丁達(dá)

摘要：文章以突出財務(wù)指標(biāo)之間協(xié)調(diào)性的杜邦模型為手段，對河南省內(nèi)有代表性的城市商業(yè)銀行的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分解分析，提出在河南省城市商業(yè)銀行普遍資金實力有限，高級人才較為短缺，發(fā)展理財業(yè)務(wù)、貨幣市場業(yè)務(wù)并不占優(yōu)勢的情況下，應(yīng)將其在未來一定時期的主要增收手段定位于改變惜貸現(xiàn)狀，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，積極面對小微企業(yè)，努力增加利息收入。

關(guān)鍵詞：城市商業(yè)銀行；杜邦模型；財務(wù)績效；小微企業(yè)貸款

中圖分類號：F832.7 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

一、河南省城市商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀

河南省的城市商業(yè)銀行在省內(nèi)扮演著越來越重要的金融支持角色。截至2011年12月末，河南省全省17家城市商業(yè)銀行各項貸款余額1420.57億元，同比增長29.03%，其中發(fā)放小微企業(yè)貸款6萬多戶，余額約475億元，較年初增加155億元，占全部貸款增量的48%。河南省17家城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額2805.99億元，較年初額增加568.40億元，同比增長25.40%。所有者權(quán)益229.60億元，較年初增加85.91億元，增幅為59.79%，當(dāng)年實現(xiàn)利潤37.76億元。各銀行主要監(jiān)管指標(biāo)得到了優(yōu)化，評級整體有所提升。

二、河南省五家城市商業(yè)銀行財務(wù)狀況杜邦分析

杜邦分析體系是將各項財務(wù)比率在進(jìn)行比較之后向下一級分解，逐級分解至經(jīng)營的每一環(huán)節(jié)，可以從企業(yè)內(nèi)部各項財務(wù)指標(biāo)之間的內(nèi)在關(guān)系，推導(dǎo)出企業(yè)綜合經(jīng)營狀況和經(jīng)濟(jì)效益狀況，并進(jìn)行系統(tǒng)性的分析評價。本文所用分解模型為：權(quán)益資本利潤率=EBIT利潤率*財務(wù)成本率*稅收效應(yīng)*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)。

將各銀行年度財務(wù)報表數(shù)據(jù)代入以上模型計算，可得出以下結(jié)論：從凈資產(chǎn)收益率來看，洛陽銀行2011年ROE指標(biāo)以29.09%保持領(lǐng)先，高于鄭州銀行的21.15%，新鄉(xiāng)銀行的30，33%，三門峽銀行的20.10%，以及鶴壁銀行的17.58%，并且穩(wěn)步增長，雖然其資產(chǎn)規(guī)模在河南省城市商業(yè)銀行中并不是最大，以及其EBIT為75.57，相對較低。這與其積極發(fā)展銀行議價能力較強(qiáng)的小微企業(yè)貸款這一業(yè)務(wù)原則有關(guān)系。鄭州銀行和三門峽銀行的業(yè)績相對往年均有所提高，鄭州銀行的平均凈資產(chǎn)收益率由2009年的12.27%增長到21.15%，三門峽銀行的平均凈資產(chǎn)收益率由2009年的13.69%增長到2011年的20.10%。新鄉(xiāng)銀行和鶴壁銀行則有所下跌，新鄉(xiāng)銀行從2010年的23.12%下降為20.33%，鶴壁銀行從2010年的22.50%下降為2011年的17.58%。因為總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)共同影響了平均凈資產(chǎn)收益率，所以由進(jìn)一步的分解指標(biāo)可以看出，鄭州銀行權(quán)益乘數(shù)最高為8.31，即資產(chǎn)負(fù)債率最高，承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險也較大。鄭州銀行由于近年增資擴(kuò)股，權(quán)益乘數(shù)大幅下降，為其資產(chǎn)進(jìn)一步擴(kuò)張奠定了基礎(chǔ)。三門峽銀行、鶴壁銀行的息稅前利潤率都較高，分別為86.62和76.80，但是權(quán)益乘數(shù)與鄭州銀行和洛陽銀行相比，都顯得較低，分別為12.45和11.02，資產(chǎn)擴(kuò)張能力相對有限，導(dǎo)致其平均資產(chǎn)利潤率無法提高。這說明河南省中小城市商業(yè)銀行的業(yè)績受資產(chǎn)規(guī)模的影響較大。另外，從存貸比指標(biāo)可以看出，鶴壁銀行2009年至2011年平均存貸比只有55.32%，低于洛陽銀行的62.26%和鄭州銀行的61.97%。

實際上，相當(dāng)數(shù)量的城市商業(yè)銀行在其成立之初，都受到過政府不當(dāng)行政干預(yù)，產(chǎn)生關(guān)聯(lián)壞賬，這使得城市商業(yè)銀行普遍在之后的運營中產(chǎn)生慎貸傾向，而資金也較傾向于投向風(fēng)險較低的貨幣市場，投入了大量人力物力，但是并未帶來充足的利潤，盡管可能監(jiān)管指標(biāo)因此得到了滿足。事實上，從2011年中國銀行業(yè)數(shù)據(jù)來看，很多中小股份制銀行的存貸比都超過了70%，離75%的監(jiān)管紅線并不遙遠(yuǎn)。河南省城市商業(yè)銀行在完全滿足監(jiān)管指標(biāo)要求的前提下，也有一定的空間適度提高存貸比。

三、結(jié)論

根據(jù)以上分析，本文認(rèn)為河南省城市商業(yè)銀行以及監(jiān)管部門應(yīng)在以下方面有所突破：

（一）改變惜貸現(xiàn)狀，努力優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

在城市商業(yè)銀行中高級人才相對短缺，發(fā)展理財業(yè)務(wù)、金融市場業(yè)務(wù)并不占優(yōu)勢的情況下，改變惜貸現(xiàn)狀，以增加利息收入在一定時期內(nèi)仍會是中小城市商業(yè)銀行的主要增收手段。

（二）加強(qiáng)經(jīng)營自主度，發(fā)展小微企業(yè)貸款

城商行應(yīng)立足本土，利用地緣優(yōu)勢，保持小銀行規(guī)模和扁平化，利用人員本地性和穩(wěn)定性，便于收集當(dāng)?shù)鼐用窈推髽I(yè)的信息，以彌補(bǔ)大銀行業(yè)務(wù)范圍的空缺。但在金融環(huán)境和信用環(huán)境不健全的地方，小微企業(yè)貸款還面臨諸如風(fēng)險容忍度、考核辦法等多方面政策障礙。因此當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門應(yīng)該逐漸放寬小微企業(yè)貸款不良率的容忍度，改善城市商業(yè)銀行的經(jīng)營自主度，讓省內(nèi)中小城市商業(yè)銀行自主的選擇發(fā)放支持中小企業(yè)的貸款。畢竟小微企業(yè)貸款是商業(yè)銀行的“藍(lán)?！?，可使中小城商行擺脫同質(zhì)化經(jīng)營的壓力，逐漸在細(xì)分市場站穩(wěn)腳跟。