金融壟斷導致我國民間借貸異常發(fā)達。它猶如一把雙刃劍，在有助于地方經(jīng)濟發(fā)展的同時，也蘊含巨大風險。加強或減少管制，是治理民間借貸的方向性問題，而對這個問題的不同回答，則要基于對民間借貸風險的判斷：如果認為民間借貸風險可控，則會選擇減少管制；反之，則會趨向加強管制。基于此，本文通過對溫州民間借貸的考察，著重分析了其存在的各種風險，并提出疏堵結(jié)合的風險控制措施。

一、民間借貸的特點及其作用民間借貸的界定

（一）民間借貸是公民之間及公民與法人和其他組織之間的借貸。在現(xiàn)代金融體制之下，民間借貸并沒有消失，特別是在個私經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)，民間借貸非常活躍。主要是因為：一方面，商業(yè)銀行貸款的重點是國企和政府項目，中小企業(yè)貸款困難，只能求助于民間金融資本；另一方面，在通脹壓力下，老百姓手中的閑錢缺乏有效保值增值渠道。兩方面的需求共同促進民間借貸市場的發(fā)育壯大。

（二） 民間借貸的特點

1 民間借貸的成本較低

民間借貸的生命力來自于交易成本優(yōu)勢。一個完全成熟的金融市場，其交易成本是相當?shù)土?。但是我國的信用體系尚不完善，為中小企業(yè)的違約、欺詐甚至是逃債創(chuàng)造了條件，增加了締約的不確定性。這就加重了監(jiān)管的負擔，使監(jiān)管費用劇增。雖然我國正規(guī)金融機構(gòu)的貸款利率并不高，但加上各種監(jiān)管費用，綜合成本并不低。

2 民間借貸具有更多的靈活性

正規(guī)金融機構(gòu)對于借貸雙方的要求明顯要比民間金融來得苛刻，這意味著會有更多的中間消耗。民間借貸主要發(fā)生在熟人之間，信息較為透明，節(jié)省了中間環(huán)節(jié)的資源消耗，比正規(guī)金融機構(gòu)更靈活、高效。這一點正好可以滿足中小企業(yè)資金需求“短、頻、急”的特點。

3 民間借貸還有信用保障和還貸激勵優(yōu)勢

民間借貸可以以個人或單位的聲譽等無形財產(chǎn)作擔保，人們?nèi)粘５慕煌顒泳湍軐灰走M行持續(xù)有效監(jiān)督。迫于社會交際圈的輿論壓力，雙方均會努力履約，進而大大降低了民間借貸違約的風險，使其具有一定的自我約束機制。

4 民間借貸具有高利率、高風險的特點

民間借貸利率高，風險也大。民間借貸合同很粗疏，甚至沒有合同，也沒有抵押和擔保，這是一種建立在熟人關系基礎上的“人的信用”，不是“商業(yè)信用”和“法律信用”，一旦出現(xiàn)問題，被損害的往往是最為親近的親屬和緊密朋友圈。

5 民間借貸的規(guī)模具有很強的彈性

民間借貸的規(guī)模具有彈性，與經(jīng)濟冷熱直接有關。在經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展時期，民間借貸趨于平穩(wěn)，利率相對合理。經(jīng)濟轉(zhuǎn)熱時，民間借貸日趨活躍，利率逐漸提高。經(jīng)濟過熱時，民間投資活躍，民間借貸利率迅速提高。此時，由于民間借貸與銀行貸款之間存在巨大的利差，銀行資金會通過各種渠道流入民間借貸市場，使其規(guī)模極速膨脹，這是民間借貸危機發(fā)生前的極度瘋狂時期。

6 民間借貸具有區(qū)域性

當前民間借貸逐漸擺脫了熟人束縛，借貸范圍不斷擴大。但仍然以熟人為基礎，因此具有區(qū)域性。2011年以來各地發(fā)生的民間借貸風波也是如此，一般都發(fā)生在個私經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)，而且不同地區(qū)的嚴重程度各不相同。從個案來看，也具有明顯的區(qū)域性。

7 民間借貸的活躍程度與當?shù)貍€體私營經(jīng)濟的繁榮有直接關系

在個私經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)，資金需求旺盛，供給相對不足，民間借貸活躍。溫州就是一個典型的例子。溫州實際上是一個商貿(mào)城市，個私經(jīng)濟發(fā)達，大量溫州商人散布在全國乃至世界各地尋找商機，一旦找到了好的項目，他們就會回溫州融資，促成了溫州民間金融資本市場的高度發(fā)達。

（三）民間借貸的法律性質(zhì)分析

1 民間借貸涉及三種性質(zhì)不同的法律行為

當前民間借貸在法律上有三種性質(zhì)的區(qū)分：一是合法的民事行為，受民法調(diào)整；二是非法吸收公眾存款罪。屬金融秩序犯罪，最高刑十年以下；三是集資詐騙罪。屬于財產(chǎn)性犯罪，占有他人財產(chǎn)，可以判死刑。這三種法律性質(zhì)截然不同行為，在實踐中很難區(qū)分，并且容易引發(fā)各種爭議。

2 高利貸并不是違法和犯罪行為

在我國現(xiàn)行法律體制下，高利貸并不違法，更談不上是犯罪。1991年最高人民法院在有關司法解釋中規(guī)定，民間借貸的利率在銀行基準利息4倍以下受法律保護。超出4倍，如果借貸雙方自愿履行，也是有效的。但如果尋求法律幫助，則不予支持。這個規(guī)定十分巧妙，既沒有認定高利貸是違法的，又對最高利率進行了限制，在實踐中很有用。

二、民間借貨的風險分析

民間借貸對地方經(jīng)濟發(fā)展有促進作用，但也存在著風險，甚至會引發(fā)局部的金融危機和一系列嚴重的社會問題。民間借貸的風險是多方面的：

（一）民間借貸交易風險分析

1 民間借貸為金融詐騙提供了可乘之機

在實踐中，由于民間借貸的法律地位不明確，它的活動都是在不公開的狀況下進行的，這就為不法分子進行金融詐騙提供了方便。

2 民間借貸缺乏風險控制，盲目投資容易造成血本無歸

民間借貸雖具靈活方便特點，但帶有盲目性，風險系數(shù)極大。一旦投資失敗，便在借貸雙方和存款者之間產(chǎn)生連鎖反應，對社會穩(wěn)定造成破壞。

3 民間借貸過于粗疏，容易導致大宗交易失敗

民間借貸參與者經(jīng)營管理能力差，沒有嚴密的財會、簿記制度，一旦大宗金融交易失敗，便會對金融市場、生產(chǎn)和流通領域造成巨大沖擊。

4 民間借貸一般沒有抵押和擔保，發(fā)生糾紛很難解決

民間借貸手續(xù)過于簡便，一不考慮資信，二無財產(chǎn)擔保，每每糾紛發(fā)生無法解決。而且有些借貸已脫離了生產(chǎn)流通領域，一些人專門進行高利貸活動，干擾了金融市場。

5 民間借貸的新發(fā)展，導致民間借貸風險劇增

傳統(tǒng)民間借貸在親戚朋友等關系密切的人之間進行，數(shù)額少，利息低，風險小。當前民間借貸市場出現(xiàn)了資金“掮客”，借貸超出了熟人社會的范疇，數(shù)額巨大。同時，投資項目也不再局限于本地，外地的項目越來越多，這使得傳統(tǒng)的監(jiān)管方式失去了作用。這些外地投資一旦虧損，投資人往往向出資人隱瞞實情，甚至再次借貸，進行下一個投資以抵補虧空，一旦資金周轉(zhuǎn)不過來，就會徹底崩盤，血本無歸。

（二）民間借貸的社會風險分析

1 區(qū)域民間借貸危機的爆發(fā)，會引起當?shù)厣鐣牟环€(wěn)定

由于民間借貸缺乏有效的抵押擔保程序，而且資金使用不透明，一旦發(fā)生壞賬，就容易引發(fā)老板跑路、暴力討債以及各種群體性事件，破壞社會和諧。

2 區(qū)域民間借貸危機的發(fā)生，會阻礙地方經(jīng)濟的正常發(fā)展

區(qū)域金融危機的發(fā)生，不但會對當?shù)氐纳鐣椭C構(gòu)成重大挑戰(zhàn)，也會對地方經(jīng)濟造成嚴重打擊。眾多企業(yè)因深陷民間借貸危機而不能正常生產(chǎn)經(jīng)營，社會購買力下降，經(jīng)濟蕭條。

（三）民間借貸的司法風險分析

1 民間借貸法律性質(zhì)的不確定性，影響司法公正

我國民間借貸行為，涉及三種法律性質(zhì)區(qū)分：合法民事行為、非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪。但這三種性質(zhì)不同的法律行為，在司法實踐中沒有嚴格的區(qū)分標準。在民間借貸危機剛剛爆發(fā)時，政府傾向于重判，以取得殺一儆百的效果。如果民間借貸危機持續(xù)爆發(fā)，則政府則會選擇重組、破產(chǎn)清算等民事手段解決，因為其危害性最小。但這樣的處理往往充滿爭議，也有悖于正義原則。比如，同樣是數(shù)額巨大的民間借貸，如果當?shù)卣鲝堉亟M，并且重組成功，出逃的老板不但無罪，甚至可能成為英雄式人物。但如果政府認定是非法集資，就可以處十年以下的有期徒刑。如果認定是集資詐騙，則可以處死刑。

2 民間借貸定性的不確定性，還會引發(fā)司法腐敗

由于民間借貸案件定性的不確定性，致使案件的處理存在尋租空間。這就增加了政府官員的腐敗風險。而腐敗必然引發(fā)公眾不滿，增加政府對民間借貸案件的處理難度。

（四）民間借貸政策風險分析

1 關上一扇充滿陽光的大門，必然打開一扇黑暗之門

2011年以來溫州發(fā)生的民間信貸危機，持續(xù)時間長，破壞性大，這是任何監(jiān)管者都不愿意看到的。而這種狀況的發(fā)生，與政策失誤有關。改革開放以來，溫州商品經(jīng)濟繁榮，民間借貸活躍。早在80年代初期，溫州就開始試行浮動利率，并開設私人錢莊。三十年過去了，我們在金融自由方面沒有向前邁出關鍵步伐。相反，以金融安全為由，我們?nèi)∠烁永实脑圏c，收回了私人錢莊的牌照。金融業(yè)的壟斷經(jīng)營使融資成本始終居高不下，這就為不受監(jiān)管的民間借貸的大繁榮提供了條件。我們的政策在關上一扇充滿陽光的大門時，必然打開一扇黑暗之門。

2 對民間借貸利率作強制性規(guī)定只能適得其反

由于民間借貸容易出問題，有人主張對借貸利率作強制性規(guī)定，嚴厲打擊高利貸。但這樣做，一方面限制了經(jīng)濟自由權利，會導致效率低下。另一方面，嚴格的管制措施，只會使民間借貸更為隱蔽，更難監(jiān)控。

3 民間借貸危機的爆發(fā)真正原因在于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的困境

2011年以來溫州爆發(fā)的民間借貸危機，從表面來看，是因為民間金融資本過分熱衷于“炒作”引起的。其實是由于溫州制造業(yè)在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級方面陷入困境，投資逐漸減少，從而導致產(chǎn)業(yè)空心化引起的。認識到這點很重要，它可以使我們明白工作重心始終是促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，而金融改革主要起輔助作用。

（五）金融改革路徑選擇的風險

金融改革是化解民間借貸危機的重要手段，但金融改革的路徑選擇至關重要。金融改革的方案應當遵循市場經(jīng)濟規(guī)律，簡單化。如果金融改革方案太過煩瑣，則會增加監(jiān)管難度，甚至使監(jiān)管失效。金融本來就是高風險行業(yè)。因此，應當允許、容忍一定程度的金融風險存在。既要高效率，又要沒有風險，這樣的金融改革方案恐怕是不存在的。

三、民間借貸風險控制

（一）加強教育，提高民間借貸參與者素質(zhì)

1 提高借貸參與者的風險意識

民間借貸市場本質(zhì)上是獨立自由的。民間借貸風險的控制，應由政府、借貸參與者共同自律推進。政府主要起引導作用，創(chuàng)立一個良好的法制環(huán)境。比如對暴力討債嚴厲打擊，對法院判決及時有效地執(zhí)行等等，促進民間借貸雙方樹立規(guī)則意識。而借貸參與者則需要從一次次的民間借貸事件中吸取教訓，提高風險意識，利用擔保和抵押等手段降低風險。

2 強化借貸參與者契約意識

民間借貸本質(zhì)上是平等主體之間訂立的一種契約，應當符合契約精神：所有的收益和風險都應通過合同事先約定，出現(xiàn)糾紛時通過正當?shù)某绦蚪鉀Q。而當前一些借貸參與者缺乏現(xiàn)代法律意識，一旦出現(xiàn)糾紛，就采取暴力討債等措施，對社會秩序造成沖擊。

（一）明確民間借貸的身份

1 將民間借貸納入統(tǒng)一的監(jiān)管體系

我國現(xiàn)有的金融體制一直沒有給民間借貸一個明確的身份和地位，更沒有將其納入統(tǒng)一的監(jiān)管體系。與其任由它暗流洶涌，不如將其直接納入統(tǒng)一金融監(jiān)管的范疇，進行引導和規(guī)范。比如通過立法，允許個人放貸，并發(fā)給許可證，這樣就可以有效管理。

2 進行專門監(jiān)管

民間借貸不同于銀行的經(jīng)營活動，在監(jiān)管方式、方法上有著顯著不同。對民間借貸必須進行專門的監(jiān)測，定期采集民間借貸活動的有關數(shù)據(jù)，及時掌握民間借貸的資金來源、資金投向、利率水平、交易對象等變動情況，為有關部門制定宏觀政策提供數(shù)據(jù)支持。

3 建立規(guī)范的信息披露制度

當前，民間借貸的數(shù)額越來越大，風險增加，有必要要求企業(yè)按照規(guī)定披露財務狀況、資金用途、效益等情況，讓貸款人及時了解相關信息，提高投資者風險識別、判斷能力。

（三）治理高利貸

民間借貸利率是平等主體之間在自愿基礎上約定的，這是經(jīng)濟自由的表現(xiàn)，應當認定合法有效。但也有一些高利貸行為是有害的，必須予以打擊。其中危害最大的是賭場高利貸和暴力討債這些具有黑社會性質(zhì)的放貸行為。2011年溫州民間借貸危機爆發(fā)以來，不少老板或跑路或自殺，背后都有暴力討債的影子。暴力討債與現(xiàn)代法制精神相違背，必須杜絕。同時，打擊暴力討債，也會形成一種倒逼機制。就是讓放貸者把民間借貸的風險控制從放貸后通過暴力手段化解，轉(zhuǎn)化為放貸前通過設定抵押、擔保等方式控制好借貸風險。迫使他們在放貸的時候更加謹小慎微。這對凈化民間借貸市場大有好處，或許可以使民間借貸走上正規(guī)化的道路。

此外，今后如果允許個人放貸，應當拒絕給有黑社會背景或犯過罪的人頒發(fā)放貸許可。而且在經(jīng)營過程中，一旦涉及暴力討債或有其他違法犯罪行為，立即吊銷其放貸許可。這樣既可以發(fā)揮民間借貸的積極作用，又可避免其對社會正常秩序的破壞。

（四）均衡借貸雙方以及政府的責任

當前，我國出于打擊金融詐騙和非法集資犯罪的目的，一味地加重借款方的責任。其實，在民間借貸活動中，政府和貸款方的責任也不能忽視。

1 在民間借貸中，受害者并非全是無辜的

在解放初和計劃經(jīng)濟時代，打擊高利貸犯罪，是打擊出借方“放高利貸”者，保護借債付息者利益，廢止高利貸?，F(xiàn)在我們倒過來，保護高利貸者，重判打擊借債付息者。這是市場經(jīng)濟環(huán)境下的一種矯枉過正。對借債方進行重判，甚至動輒極刑，對維護正常的民間金融秩序并沒有好處。反而會使放貸者更加依賴政府，他們會把政府嚴厲處罰借債方看作是對借貸活動的一種擔保，會更加肆無忌憚從事高利貸活動。相反，如果政府更多在民事法律框架內(nèi)解決這類案件，通過重組或破產(chǎn)清算來解決問題，反而會培養(yǎng)出理性的投資者。

2 政府對民間借貸危機的發(fā)生也有一定的責任

政府對民間借貸危機發(fā)生的責任主要有兩方面：一是宏觀調(diào)控失當。國家貨幣投放和收縮頻繁使民企生存環(huán)境受到?jīng)_擊。二是政府對民間金融風險缺乏預警和防范。

（五）加大銀行對貸款資金使用的監(jiān)管責任

民間借貸泛濫，很多錢是從銀行流入的。由于銀行有完善的風險控制機制，在民間借貸危機發(fā)生時，不但沒有損失，甚至還賺了大錢。而“二傳手”：大量個人和中小企業(yè)倒了大霉。但銀行賺的錢并非很干凈、毫無爭議。在經(jīng)濟過熱時，銀行不斷提升利率、增加各種貸款費用，卻唯獨放棄了對資金使用的監(jiān)管。事實上，銀行對貸款資金流向非生產(chǎn)性領域是完全清楚的，只是裝糊涂而已。國家賦予銀行壟斷地位，是希望它維護正常的金融秩序。但在豐厚的利潤之前，銀行業(yè)只想獨享利潤，不愿意承擔其社會責任。因此，一味地重懲民間借貸，還不如加重銀行的監(jiān)管責任，這樣更有效。

（六）保持政策穩(wěn)定，避免經(jīng)濟忽冷忽熱

民間借貸危機的爆發(fā)具有滯后性，它往往爆發(fā)于經(jīng)濟衰退期，但禍根卻在經(jīng)濟過熱時早就埋下。比如，2008為了刺激經(jīng)濟，政府投放了大量貨幣，直接導致2009年下半年至2011年上半年的投資熱潮。在這波投資高潮中，溫州人四處出擊，特別是在房地產(chǎn)投資方面，幾乎完全忽視了市場風險。大量資金通過各種渠道涌入房地產(chǎn)業(yè)，致使新一輪調(diào)控措施出臺后，這些資金被深深套牢，從而導致溫州民間借貸危機的全面爆發(fā)。

（七）打破金融壟斷，使金融業(yè)充分競爭，減少民間借貸生存空間

金融壟斷使融資成本上升，這就為民間借貸提供了活動空間，促使大量的民間金融資本在體制外運行，有如脫韁的野馬。因此，金融改革，就是要打破金融壟斷，不但要降低銀行設定標準，允許更多的民間資本進入銀行業(yè)，還應當允許小銀行做大做強。只有讓金融業(yè)充分競爭，才能降低融資成本，才會使民間借貸的生存空間逐漸縮小，從而真正有效地化解民間借貸的危機。相反，任何不以打破金融壟斷為目的的金融改革，看起來很熱鬧，花樣百出，但當下一次民間借貸危機來臨時，我們才會發(fā)現(xiàn)一切都是徒勞的。

（八）拓寬民間投資渠道，打破壟斷

我國當前許多重大領域沒有對民間開放，日益膨脹的民間資本為了追逐高利潤，轉(zhuǎn)向短期炒作，最終使民間借貸的風險越聚越大。這不但對發(fā)展地方經(jīng)濟不利，對社會穩(wěn)定也構(gòu)成威脅。因此，拓寬民間資本的投資領域，引導民間資本走上健康的發(fā)展道路，十分緊迫。

（九）完善相關法律制度

1 嚴格限制集資詐騙和非法集資罪的使用范圍

如果不是純粹以非法占有為目的的集資，不能因為企業(yè)經(jīng)營不善或投資失敗還不了錢就認定是集資詐騙罪。另外，要降低門檻，給中小企業(yè)更多的直接融資權力，不要動輒以非法集資罪的罪名給予打擊。

2 加強司法機關內(nèi)部的控制，保障司法公正

要建立廉潔高效的司法制度，通過司法公正來化解民間借貸的危機。

參考文獻：

[1]洪振快，溫州民間金融60年：呼喚金融制度深層變革[N]，新京報，2011-10-15

[2]王一鵬，民間借貸危機下對溫州產(chǎn)業(yè)空心化的思考[J]，經(jīng)濟師，2012，（7）

[3]梁亞，溫州民間借貸危機探源田金融教學與研究，2012，（3）

作者簡介：林孝暖（1970-），男，浙江平陽人，講師，從事公共管理研究。

（責任編輯：魯小萌）