèn)題，對(duì)中小企業(yè)采取針對(duì)性的優(yōu)惠、減負(fù)方式，激發(fā)出企業(yè)自主參與的意愿和有效途徑，那么沒(méi)有中小企參與的企業(yè)年金制度是很難快速發(fā)展的，也是不堅(jiān)實(shí)的。

第四，盡快出臺(tái)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，啟動(dòng)個(gè)人年金計(jì)劃。這種在個(gè)人所得稅之前允許扣除一定額度的養(yǎng)老計(jì)劃，簡(jiǎn)單易操作，讓那些沒(méi)有機(jī)會(huì)參與企業(yè)年金的員工和行業(yè)流動(dòng)性大的員工，有更多的選擇機(jī)會(huì)。該方式國(guó)外早已發(fā)展成熟，像美國(guó)的個(gè)人退休賬戶IRA計(jì)劃那樣，經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，近50%的家庭主動(dòng)參與了該計(jì)劃。它對(duì)國(guó)家整個(gè)養(yǎng)老體系的穩(wěn)定作用日趨明顯。

第五，解決個(gè)人賬戶管理過(guò)嚴(yán)的問(wèn)題：一是年金賬戶退休才能領(lǐng)取，多數(shù)人不愿考慮幾十年后的事。如果能考慮有特殊困難時(shí)作抵押貸款用，將是個(gè)突破。二是賬戶轉(zhuǎn)移問(wèn)題：如果有良好的轉(zhuǎn)移機(jī)制，使養(yǎng)老金體系各組成部分之間銜接順利，使之成為一個(gè)相對(duì)整合的整體，那就可以解除參與者的顧慮，使大家對(duì)未來(lái)養(yǎng)命錢(qián)的保值增值更有信心。

第六，加大對(duì)養(yǎng)老的投入：目前我國(guó)財(cái)政收入用于“黨政事業(yè)在編和臨編人員的工資、退休、醫(yī)療、公招、公車(chē)、公出、辦公等費(fèi)用占了約50%左右”；用于教育、社會(huì)保障、就業(yè)、醫(yī)療衛(wèi)生、住房、文化體育的支出僅20%左右；而美國(guó)政府財(cái)政支出中醫(yī)療、教育、養(yǎng)老、社會(huì)福利四項(xiàng)之和為59%。按照我國(guó)“十二五”規(guī)劃，要求各級(jí)財(cái)政將社保支出占財(cái)政支出提高到25%左右，只有這樣企業(yè)才有參與年金計(jì)劃的能力和積極性。

由此來(lái)看，我國(guó)企業(yè)年金還處在起步階段，中國(guó)要建立多支柱、多層次、均勻受力的養(yǎng)老保障體系，政府有必要深入研究促進(jìn)企業(yè)年金發(fā)展的政策。只有解決了制度障礙，才能推進(jìn)企業(yè)年金的健康、快速發(fā)展，才能發(fā)揮其在養(yǎng)老保障體系中的重要作用，當(dāng)中國(guó)老齡化趨勢(shì)洶涌來(lái)襲時(shí)，國(guó)家、政府、民眾才能淡定自若。

[1]《關(guān)于企業(yè)新舊財(cái)務(wù)制度銜接有關(guān)問(wèn)題的通知》. 財(cái)政部.[2008]34 號(hào).

[2]《關(guān)于企業(yè)年金個(gè)人所得稅征收管理有關(guān)問(wèn)題的通知》.國(guó)稅總局函.[2009]694 號(hào).

[3]美國(guó)個(gè)人退休賬戶對(duì)補(bǔ)充養(yǎng)老的支柱作用.中國(guó)養(yǎng)老金網(wǎng)：2005.12.

[4]梅哲群.美國(guó)401K 劃對(duì)中國(guó)企業(yè)年金保險(xiǎn)制度的啟示.中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)：2007.11.

[5]美國(guó)：401K 計(jì)劃仍受追捧.經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)：2012.2.