上市公司會計信息披露問題研究

李鑫

（綏化學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，黑龍江 綏化 152061）

近年來，上市公司會計丑聞不斷，我國上市公司會計信息披露制度存在諸多問題，在某些方面不能滿足投資者的需求，沒有得到有效的執(zhí)行，而且提供了虛假的會計信息。此類會計信息的披露對投資者起了誤導(dǎo)作用，存在“基金黑幕”、“市場泡沫”等問題，同時也是我國上市公司會計信息披露制度缺乏有效性的具體表現(xiàn)。

1 上市公司信息披露存在的問題

我國進(jìn)行上市公司會計信息披露監(jiān)督管理的時間較短。雖然在某些方面取得了一些成效，大體上規(guī)范了上市公司會計信息披露制度，但是和西方發(fā)達(dá)國家進(jìn)行比較就會發(fā)現(xiàn)，還是存在很明顯的差別，主要表現(xiàn)在以下幾個層面。

1.1 信息披露不真實

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)體制下，公司為取得上市的資格，“包裝上市”比比皆是，上市招股說明書的盈利預(yù)測數(shù)和利潤實現(xiàn)數(shù)相差甚遠(yuǎn)，上市公司第一年就虧損的現(xiàn)象也不罕見。在披露的中期報告和年度報告中，有意地夸大或縮小客觀事實的現(xiàn)象也屢見不鮮，甚至是虛構(gòu)利潤，誤導(dǎo)投資者。

1.2 信息披露不及時

根據(jù)信息披露的相關(guān)規(guī)定，為保護(hù)廣大投資者的利益，上市公司發(fā)生對股價可能產(chǎn)生重大影響而投資者尚不知道的事件時，應(yīng)該及時公告披露。但仍有不少公司違反規(guī)定，不在第一時間及時披露。如漂河銀鴿刀委托理財，買入“銀廣夏”股票，投資損失上億元沒有及時披露。“三九醫(yī)藥”被母公司侵占大量募集資金，也沒有及時披露。以上行為事后都遭到了證監(jiān)會的強烈譴責(zé)，但卻大大損害了股東的利益，影響了上市公司的形象。有關(guān)法律法規(guī)對上市公司會計信息披露的事件做出了明確的規(guī)定，近年來，上市公司一般都能按期披露自己的年度報表、半年度報表和季度報表，但是對于一些需要臨時披露的信息上市公司卻不能及時進(jìn)行披露，而這些信息對使用者來說可能比年度報表更有用?！蹲C券法》規(guī)定的臨時需要披露信息有很多種，總體概括就是對證券交易及其衍生品價格有重大影響的事項。上市公司會計信息披露中對臨時信息披露總體披露的不及時，就很容易滋生內(nèi)部交易和操縱市場的行為，嚴(yán)重影響證券市場的公平性。但是管理層往往擔(dān)心披露這些臨時信息可能會對金融產(chǎn)品及其衍生品的價格產(chǎn)生重大的波動，所以推遲披露，這樣的行為不僅滋養(yǎng)了內(nèi)幕交易和操縱市場的行為，同時也使會計信息的使用價值降低。

1.3 信息披露不充分

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和現(xiàn)代企業(yè)制度的確立，上市公司的相關(guān)聯(lián)者進(jìn)行籌資、投資和生產(chǎn)經(jīng)營決策將更多地依賴于公開披露的會計信息，他們對會計信息披露的充分性要求也越來越高。理論上，上市公司應(yīng)該披露所有可能引起證券價格變化的信息，包括財務(wù)信息和非財務(wù)信息，但在實際的操作過程中，一些上市公司報喜不報憂，甚至隱瞞部分事實，虛假披露信息，誤導(dǎo)投資者。上市公司對會計信息的披露存在不完備的因素，使得會計信息披露不對稱、不完善。就目前的情況來說，很多上市公司都出現(xiàn)了這種問題，投資活動的參與者對市場提供會計信息的時間、水平、數(shù)量的多少不對等。通常情況下，很多上市公司都存在過分披露對自身經(jīng)營運作有利的會計信息，盡量規(guī)避披露對公司經(jīng)營不利的會計信息。會計信息對企業(yè)償還能力的展示也不完善、對一些重要的財務(wù)事項的提示不全面、對資金投放去向和獲利的能力方面揭示不健全，企業(yè)總是以商業(yè)秘密為借口，隱瞞自身的財務(wù)狀況等，這些因素都使得很多投資者不能夠及時獲得全面的會計信息，對于企業(yè)將來面臨的風(fēng)險、獲利狀況、償還能力等情況不能進(jìn)行合理的判斷，從而造成投資者的誤判和資金的大量流失。因為存在各種各樣的問題，上市公司對披露信息的結(jié)果有所隱瞞，這樣就會造成投資人的誤解，還會降低會計信息的準(zhǔn)確性和完整性。比如，猴王股份因為關(guān)聯(lián)交易，變成了失去信用問題的股代表，母公司使用了很多的資金卻沒有進(jìn)行及時準(zhǔn)確的披露，從而使得母公司的破產(chǎn)被稱為“ST”。

2 上市公司會計信息披露問題的應(yīng)對策略

企業(yè)想要取得長效的發(fā)展，就需要找到積極有效的措施，筆者認(rèn)為可以從以下幾個方面入手，有效地處理上市公司會計信息披露中存在的不足。

第一，設(shè)立一套完備、健全的會計信息披露制度。為了更好地保證上市公司信息披露的準(zhǔn)確性、及時性和豐富性，需要建立一套完善規(guī)范的會計信息披露制度。在這個準(zhǔn)則制度中，應(yīng)該包含會計準(zhǔn)則、審計制度、會計信息披露制度和相應(yīng)的信用評價制度等。在這樣的體系中，會計準(zhǔn)則占據(jù)了重要的地位，它對上市公司的會計信息披露內(nèi)容進(jìn)行了明確的規(guī)定，規(guī)定了會計信息需要提升的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，并且對會計信息披露的模式、內(nèi)容、要求、目的和相應(yīng)的意義進(jìn)行了明確的規(guī)定，能夠更好地提升上市公司會計信息披露的質(zhì)量。審計制度和會計信息披露都是信用評價的一種方式，能夠有效保護(hù)會計信息披露的科學(xué)性和規(guī)范性，從而更好地保證會計活動在信息質(zhì)量上的準(zhǔn)確性和及時性。虛假會計信息從生成到最后披露將涉及多個主體，源頭是上市公司自身。完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是一項艱巨復(fù)雜的工作，首先，要做到解決“一股獨大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)問題，即調(diào)整現(xiàn)有上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，繼續(xù)堅持降低國有股的比重。其次，在內(nèi)部制衡機制中明確三權(quán)。三權(quán)分別是指董事會行使決策權(quán)、管理層行使執(zhí)行權(quán)、單獨成立審計委員會行使控制權(quán)。

第二，不斷提升會計信息質(zhì)量，強化注冊會計師隊伍的建設(shè)，給注冊會計師提供優(yōu)越的就業(yè)空間，在市場競爭中，要讓注冊會計師真正走進(jìn)市場，貢獻(xiàn)力量。不斷推進(jìn)有限合伙所作為目標(biāo)的事務(wù)所“二次改制”，承擔(dān)無限賠付的責(zé)任，通過這樣的方式不但能夠有效監(jiān)督會計師的活動，還可以提升自身的業(yè)務(wù)水平，從而有效保證社會信任和獨立審計。針對上市公司審計聘任制度的改革，實行審計輪換制度，定期或是不定期對會計事務(wù)所進(jìn)行更換，從而有效避免公司和注冊會計師形成過于親密的關(guān)系，出現(xiàn)道德風(fēng)險。對于注冊會計師要實行獎懲制度，要明確各自的責(zé)任和義務(wù)，健全相應(yīng)的制度體系，按照規(guī)定去辦事，不能讓制度形同虛設(shè)，要落到實處，做到獎罰分明，以防注冊會計師為了個人利益，在操作的時候出現(xiàn)違反職業(yè)道德或是違反職業(yè)原則的行為，從而損害投資者的利益。當(dāng)然還要從教育方面著手，加強理論知識的學(xué)習(xí)，加強職業(yè)道德的訓(xùn)練和培養(yǎng)，不斷提升注冊會計的專業(yè)能力和職業(yè)道德水平，強化道德教育和誠信教育，堅持操守為重、誠信為本的觀念。

第三，使用先進(jìn)的計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，讓信息披露方式實現(xiàn)現(xiàn)代化，并加強會計信息披露制度中計算機網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用，開通證券業(yè)的電子商務(wù)，對上市公司的實際信息進(jìn)行及時和準(zhǔn)確的報告。使用專業(yè)化、規(guī)范化的管理體系，在有效的信息交流平臺上發(fā)揮會計信息的實際作用，加強控制?？傮w來說，我們需要建立一套完善的信息管理軟件，使相關(guān)信息管理模式變得更加信息化、一體化和程序化，從而減少人工行為，提高工作效率，提升信息的真實和準(zhǔn)確度。

第四，強化中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量，保持其獨立性。我國注冊會計師制度的建立起步較晚，在現(xiàn)實中還存在許多不完善的地方，誘發(fā)了注冊會計師與上市公司串通制造虛假信息的事件，因此，充分發(fā)揮注冊會計師的審計監(jiān)督作用、提高其執(zhí)業(yè)質(zhì)量、加強注冊會計師審計獨立性是必然的選擇。首先，應(yīng)制定法律法規(guī)來加強其法律責(zé)任，以強制要求審計人員保持獨立性。其次，實行行業(yè)分離，使審計必須從注冊會計師其他業(yè)務(wù)中分離出來。再次，實行上市公司審計輪換制，強行要求對上市公司聘任會計師事務(wù)所或?qū)嵤┚唧w審計的注冊會計師和負(fù)責(zé)的合伙人進(jìn)行輪換安排。

第五，完善相關(guān)法律法規(guī)制度，有效控制違規(guī)成本。建立一個法律法規(guī)健全的證券市場，是杜絕上市公司信息披露違規(guī)的根本途徑。國家立法部門應(yīng)考慮進(jìn)一步完善法律法規(guī)體系，認(rèn)真制定具體、合理的實施細(xì)則。明晰會計信息披露違法違規(guī)行為的判斷標(biāo)準(zhǔn)和懲處辦法，關(guān)鍵是要提高違規(guī)成本，體現(xiàn)政策的威懾力。同時在制定有關(guān)法律時，可以考慮明確虛假信息所引發(fā)的行政責(zé)任、刑事責(zé)任及民事責(zé)任，定義相應(yīng)責(zé)任并予以細(xì)化，使法律更實用，彌補懲處信息披露不規(guī)范力度不足的法律漏洞。

3 結(jié)語

信息披露制度建設(shè)是一項系統(tǒng)性工程，只有建立一套科學(xué)規(guī)范、配套完善的工作機制，才能更有力地促進(jìn)資本市場的規(guī)范化水平，確保我國資本市場的健康發(fā)展。企業(yè)進(jìn)行環(huán)境會計信息披露,不僅可以給企業(yè)創(chuàng)造良好的外部經(jīng)營環(huán)境,有效規(guī)范企業(yè)的環(huán)境行為，同時還有利于企業(yè)樹立良好的形象,增強企業(yè)的市場競爭力。

［1］ 嚴(yán)積調(diào).談上市公司會計信息披露的監(jiān)管對策［C］//福建省審計工作研討會論文集.2002.

［2］ 邱宜干.我國上市公司會計信息披露問題研究［D］.太原：江西財經(jīng)大學(xué)，2002.

［3］ 孫琦.上市公司會計信息披露問題研宄［J］.金融經(jīng)濟(jì)（理論版），2010，（3）：45-46.

［4］ 賈釗.關(guān)于我國企業(yè)會計信息披露成本效益的分析［J］.企業(yè)導(dǎo)報，2009，（9）：109-110.