秦怡

摘要：在目前的市場經(jīng)濟環(huán)境中，財務(wù)報表粉飾行為在上市公司中已經(jīng)十分普遍，嚴重影響到企業(yè)會計信息的質(zhì)量，而會計信息的失真對會計信息的使用者產(chǎn)生了不可估量的影響。本文首先分析財務(wù)報表粉飾行為產(chǎn)生的背景、動機，其次，根據(jù)分析結(jié)論，就對應(yīng)的處理對策進行相應(yīng)的探討。

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表；粉飾行為；對策

財務(wù)報表是財務(wù)報告的重要組成部分，它所提供的財務(wù)報表信息能夠反映一個公司在一定時期內(nèi)的的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，為財務(wù)報表信息的使用者做出正確的決策發(fā)揮著不可估量的作用。然而，有些公司管理層通過人為操縱，粉飾財務(wù)報表，造成財務(wù)報表所反映的信息不再是真實、可信的。此時，即使財務(wù)報表分析的再合理，如果不能有效識別財務(wù)報表粉飾，也是徒勞無益的，并且會給社會帶來巨大的危害。我國廣為人知的“銀廣廈”事件、美國“安然”事件等事件的披露都應(yīng)該讓我們敲起警鐘。鑒于此，本文主要探討財務(wù)報表粉飾行為的動機及識別，使投資者在作出合理的投資決定。

一、財務(wù)報表粉飾的動機

任何事件的產(chǎn)生都有其必然性和內(nèi)在規(guī)律，需要我們科學(xué)的認識。譬如此財務(wù)粉飾行為，這絕對不是偶然的現(xiàn)象。究其根源，不外乎是利益的驅(qū)動。在此處，我們將其動機區(qū)分為如下四個方面。

（1）出于業(yè)績考核的動機

對于絕大多數(shù)的企業(yè)來說，經(jīng)營業(yè)績的考核一般是以財務(wù)指標為基礎(chǔ)，如資金周轉(zhuǎn)率、EPS（每股凈資產(chǎn)）、凈利潤、產(chǎn)權(quán)比例、投資回報率、產(chǎn)值、銷售利潤率等，而這些財務(wù)指標的計算都會涉及到財務(wù)報表中的會計數(shù)據(jù)。而在現(xiàn)今社會中，企業(yè)存在一種委托代理的關(guān)系，委托者即企業(yè)的所有者追求的是企業(yè)財富最大化，而管理者則追求自身利益最大化，也就是獎金、津貼、福利、閑暇時間等的最大化。此時，經(jīng)營業(yè)績的考核不僅僅涉及在整個行業(yè)中這個企業(yè)的排名。還涉及到企業(yè)內(nèi)部對管理者的評價，從而影響到管理者的獎金、福利、故而，在利益的驅(qū)使下，管理者在管理過程中，為了有更為好看的財務(wù)指標，為了實現(xiàn)自己的利益最大化，常常會產(chǎn)生財務(wù)報表粉飾的動機。

（2）出于發(fā)行股票以及維持上市資格的動機

股票的發(fā)行分為首次發(fā)行（IPO）和后續(xù)發(fā)行（SEO）如配股和增發(fā)。在首次發(fā)行（IPO）的情況下，根據(jù)《首發(fā)管理辦法》的規(guī)定，發(fā)行人發(fā)行股票并上市的財務(wù)指標應(yīng)達到以下要求：第一，最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3 000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)。第二，最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元：或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元。第三，發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元。上市公司如果要增發(fā)股票，還要求必須在最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，才能通過證監(jiān)會的審批。故而，沒有滿足上述要求的企業(yè)為了取得上市資格，達到法律要求的規(guī)定標準，使股票能夠得以發(fā)行或者上市，盡可能多的募集資金，降低募集資金的成本，就需要對會計報表進行粉飾。同樣企業(yè)為了能夠在證券市場增發(fā)股票募集更多的資金，也需要對會計報表進行粉飾，以達到規(guī)定的凈資產(chǎn)收益率標準。

（3）出于獲取借貸資金的動機

在我國，由于資本市場的不完善，我國企業(yè)普遍面臨資金緊缺的局面。面臨這樣的資金缺口，企業(yè)家們往往會選擇向銀行等經(jīng)融機構(gòu)借款。但是這些債權(quán)人出于風(fēng)險考慮以及自我保護的需要，往往會對企業(yè)的財務(wù)狀況要求很高且要求企業(yè)有良好的資信。故而，企業(yè)為了能夠順利的融資，就會采取財務(wù)指標粉飾的方法使得相關(guān)指標符合債權(quán)人的要求，以提高其資信。對于那些財務(wù)狀況不良，資信低下的企業(yè)，在面臨資金緊缺時，其動機會更加的明顯。從某種意義上來說，企業(yè)為了能夠獲得銀行等金融機構(gòu)的融資，往往會為其財務(wù)報表穿上最漂亮的“時裝”。

（4）出于減少稅收的動機

所得稅是國家財政收入的主要來源之一。在現(xiàn)今，雖然財務(wù)會計與稅務(wù)會計日趨分離，但是大體上，所得稅的計算還是以企業(yè)會計利潤為基礎(chǔ)，通過納稅調(diào)整，將會計利潤總額調(diào)整為應(yīng)納稅所得額，再乘以相對應(yīng)的所得稅稅率得到的。在我國，如上所述，企業(yè)，尤其是中小型的企業(yè)，像一些三資企業(yè)、私營企業(yè)、民營企業(yè)，面臨著資金緊張的局面。為了逃稅或者延遲稅收的交付，企業(yè)往往會通過調(diào)整收入確認的時間或者減少收入的做法來逃避稅收的交付或者延遲其交付時間。

二、財務(wù)報表粉飾的危害

財務(wù)報表信息的失真會讓投資者對于企業(yè)的經(jīng)營狀況沒有正確的了解，從而做出錯誤的判斷或決策，造成對投資者個人利益甚至是對國家和社會利益的損害。其危害主要有：

（1）對財務(wù)報表的使用者造成一定的誤導(dǎo)

企業(yè)的財務(wù)報表信息是反映企業(yè)經(jīng)營成果、財務(wù)狀況、現(xiàn)金流的依據(jù)。投資者和債權(quán)人作為財務(wù)報表信息的外部使用者，不能像管理者那樣了解企業(yè)的真實情況，只能通過企業(yè)所披露的財務(wù)報表信息了解一個企業(yè)。失真的財務(wù)報表信息會使投資者和債權(quán)人對企業(yè)的狀況做出錯誤的判斷，從而做出錯誤的投資或撤資決策，損害了其自身的利益。除此之外，失真的財務(wù)報表一旦被披露，就會使企業(yè)的商業(yè)信譽受到損害。而在這個社會，商業(yè)信譽是至關(guān)重要的。一個信譽低下的企業(yè)很難在市場中占有一席之位，投資者也很難對其產(chǎn)生信任。

（2）對整個會計行業(yè)的積極健康發(fā)展造成不良影響

雖然財務(wù)報表粉飾行為的背后決定人是公司的管理者，企業(yè)會計人員為了生計等原因可能不得不粉飾財務(wù)報表。但不可否認的是，這個行為的施行人是企業(yè)的會計人員。當事情被披露時，首當是沖的是會計人員而不是企業(yè)的高級管理者。長此以往，人們就會對會計行業(yè)產(chǎn)生一種信任危機。這樣是不利于會計行業(yè)的健康蓬勃發(fā)展的。

（3）對國家財政收入造成影響

所得稅是國家的財政收入的主要來源之一。當企業(yè)通過粉飾財務(wù)報表減少企業(yè)利潤時，也減少了國家的稅收來源，一定程度上消減了國家的財政收入。而國家的財政收入是國家行使其國家職能的重要基礎(chǔ)和物質(zhì)保障，是國家進行各項建設(shè)和實現(xiàn)國家經(jīng)濟職能、政治職能的重要資金來源。故而，財務(wù)報表的粉飾在一定程度上會影響國家的財政收入，從而影響國家職能的實現(xiàn)。

（4）對市場資源的有效配置產(chǎn)生不利影響

當財務(wù)信息是真實的時候，市場資源會自發(fā)地進行合理的配置，也就是投資者會將資金投向那些經(jīng)營效率好的企業(yè)，從而提高社會資源的有效配置。然而，當財務(wù)信息失真時，市場資源就無法進行有效地配置，會造成市場資源的浪費。

三、財務(wù)報表粉飾的對策

在眾多財務(wù)報表粉飾案件浮出水面后，一些財務(wù)報表粉飾的常用手法已經(jīng)被很好地歸納，如以資產(chǎn)重組為名，實財務(wù)報表粉飾之實：如通過關(guān)聯(lián)交易，輸送不當利益：如濫用“減值準備”，上演“洗大澡”：有如隨意的追溯調(diào)整，來逃避監(jiān)管規(guī)定。根據(jù)這些常用手法，歸納出相應(yīng)的財務(wù)報表粉飾的對策：

（1）改革會計相關(guān)制度，減小財務(wù)報袁粉飾的空間

財務(wù)報表粉飾行為之所以屢屢發(fā)生，是因為我國會計制度存在其自身的缺陷，在許多制度上存在漏洞，給了企業(yè)“鉆空子”的機會。因此，我國需要完善相關(guān)的會計制度和會計準則。

（2）改善企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價指標體系

在現(xiàn)在的企業(yè)中，普遍存在代理關(guān)系。委托者追求的是股東財富最大化，而管理者則追求的是自身利益最大化。此時，就容易出現(xiàn)矛盾。根據(jù)代理理論，依照傳統(tǒng)的業(yè)績評價指標，管理者的自身利益往往與企業(yè)的財務(wù)指標掛鉤，為了自身利益最大化，管理者往往會會對財務(wù)報表進行粉飾。因此，為了減少管理者的機會主義傾向，公司的業(yè)績評價體系應(yīng)增加一些非財務(wù)性的業(yè)績評價指標，諸如產(chǎn)品與服務(wù)的品質(zhì)、市場占有率生產(chǎn)率、企業(yè)與顧客的關(guān)系等等。若是企業(yè)更多地關(guān)注諸如品牌價值、新產(chǎn)品的開發(fā)能力、市場價值、員工的培訓(xùn)等非財務(wù)性指標，管理人員的關(guān)注范圍一部分會轉(zhuǎn)移到這些非財務(wù)評價指標上去，這樣有利于減少管理者進行財務(wù)報表粉飾的動機。

（3）強化外部監(jiān)控機制

根據(jù)國家相關(guān)規(guī)定，上市公司在每年的年報中披露的財務(wù)報告必須經(jīng)過具有證券從業(yè)資格的注冊會計師審計并出具審計意見。審計作為會計系統(tǒng)內(nèi)外部一種主要的監(jiān)督手段，是會計主體行為的有力約束機制，是會計信息質(zhì)量最直接和最有效的保障。因此，強化外部將控機制，即加強審計監(jiān)督會約束企業(yè)財務(wù)報表粉飾的行為。

（4）加強企業(yè)會計隊伍的建設(shè)

當前社會中，由于會計制度的不完善以及監(jiān)管機制的有待強化，會計人員的職業(yè)道德以及自身素質(zhì)就起到了很大的作用。在企業(yè)中，應(yīng)當弱化單位領(lǐng)導(dǎo)對會計人員的控制，且加強企業(yè)會計人員的素質(zhì)。唯有這樣，才能夠減少財務(wù)報表粉飾的風(fēng)險。

四、結(jié)語

在整個歷史進程中，財務(wù)報表粉飾行為并非只是偶然事件，它不僅會誤導(dǎo)財務(wù)信息外部使用者，造成經(jīng)濟利益的損失，也會使我國的資本市場逐漸面臨一個“列幣驅(qū)逐良幣”的局面，造成不可估量的危害。因此，我們要正確面對財務(wù)報表粉飾行為，提早防范，還資本市場以公平、公正、公開。