□省公司辦公室 王謨祥

合同能源管理是一種基于市場運作的全新的節(jié)能新機制。本文對合同能源管理和其他運作模式從資金投入、運行管理、節(jié)能收益分享和風(fēng)險等多角度進行比較與分析。

合同能源管理（國內(nèi)簡稱EMC），是上世紀(jì)70年代源于石油危機在西方發(fā)達國家開始發(fā)展起來一種基于市場運作的全新的節(jié)能新機制，即專業(yè)化的節(jié)能服務(wù)公司與客戶簽訂能源管理合同，按照合同采用先進的節(jié)能技術(shù)、全新的服務(wù)機制為客戶實施節(jié)能項目，并主要通過以節(jié)省能源費用或節(jié)能量，支付項目成本、取得收益的一種市場化節(jié)能機制。節(jié)能服務(wù)公司開展業(yè)務(wù)有現(xiàn)銷、融資租賃和EMC等多種運營模式,但國內(nèi)以EMC模式為主。

EMC與其它模式的區(qū)別

EMC與現(xiàn)銷的區(qū)別?，F(xiàn)銷是一種傳統(tǒng)節(jié)能經(jīng)營模式。它的合約選擇很簡單，如同日常商品“一手交錢、一手交貨”的銷售模式。用能單位以購買價格的全部或部分，購買節(jié)能設(shè)備，全部享有節(jié)能收益和折舊抵稅。節(jié)能服務(wù)公司僅按照購銷合同提供售后服務(wù)，不提供或視情況提供運營、保養(yǎng)、升級等收費服務(wù)。這種模式的最大問題在于，用能單位購入節(jié)能設(shè)備的初始投資比較大，設(shè)備的運行、維護、保養(yǎng)、節(jié)能功能實現(xiàn)以及壽命終結(jié)后的處置均由用能單位自行負(fù)責(zé)，將會擴大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。特別是在經(jīng)濟不景氣時，這種模式很難有效調(diào)動企業(yè)積極性。并且，節(jié)能改造涉及生產(chǎn)經(jīng)營系統(tǒng)的各個部分，如果沒有專業(yè)公司進行設(shè)計和管理，也很難有效地達到節(jié)能效果。

EMC與融資租賃的區(qū)別。融資租賃是指具有融資租賃和所有權(quán)轉(zhuǎn)移特點的設(shè)備租賃業(yè)務(wù)。出租方根據(jù)承租方所要求的規(guī)格、型號、性能等條件購入設(shè)備租賃給承租方，合同期內(nèi)設(shè)備所有權(quán)屬于出租方，承租方只擁有其使用權(quán)，合同期滿付清租金后，承租方有權(quán)選擇按照殘值購入設(shè)備，從而完全擁有該設(shè)備的使用權(quán)和所有權(quán)。融資租賃相對于現(xiàn)銷，具有解決資金難題、享有獲得稅收優(yōu)惠、縮短采購時間等優(yōu)勢

一是融資租賃模式中租賃標(biāo)的物僅限于設(shè)備，雖然合同期內(nèi)設(shè)備所有權(quán)名義上屬于出租方，但實質(zhì)上已歸于承租方，因為設(shè)備的“累計折舊”是由承租方提取的。融資租賃模式中，租期約占設(shè)備壽命期的3/4。EMC模式中，節(jié)能服務(wù)公司提供的不只有原材料和設(shè)備，還包括整套系統(tǒng)的服務(wù)，標(biāo)的物是整個改造項目，合同期也只有設(shè)備壽命期的1/3或更短，合同期內(nèi)設(shè)備所有權(quán)完全歸節(jié)能服務(wù)公司所有。

二是融資租賃模式中，出租方不需要向承租方保證出租設(shè)備的使用效果，在合同期內(nèi)，出租設(shè)備的維修、改造等費用均由承租方承擔(dān)；出租方按照合同條款收取租金。EMC模式中，節(jié)能服務(wù)公司首要任務(wù)是保證節(jié)能效果，因為分享的效益完全與實現(xiàn)的節(jié)能量掛鉤；合同期內(nèi)非因客戶違規(guī)操作導(dǎo)致的損失也由節(jié)能服務(wù)公司承擔(dān)。

可以看出現(xiàn)銷、融資租賃與EMC之間的區(qū)別很大。尤其是在風(fēng)險方面，從現(xiàn)銷、融資租賃到EMC，用能單位的風(fēng)險逐級遞減，節(jié)能服務(wù)公司的風(fēng)險逐級遞增。

EMC與BOT的區(qū)別。BOT（build-operate-transfer，譯為建設(shè)一運營一移交），是指政府通過契約授予企業(yè)一定期限的特許專營權(quán)，許可其融資建設(shè)和經(jīng)營特定的公用基礎(chǔ)設(shè)施，并且準(zhǔn)許其通過向用戶收取費用或者出售產(chǎn)品以償還貸款，回收投資并賺取利潤；特許權(quán)期限屆滿時，該基礎(chǔ)設(shè)施無償移交給政府。

在節(jié)能項目中，BOT模式主要由投資方負(fù)責(zé)節(jié)能項目的設(shè)計開發(fā)、投資建設(shè)、施工調(diào)試、運行管理以及維護，在協(xié)議規(guī)定的期限內(nèi)，投資方通過定期向用能單位出售節(jié)省的能源來收取費用，以此來回收系統(tǒng)的投資、融資、建造、經(jīng)營和維護成本并獲取合理回報，特許期結(jié)束，投資方將固定資產(chǎn)無償移交給用能單位。

而在EMC模式中，節(jié)能服務(wù)公司向客戶提供能源審計、可行性研究、項目設(shè)計、改造系統(tǒng)的運行、項目融資、設(shè)備和材料采購、工程施工、人員培訓(xùn)、節(jié)能量監(jiān)測、維護和管理等服務(wù)，并分享節(jié)約的能源效益。

比較可以發(fā)現(xiàn)，在節(jié)能項目中，EMC可以視為BOT模式的一種創(chuàng)新。因為兩者的基本方式和目的都是一致的，即通過在運營期間的收益收回投資。唯一的區(qū)別在于，在BOT項目中，投資方對項目的收益是完全享有的；而在EMC項目中，用能單位卻可以分享到一定比例的收益，因此對項目的實施更有推動作用。

EMC的主要類型與比較

根據(jù)資金投入方式和收益分享方式的不同，EMC主要有節(jié)能效益分享型、節(jié)能量保證型和能源費用托管型三種基本類型。

節(jié)能效益分享型。這種模式是國家重點支持的節(jié)能合同類型。財政部、國家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布的《合同能源管理財政獎勵資金管理暫行辦法》（財建〔2010〕49號）明確規(guī)定，支持的是節(jié)能效益分享型的EMC，只要節(jié)能量超過100噸標(biāo)準(zhǔn)煤，工業(yè)項目超過500噸標(biāo)準(zhǔn)煤，就可以享受國家專項資金的財政獎勵；同時，節(jié)能服務(wù)公司投資須在項目總投資額的70%以上。項目實施前期，雙方共同確認(rèn)節(jié)能的基準(zhǔn)和效率。項目合同期內(nèi)，雙方按照約定的比例分享節(jié)能效益。對于節(jié)能效益分享的比例，既可以是固定的，也可以根據(jù)合同實施的階段進行動態(tài)調(diào)整，完全取決于合作雙方的約定。項目合同結(jié)束后，節(jié)能服務(wù)公司投入的節(jié)能設(shè)備將無償移交給用能單位使用，自此以后所產(chǎn)生的節(jié)能效益也全部歸用能單位所有。由于在項目的初期，節(jié)能服務(wù)公司需投入大量的物力財力對用能單位進行節(jié)能改造，加上后期運營管理和節(jié)能效果認(rèn)定的風(fēng)險，因此節(jié)能服務(wù)公司采用這種模式是“高投入、高風(fēng)險”，而用能單位幾乎是“零投入、零風(fēng)險”。這種模式一般適用于誠信度很高、節(jié)能欲望較強但資金壓力較大的企業(yè)。

節(jié)能量保證型。這種模式也稱為節(jié)能效益承諾型或者節(jié)能效益保證型。雙方可以協(xié)商由用能單位或者節(jié)能服務(wù)公司出資，或者共同提供資金。節(jié)能服務(wù)公司要向用能單位保證能源的消耗或能源的費用在一定時期內(nèi)將減少一定比例。節(jié)能服務(wù)公司在合同中承諾達到一定的最低節(jié)能量，項目實施完畢時，如果達到最低的節(jié)能量，用能單位向節(jié)能服務(wù)公司支付約定的各項成本和費用；如果未達到承諾的節(jié)能量，節(jié)能服務(wù)公司將賠付約定的經(jīng)濟損失；如果超過最低的節(jié)能量，超出的節(jié)能收益除去用能單位的投入歸節(jié)能服務(wù)公司所有。由于項目初期，用能單位承擔(dān)了部分改造資金，降低了節(jié)能服務(wù)公司的資金壓力，因此提高了用能單位的風(fēng)險，降低了節(jié)能服務(wù)公司的風(fēng)險。這種模式一般適用于誠信度較高，節(jié)能意識一般的企業(yè)。

能源費用托管型。這種模式類似于能源外包，節(jié)能服務(wù)公司負(fù)責(zé)管理用能單位整個或部分能源系統(tǒng)的運行和維護工作，并承包能源費用。在項目的合同期內(nèi)，節(jié)能服務(wù)公司按照約定的能源費用和管理費用對用能單位的能源系統(tǒng)進行管理或者改造。合同實施后，如用能單位的實際能源費用超過了約定的能源費用，節(jié)能服務(wù)公司將會給與補償；如果實際能源費用低于承包的費用，則這部分的余額歸節(jié)能服務(wù)公司所有。項目合同結(jié)束后，改造后的節(jié)能設(shè)備無償移交給用能單位使用，以后產(chǎn)生的節(jié)能效益全歸用能單位享有。該模式的亮點和關(guān)鍵點在于，能源價格上漲的風(fēng)險由用能單位轉(zhuǎn)移到了節(jié)能服務(wù)公司。這種模式一般適用于誠信度較低，缺乏節(jié)能意識的企業(yè)，市場上采用該模式的企業(yè)很少。

以上EMC的三種基本類型中，只有節(jié)能效益分享型合同才能成為財政資金獎勵的對象，主要原因是這種業(yè)務(wù)模式最能體現(xiàn)EMC的優(yōu)勢。在節(jié)能效益分享型中，項目融資須由節(jié)能服務(wù)公司負(fù)責(zé)完成，更能體現(xiàn)其服務(wù)性質(zhì)，更容易取得用能單位的信任，最受用能單位青睞，最能推動節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。從近年來國內(nèi)外的實踐來看，大部分EMC的合同是上述三種類型之一，或者是其中幾種之間的變形組合。不同的節(jié)能服務(wù)公司與用能單位對其中的模式都可以進行適當(dāng)?shù)淖兺?，以適應(yīng)特殊的需求，如節(jié)能量保證型對超出約定的節(jié)能量全部歸節(jié)能服務(wù)公司所有的規(guī)定，可能對用能單位缺乏激勵，因此可以根據(jù)情勢變更為節(jié)能量保證加超額節(jié)能效益分享型；再如能源費用托管型，則完全可以轉(zhuǎn)換成為節(jié)能效益分享型，以獲取財政資金獎勵。