2012年中藥材市場監(jiān)測分析及2013年預(yù)測

(中藥材天地網(wǎng)信息中心)

2012年中藥材市場監(jiān)測分析及2013年預(yù)測

(中藥材天地網(wǎng)信息中心)

國家在十二五規(guī)劃中提出中藥材行業(yè)要實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，期望盡快搭建適合市場自身發(fā)展的新體系，促使行業(yè)由市場經(jīng)濟初級階段加速轉(zhuǎn)型發(fā)展。在國家政策指導(dǎo)下、在市場自身力量影響下，2012年國內(nèi)中藥材市場整體呈現(xiàn)“調(diào)整”、“平穩(wěn)”兩大特點。其一，“調(diào)整”貫穿了2012年市場主體經(jīng)營的全過程，上至成藥企業(yè)生產(chǎn)動能的調(diào)減，下至產(chǎn)地農(nóng)戶的種植積極性都受到其影響；其二，“平穩(wěn)”則更多的是體現(xiàn)在行業(yè)的中上游環(huán)節(jié)，穩(wěn)定藥材價格，保證藥農(nóng)收入，結(jié)合當(dāng)前產(chǎn)業(yè)環(huán)境，合理調(diào)配市場資源，確保市場在平穩(wěn)中過渡。2012年是實施中醫(yī)藥十二五規(guī)劃的第一年，在各方努力下，中藥材產(chǎn)業(yè)新的支撐體系已初露端倪，特別是在資源保障、提升行業(yè)信息化水平和打造服務(wù)支撐平臺方面效果顯著。但在轉(zhuǎn)型期間民眾日益增長的訴求與薄弱的行業(yè)發(fā)展水平之間矛盾依然突出，暴露出的諸多深層次問題更值得思考。但無論如何，“空談?wù)`國，實干興邦”。行業(yè)改革升級已刻不容緩，只有從當(dāng)前生產(chǎn)力發(fā)展階段及市場真實現(xiàn)狀著手，才能真正發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，才能從根本上凈化、規(guī)范行業(yè)、全面提升行業(yè)發(fā)展水平，迎接全球健康經(jīng)濟時代的來臨。

1 綜合200指數(shù)運行情況分析

2012年綜合200指數(shù)呈現(xiàn)區(qū)間震蕩走勢，截至報告日(2012年12月24日)指數(shù)報收于2400.59點，較2011年同期相比，上漲了7.076％。從圖1可以看出，2012年綜合200指數(shù)前三個季度都保持在2200～2350點震蕩運行。時至7～8月秋季藥材集中產(chǎn)新期以后，各分類板塊指數(shù)也大幅回調(diào)，多數(shù)藥材價格跌幅過半，前兩年累積的泡沫得到一定的釋放，市場在低迷中逐漸恢復(fù)生機，開始有板塊出現(xiàn)走穩(wěn)跡象。國慶后，西北品種的突然爆發(fā)給市場打上了一針強心劑，在“西北熱”的帶領(lǐng)下，市場熱點效應(yīng)齊發(fā)，一舉突破2300點大關(guān)，走出了區(qū)間通道，形成了全年第一次有效反彈。進入冬季后，藥市步入走銷旺季，短期內(nèi)，指數(shù)還能受到一定支撐，后市還有上行空間，但這并不代表市場就此出現(xiàn)拐點，因為多數(shù)品種仍然存在供大于求的現(xiàn)象，短期內(nèi)還無法徹底修正，預(yù)計2013年藥市主基調(diào)仍然以調(diào)整為主。

圖1 中藥材大盤綜合200指數(shù)走勢

2 2012年國內(nèi)藥材市場運行特點

2.1 中藥材剛性需求繼續(xù)增加，中藥板塊異軍突起

中藥材需求剛性增長受益于三大因素，一是全球健康經(jīng)濟時代來臨，天然、綠色理念深入人心；二是民眾收入水平提高，國內(nèi)有效需求穩(wěn)步增長；三是政策推動，如醫(yī)保體系的不斷完善、對西藥抗菌素的限量使用等。據(jù)中藥材天地網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，近三年同期指標(biāo)中，中藥材板塊單季度凈利潤同比增長率為17.60％，遙遙領(lǐng)先于其他醫(yī)藥行業(yè)。其中，天士力、同仁堂、云南白藥等行業(yè)巨頭在2012年經(jīng)濟環(huán)境回落的情況下，均實現(xiàn)了較高的企業(yè)收入；據(jù)中藥材天地網(wǎng)統(tǒng)計，2012年800家核心產(chǎn)地合作社、供應(yīng)商銷售平均增長率高達32％以上。

2.2 中藥材價格整體下滑，但波動幅度趨穩(wěn)

從2011年下半年開始，中藥材市場進入下降通道。2012年國內(nèi)中藥材市場行情繼續(xù)下調(diào)，各類指數(shù)板塊均有不同程度的下滑。與2011年7月最高點相比，超過50％的品種價格幾乎腰斬。同時，一方面由于前兩年價格漲幅過大，泡沫尚未擠干；另一方面雖然多數(shù)品種已經(jīng)出現(xiàn)供大于求的情況，部分品種甚至已經(jīng)爛市，但因產(chǎn)地藥農(nóng)對市場預(yù)警反應(yīng)的滯后，擴種熱情不減。故預(yù)計2013年新貨一上市，市場將面臨更強的壓力，價格繼續(xù)調(diào)整無可避免。

與2011年相比，2012年的價格波動幅度明顯趨緩。據(jù)2011年數(shù)期監(jiān)測報告顯示，中藥材年波動幅度大多集中在20％～50％；而2012年中藥材監(jiān)測報告顯示，全年的品種波動幅度多集中在5％～20％之間，與2011年的行情劇烈波動比較，2012年市場行情相對穩(wěn)定。

2.3 產(chǎn)業(yè)規(guī)模化程度提高，“馬太效應(yīng)”初步顯現(xiàn)

首先是表現(xiàn)在生產(chǎn)方面，據(jù)信息中心調(diào)研，截至到2012年上半年，全國成規(guī)模種植地塊、基地超過5 000個，其中連片規(guī)模超過1 000畝(按公頃計算是67hm2)的基地有120多家，且多集中于西部地域廣闊地帶；其次表現(xiàn)在交易規(guī)模上，全國核心產(chǎn)地供貨商800余家；最后，在藥材品種價格走勢呈現(xiàn)兩級分化“貴族越貴，平民越貧”。如2012年在行情下行通道中，市場中也出現(xiàn)了部分藥材品種逆市上揚，而這部分品種則多以貴細(xì)和野生品種為主，如：人參、西洋參、鹿茸、冬蟲夏草等；與之相對應(yīng)的，則是大批品種出現(xiàn)爛市的局面如：川芎、王不留行、金銀花等品種，且隨著后市供需關(guān)系再度升級，預(yù)計品種的兩級分化將越來越嚴(yán)重。

2.4 傳統(tǒng)中藥材市場交易量銳減，經(jīng)營舉步維艱

傳統(tǒng)中間交易環(huán)節(jié)的弱化是歷史發(fā)展的必然。而2012年這種交易困境更為加劇，一是采購商與原產(chǎn)地的對接日益緊密，從中間商手中買貨預(yù)期降低，伴隨著原產(chǎn)地供應(yīng)商銷售量快速增長同時必然帶來傳統(tǒng)中間環(huán)節(jié)交易量和市場地位雙雙下滑；二是多輪的高行情追逐造成傳統(tǒng)經(jīng)營者、囤積者資金耗盡，商家手中普遍存貨積壓，市場的流動性銳減。故2012年中藥材市場與前兩年的門庭若市比起來可謂一落千丈，部分市場在淡季甚至達到無人問津的地步，相鄰的幾家藥商老板圍坐聊天、喝茶、打牌的現(xiàn)象屢見不鮮。雖然下半年的行情稍有好轉(zhuǎn)，但也是隔三差五才能做成一兩單生意。藥商在這種行情中不敢大量進貨，一是擔(dān)心買了無法脫手，資金無法周轉(zhuǎn)；二是由于市場不景氣，擔(dān)心買了就跌，只能以勤進快銷的方式維持日常經(jīng)營。年底藥市走動開始加快，帶動部分品種價格小幅回升。然而這種回暖又有可能帶動產(chǎn)地的藥農(nóng)種植積極性，嚴(yán)重透支了2013年的行情。

2.5 行業(yè)電子商務(wù)平臺強勢崛起，交易量快速增長

傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的“兩化融合”已成大勢所趨。2012年，與傳統(tǒng)交易方式日漸慘淡境遇相比，以快速對接服務(wù)購銷兩端、來源可追溯的中藥材行業(yè)電子商務(wù)平臺高速發(fā)展，交易量迅速遞增。據(jù)中藥材天地網(wǎng)網(wǎng)上交易平臺統(tǒng)計，從2012年6月全國第一個網(wǎng)上交易平臺上線到2012年12月28日這半年時間內(nèi)，中藥材注冊網(wǎng)商已超過2萬家，其中產(chǎn)生實際網(wǎng)上交易的網(wǎng)商多達7 123家，交易量接近7 000萬元。依據(jù)當(dāng)前的加速增長態(tài)勢，預(yù)計2013年，網(wǎng)上交易規(guī)模將超過8個億。新的流通模式將對增加供需兩端收益、減少流通成本、規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)和凈化行業(yè)起到推動作用。

2.6 市場熱點持續(xù)時間短、走勢單一

2012年藥市極為疲軟，但也不乏弱勢中的亮點，云南的三七、西北的黨參、當(dāng)歸，東北的人參，從2012年的熱點品種來看，漲價的原因主要因為減產(chǎn)導(dǎo)致供求關(guān)系緊張，加上資金的追捧，才得以在弱勢走強。從熱點品種啟動的特點來看，行情極難把握，脈沖性爆發(fā)，上漲周期短，短短幾天，價格便大幅拉升，但漲價并未起到領(lǐng)頭羊的效應(yīng)，屬于單一的個體走勢，屬于弱勢行情中的投機性品種，人為因素起到很大作用。

3 2012年中藥材監(jiān)測品種具體分析

2012年共監(jiān)測市場品種555個(本期年度監(jiān)測報告中更新了部分品種的規(guī)格)。其中根莖類品種186個，果實籽仁類品種138個，全草類品種51個，花類品種24個，葉類品種14個，樹皮類品種13個，藤木類品種18個，樹脂類品種13個，菌藻類品種14個，動物類品種53個，礦物類品種19個，其他加工類品種12個。范圍涵蓋中藥材各類品種，中藥材常用的大宗品種都包含在監(jiān)測范圍之中。

3.1 2012年12月與2011年同期中藥材升降數(shù)量及所占百分比

與2011年同期價格相比：12月升價品種274個，占本期升價品種總量約49％；降價品種227個，占降價品種總量約41％；平價品種54個，占本期平價品種總量約10％。(見圖2)

圖2 2012年12月2011年同期藥材價格比較圖

3.2 2012年中藥材品種升降幅排行榜(見表1)

3.3 2012年部分熱點品種分析

三七(120頭)近10年出現(xiàn)過兩波漲幅超過100元(千克價，下同)的上漲行情，第一次起漲行情在2004～2005年間，最高達到130元左右，2009年的中藥材牛市行情中，催生了以三七、太子參為代表的漲價品種，三七的最高價打破500元大關(guān)。2010年初，三七短時間內(nèi)由200元突破了500元，隨后暴跌至260元(見圖3)，結(jié)束了快速上漲的走勢，在330～350元的區(qū)間內(nèi)保持橫盤震蕩?；仡?004年三七第一次價格快速上漲的原因就是由于生產(chǎn)萎縮造成產(chǎn)量急劇下降，價格首次破百。隨后的常年低價挫傷藥農(nóng)的種植積極性，加上2009年的云南重旱，是三七暴漲的主要原因之一。當(dāng)下的高價對藥農(nóng)的積極性起到了一定的刺激作用，但由于三七生長周期較長的特點，明年又是一個集中發(fā)展種植期，預(yù)計該品種在2013年仍將處于高位。只是主產(chǎn)區(qū)當(dāng)前的快速恢復(fù)生產(chǎn)，新種植面積已超過10萬畝(6 667hm2)，有可能會為2013年以后的三七行情埋下產(chǎn)大于需的隱患，希望產(chǎn)區(qū)和藥農(nóng)對此保持足夠警惕。

表1 升價品種排序

表2 降價品種排序

圖3 2000～2012年三七120頭價格走勢圖

紅參(小抄) 2009年是紅參的相對低谷，其小抄貨價格不超過50元，在2009～2011年的中藥材牛市行情中，紅參的價格快速漲至200元(見圖4)，市場需求逐步提高，紅參的價格便再也沒有大幅下滑過。2012年人參被列入藥食同源以后，其市場需求在未來的幾年內(nèi)將呈現(xiàn)快速增長的趨勢。近兩年人參的起挖量有限，當(dāng)下又恰逢人參的銷售熱潮，其價格將會居高不下，而紅參是人參的加工品，人參的市場需求量提高，紅參的加工量將會受到很大影響，供需關(guān)系將會進一步走俏，加上該品的種植條件極為苛刻，短期內(nèi)產(chǎn)量難以成倍增加，后市紅參行情將進一步看高。

八角茴香 前幾年八角茴香的價格一直處于低位徘徊，2009年行情拔地而起(見圖5)，但在2011年行情便已夭折，究其原因，主要還是八角茴香的供求平衡關(guān)系打破。2010年八角茴香的供需關(guān)系就開始略微傾斜，2011年八角茴香的市場價格就出現(xiàn)上漲乏力的跡象，加2012年廣西和廣東兩主產(chǎn)區(qū)的豐產(chǎn)已使全國產(chǎn)量增幅達45％?？晒?yīng)的貨源量猛增，藥商購買力度減弱，投資情緒悲觀，少有市場走動，行情下滑。直到12月上旬，行情基本走穩(wěn)。12月下旬隨著市場需求的拉動，行情小幅上漲3.1％，目前市場全干大紅水燙果報價15元?？傮w來看2012年八角茴香市場行情暗淡，盡管歷史庫存薄弱，但新貨的上市量較近年均有大幅增多的跡象，龐大的庫存已經(jīng)給行情走高形成強大阻力。

圖4 2000～2012年紅參(小抄)價格走勢圖

圖5 2000～2012年八角茴香價格走勢圖

延胡索 2010年以前行情一直處于20元以下的低價位，各產(chǎn)區(qū)藥農(nóng)種植該品的積極性不高，市場貨源供給量較為平衡，隨著2010年藥市開始進入牛市行情，因當(dāng)時延胡索社會庫存量較少，加之其具有用途廣，用量大等特點，使其成為市場關(guān)注度較高的品種之一，其行情也開始節(jié)節(jié)攀升，在2011年6月漲到了54元的歷史高價(見圖6)。2011年延胡索種植面積較10年擴種了近1/3，但由于12年國家對藥材摻雜、使假整頓較為嚴(yán)厲，使得延胡索的有限需求量增大，延胡索的行情再次出現(xiàn)上漲，在2012年的10底11月初一度漲到56元的歷史最高價。因時下延胡索正值用季，預(yù)計其行情短期內(nèi)仍將較為堅挺。據(jù)對各產(chǎn)區(qū)的監(jiān)控發(fā)現(xiàn)，2012年延胡索并未較2011年出現(xiàn)較大面積的擴種，長期來看，延胡索的行情在2013年出現(xiàn)回調(diào)的空間有限。

圖6 2000～2012年延胡索價格走勢圖

3.4 整體監(jiān)測評價

由全部監(jiān)測升降幅度分析可知，2012年，升價品種超過100％的品種只有6個，而升幅在51％～100％之間的品種39個；升幅5％～50％品種多達204個。由此可見，在經(jīng)歷了2011年藥材熊市以后，多數(shù)品種跌幅過半，市場需要一段調(diào)整期，這也早早就為2012年奠定了基調(diào)，2012藥市全年都已調(diào)整為主，雖然年末，市場有小幅反彈的跡象，但也只能看作階段性行情，市場的基本面仍然沒有得到改善。

而從降價品種來看，與2011年同期相比，2012年降幅超過100％品種缺失，降幅超過20％的品種卻有73個，降幅在1％～20％之間的品種多達154個。從跌幅品種來分析，年末的反彈并沒有帶動所有的品種上行，跌幅品種數(shù)量仍然不少，說明當(dāng)前市場的泡沫仍然沒有能夠根除。預(yù)計2013年，藥市的調(diào)整還將繼續(xù)。

4 2013年中藥材行業(yè)整體預(yù)測

4.1 技術(shù)面分析預(yù)測(大盤走勢分析)

圖7 綜合200指數(shù)

2012年的大盤指數(shù)(圖7)走勢相對簡單，前三個季度綜合指數(shù)保持在區(qū)間2 200～2 350點之間震蕩運行，時至四季度，才發(fā)力突破區(qū)間上軌壓制，形成2012年的第一個反彈走勢?？傮w運行特點歸納起來就是調(diào)整-突破，全年大部分的時間都在調(diào)整期，10月份開始發(fā)力突破，形成了新的走勢(圖7)，指數(shù)在突破前期在2 280～2 300之間形成了期間的蓄勢形態(tài)，這與2011年末以及2010年中三個階段低點形成一條較強的支撐(圖L1)，而指數(shù)一直保持在支撐線上運行，反彈形態(tài)保持良好，短期內(nèi)指數(shù)還有繼續(xù)走堅的動力。但放大過去兩年的行情來分析，這次的反彈行情略顯疲軟，難以形成持續(xù)的反彈行情。春節(jié)過后，市場將再次面臨新一輪的產(chǎn)新熱潮，綜合指數(shù)又將面臨新一輪的壓力，如果L1一旦跌破，指數(shù)又將面臨新一輪的下跌浪潮。

4.2 影響2013年中藥材產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素

4.2.1 國家對中藥材產(chǎn)業(yè)扶持政策 國家將加大對中藥材產(chǎn)業(yè)扶持，隨著十八大結(jié)束和“兩會”即將召開，預(yù)計2013年國家新的中藥材產(chǎn)業(yè)中長期規(guī)劃有望出臺，新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向從“十二五”規(guī)劃中早已初見端倪。即以中醫(yī)產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展為前提，國家必將加快對中藥材這個傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)代化提升，改變生產(chǎn)流通模式應(yīng)是其核心工作。具體到措施上，基礎(chǔ)支撐體系應(yīng)包括種子種苗技術(shù)服務(wù)、生產(chǎn)基地建設(shè)、信息服務(wù)、產(chǎn)銷對接服務(wù)和倉儲物流服務(wù)等方面，新體系的建設(shè)和完善必將進一步弱化甚至替代傳統(tǒng)交易環(huán)節(jié)。傳統(tǒng)中藥材交易市場和中間商必須盡早考慮如何提檔升級，轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式和觀念，以適應(yīng)行業(yè)現(xiàn)代化進程。

4.2.2 食品藥品安全訴求不斷提高，違規(guī)違法成本大大增加 從2012年在藥品食品領(lǐng)域突發(fā)性事件增多態(tài)勢看，民眾對于食品和藥品安全性要求日益提高甚至達到“零容忍”。而在傳統(tǒng)中藥材交易模式下，為了追逐高額利潤，摻假、造假的現(xiàn)象充斥市場，成為威脅中藥材行業(yè)生存發(fā)展的問題之一。這種混亂現(xiàn)象屢禁不止的深層次原因則是由于行業(yè)門檻過低、中間環(huán)節(jié)過多。從2012年國家藥監(jiān)局對國內(nèi)幾個大市場的強力整頓來看，可以預(yù)見未來各種違規(guī)違法手段的成本將大為增加，這些不合理現(xiàn)象必將逐步得到調(diào)整和治理。

4.2.3 國家第四次中藥資源普查全面展開，資源服務(wù)體系初步建立 2013年國家第四次中藥資源普查將在前期工作基礎(chǔ)上進入全面展開階段，進一步推動資源普查技術(shù)、查勘、動態(tài)信息服務(wù)和文化宣傳工作。更值得關(guān)注的是，本次資源普查引進了社會服務(wù)平臺，在保障了其貼近市場功能同時，也確保普查成果社會效益轉(zhuǎn)化的可持續(xù)性和最大化。正式啟動的資源生態(tài)監(jiān)測與信息服務(wù)的中央平臺、服務(wù)站和信息采集站三級體系也將重新架構(gòu)中藥資源供給服務(wù)。該項工作的深入開展，必將改觀中藥原料供給長期落后、混亂狀態(tài)，具備劃時代的意義。

4.2.4 中藥材電子商務(wù)進入高速發(fā)展階段，成為推進行業(yè)升級的正能量 據(jù)中國電子商務(wù)協(xié)會預(yù)測，隨著80后、90后人群逐步成為消費主力，未來5年國內(nèi)電子商務(wù)市場將迎來爆炸式增長，到2020年之前，電子商務(wù)將占據(jù)國內(nèi)流通市場的“半壁江山”。雖然2012年國內(nèi)中藥材電子商務(wù)平臺交易量從數(shù)量級上仍處于起步階段，但他的成功運營和快速增長至少說明兩個問題：一是行業(yè)迫切需要這種快速對接兩端的服務(wù)平臺；二是中藥材行業(yè)的電子商務(wù)是完全行得通的，并在快速改變行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)態(tài)。

5 結(jié)語

綜上分析，2012年中藥材產(chǎn)業(yè)處于市場調(diào)整和企業(yè)轉(zhuǎn)型的一年，資源的重新分配與體系間優(yōu)勝劣汰勢必會造成行業(yè)短期的陣痛。但產(chǎn)業(yè)鏈的整合同時也帶來許多機遇與挑戰(zhàn)，中藥產(chǎn)業(yè)將會由過去的治療需求轉(zhuǎn)向更高端的保健、康復(fù)、食品、飲料等方向復(fù)合型發(fā)展。到2015年，我國中醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值將達到5 590億，而與中醫(yī)藥相關(guān)的健康產(chǎn)業(yè)將達到15 000億之巨。可以預(yù)見的是，在信息化與工業(yè)化的推動下，中藥產(chǎn)業(yè)必將在未來幾年實現(xiàn)跨躍式發(fā)展。

2013年是十八大政策實施的開局之年，也是中藥材行業(yè)重新布局、提檔升級的重要一年?！澳Ц咭怀撸栏咭徽伞?，縱然2012年出現(xiàn)了令業(yè)界內(nèi)外揪心的一些不諧場面，但行業(yè)發(fā)展的有利條件已遠(yuǎn)大過阻滯其前行的不利因素。行業(yè)有足夠的信心期待，在穩(wěn)定市場的前提下，中醫(yī)藥事業(yè)必將向健康可持續(xù)、走遍全球的目標(biāo)邁出堅實步伐。

2012-12-25)