敬志勇　李貞玉　洪蘭

【摘 要】 文章對我國銀行年報中同業(yè)拆借業(yè)務(wù)披露存在的相關(guān)性問題進(jìn)行了研究。利用我國同業(yè)拆借市場數(shù)據(jù)和交通銀行年報披露的實例分析結(jié)果表明，僅披露同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的余額信息不足以反映銀行對此類業(yè)務(wù)的管理情況，無法滿足利益相關(guān)者對于會計信息的相關(guān)性要求，銀行需要補充披露同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的發(fā)生額信息。

【關(guān)鍵詞】 同業(yè)拆借； 信息披露； 相關(guān)性

中圖分類號：F275.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）09-0097-03

一、我國銀行同業(yè)拆借業(yè)務(wù)會計信息披露現(xiàn)狀

同業(yè)拆借是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)進(jìn)入全國銀行間同業(yè)拆借市場的金融機(jī)構(gòu)之間，通過全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的無擔(dān)保資金融通行為。同業(yè)拆借不僅有助于銀行補足存款準(zhǔn)備和軋平票據(jù)交換頭寸，而且還可以彌補經(jīng)營過程中出現(xiàn)暫時的、臨時性的資金短缺。隨著我國金融改革不斷深化，同業(yè)拆借市場獲得了大發(fā)展。在遵循循序漸進(jìn)、適時調(diào)整、有放有收、強化監(jiān)督原則指導(dǎo)下，在保持同業(yè)拆借管理政策連續(xù)性和穩(wěn)定性的基礎(chǔ)上，逐步放寬市場管制，強化信息披露管理等市場化管理手段，加強市場監(jiān)督檢查，促進(jìn)同業(yè)拆借市場的健康發(fā)展。各參與同業(yè)拆借市場的金融機(jī)構(gòu)充分披露相關(guān)信息，成為同業(yè)拆借市場有序發(fā)展的一項重要保障。

自2007年《同業(yè)拆借管理辦法》實施以來，央行先后對參與同業(yè)拆借市場的主要參與者（商業(yè)銀行、證券公司、財務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)）必須通過全國銀行間同業(yè)拆借中心的電子信息系統(tǒng)定期披露上年末的資產(chǎn)負(fù)債表、凈資本計算表、上年度的利潤表及利潤分配表；披露當(dāng)年6月30日的資產(chǎn)負(fù)債表、凈資本計算表、當(dāng)年1—6月的利潤表及利潤分配表；披露經(jīng)具有從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所及其會計師審計的年度財務(wù)報表和審計報告，包括審計意見全文、經(jīng)審計的資產(chǎn)負(fù)債表、凈資本計算表、利潤表及利潤分配表和會計報表附注。在此過程中，央行暫停對多家券商無法及時披露相關(guān)信息而遭受參與市場的處罰。按照要求披露定期報告不僅成為同業(yè)拆借市場參與者的一項重要約束，而且成為交易對手、市場監(jiān)管者獲取相關(guān)信息的基本保證，促進(jìn)了同業(yè)拆借市場效率的改善。

為了改善金融市場效率，對于銀行業(yè)務(wù)的信息披露一直是學(xué)術(shù)界努力研究的一個領(lǐng)域。鄧建軍（2011）牽頭的課題組對我國當(dāng)前銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表存在著報表項目分類不一致、報表項目標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、統(tǒng)計口徑不盡相同等現(xiàn)象，使資產(chǎn)負(fù)債表缺乏同業(yè)可比性和分析基礎(chǔ)，信息的利用和共享存在一定的局限性，因而有必要統(tǒng)一資產(chǎn)負(fù)債表項目。周偉軍、劉良畢（2012）以寧波市銀行代付業(yè)務(wù)漏報為例，指出為逃避監(jiān)管部門的規(guī)模控制，各商業(yè)銀行紛紛推出各種名目的同業(yè)代付業(yè)務(wù)，沒有在企業(yè)征信系統(tǒng)中反映。羅書章、葉陳毅（2011）認(rèn)為金融危機(jī)暴露了因金融機(jī)構(gòu)信息披露的不足導(dǎo)致金融監(jiān)管不足引發(fā)的嚴(yán)重后果，會計信息相關(guān)性應(yīng)當(dāng)提高到新的高度?？傮w來講，我國上市公司信息披露的有效性還遠(yuǎn)沒有達(dá)到評價標(biāo)準(zhǔn)，信息披露的整體質(zhì)量不高（陳崢嶸、潘妙麗，2012），依賴不充分的信息或錯誤信息惡化利益相關(guān)者的決策風(fēng)險。信息披露的質(zhì)量和效率直接影響到市場參與者的積極性，更影響到市場的資源配置效率。有效率的同業(yè)拆借市場必須以充分相關(guān)的信息披露制度作為保障基礎(chǔ)。

筆者認(rèn)為，在資產(chǎn)負(fù)債表中對于具有較高重要性的同業(yè)拆借業(yè)務(wù)披露頻率較少，采用高度簡潔、概括的信息披露很可能無法滿足交易者與監(jiān)管者的相關(guān)性要求。根據(jù)現(xiàn)行會計準(zhǔn)則，銀行披露的同業(yè)拆借業(yè)務(wù)僅在期末對余額進(jìn)行披露，當(dāng)發(fā)生額存在較高波動性時，以期末余額近似代替一定時期的平均存量存在較大誤差，使會計數(shù)據(jù)無法真實反映同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的發(fā)生情況，需要通過補充銀行一定時期的發(fā)生額數(shù)據(jù)來補充反映銀行同業(yè)拆借業(yè)務(wù)發(fā)生情況，使市場參與者與監(jiān)管者能夠掌握更加相關(guān)信息，降低交易與監(jiān)管風(fēng)險。

二、同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的會計核算與披露

自2007年《同業(yè)拆借管理辦法》實施以來，我國同業(yè)拆借交易不僅僅發(fā)生在銀行之間，還擴(kuò)展到銀行與其他非銀行金融機(jī)構(gòu)之間，使同業(yè)拆借市場得到快速發(fā)展。根據(jù)央行統(tǒng)計，我國同業(yè)拆借的期限主要包括1日、7日、14日、20日、30日、60日、90日、120日和6個月、9個月與1年不等，其中以30天內(nèi)到期的同業(yè)拆借最為活躍，參見表1。

從表1可以看出，在2010—2012年中，可以發(fā)現(xiàn)銀行間同業(yè)市場拆借成交金額中，少于30天期限的同業(yè)拆借比例均在98%以上，因而同業(yè)拆借的主體是超短期同業(yè)拆借。而作為同業(yè)拆借市場主體的銀行在同業(yè)拆借市場的超短期品種參與情況見表2。

從表2可以看出，作為銀行間同業(yè)拆借市場主體，銀行之間的過度依賴將會大大增加銀行體系的自身風(fēng)險，風(fēng)險在銀行之間傳染的概率將大大提高。為了降低銀行對于同業(yè)拆借市場的過度依賴而形成系統(tǒng)性流動風(fēng)險，規(guī)避因信息嚴(yán)重不對稱而損害交易對手的利益，《同業(yè)拆借管理辦法》對銀行拆入和拆出資金作出了具體要求。中資商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社縣級聯(lián)合社的最高拆入限額和最高拆出限額均不超過該機(jī)構(gòu)各項存款余額的8%。規(guī)模龐大的短期拆借成為銀行進(jìn)行流動性管理的一項重要工具，有可能在監(jiān)管期末通過調(diào)節(jié)同業(yè)拆借交易達(dá)到余額監(jiān)管要求。由于我國非上市金融機(jī)構(gòu)數(shù)量龐大，上市金融機(jī)構(gòu)所占比例依然較低，因此很難通過市場交易總規(guī)模驗證銀行同業(yè)拆借余額的合理性（即匯總每家機(jī)構(gòu)期末的同業(yè)拆借交易余額與日歷天數(shù)的積數(shù)作為發(fā)生額的近似替代），但依然可以通過對相關(guān)業(yè)務(wù)的會計核算發(fā)現(xiàn)信息披露存在的問題。

根據(jù)我國現(xiàn)行會計準(zhǔn)則，商業(yè)銀行拆出資金的核算應(yīng)當(dāng)采用“拆出資金”科目進(jìn)行核算，用于核算商業(yè)銀行拆借給其他金融機(jī)構(gòu)的款項。

當(dāng)銀行拆出資金時，

借：拆出資金

貸：存放中央銀行款項

當(dāng)銀行收回資金時，

借：存放中央銀行款項

貸：拆出資金endprint

本科目期末借方余額，反映商業(yè)銀行拆放給其他金融機(jī)構(gòu)的款項余額。

根據(jù)我國現(xiàn)行會計準(zhǔn)則，商業(yè)銀行拆入資金的核算應(yīng)當(dāng)采用“拆入資金”科目進(jìn)行核算，用于核算商業(yè)銀行向其他金融機(jī)構(gòu)拆入款項。

當(dāng)銀行拆入資金時，

借：存放中央銀行款項

貸：拆入資金

當(dāng)銀行歸還資金時，

借：拆入資金

貸：存放中央銀行款項

本科目期末貸方余額，反映商業(yè)銀行向其他金融機(jī)構(gòu)的拆入款項余額。

一定時期內(nèi)商業(yè)銀行產(chǎn)生的任何一筆短期拆借均可以通過“拆出資金”賬戶與“拆入資金”賬戶的借方發(fā)生額和貸方發(fā)生額清晰反映出來，并在規(guī)定日期將相關(guān)賬戶余額在資產(chǎn)負(fù)債表中予以充分披露。

對資產(chǎn)負(fù)債表中同業(yè)拆借業(yè)務(wù)具有補充披露特征的現(xiàn)金流量表相關(guān)項目也起不到應(yīng)有的補充性作用。在現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量部分僅有兩個項目——“向其他金融企業(yè)拆入的資金凈增加額”和“拆出資金凈增加額”，可以間接反映同業(yè)拆借資金的發(fā)生額情況，“向其他金融企業(yè)拆入的資金凈增加額”僅表示本期拆入資金的貸方發(fā)生額與借方發(fā)生額的差額，而“拆出資金凈增加額”同樣僅表示本期拆出資金的借方發(fā)生額與貸方發(fā)生額的差額，因而無法得知銀行在本期利用銀行間同業(yè)拆借市場的完整情況。

以交通銀行2011年年報為例，“向其他金融企業(yè)拆入的資金凈增加額”為51 567百萬元，“拆出資金凈增加額”為68 996百萬元，“拆出資金”的期末余額為148 606百萬元，期初余額為79 610百萬元，“拆入資金”的期末余額為127 418百萬元，期初余額為75 851百萬元。也就是說，資產(chǎn)負(fù)債表項目與現(xiàn)金流量表項目之間只能獲得如下內(nèi)在關(guān)聯(lián)性：

向其他金融企業(yè)拆入的資金凈增加額=“拆入資金”的期末余額-“拆入資金”的期初余額；

拆出資金凈增加額=“拆出資金”的期末余額-“拆出資金”的期初余額

因此，銀監(jiān)會按照《同業(yè)拆借管理辦法》對商業(yè)銀行利用同業(yè)拆借市場情況的監(jiān)管僅能在報告期末依據(jù)銀行提供的相關(guān)信息實施監(jiān)測，而對于在報告期末之前同業(yè)拆借的發(fā)生額情況因無法獲得相應(yīng)信息而不能實現(xiàn)實時監(jiān)管。而銀行利用同業(yè)拆借市場解決流動性管理問題盡管具有理論上的合理性和實踐層面的可行性，但僅僅依賴報告期末的余額數(shù)據(jù)不足以滿足利益相關(guān)者的信息披露要求，應(yīng)當(dāng)披露相應(yīng)賬戶的發(fā)生額總量數(shù)據(jù)，不應(yīng)僅披露拆入拆出資金的增量數(shù)據(jù)，使利益相關(guān)者能夠獲得更加全面、相關(guān)的信息。

三、改進(jìn)我國銀行同業(yè)拆借信息披露的建議

在同業(yè)拆借業(yè)務(wù)中，拆入、拆出資金的期限絕大多數(shù)控制在30天之內(nèi)，而期限在7天之內(nèi)的同業(yè)拆借又占據(jù)了最主要地位，一定會計期間內(nèi)反復(fù)拆入償還、反復(fù)拆放收回，這些超短期同業(yè)拆借行為在會計報表中很難予以準(zhǔn)確反映。為了向更廣泛的利益相關(guān)者提供更加相關(guān)的信息，本文認(rèn)為可以通過以下兩項措施完善銀行財務(wù)報告中有關(guān)超短期同業(yè)拆借信息披露：

首先，可以對資產(chǎn)負(fù)債表中“拆入資金”和“拆出資金”兩個項目的會計報表附注作出新的解釋和說明。由于會計報表的格式要求，“拆入資金”和“拆出資金”兩個項目的余額很難作出修正，對兩個項目的信息披露作出修正必須依賴具有高度靈活性的會計報表附注。本文認(rèn)為，“拆入資金”和“拆出資金”項目的發(fā)生額變動較為頻繁，可以計算一定會計期間內(nèi)按照時間與金額的加權(quán)平均余額來補充說明，使會計報表不僅可以反映一定日期的同業(yè)拆借存量信息，滿足會計等式的要求，還可以反映一定時期加權(quán)平均存量信息，使投資者和監(jiān)管者可以通過簡單測算獲得有關(guān)同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的流量信息。

其次，可以對現(xiàn)金流量表中“向其他金融企業(yè)拆入的資金凈增加額”和“拆出資金凈增加額”兩個項目進(jìn)行必要附注說明。由于“向其他金融企業(yè)拆入的資金凈增加額”和“拆出資金凈增加額”兩個項目屬于銀行業(yè)通用報表，因而相關(guān)項目不易修改，但可以對這兩個項目作出更加詳盡的附注說明，主要補充說明本期相關(guān)項目實際發(fā)生額的數(shù)量，通過與上期實際發(fā)生額的數(shù)量作出對比以得出本期相關(guān)項目的增加金額或減少金額，從而能夠與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項目的期初余額、期末余額得到更加充分的印證，進(jìn)而可以滿足利益相關(guān)者對銀行同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的信息需求。

當(dāng)然，除了同業(yè)拆借業(yè)務(wù)以外，以債券為擔(dān)保的回購業(yè)務(wù)也存在類似情況，也可以按照上述信息披露的要求對銀行會計報表的相關(guān)信息作出詳盡的披露，從而使會計信息更加相關(guān)。

【參考文獻(xiàn)】

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