我國中小企業(yè)融資租賃面臨的問題及對策研究

■馬軍偉 吳 斌 上海大學

我國中小企業(yè)融資租賃面臨的問題及對策研究

■馬軍偉 吳 斌 上海大學

隨著我國經濟的發(fā)展，中小企業(yè)已經成為我國國民經濟發(fā)展中不可或缺的組成部分和重要的推動力量，已成為我國經濟發(fā)展的主力軍，但在其發(fā)展過程中，中小企業(yè)普遍受到資金短缺問題的困擾。從融資渠道來看，無論是內源性還是外源性融資，直接性或者間接性融資，國內中小企業(yè)都面臨著現(xiàn)實的、難以克服的種種障礙。融資難已成為中小企業(yè)發(fā)展過程中的重要影響因素。

中小企業(yè) 融資 問題 研究

一、融資租賃對中小企業(yè)的現(xiàn)實意義

1.融資租賃可以緩解中小企業(yè)融資難題

中小企業(yè)融資難不僅僅是我國才有的難題，它是一個世界性的難題，大多數(shù)國家都存在這樣的情況。由于中小企業(yè)自身經濟基礎薄弱、信用度低、償還能力不高，這些都制約著中小企業(yè)的融資能力。通過融資租賃中小企業(yè)可以籌集到相應的資金來促進企業(yè)的發(fā)展。這個是因為融資租賃是以固定資產，無形資產為主要對象，針對融資，租賃雙方都要簽訂合同，并按照合同約定支付租金，它是融資和融物結合的產物。為了獲得資產的使用資格，中小企業(yè)支付少量的租金就可以了。這種融資方式不僅解決了中小企業(yè)對資金的需求，又滿足了它們的生產經營的需要。

2.融資租賃有利于提高中小企業(yè)的競爭力

在現(xiàn)階段的發(fā)展形勢下，大多數(shù)中小企業(yè)的技術水平較低，企業(yè)的研發(fā)能力弱，用融資租賃的方式剛好可以縮短建設周期，企業(yè)在這種融資渠道下可以獲得先進的設備和技術，推動中小企業(yè)技術的不斷創(chuàng)新，增強企業(yè)自身的技術開發(fā)能力，從而促進產品的更新?lián)Q代，提高中小企業(yè)的市場競爭力，促進其自身不斷的發(fā)展壯大。

3.融資租賃有利于中小企業(yè)改善經營管理

融資租賃在整個租賃期內,出租人仍然掌握租賃物的所有權,該租賃物的使用狀況是否充分和企業(yè)的經營管理狀況都將會影響企業(yè)支付租金的能力,進而影響到出租人的所得利益。出租人為了保護自身的利益,會時刻監(jiān)管市場的變化情況,嚴密監(jiān)督，充分發(fā)揮出租人在信息技術等方面的優(yōu)勢，提醒承租的中小企業(yè)。這便加強了對企業(yè)的約束機制,從而是使作為承租人的中小企業(yè)有意識地加強對企業(yè)的管理和租賃項目的管理，從而提高中小企業(yè)的管理效率和經濟效益。

4.融資租賃幫助企業(yè)“造血”才能擁有好氣色

對于企業(yè)來說資本是血脈，是企業(yè)進行一切經營活動的基礎，企業(yè)只有資本充足，才能進行產品研發(fā)、市場拓展等一系列活動。對于抵押貸款、信用借貸來說融資租賃在籌集資金方面有不可替代的優(yōu)勢，尤其是對于產品研發(fā)型的企業(yè)來說，可以為企業(yè)提供充足的資金儲備。另外，企業(yè)在融資的同時也要考慮自身的償債能力，避免企業(yè)盲目的融資，最終因為無法償還而破產。久而久之，會影響中小企業(yè)整個的信譽度。所以幫助企業(yè)實現(xiàn)“造血”功能，才是標本兼治的所在。

5.融資租賃可以促進中小企業(yè)提高經濟效益

前面我們說到，中小企業(yè)通過融資租賃的方式可以獲得先進的生產設備和生產技術，而企業(yè)作為承租人不需要一次性的支付租金，這就大大減少了企業(yè)對設備的資金投入，節(jié)省的資金企業(yè)就可以作用于其他經濟活動。另外，融資租賃有個規(guī)定，當租期到期時，企業(yè)可以續(xù)租或者以較低的價格購入設備，這樣就可以加快中小企業(yè)設備更新的步伐，進而提高企業(yè)競爭力，提高經濟效益。

二、中小企業(yè)融資租賃發(fā)展中存在的問題

1.中小企業(yè)對融資租賃業(yè)務理解不足

融資租賃作為一種新型的融資方式，相對于傳統(tǒng)融資方式來說，在我國的發(fā)展時間較晚，又因為沒有進行專業(yè)的宣傳，理論研究也尚未形成系統(tǒng)，因此，我國大多數(shù)的中小企業(yè)對這一新型的融資方式知之甚少，其優(yōu)勢被該行業(yè)所忽視。另外融資租賃所涉及的專業(yè)比較多，知識面比較廣，而我國中小企業(yè)中關于這方面研究的人才又嚴重缺乏，另外許多中小企業(yè)購買固定資產的資金是以籌集的方式獲得的，這就使得中小企業(yè)很難借力融資租賃。

2.融資租賃結構模式單一

目前我國融資租賃業(yè)務模式非常單一，以簡單融資租賃方式為主。與發(fā)達國家相比，我國在理論及實踐方面都有明顯的不足，對于中小企業(yè)來說，未能充分體現(xiàn)出融資租賃的優(yōu)勢。同時，交易的品種通常是造價高、通用性強、具有保值效能的大型設備，大多適用于國有大型企業(yè)，針對中小企業(yè)的交易品種非常有限，中小企業(yè)通過融資租賃方式獲得標的物的優(yōu)勢并不明顯，使得租賃公司缺乏競爭力。

3.政府管理不當阻礙發(fā)展

在我國，對于中外合資和外資租賃公司一定程度上減免稅收，實行政策優(yōu)惠。國內的中小型企業(yè)無法享受這一優(yōu)惠政策，稅收過重加重了融資租賃行業(yè)的成本，發(fā)展速度隨之減慢。同時，我國信貸發(fā)展不夠完善，沒有開展專門針對融資租賃公司的信貸業(yè)務，導致融資租賃公司發(fā)展缺乏資金，同時，商業(yè)銀行沒有利率優(yōu)惠，一定程度上阻礙了融資租賃行業(yè)的發(fā)展。

4.中小企業(yè)的信譽比較差，欠租現(xiàn)象嚴重

中小企業(yè)在利用融資租賃的方式進行融資時，企業(yè)不需要提供擔保，由于中小企業(yè)生產規(guī)模較小，產品競爭力不強，企業(yè)盈利能力不強，導致整個企業(yè)信譽低。同時，中小企業(yè)在融資后生產的產品，不一定就能適合市場的需求，最終可能導致產品的滯銷，無法收回生產成本，導致整個企業(yè)信譽低。還有中小企業(yè)在管理上的不科學，以及在面對市場和經營上的風險時顯得比較脆弱，這進一步導致中小企業(yè)的信譽度降低，使資金鏈斷裂，租金拖欠現(xiàn)象變得嚴重，進一步造成信譽度的下降。

三、完善中小企業(yè)融資租賃的對策建議

1.加大企業(yè)對融資租賃的理論研究，加強宣傳

由于融資租賃在我國起步晚，加上缺乏宣傳，我國廣大中小企業(yè)沒有深刻了解融資租賃的獨特優(yōu)勢?，F(xiàn)階段，我國中小企業(yè)仍然習慣于用傳統(tǒng)的采用購買方式來解決設備問題。因此，加強對融資租賃的宣傳，改變傳統(tǒng)的融資觀念，開展融資租賃業(yè)務，使中小企業(yè)充分了解和認識融資租賃業(yè)是至關重要的。因此政府以及一些專業(yè)的機構應加大對融資租賃的宣傳，是中小企業(yè)充分了解到融資租賃對企業(yè)發(fā)展的重要性。

2.改變單一模式，發(fā)展多種租賃方式

現(xiàn)階段，我國融資租賃業(yè)存在多頭管理的現(xiàn)狀，針對這一現(xiàn)狀，應積極采取相應的措施，明確各部門的分工。還應鼓勵融資租賃公司探討融資租賃與其他金融工具的結合模式，開創(chuàng)新的模式。越來越多的融資租賃公司認識到融資租賃不僅具有融資功能，更具有擴大投資、促進銷售、節(jié)稅等其他各項功能。

3.建立健全我國融資租賃業(yè)的法規(guī)體系

為進一步促進我國融資租賃業(yè)的發(fā)展，政府應盡快出臺《融資租賃法》，以明確融資租賃交易雙方的權利和義務,以法律手段保護融資租賃業(yè)的發(fā)展。有關部門應建立完善的法律體系，使我國融資租賃業(yè)能做到有法可依，在健康規(guī)范的法律環(huán)境下發(fā)展融資租賃業(yè)。

4.建立和完善信用風險管理機制

目前，我國為中小企業(yè)融資服務的擔保機構很少，遠遠滿足不了中小企業(yè)的融資需求。各級政府應抓緊設立政策性擔保機構，建立和完善為中小企業(yè)融資服務的信用擔保體系，解決擔保機構的資金來源不足問題。

5.創(chuàng)新體制，開拓市場

加大回收租賃、委托租賃、杠桿租賃和項目租賃等業(yè)務范圍，采用合作租賃的方式，加強政府、銀行、融資租賃企業(yè)的合作，提高信用等級，分散企業(yè)信用風險。不斷拓展融資租賃市場，開展多層次的融資租賃業(yè)務，擴大融資租賃市場發(fā)展空間。

四、結論

融資困難，求貨無門，一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。中小企業(yè)由于資產規(guī)模較小、制度不夠健全，信用度難以符合商業(yè)銀行的標準。出于對風險。收益等方面的考慮，銀行往往不愿意對沒有足夠抵押品的中小企業(yè)發(fā)放大量貸款。在這種情況下，中小企業(yè)難以通過貸款獲得應需資金。融資租賃恰好做出補充，因此，大力發(fā)展及規(guī)范融資租賃業(yè)，使之成為有效緩解中小企業(yè)融資難困境的有效途徑。

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