林德發(fā) 吳鑫

【摘要】伴隨著余額寶的誕生，互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展，正以星火燎原之勢(shì)強(qiáng)烈沖擊著商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)、信貸業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，使商業(yè)銀行的發(fā)展面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。面對(duì)新的形勢(shì)，商業(yè)銀行只有維護(hù)和拓展存款業(yè)務(wù)、依托大數(shù)據(jù)挖掘中小型信貸客戶、提升客戶支付端體驗(yàn)，才能保證主營業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，成功應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行 第三方支付

從2013年互聯(lián)網(wǎng)金融集中爆發(fā)以來，各種創(chuàng)新模式層出不窮，已開始對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)、基金等金融領(lǐng)域產(chǎn)生深刻影響，并引起傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的警覺和重視。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融不只是簡(jiǎn)單的把互聯(lián)網(wǎng)和金融結(jié)合起來，而是更強(qiáng)調(diào)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、通過互聯(lián)網(wǎng)思維為客戶提供具有創(chuàng)新精神的金融產(chǎn)品和服務(wù)形式。當(dāng)下我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展形式多種多樣，主要表現(xiàn)為以下幾種：一是第三方支付公司，比如支付寶、快錢等。二是電商金融，此類公司以阿里金融為代表，該類公司依托電商平臺(tái)提供信貸和電子商務(wù)服務(wù)。三是P2P信貸公司，比如宜信、拍拍貸等。四是眾籌融資模式，比如點(diǎn)名時(shí)間、追夢(mèng)網(wǎng)等。五是第三方基金銷售，比如展恒理財(cái)、眾祿基金等。六是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，比如眾安在線等。

我國互聯(lián)網(wǎng)金融不僅發(fā)展形式不斷創(chuàng)新，在發(fā)展規(guī)模上也著實(shí)令人驚嘆，表現(xiàn)較為突出的是網(wǎng)絡(luò)理財(cái)和網(wǎng)絡(luò)借貸：（1）誕生于2013年6月的首只互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金——余額寶，截至2014年6月初，資金規(guī)模超過5000億元，用戶數(shù)達(dá)到1億戶。此外在余額寶的帶動(dòng)下，寶寶類基金異軍突起。（2）2007年拍拍貸作為國內(nèi)首家P2P平臺(tái)正式成立，隨后P2P公司如雨后春筍般發(fā)展，開始了爆發(fā)式增長。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，目前國內(nèi)P2P平臺(tái)數(shù)量近2000個(gè)，其2012年全年借貸規(guī)模不超過300億，但是2013年該行業(yè)國內(nèi)成交量已達(dá)1058億元，同比翻了3倍。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的沖擊

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的沖擊

余額寶的上線，讓8億支付寶客戶認(rèn)識(shí)和了解了貨幣基金。20世紀(jì)70年代，貨幣基金起源于美國，由于其風(fēng)險(xiǎn)很小、流動(dòng)性較強(qiáng)、收益穩(wěn)定，很快便成為短期儲(chǔ)蓄存款的主要替代品，并具有“準(zhǔn)儲(chǔ)蓄”的特征。60年代美國商業(yè)銀行的活期存款占比為60%左右，由于貨幣基金市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)分流了活期存款，90年代之后銀行活期存款占比降至10%左右，而同期美國貨幣基金市場(chǎng)規(guī)模卻超過了當(dāng)時(shí)股票和債券基金的總和，年均復(fù)合增長率達(dá)到33%。雖然我國貨幣基金起步較晚，從2004年的首只貨幣基金成立到現(xiàn)在也不過10年的發(fā)展歷史。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，截至2014年6月30日，余額寶規(guī)模達(dá)到5741.60億元，穩(wěn)居國內(nèi)最大、全球第4大貨幣基金的位置，其増速驚人。此外，另一個(gè)對(duì)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)影響巨大的就是第三方支付平臺(tái)。一是由于第三方支付平臺(tái)的延遲支付，使得交易雙方的結(jié)算資金會(huì)部分沉淀在第三方支付平臺(tái)，從而對(duì)商業(yè)銀行的活期儲(chǔ)蓄存款形成分流。二是隨著第三方支付平臺(tái)的高速發(fā)展，其業(yè)務(wù)逐步向代理保險(xiǎn)、代理基金等領(lǐng)域拓展，向客戶提供預(yù)期收益可能超過銀行定期存款的基金、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品。三是第三方支付目前呈現(xiàn)出典型的渠道特征，并已上升到與銀行爭(zhēng)奪賬戶入口的高度，誰奪得了賬戶入口誰就拿到了記賬權(quán)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的沖擊

目前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的沖擊主要表現(xiàn)為兩個(gè)方面：一是依托電商平臺(tái)的小微企業(yè)信貸?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)憑借其在信息處理和數(shù)據(jù)整合方面的優(yōu)勢(shì)，有效針對(duì)小微企業(yè)融資需求“短、小、頻、急”的特點(diǎn)設(shè)計(jì)流程及產(chǎn)品，更好地為其提供融資支持。我國目前發(fā)展較好的有“阿里小貸”和“京保貝”等。截至2013年底，阿里小貸服務(wù)的貸款對(duì)象超過34.2萬個(gè)，全年新增貸款接近1000億元，貸款余額為126億元，規(guī)模超過一家小型城市商業(yè)銀行。二是網(wǎng)絡(luò)借貸——P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。由于其降低了市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度，對(duì)利率市場(chǎng)化具有一定的推動(dòng)作用，加速金融脫媒，在一定程度上拓展了社會(huì)的融資渠道，所以深受人們的關(guān)注，得到了迅猛發(fā)展。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的沖擊

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)主要包括支付結(jié)算、擔(dān)保、交易、承諾、咨詢、投行等，一直是商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)之一，對(duì)商業(yè)銀行的生存和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。網(wǎng)點(diǎn)分布廣和信用度高是商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)最大的優(yōu)點(diǎn)，然而這些優(yōu)勢(shì)正在被互聯(lián)網(wǎng)金融所替代。然而，一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)、電信運(yùn)行商、廣電網(wǎng)絡(luò)等平臺(tái)，已經(jīng)開展水電煤繳費(fèi)、信用卡還款、手機(jī)充值、機(jī)票訂購、銀行卡轉(zhuǎn)賬等便民服務(wù)。

對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)沖擊最大的則是第三方支付平臺(tái)，其沖擊主要表現(xiàn)為三個(gè)方面：一是直接擠壓銀行卡結(jié)算、代理收付、轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)。與商業(yè)銀行網(wǎng)上支付相比，第三方支付價(jià)格更低或免費(fèi)，操作更加便捷且提供特有的延遲支付功能，更易為消費(fèi)者接受，從而直接沖擊商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。二是逐步向基金、保險(xiǎn)代銷等金融領(lǐng)域滲透。目前，已有多家第三方支付平臺(tái)公司取得代理基金銷售資格，在金融產(chǎn)品和服務(wù)方面的創(chuàng)新彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融業(yè)的不足。三是隨著淘寶網(wǎng)、京東商城、蘇寧易購等網(wǎng)上商城的快速發(fā)展，越來越多的消費(fèi)者選擇通過網(wǎng)上交易購買商品，逐步形成了網(wǎng)上購物、網(wǎng)上支付的習(xí)慣，減少了對(duì)現(xiàn)金、商業(yè)銀行柜面服務(wù)的依賴，這將在一定程度上減少商業(yè)銀行服務(wù)費(fèi)用的收入。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的策略選擇

（一）維護(hù)和拓展存款業(yè)務(wù)，應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的沖擊

用戶是銀行利潤來源的根本，對(duì)未來的商業(yè)銀行而言，誰能贏得用戶就能贏得存款。與全網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融相比，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)更人性化、更容易讓客戶接受，同時(shí)客戶也對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提出了更高的要求，差錯(cuò)容忍度更低。首先，細(xì)分客戶類型，根據(jù)不同客戶的消費(fèi)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，高效配置資源，滿足客戶日益增加的個(gè)性化需求，提升客戶體驗(yàn)度，比如推出客戶DIY理財(cái)?shù)?。其次，擴(kuò)大客戶群體，加強(qiáng)與信息服務(wù)商、支付服務(wù)商、電子商務(wù)企業(yè)等新型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作，創(chuàng)建一站式金融服務(wù)平臺(tái)，激發(fā)客戶的金融需求，為客戶提供“一攬子金融綜合服務(wù)方案”，比如搭建金融超市等。最后，創(chuàng)新存款業(yè)務(wù)，效仿余額寶推出互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品、銀行類寶寶等，拓展中間業(yè)務(wù)，變相增加銀行存款。

（二）依托大數(shù)據(jù)挖掘中小型信貸客戶，應(yīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸的沖擊

因?yàn)榇婵顦I(yè)務(wù)的流失，隱性利息不斷推升銀行放貸的成本，然而大型國企和知名企業(yè)所能接受的貸款利息較低，挖掘中小型信貸客戶就顯得格外重要。（1）銀行與海關(guān)、工商、稅務(wù)等部門共享合作，有管理地開放客戶信息和交易數(shù)據(jù)，完善銀行自身的數(shù)據(jù)庫，同時(shí)加強(qiáng)與電商平臺(tái)、第三方支付平臺(tái)和供應(yīng)鏈核心企業(yè)等的數(shù)據(jù)交流合作，充分發(fā)揮雙方各自的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，做好數(shù)據(jù)搜集和積累，為搶奪中小型信貸市場(chǎng)做準(zhǔn)備。（2）構(gòu)建銀行數(shù)據(jù)服務(wù)體系，深度挖掘金融交易對(duì)手的金融需求和信用資源，在不斷適應(yīng)并創(chuàng)造客戶需求的同時(shí)，準(zhǔn)確判斷是否與客戶發(fā)生金融交易。比如中信銀行聯(lián)合銀聯(lián)商務(wù)在廣州共同推出“POS商戶網(wǎng)絡(luò)貸款”業(yè)務(wù)，開始嘗試?yán)么髷?shù)據(jù)的通道實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。（3）傳統(tǒng)商業(yè)銀行憑借其安全系數(shù)高的優(yōu)勢(shì)，可以迅速籌建自己的網(wǎng)貸平臺(tái)，發(fā)掘新客戶群，擺脫單靠物理網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)張以及人海戰(zhàn)術(shù)來拓展業(yè)務(wù)的局面。比如招商銀行推出“小企業(yè)e家”平臺(tái)，打造小企業(yè)和投資者、銀行、第三方結(jié)算機(jī)構(gòu)等多維度的金融生態(tài)圈。

（三）提升客戶支付端體驗(yàn)，應(yīng)對(duì)第三方支付的沖擊

隨著第三方支付的快速擴(kuò)展，移動(dòng)支付很快走近大家的生活中，微信支付、支付寶等便捷支付方式隨處可見。傳統(tǒng)的pos機(jī)支付、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等支付方式受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。更便捷、更安全和更舒適的客戶體驗(yàn)，讓銀行支付端業(yè)務(wù)不得不面臨新的變革。加速推出多功能金融IC卡，成為勢(shì)在必行的趨勢(shì)。多年來，由于金融IC卡的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于磁條卡，加上需要更換配套設(shè)備以及改造后臺(tái)系統(tǒng)，使得金融IC卡的推廣速度受阻。金融IC卡有著安全性高，存儲(chǔ)信息量大和功能全面的優(yōu)勢(shì)，從而實(shí)現(xiàn)一秒鐘支付，嵌入手機(jī)、市民一卡通等。金融IC卡將極大提升客戶的支付端體驗(yàn)度，從理論上講，不僅可以實(shí)現(xiàn)正常的存取款業(yè)務(wù)，還可以在在衛(wèi)生、文化、教育、旅游、園林、公安、交通、市政公用、廣電、稅務(wù)、監(jiān)察等方面都可以使用。近日，農(nóng)行浙江分行自主設(shè)計(jì)研發(fā)的金穗e支付平臺(tái)正式在金華投入試運(yùn)行。該平臺(tái)引入了云服務(wù)的理念，支持金融IC卡支付結(jié)算、支持企業(yè)內(nèi)部虛擬賬戶交易、支持手機(jī)支付、支持電子現(xiàn)金非接觸式閃付，可廣泛用于考勤、門禁、監(jiān)控和賬務(wù)支付等。

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作者簡(jiǎn)介：林德發(fā)（1968-），男，河南信陽市人，教授，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，碩士生導(dǎo)師，主要從事金融市場(chǎng)與金融管理研究；吳鑫（1990-），男，河南信陽市人，金融學(xué)碩士，主要從事金融市場(chǎng)和金融管理研究。